公司境内外业务占比 - 境内业务收入占主营业务收入比例为78.32%，境外业务收入占主营业务收入比例为21.68% [2] 海外业务高速增长原因 - 一方面是海外航空业的整体复苏，另一方面公司积极开拓海外市场并成功签署了一些新的长协 [3] 主要原材料及供应商 - 主要原材料为高温合金、钛合金，主要供应商为抚钢、隆达、大冶特钢、长钢、六合、西部超导、宝鸡钛业、金天钛业、陕西天成等 [5] 原材料价格变化预测 - 公司过去几年积极拓宽原材料供应渠道，开发新供应商，预计未来一年高温合金及钛合金采购单价将有所降低 [6] 航空锻件与一般锻件的区别 - 航空锻件以高温合金、钛合金、高强度钢等难变形材料为主，材料变形抗力大、变形温度窄、锻造塑性差、组织均匀性和力学性能指标高、零件有效厚度小机加变形难控制，质量稳定性、一致性、可靠性和可追溯性要求较高 - 普通锻件以碳钢、结构钢等普通材料为主，材料变形难度小，技术难度不高，可靠性和可追溯性为普通要求、金相组织和力学性能满足标准即可 [7] 在手订单情况 - 公司年初在手订单为20.26亿元，截止2023年三季度末为23.14亿元 [8] 客户份额变化考量因素 - 整体从供应商的服务、价格、质量、交期等多方面考量 [9] 主要生产设备 - 6300T液压机、5000T液压机、2500T液压机、1.6米辗环机、800吨立式辗环机、4.5米辗环机、2.5米数控辗环机、3500T胀形机、1000T胀形机等 [10][11] 德阳产线达产情况 - 根据前期测算，德阳产线达产的产值在10-15亿元，前期可研报告是基于特定的产品结构、生产条件做的测算，由于行业特性，不同的产品组合下，整体产能具有较大的弹性空间 - 2023年1-9月德兰产线的实际产能利用率达63%，公司将加强生产管理促使产线尽快达产 [11] 德阳产线相对优势 - 自动化程度更高，一方面人工成本会有所降低，另一方面产品质量、精度得到提升，从而进一步提升公司产品的一次交检合格率，减少材料消耗 [11] 参股黎阳国际考量 - 黎阳国际主要从事公司下游工序,与公司具有一定协同效应，收购部分股权主要是从战略方面考虑,公司未来会根据客户及市场需求考虑是否向下游延伸 [12] 燃气轮机板块应用领域及客户 - 主要应用于船舶、发电等领域，主要客户有哈汽、东汽、上汽等 [13] 新能源板块产品及应用 - 主要产品为阴极辊，最终用于锂离子电池电解铜箔材料的生产装备 [14] 股权激励费用情况 - 前三季度共计提了约7000万元 [14] 存货下降原因 - 一方面是公司加强库存管理，合理安排采购数量；另一方面，公司持续对库存商品、原材料进行消耗 [15] 可转债项目进度 - 近日公司已披露了第二轮问询函回复，后续进展请关注公司信息披露的情况 [16]

业务占比 - 境内业务收入占主营业务收入比例为 78.32% [1] - 境外业务收入占主营业务收入比例为 21.68% [1] 竞争对手 - 境外主要竞争对手有 PCC、CARLTON、DONCASTERS、HWM、FRISA 等 [1] 可转债项目 - 公司已收到上交所出具的第二轮问询函，正与中介机构对相关问题进行逐项落实回复 [2] 产品应用及客户 - 燃气轮机板块产品主要应用于船舶、发电等领域，主要客户有哈汽、东汽、上汽等 [2] - 新能源板块主要产品为阴极辊，用于锂离子电池电解铜箔材料 [2] 订单情况 - 年初在手订单为 20.26 亿元，截至 2023 年三季度末，在手订单为 23.14 亿元 [2] 海外业务增长原因 - 海外航空业整体复苏，公司积极开拓海外市场并成功签署新长协 [2] 原材料采购 - 境外业务原材料由终端客户指定供应商 [2] 产能情况 - 贵阳本部产线满产状态产值约 15 亿元 [2] - 德阳产线达产产值在 10 - 15 亿元，产能有较大弹性空间 [2] - 2023 年 1 - 9 月德兰产线实际产能利用率达 63%，公司将加强管理促达产 [2] 减值减少原因 - 信用减值减少是因三季度末应收账款规模相比二季度末无增长 [2] - 资产减值减少是因存货持续消耗，原材料、库存商品等规模减少 [2]

贵州航宇科技发展股份有限公司 Guizhou Aviation Technical Development Co., Ltd. 关于贵州航宇科技发展股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 的第二轮审核问询函的回复 保荐机构（主承销商） 说明： 一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词的释义与《贵州航宇科技 发展股份有限公司 2023 年度向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中 相同。 注：本回复报告部分表格中单项数据加总与合计数据可能存在微小差异，均系计算过 程中的四舍五入所致。 7-1-2 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二三年十二月 上海证券交易所： 贵所于 2023 年 12 月 13 日出具的《关于贵州航宇科技发展股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券申请文件的第二轮审核问询函》（上证科审 （再融资）〔2023〕241号，以下简称"《审核问询函》"）已收悉，贵州航宇 科技发展股份有限公司（简称"航宇科技"、"发行人"或"公司"）与中信 证券股份有限公司（简称"中信证券"或"保荐机构"）和大信会计师事务所 （特殊普通合伙）（简称"申报会计师"） ...

证券代码：688239 证券简称：航宇科技 公告编号：2023-111 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 贵州航宇科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年12月13日收 到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于贵州航宇科技发展股份 有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的第二轮审核问询函》（上 证科审（再融资）〔2023〕241号）（以下简称"问询函"）。上交所审核机构 对公司提交的向不特定对象发行可转债申请文件进行了审核，并形成了第二轮问 询问题。 公司收到问询函后，已按照要求会同相关中介机构就审核问询函提出的问题 进行了认真研究和逐项落实，现根据相关要求对审核问询函回复进行公开披露， 具体内容详见公司同日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于贵州航宇 科技发展股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的第二轮审 核问询函的回复》及相关文件。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需通过上交所审核，并获 得中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证 ...

公司业绩情况 - 2023年第三季度营业收入5.29亿元，同比增长约44% [1] - 第三季度净利润约5100万，同比增长约26% [1] - 剔除股份支付影响后，前三季度归属于上市公司股东的净利润为22874.20万元，同比增长50.42% [1] 可转债项目情况 - 已收到上交所第二轮问询函，正与中介机构落实回复，后续关注信息披露 [1] 海外业务情况 - 海外业务高速增长原因：海外航空业复苏，积极开拓市场并签署新长协 [2] - 境外主要竞争对手：PCC、CARLTON、DONCASTERS、HWM、FRISA等 [2] - 境外业务原材料由终端客户指定供应商 [2] - 客户份额分配考量维度：服务、价格、质量、交期等 [2] 业务板块情况 - 新能源板块主要产品阴极辊，用于锂离子电池电解铜箔材料生产装备 [2] - 燃气轮机板块产品应用于船舶、发电等领域，主要客户有哈汽、东汽、上汽等 [2] 产能情况 - 贵阳本部满产产值约15亿元 [2] - 德阳产线达产产值10 - 15亿元，可转债募投项目产值规划约7亿元 [2] - 2023年1 - 9月德阳产线实际产能利用率达63%，将加强管理促达产 [3] 折旧情况 - 德阳产线每年折旧约3000万元 [2]

上海证券交易所文件 上证科审（再融资）〔2023〕241 号 关于贵州航宇科技发展股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券申请文件的第二 轮审核问询函 贵州航宇科技发展股份有限公司、中信证券股份有限公司： 根据《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海 证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等有关法律、法规 及本所有关规定等，本所审核机构对贵州航宇科技发展股份有限 公司（以下简称发行人或公司）向不特定对象发行可转换公司债 券申请文件进行了审核，并形成了第二轮问询问题。 1.关于本次募集资金规模 根据申报材料，1）报告期内，发行人货币资金分别为 6,647.25 1 ─────────────── 万元、15,977.94 万元、32,636.69 万元和 25,393.84 万元；2）发 行人以 2022 年度财务数据为基础，测算得出在现行运营规模下 日常经营需要保有的最低货币资金为 63,905.17 万元。 请发行人说明：在货币资金常年保持在 1 至 2 亿的情况下， 所测算的最低现金保有量远高于货币资金的合理性，现有货币资 金是否能够维持现行运营规模的日常经营所需，本次募集资金规 模是否合理 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 公司本次向不特定对象发行可转债事项尚需通过上交所审核，并获得中国证 券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实施。 本次发行最终能否通过上交所审核并经中国证监会同意注册的决定尚存在不确 定性。公司将根据该事项的审核进展情况，及时履行信息披露义务，敬请广大投 资者注意投资风险。 特此公告。 贵州航宇科技发展股份有限公司董事会 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 贵州航宇科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）近日收到上海证券交 易所（以下简称"上交所"）出具的《关于贵州航宇科技发展股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券申请文件的第二轮审核问询函》（上证科审（再融 资）〔2023〕241 号）（以下简称"问询函"）。上交所审核机构对公司提交的 向不特定对象发行可转债申请文件进行了审核，并形成了第二轮问询问题。 公司与相关中介机构将按照上述《问询函》的要求，对相关问题进行逐项落 实后以临时公告的形式披露反馈问询回复，并在规定的期限内及时将有关材料报 送至上交所受理部门。 证券代码：68 ...

上海证券交易所文件 上证科审（再融资）〔2023〕241 号 关于贵州航宇科技发展股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券申请文件的第二 轮审核问询函 贵州航宇科技发展股份有限公司、中信证券股份有限公司： 根据《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海 证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等有关法律、法规 及本所有关规定等，本所审核机构对贵州航宇科技发展股份有限 公司（以下简称发行人或公司）向不特定对象发行可转换公司债 券申请文件进行了审核，并形成了第二轮问询问题。 1.关于本次募集资金规模 根据申报材料，1）报告期内，发行人货币资金分别为 6,647.25 1 请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意 见。 2.关于应付票据及债务风险 根据申报材料，1）报告期内，发行人应付票据分别为 17,887.41 万元、37,945.22 万元、41,974.90 万元和 45,593.49 万 元，其中，银行承兑汇票分别为 5,474.71 万元、15,567.21 万元、 15,524.50 万元和 17,268.42 万元，商业承兑汇票分别为 12,412.70 万元、22,378.0 ...

德阳产线情况 - 德阳产线达产后的产能在10-15亿元左右，具有较大的弹性空间[1] - 2023年1-9月德阳产线的实际产能利用率达63%，公司将加强生产管理促使产线尽快达产[1] - 德阳产线自动化程度更高，成本端主要体现在人工成本降低和产品质量、精度提升[2] 公司经营情况 - 公司三季报中存货下降的原因包括加强库存管理和持续消耗库存商品、原材料[2] - 公司燃气轮机板块的产品主要应用于船舶、发电等领域，主要客户有哈汽、东汽、上汽等[2] - 公司境内业务收入占主营业务收入的78.32%，境外业务收入占21.68%[2] - 公司境内市场主要客户为中国航发集团各下属单位，境外市场主要终端客户为GE航空、普惠、罗罗、赛峰、霍尼韦尔等国际知名航空发动机制造商[3] - 公司主要原材料为高温合金、钛合金，主要供应商为抚顺特钢、西部超导、宝鸡钛业、金天钛业等[3] - 公司在国际转包业务中具有较早进入和业务拓展较广的优势[3]

关于为全资子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 贵州航宇科技发展股份有限公司（以下简称"公司"或"航宇科技"）为 全资子公司四川德兰航宇科技发展有限责任公司（以下简称"德兰航宇"）向 成都银行股份有限公司德盛支行申请银行融资授信 15,000 万元及中信银行股 份有限公司成都分行申请银行融资授信 3,000 万元提供担保。 被担保方：四川德兰航宇科技发展有限责任公司。 证券代码：688239 证券简称：航宇科技 公告编号：2023-109 贵州航宇科技发展股份有限公司 （一）基本情况 根据全资子公司四川德兰航宇科技发展有限责任公司实际生产经营发展和 总体发展规划，德兰航宇拟计划向成都银行股份有限公司德盛支行申请融资授信 总额 15,000 万元及中信银行股份有限公司成都分行申请银行融资授信 3,000 万 元，用于补充流动性资金。公司拟为德兰航宇提供担保总额度不超过 21,000 万 元的连带责任担保。保证期间均为主合同项下最后一期债务履行期届满之日起 3 年。 1 本次担保 ...