证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2024-020 南华期货股份有限公司 关于变更公司财务负责人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 南华期货股份有限公司(以下简称"公司") 近日收到王力先生的辞职报告， 因工作变动，王力先生辞去公司副总经理、财务总监职务，辞职后将不再担任公 司任何职务。 王力先生在担任公司副总经理、财务总监期间恪尽职守、勤勉尽责，公司及 董事会对其为公司发展所做的贡献表示衷心的感谢！ 根据《公司法》《公司章程》等有关规定，经公司总经理贾晓龙先生提名， 公司第四届董事会提名委员会、审计委员会审查，并经公司第四届董事会第十四 次会议审议通过，公司决定聘任李莉女士为公司财务负责人，任期自董事会通过 之日起至第四届董事会届满为止。李莉女士简历详见附件。 南华期货股份有限公司董事会 2024 年 5 月 15 日 附件： 李莉女士：1985 年 12 月出生，中国国籍，硕士学位，注册会计师。2011 年 4 月至 2012 年 4 月，就职于杭州绿城北盛置业有限公司，任财务 ...

证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2024-021 南华期货股份有限公司 第四届董事会第十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 本次会议审议并通过如下议案： 审议通过《关于变更公司财务负责人的议案》 王力先生因工作变动，辞去公司副总经理、财务总监职务。根据《公司法》 《公司章程》等相关规定，公司聘任李莉女士为公司财务负责人。 具体内容详见同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《南 华期货股份有限公司关于变更公司财务负责人的公告》（公告编号：2024-020）。 本议案事先经公司董事会提名委员会、审计委员会审议通过。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 特此公告。 南华期货股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十四次会议于 2024 年 5 月 14 日以现场和通讯相结合的方式召开，本次会议的通知于 2024 年 5 月 14 日以电话、电子邮件等方式向全体董事发出，由董事长罗旭峰先生主持。 本次会议 ...

财务数据 - 南华期货24Q1营业收入为9.92亿元，同比减少28.3%[1] - 净利润为0.85亿元，同比增加49.8%[1] - 公司预计2024年营收为58.64亿元，归母净利润为4.86亿元，同比增长21%[1] - 南华期货2026年的经营活动现金流预计为2,568百万元，较2022年增长105.8%[2] - 2026年的净利润预计为581百万元，较2022年增长136.6%[2] 业务发展 - 境外期货业务规模持续增长，境外权益规模在24Q1增长近30%[1] - 营业收入增长率预计在2022年至2026年间逐年下降，分别为-35.1%、-8.4%、-6.1%、-3.5%和-3.2%[2] - ROE预计在2022年至2026年间逐年下降，分别为7.4%、10.9%、11.7%、11.6%和11.3%[2] - 资产负债率预计在2022年至2026年间逐年下降，分别为90.3%、89.8%、89.0%、88.8%和88.4%[2] 风险提示 - 本报告的研究人员声明研究观点不代表广发证券立场[10] - 报告提醒识别风险，发现价值[11][20] - 投资涉及风险，证券价格可能波动，过去业绩不保证未来表现[14] - 广发证券不对报告内容准确性、完整性做出保证[15] - 未经广发证券许可，不得擅自翻版、复制、刊登、转载和引用[19]

公司业绩 - 公司利息净收入同比增长40.15%，贡献了调整后营收增量的160.50%[1] - 公司手续费及佣金净收入同比增长5.67%，占调整后营收增量的22.87%[1] - 公司预计2024年营收将下降至5,997亿元，净利润将增长至428亿元[1] 业务展望 - 公司围绕出海企业金融服务需求，依托全球交易清算优势，有望实现超预期增长[1] 股票评级 - 公司维持目标价15.33元，对应2024年21.84xPE、2.62xPB，维持“增持”评级[1] 南华期货业绩 - 南华期货2026年预计营业收入为5,797百万美元，较2022年下降15.1%[2] - 净利润增长率预计2023年为63.8%，2024年为6.6%[2] - 南华期货的净资产收益率(ROE)逐年增长，2026年预计为12.1%[2] 报告声明 - 本公司声明作者具有证券投资咨询执业资格，保证报告准确独立[3] - 报告提醒投资者过往表现不应作为日后表现依据，投资需谨慎[5] - 公司声明可能持有报告中提到的公司证券并提供相关服务，投资者应注意风险[7] - 报告版权仅为本公司所有，未经许可不得翻版、复制或引用[8] 投资评级 - 投资评级分为股票评级和行业评级，股票评级包括增持、谨慎增持、中性和减持[10] - 增持评级表示相对沪深300指数涨幅15%以上，谨慎增持介于5%～15%之间，中性介于-5%～5%，减持下跌5%以上[10] - 行业投资评级分为增持、中性和减持，与沪深300指数的表现相关[10]

业绩总结 - 南华期货2024年一季度实现营业总收入9.9亿元，同比下降28.3%[1] - 南华期货境外利息净收入达到历史最高，单季度达到1.3亿元，同比增长36.9%[1] - 公司2024年业绩预期为0.80/0.94/1.06元，ROE分别为11.7%/12.3%/12.2%[1] - 预计2026年营业总收入将达到12085.3百万元，较2023年增长92.9%[3] - 预计2026年净利润将达到645.3百万元，较2023年增长60.3%[3] 境内业务 - 公司境内业务稳健，23年期货市场双边成交额为248.3万亿元，同比增长2.70%[1] 境外业务 - 南华期货在ICE-US获得清算商资质，成为唯一内资期货交易商[1] - 南华期货境外业务增长得益于量价齐升，Q1有效联邦基金利率保持高位[1] 投资评级 - 南华期货目标价为13.5元，维持"推荐"评级[1] - 公司投资评级体系中，强推预期未来6个月内超越基准指数20%以上，推荐预期未来6个月内超越基准指数10%－20%[13] 交易所资格 - 南华期货在多个交易所具有清算会员资格，包括ICE、CME、NYMEX等[2] 机构销售 - 华创证券机构销售通讯录中包括北京、深圳、上海和广州机构销售部门的联系人信息[11]

财务数据 - 公司2024年第一季度营业收入为9.92亿元，同比下降28.30%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为8,562.38万元，同比增长37.38%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8,501.82万元，同比增长49.77%[4] - 基本每股收益为0.14元，同比增长36.99%[4] - 加权平均净资产收益率为2.28%，同比增加0.41个百分点[4] - 公司2024年1-3月的手续费及佣金净收入为1.37亿元[12] - 公司2024年1-3月的利息净收入为1.80亿元[12] - 公司2024年1-3月的投资收益为-1.45亿元[12] - 公司2024年1-3月的公允价值变动收益为1.14亿元[12] - 公司2024年1-3月的营业总收入为9.92亿元[12] - 公司2024年1-3月的营业总支出为8.94亿元[12] - 公司2024年1-3月的净利润为8.54亿元[13] - 公司2024年1-3月归属于母公司股东的净利润为8.56亿元[13] - 2024年第一季度基本每股收益为0.14元[14] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-25.89亿元[4] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-2,588,971,322.30元[14] - 2024年1-3月收取利息、手续费及佣金的现金为396,733,322.30元[14] - 2024年1-3月购买商品、接受劳务支付的现金为922,136,473.83元[14] - 2024年1-3月支付给职工及为职工支付的现金为164,787,892.25元[14] - 经营活动产生的现金流量净额为-1,947,061,545.11元[18] - 投资活动产生的现金流量净额为-509,687,960.91元[18] - 期末现金及现金等价物余额为4,097,569,681.80元[18] 股东情况 - 公司前十大股东中，横店集团控股有限公司持股比例为69.68%[7][8] - 公司前十大无限售条件股东中，横店集团控股有限公司持有4.25亿股[8] - 公司控股股东横店集团控股有限公司与其他前十大股东存在关联关系[9] 资产负债情况 - 公司2024年3月31日的货币资金余额为186.40亿元，其中期货保证金存款为165.94亿元[10] - 公司2024年3月31日的资产总计为362.12亿元[10] - 2024年3月31日货币资金余额为12,809,639,386.16元[15] - 2024年3月31日应收货币保证金余额为7,286,488,891.83元[15] - 2024年3月31日应付货币保证金余额为18,914,552,838.43元[16] - 2024年3月31日期货风险准备金余额为214,087,901.76元[16] 其他 - 公司客户持仓增加导致存入交易所资金增加[7] - 2024年第一季度归属于母公司所有者的综合收益总额为100,550,430.81元[14] - 2024年第一季度营业总收入为146,025,337.34元，同比增长3.65%[17] - 手续费及佣金净收入为86,527,441.94元，同比下降6.64%[17] - 利息净收入为49,323,211.73元，同比增长49.51%[17] - 投资收益为-12,891,740.93元，同比下降2375.98%[17] - 公允价值变动收益为11,482,403.78元，同比增长20.39%[17] - 营业总支出为125,021,706.08元，同比增长16.37%[17] - 净利润为15,884,494.80元，同比下降35.83%[17]

公司的主营业务主要包括期货经纪、财富管理、风险管理、境外金融服务业 务四大板块。多年来，公司坚持"以衍生品业务为核心"进行业务布局，在发挥 传统经纪业务基础性作用的前提下，积极推动创新业务的发展。经过多年的培育 和发展，现由母公司开展期货经纪、资产管理等业务，通过南华资本开展基差贸 易、场外衍生品、做市等风险管理业务；通过横华国际开展境外金融服务业务； 通过南华基金开展公募基金业务，已形成了涵盖境内境外、场内场外、公募私募、 期货现货、线上线下于一体综合金融服务平台，可为客户提供一站式的金融服务。 南华期货股份有限公司 2024 年"提质增效重回报"行动方案 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 南华期货股份有限公司(以下简称"公司") 积极践行"以投资者为本"的 发展理念，认为提高上市公司质量，增强投资者回报和获得感，是发展的应有之 义。为切实保障全体股东权益，增强投资者信心，持续推动公司高质量发展和投 资价值提升，公司基于未来发展前景，结合自身发展战略、经营情况，制定了"提 质增效重回报"行动方案，并经公司 ...

证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2024-018 南华期货股份有限公司 第四届监事会第十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 南华期货股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十一次会议于 2024 年 4 月 19 日以现场和通讯相结合的方式召开，本次会议的通知于 2024 年 4 月 9 日以电话、电子邮件等方式向全体监事发出，由厉国平先生主持。本次会议 应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。本次会议的召集、召开及表决程序符合《公 司法》及《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 本次会议审议并通过如下议案： （一）审议通过《关于公司 2024 年第一季度报告的议案》 监事会认为，公司 2024 年第一季度报告的编制和审议程序符合法律、法规、 《公司章程》和公司内部管理制度的规定；公司 2024 年第一季度报告的内容和 格式符合中国证监会和上海证券交易所的规定，所包含的信息真实地反映了公司 报告期的经营管理情况 ...

证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2024-017 南华期货股份有限公司 本次会议审议并通过如下议案： （一）审议通过《关于公司 2024 年第一季度报告的议案》 具体内容详见同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《南 华期货股份有限公司 2024 年第一季度报告》。 本议案事先经公司董事会审计委员会审议通过。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （二）审议通过《关于公司 2024 年"提质增效重回报"行动方案》 第四届董事会第十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 南华期货股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十三次会议于 2024 年 4 月 19 日以现场和通讯相结合的方式召开，本次会议的通知于 2024 年 4 月 9 日以电话、电子邮件等方式向全体董事发出，由董事长罗旭峰先生主持。本 次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。本次会议的召集、召开及表决程序 符合《公司法》及《公司章程 ...

证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2024-016 南华期货股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 6 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 449,670,000 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 73.7084 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 2、 议案名称：公司 2023 年度董事会工作报告 审议结果：通过 表决情况： | 股东类型 | 同意 | | 反对 | | 弃权 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | | A 股 | 449,642, ...