绿醇 - 国内首个贯通绿醇生产、燃料加注、远洋航运全链条的绿色甲醇示范项目在吉林启动创优建设，项目总投资42.9亿元，建成后年产绿醇19.72万吨，年减排二氧化碳约30万吨 [1] - 绿色甲醇因其易于储存运输、燃烧后无硫氧化物和颗粒物排放、全生命周期碳足迹低，成为替代传统船用燃料的理想选择，IMO净零框架草案落地及欧洲区域性航运碳减排法规推动其产业化应用 [1] - 中国在全球绿醇项目储备中占比高达55%，项目推进速度快，后续或将率先实现规模化供应，产业有望迎来0-1拐点 [1] OLED - 三项应用于8.6代大尺寸OLED屏量产线的高端装备在成都发布，标志着中国在显示装备领域获得新突破，装备包括多应用喷墨薄膜沉积平台、国产首台套大片贴合装备及国内首台套EHD点胶装备 [2] - OLED显示屏正从手机向电脑、车载设备等中大屏幕应用场景延展，全球显示产能和技术正向中国大陆集聚，大尺寸、高清化、柔性化等高端产品市场需求迅速增长 [2] - 三星显示、京东方、维信诺、TCL华星四家面板厂商在8.6代OLED产线上的投资总额接近1700亿元，未来其他厂商大概率也会积极布局 [2] 超导 - 国际研究团队成功制备出具有超导性的锗材料，能够在零电阻状态下导电，使电流无损耗地持续流动，为在现有成熟半导体工艺基础上开发可扩展量子器件开辟新路径 [2] - 由于锗已在先进芯片制造中广泛应用，该技术有望兼容现有代工厂流程，加速量子技术的实用化进程 [2] - 半导体与超导体结合的新材料将兼具精准控制电流和电流零损耗的优势，有望显著提升智能终端运行速度并解决发热问题，实现电网和新能源系统更高效的零损耗传输 [3] 芳香胺 - 中国科学院大学科研团队使用“分子编辑术”破解百年难题，首次实现无需危险中间体（重氮化反应）的直接脱氨官能团化，为芳基重氮化学提供安全、经济的新路径 [3] - 该策略能将芳香胺中稳定的碳—氮键替换为功能各异的多种重要化学键，使用常见且价格低廉的试剂即可轻松实现公斤级的规模化合成 [3] - 芳香胺是构建许多药物、农药和天然产物分子的基础结构单元，是世界消费量最大的化学品之一，该突破有望在制药、材料制造等多个重要领域获得广泛应用 [4] DRAM - 国内DDR4内存价格近期连续上涨，11月3日单日涨13.84%报价4486.58元，较今年一月底996.67元相比上涨了350%，DDR5现货价一周暴涨25% [4] - 三星、SK海力士、美光三大原厂暂停报价，工业控制、汽车电子等领域80%-90%需求仍锚定DDR4，PC单机内存容量升级及矿机市场需求使DDR4需求保持稳定甚至增长 [4] - 随着供应进一步减少，DDR4的价格仍将可能持续上涨，存储进入“卖方市场” [4][8] 节水装备 - 工业和信息化部、水利部联合发布《节水装备高质量发展实施方案(2025-2030年)》，明确以节水装备高质量发展推动水资源节约集约利用 [5] - 方案设定阶段性目标：到2027年重点节水装备实现突破，培育一批龙头企业；到2030年构建覆盖全面、技术先进的节水装备体系，整体达到世界先进水平 [5] - 中国水资源短缺问题突出，人均水资源占有量仅为世界人均水平的四分之一，方案实施将巩固节水装备全产业链竞争优势，引导企业升级改造 [5] 宏观与行业新闻 - 深圳水贝黄金市场金价突发异动，克价单日大涨超50元，周大福珠宝因黄金税政策对部分商品涨价 [6] - 国家广电总局首次举办微短剧行业培训班，围绕管理政策、微短剧出海等作专题辅导 [8] - 中国唯一获批干细胞药品纳入“北京普惠健康保”，最高赔付达65% [8] - 三星电子率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价，引发SK海力士和美光等其他存储原厂跟进，恢复报价时间预计延后至11月中旬 [8] - 高通、联发科加速布局台积电N2P工艺 [8] - 亚马逊与OpenAI签署380亿美元协议，将供应英伟达芯片 [8] - 主要产油国宣布明年初暂停增产 [8] 市场题材复盘 - 针基熔盐堆题材涉及公司包括兰石重装、海陆重工、宝色股份等，因我国针基熔盐实验堆建成并首次实现堆内针轴转化 [11] - 海南自由贸易港题材涉及公司包括海南发展、海马汽车、欣龙控股等，因海南自贸港封关将于12月18日启动 [11] - 云计算/东数西算题材涉及公司包括京泉华、东方明珠、中新赛克等，因国内服务器龙头超聚变正筹备上市及二十百度教据中心相关 [11][12] - 航天题材涉及公司包括航天科技、航天智装，因四中全会公报提出建设航天强国 [12] - 光伏题材涉及公司包括棒杰股份、中新集团、华光环能等，因报道称国内光伏龙头企业正计划联手收储产能 [12] - 医药题材涉及公司包括合富中国、亚太药业、海翔药业等，因2025国家医保谈判启动引入“商保创新药目录”机制及国科大在《自然》发表研究成果 [12] - 国产芯片题材涉及公司包括盈新发展、百傲化学、圣晖集成等，因四中全会公报提出“加快高水平科技自立自强” [12] - DRAM内存题材涉及公司包括太极实业，因三星、海力士等停止报价 [13]

停复牌 - 亚星化学筹划发行股份及支付现金购买天一化学控制权 股票停牌 [1] 投资合作与经营状况 - 韩建河山与中国核工业华兴建设有限公司签署钢筋混凝土排水管采购合同 合同金额约占公司2024年度经审计营业收入的26.29% [2] - 强瑞技术拟投资7000万元取得液冷散热公司铝宝科技35%股权 铝宝科技产品配套用于AI服务器、GPU、新能源汽车电子等领域散热模组 间接供货英伟达AI服务器 [2] - 大港股份拟9000万元增资芯片测试公司艾科集成 增资后持股比例增至78.79% [3] - 回天新材与太蓝新能源签订战略合作协议 将围绕固态电池领域的胶粘剂开展合作 [4] - 阿尔特与芜湖华安战新设立合资公司 开展新能源汽车动力总成项目 [5] - 格林美拟2.8亿元转让格林循环材料100%股权 [6] - 平治信息子公司与中国电信签订智能机顶盒产品采购框架协议 [7] - 宏盛华源下属子公司预中标约5.84亿元国家电网项目 [8] - 凯伦股份控股子公司与成都京东方签订1.98亿元设备采购合同 [9]

市场行情 - 市场主要指数普遍收涨，沪指、深成指、创业板指分别上涨0.55%、0.19%和0.29% [4] - 市场呈现超3500只个股上涨、1800余只个股下跌的普涨格局 [4] - 题材热点呈现多且弱的特点，核电、创新药、光伏、海南本地股、航天、存储等多个板块均有强势表现，而黄金、有色、稀土等板块跌幅居前 [3] 核电板块 - 板块受周末技术突破消息催化整体走强，收盘上涨1.86% [6] - 中国科学院上海应用物理研究所牵头的2兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆首次实现钍铀核燃料转换，为利用钍资源的技术可行性提供了关键初步验证 [6] - 海陆重工、浙富控股一字开盘，兰石重装、国机通用、中核科技等先后涨停，新特电气、东方电子等集体大涨 [3][6] 油气板块 - 油服和石油化工板块分别收涨2.36%和1.51% [10] - 中国石油出现罕见大涨，涨幅达4.48%，恒基达鑫、洲际油气、惠博普涨停 [10] - 板块走强催化可能与国内进行原油储备工作的消息相关 [10] 固态电池板块 - 板块整体分化回落，早盘一度大跌近3%，最终收跌0.86% [13] - 天际股份早盘涨超7%后收涨4.28%，佛塑科技午后涨停，而海科新源跌超13%，泰坦股份、上海洗霸等盘中跌停 [13] - 上海洗霸在无明显利空情况下大幅收跌9.5% [13] 商业航天板块 - 板块收涨1.79%，相对量子科技表现较强 [17] - 航天科技、航天智装（20CM）、上海港湾涨停，中国卫星、航天长峰等大幅拉升 [17] - 板块强度一般，大部分个股仅为微涨，呈现题材多但不强的市场特征 [17] 其他活跃板块 - 创新药板块局部走强，海翔药业、百诚医药（20CM）涨停，维康药业、通化金马等上涨 [3] - 光伏板块午后走强，国晟科技、中新集团、华光环能涨停，阿特斯、德业股份等集体大涨 [3] - 海南本地股再度大涨，欣龙控股2连板，罗牛山、洲际油气、海南发展先后涨停 [3]

核心观点 - 近一周（10月27日至11月2日）共计115家公司获得知名机构调研，机构关注度集中在电子、医药生物、电力设备等行业 [1] - 三花智控获得最多机构调研，共有284家机构参与，其次是兆易创新（276家）和立讯精密（222家） [1][3][4] - 电子行业是机构调研最集中的领域，多家公司如蓝思科技、立讯精密、兆易创新等获得超过200家机构调研 [1][3][4][6] 行业分布 - 医药生物行业备受关注，新产业、华东医药、南微医学、华大智造等公司获得超过130家机构调研 [1][6][7][8] - 电子行业调研热度最高，三花智控（284家）、兆易创新（276家）、立讯精密（222家）、蓝思科技（226家）等公司获得大量机构关注 [1][3][4][6] - 电力设备行业也有较高关注度，晶盛机电、新宙邦、天赐材料等公司获得超过100家机构调研 [1][3][7] - 基础化工、有色金属、汽车等行业也有多家公司获得机构调研，如中矿资源（185家）、华阳集团（101家）等 [1][2][4] 公司调研热度 - 三花智控获得284家机构调研，是调研机构数量最多的公司 [1][4] - 兆易创新获得276家机构调研，立讯精密获得222家机构调研，蓝思科技获得226家机构调研 [1][3][4][6] - 中矿资源获得185家机构调研，新易盛获得147家机构调研，传音控股获得137家机构调研 [1][6] - 多家公司获得超过100家机构调研，包括深南电路（123家）、新宙邦（122家）、伟测科技（121家）等 [2][3][7] 机构关注方向 - 高毅资产关注电子、医药生物、国防军工等行业，调研了紫光国微、江中药业、惠泰医疗等公司 [2] - 星石投资关注电子、电力设备、美容护理等行业，调研了兆易创新、稳健医疗、天赐材料等公司 [4] - 睿远基金关注建筑材料、纺织服饰、基础化工等行业，调研了东方雨虹、伟星股份、金石资源等公司 [5] - 红杉资本关注医药生物、基础化工、家用电器等行业，调研了华大智造、杭氧股份、江中药业等公司 [11]

一、行情回顾 市场全天探底回升，三大指数小幅上涨。钍基熔盐堆概念爆发，宝色股份、兰石重装等多股涨停。海南自贸港继续走强，海马汽车、海南发展等封板。AI 应用端反复活跃，吉视传媒、三七互娱等涨停。煤炭板块再度走强，安泰集团13天7板。下跌方面，电池板块集体调整，海科新源跌超10%。个股涨多跌 少，沪深京三市超3500股飘红，今日成交2.13万亿。 二、当日热点 1.钍基熔盐堆 钍基熔盐堆概念今日发酵，兰石重装、宝色股份、海陆重工等多股涨停。 据央视新闻11月2日报道，近期位于甘肃省武威市民勤县的钍基熔盐实验堆建成并首次实现堆内钍铀转化，初步证明了利用钍资源的技术可行性，为后续规 模化利用钍燃料奠定了重要科学基础。 | 股票名称 | | 最新价 = | 涨跌幅 = | 涨停时间 = | 换手率 = | 流通市值 = | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 兰石重装 | 3天2板 | 9.58 | +9.99% | 09:30:15 | 3.77% | 125.14亿 | 公司作为四代核电 家供应商,拥有深 | | 603169.SS | | ...

技术突破 - 国际研究团队在《自然·纳米技术》发表论文，宣布制备出具有超导性的锗材料，能够在零电阻状态下导电，使电流无损耗地持续流动 [1] - 通过分子束外延技术将镓原子精确嵌入锗晶格实现高浓度掺杂，为在成熟半导体工艺基础上开发可扩展量子器件开辟新路径 [1] - 高浓度掺杂过去常导致晶体破坏，此次研究通过精确控制生长条件克服障碍，获得稳定超导态 [1] 锗材料供需基本面 - 中国是全球最大的锗生产国，近年来持续加强对锗的出口管制，全球锗供应量或继续受限 [1] - 需求端，军事红外、低轨卫星、通信、光伏等领域景气提升，预计对锗的需求量将持续增长 [1] - 尽管高位锗价使下游企业购买热情退却，但供弱需强的局面奠定锗价上行基础，预计未来锗价将再度开启上升通道 [1] 锗资源储量与供给 - 锡林郭勒盟地区锗金属储量3458吨，约占全国锗储量68%，占世界锗储量的38% [2] - 该地区乌兰图嘎锗煤露天矿是国内最大锗矿，探明锗资源量1217万吨，平均品位123.47克/吨，年产含锗褐煤90万吨，折合金属量约111吨 [2] - 全球稀散金属龙头企业先导集团已在当地投资锗资源和产品建设，未来有望继续增加锗供给 [2] 主要锗业公司 - 目前长期有锗产量的公司主要有云南锗业、驰宏锌锗、中金岭南、罗平锌电等 [2]

新股申购：北矿检测 - 公司于11月3日在北交所进行新股申购，申购代码为920160 [1][2] - 发行价格为6.70元，为顶格申购，发行市盈率为14.99倍 [2] - 公司总市值为5.692亿元 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是国内领先的有色金属检验检测服务机构，也是该领域业务门类较全的研究与服务机构之一 [2] - 公司重点参与“十三五”并牵头承担“十四五”项目，承担或参与国家关键核心技术攻关等项目7项 [2] - 公司在境内拥有16项已授权发明专利和17项外观设计专利 [2] 财务表现 - 公司近三年归母净利润分别为：0.92亿元（2022年，-3.16%）、1.10亿元（2023年，+19.57%）、1.48亿元（2024年，+34.55%） [3] - 检测业务是公司核心收入来源，占主营构成的86.56%，检验业务和仪器业务分别占8.62%和4.82% [3] 募资用途与同业比较 - 本次募资投向为北矿检测先进检测仪器研发基地及检测能力建设 [3] - 同业可比公司包括华测检测、国检集团和钢研纳克 [2] 新股上市：丹娜生物 - 丹娜生物于11月3日在北交所上市 [3] - 发行价格为17.10元，总市值为8.104亿元，发行市盈率为11.75倍 [3] 丹娜生物业务亮点 - 公司致力于侵袭性真菌病血清学早期诊断及其研发创新，在细分领域市场中占据重要地位 [3] - 公司推出“5G+真菌病血清学联合检测方案”，以弥补单一检测项目的局限性，帮助医生快速准确诊断 [3]

美股市场表现 - 美股主要指数普遍收涨，道指涨0.09%，纳指涨0.61%，标普500涨0.26% [1] - 大型科技股走势分化，亚马逊大涨9.58%，特斯拉涨3.74%，而微软跌1.51%，Meta跌2.72% [1] - 英伟达微跌0.20%，苹果跌0.38% [1] 人工智能与芯片产业 - 英伟达与三星电子、SK集团等韩国公司达成AI合作协议，计划部署26万颗Blackwell芯片，打造亚洲首个"工业AI云" [2] - 英伟达CEO黄仁勋完成10亿美元股票出售 [7] - AI芯片公司燧原科技更换券商，积极筹备科创板上市 [12] 机器人技术进展 - 全球首个5G-A人形机器人火炬手"夸父"亮相十五运，并独立完成火炬传递 [12][15] - 宇树Unitree R1机器人将于11月6日限量开抢 [12] - 多家上市公司布局机器人领域，震裕科技拟投21.1亿元建人形机器人项目，新时达人形机器人已在工厂产线完成部署 [18] - 全球人形机器人市场规模预计从2025年的63.39亿元增长至2030年的642.22亿元，年复合增长率达58.90% [16] 能源与大宗商品 - OPEC+将在明年一季度暂停增产石油 [5] - 铜价突破11000美元上限，但高盛认为任何突破都是暂时的，明年初铜价将逆转 [5] - 中国核能科技实现新突破，首次实现基于熔盐堆的钍铀核燃料转换，实验堆国产化率超90% [12][14] 公司动态与资本运作 - 伯克希尔哈撒韦现金储备达到创纪录的3816.7亿美元 [6] - 天华新能实际控制人拟向宁德时代转让12.95%股份，转让价较收盘价折价19% [18] - 万科A与深铁集团签署协议，深铁集团将提供不超过220亿元借款额度 [18] - 盛新锂能拟引入中创新航和华友控股作为战略投资者，募资不超过32亿元 [18] 新能源汽车与科技 - 特斯拉或年内发布飞行汽车原型 [3] - 鸿蒙智行10月交付新车68216台，创单月交付量历史新高 [12] - 华为Mate 80系列将于11月发布，或成首款智能体手机 [12] 生物技术与医疗健康 - Neuralink首例受试者近况曝光，马斯克暗示其将植入双脑机设备 [4] - 药明巨诺CAR-T药物有望进入商保目录，原价129万1针 [12] - 南方、北方省份检测到流感病毒阳性标本中，H3N2亚型占比均超过九成 [12] 市场策略与政策 - 券商策略分析指出，历史数据显示11月市场风格偏向炒小、炒题材，成长股占优 [9] - 随着三季报披露结束，市场进入数据空窗期，将基于来年景气预期进行估值调整 [9][10] - 证监会就基金业绩比较基准新规征求意见，旨在解决"风格漂移"等问题 [13] - 深圳出台全国首个低空航空器起降设施专项规划，计划到2035年布局超1500个起降点 [12]

10月31日，证监会就《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引（征求意见稿）》公开征求意见。新规 强化基准的选取、变更、信息披露、约束作用等方面要求，压实各方责任。 科创板前五大权重股：海光信息、中芯国际、寒武纪、澜起科技、中微公司。 分析认为，在强化基准约束下，"风格漂移"等问题有望得到有效缓解，主动型基金投资透明度有望提 升，跑输基金业绩比较基准的情况有望得到改善，更好地保护投资者权益。长期来看，随着市场有效性 的提升，指数产品占比有望进一步提升。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 行业上看，国联民生认为当前市场热度触底回升，政策密集出台后市场情绪有所回暖，若市场β向上， 则券商行业仍有弹性空间，此外在监管扶优限劣的政策导向下，券商供给侧结构性改革进程将加快，优 质头部券商在稳健经营、专业能力等方面的优势将进一步凸显。 公司方面，广发证券、华泰证券、中信证券等PB估值处于底部区域。 同时，主要指数中 征求意见明确了业绩基准的使用规范：业绩比较基准应充分体现产品定位和投资风格，基准一经选定不 得随意变化，不得因基金经理变化、市场热点变动等原因而变更基准。管理人建立以基金投资收益为核 心的考核与薪酬 ...

据新华社11月1日报道，由中国科学院上海应用物理研究所牵头建成的2兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆近 日首次实现钍铀核燃料转换，在国际上首次获取钍入熔盐堆运行后实验数据，成为目前全球唯一运行并 实现钍燃料入堆的熔盐堆，初步证明了熔盐堆核能系统利用钍资源的技术可行性。 这座实验堆于2020年1月正式动工，截至目前，该堆整体国产化率已超90%，关键核心设备实现100%国 产化，供应链完全自主可控。 上海应用物理研究所所长戴志敏明确目标：以2035年为节点，建成百兆瓦级基熔盐堆示范工程并落地应 用，加速技术升级与工程转化，为国家开辟安全可靠的钍基能源发电新路径。 公司方面，据上市公司互动平台表示， 宝色股份：公司此前交付了上海电气核电设备有限公司关于中国科学院上海应用物理研究所 "钍基熔盐 堆综合仿真实验平台项目"主容器部分相关设备的加工承揽合同。 上海建工：公司于2023年在钍基熔盐堆核辐射屏蔽混凝土性能测试方法研究上取得新进展。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎 天风证券指出，钍基熔盐堆属于第四代先进核能技术，能够有效克服当下裂变反应堆面临的一些难题， 被称作人类实现核 ...