投资者关系活动基本信息 - 活动编号为 2023 - 001，时间为 2023 年 2 月 3 日，地点为电话会议，由长江证券组织，上市公司接待人员为公司董事、副总裁、董秘王刚 [1] 铜基材料业务情况 - 公司铜基材料业务以销定产，保持产能利用率 100%、产销率 100%、资金回笼率 100%，定价模式为“原材料 + 加工制造费” [1] 江苏天鸟产品应用情况 - 预制体产品分异形、刹车、热场预制体三大类，异形预制体为军品，用于国防军工等领域；刹车预制体在军品和民品领域均有应用，飞机碳刹车预制体覆盖国内所有军机型号，民品领域独家供应 C919、批量配套 ARJ - 21，汽车碳刹车预制体在民品汽车领域批量供货；热场预制体为民品，用于光伏、半导体等领域 [1][2] 飞机刹车盘预制体下游客户 - 主要有中航 514、北摩高科、博云新材、优材百慕等 [2] 芜湖天鸟产能情况 - 一期项目完全达产后可实现年产 400 吨热场复合材料和 2 万片碳陶刹车盘的产能，热场复合材料今年计划产量 300 吨，碳陶刹车盘计划今年批量出产品 [2] 芜湖天鸟设备供应情况 - 大部分设备由顶立提供，包括气相沉积炉、高温热处理设备和碳化炉 [2] 参会人员信息 - 参会单位有淡水泉基金、中银基金等多家机构，涉及华潇、甄明昊等众多人员 [3][5]

芜湖天鸟项目进展 - 芜湖天鸟一期项目已投产，热场复合材料已有部分客户取得试样成果，计划明年批量供货 [2] - 公司正与汽车主机厂合作研发碳陶刹车盘，计划明年批量出产品 [2] 顶立科技业务布局 - 顶立科技将依托装备、技术和工艺优势，围绕"四高两涂"技术和产品布局，包括碳化硅单晶、高纯碳粉、高纯碳化硅专用高纯热场、高纯石墨、碳化硅涂层、碳化钽涂层 [3] - 高纯碳粉项目已进入小批量生产阶段，碳化钽产业化项目已开工建设 [3] 铜基材料产销情况 - 2021年铜基材料总产销量65万吨，其中精密铜带30万吨，高端铜导体30万吨，铜合金线材5万吨 [3] - 2022年铜基材料产销量计划增长至70万吨 [3] 投资者关系活动 - 活动由中信建投证券组织，采用电话会议形式，时间为2022年12月23日 [2] - 参会机构包括国寿安保基金、泉果基金、国投瑞银基金等25家机构和个人 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为路演活动、现场参观、电话会议，由海通证券、安信证券组织，时间为2022年12月9日至12日，地点为电话，上市公司接待人员为董事、副总裁、董事会秘书王刚 [1] 江苏天鸟业务情况 产品延伸 - 产品以军品为主，同时向民品领域延伸，预制体产品分异形、刹车、热场三大类，民品涉及刹车和热场预制体 [1] - 飞机刹车预制体批量配套国产民航支线飞机ARJ - 21、独家供应国产C919大飞机；汽车刹车预制体批量供货国内外汽车刹车研发生产企业，应用于重卡、改装车、跑车、新能源汽车等领域；热场预制体材料民品包括坩埚、导流筒、保温筒等 [1] 下游应用 - 异形预制体应用于国防军工、火箭卫星、武器装备等领域；刹车预制体应用于军用飞机、民用飞机以及汽车等领域；热场预制体应用在单晶炉、多晶炉设备中，涉及光伏、半导体等领域 [2] 铜基材料业务情况 2022年产销计划 - 2022年公司铜基材料产销量计划达到70万吨 [2] 产能规划 - 到十四五末铜基材料形成100万吨以上产能规模，其中精密铜带产品预计形成40万吨以上规模，铜导体材料预计形成50万吨以上规模，铜合金线材预计形成10万吨左右规模 [2] 顶立科技半导体领域情况 项目布局 - 围绕“四高两涂一装备”技术和产品布局，包括碳化硅单晶、高纯碳粉、高纯碳化硅专用高纯热场、高纯石墨、碳化硅涂层、碳化钽涂层及超高温石墨提纯装备 [2] 项目进展 - 碳化钽产业化项目已开工建设，全面建成达产后预计年产值达2亿元左右 [2]

公司基本情况 - 安徽精诚铜业股份有限公司是安徽楚江投资集团控股的上市公司 [1] - 2007年在深交所挂牌上市 [1] - 2013年7月启动重大资产重组工作，2014年7月重组成功 [1] - 主营产品为铜基、钢基合金类材料 [1] - 具备年产11万吨铜及铜合金板带、2.5万吨铜合金棒线材、10万吨导电铜杆、14万吨冷轧窄带钢、精密焊管的生产能力 [1] 经营业绩 - 2014年前三季度营业收入6,046,267,927.40元，同比增长5.05% [2] - 归属于上市公司股东的净利润36,493,553.01元，同比增长37.03% [2] 重组影响 - 丰富上市公司产品种类，提高企业抗风险能力 [2] - 实现集团整体上市，巩固行业领先地位 [2] - 加强资源循环利用，符合国家产业政策 [2] - 整合集团研发资源，实现产业转型升级 [2] - 增强上市公司独立性，消除同业竞争，减少关联交易 [2] - 提高上市公司盈利能力，保障中小股东利益 [2] 未来发展规划 - 以创新作为长远发展的源动力 [2] - 坚持"再生资源立企、科技强企、管理兴企"的经营理念 [2] - 充分利用信息化、智能化、互联网等现代科技手段 [2] - 实现产品转型，产业升级，开发新应用领域 [2] - 借助资本市场创新金融工具，加大行业整合和并购力度 [2] - 提升技术研发能力，实现产业链价值整合协同效应 [2] - 打造国际先进、国内一流的资源节约型新兴材料领导者 [2] 产品研发 - 产品包括高精度铜合金板带材、铜合金棒线材、电工材料、精密焊管及精密光亮带钢加工 [2] - 广泛应用于电力电子、五金电器、汽车、机械等行业 [2] - 未来将向LED、汽车连接器和轨道交通等新兴行业拓展 [3] 再生资源领域 - 我国是全球重要的铜消费国，但铜资源贫乏 [3] - 供需不平衡对中国铜产业链的生态环境构成巨大威胁 [3] - 废铜资源化处理是国内铜工业发展的重要途径 [3] - 公司是再生资源循环利用企业，将积极依托这一平台 [3] - 坚持发挥公司在再生资源的优势 [3]

公司基本情况 - 安徽精诚铜业股份有限公司是安徽楚江投资集团控股的上市公司，2007 年在深交所挂牌上市，2013 年 7 月启动重大资产重组工作，2014 年 7 月重组圆满成功 [1] - 主营业务为铜基、钢基合金类材料，具备年产 11 万吨铜及铜合金板带、2.5 万吨铜合金棒线材、10 万吨导电铜杆、14 万吨冷轧窄带钢、精密焊管的生产能力 [1] - 产品包括高精度铜合金板带材、铜合金棒线材、电工材料、精密焊管及精密光亮带钢加工等，广泛应用于电力电子、五金电器、汽车、机械、LED 和轨道交通等行业 [1] - 2014 年前三季度，实现营业收入 60.46 亿元，比上年同期增长 5.05%；归属于上市公司股东的净利润 3649.36 万元，比上年同期增长 37.03% [1][2] 未来发展规划 - 以创新作为长远发展的源动力，坚持“再生资源立企、科技强企、管理兴企”的经营理念和战略方针 [2] - 利用现代科技手段探索创新发展模式，实现产品转型和产业升级，开发新应用领域 [2] - 借助资本市场创新金融工具，加大行业整合和并购力度，提升技术研发能力，实现产业链价值整合协同效应，打造国际先进、国内一流的资源节约型新兴材料领导者 [2] 原料价格波动应对措施 - 用料结构丰富，原料采购根据生产需要和市场行情决定，综合考虑性价比等因素 [2] - 通过采购与销售合同挂钩、套期保值等方式，对冲铜价波动对存货跌价的风险，保证稳健经营 [2] 公司销售模式 - 针对铜基合金产品特性需求，以自建销售渠道为主，形成覆盖全国的销售、服务网络 [2] - 培养百余人的销售队伍，在主要消费地区设立办事处，业务人员将客户需求回馈到生产、研发环节，保障企业与市场同步升级、发展 [2]

公司业务情况 - 公司下设铜基和钢基两大主导产业，精诚铜业具备年 11 万吨铜基合金板带材产能[1] - 楚江合金具备年 2.5 万吨黄铜圆、扁线及异型线材产能[1] - 森海高新具备年 10 万吨导电铜杆、铜线、电磁线产能[1] - 双源管业具备年 14 万吨冷轧带钢、焊管等特种钢材产能[1] 生产与市场拓展 - 订单总体不错，生产满负荷运作，产品向 LED、汽车连接器和轨道交通等新兴行业拓展[2] 行业发展 - 行业有望保持每年 7%-10%的速度增长，棒线材增速好于板材，2013 年公司生产铜板带材 11.35 万吨，居国内行业排名前位[2] 再生资源 - 公司是再生资源循环利用企业，将依托平台发挥再生资源优势[2] 未来发展规划 - 以创新为源动力，坚持“再生资源立企、科技强企、管理兴企”理念，利用现代科技手段实现产品转型、产业升级，开发新应用领域[2] - 借助资本市场创新金融工具，加大行业整合和并购力度，提升技术研发能力，实现产业链价值整合协同效应，打造国际先进、国内一流的资源节约型新兴材料领导者[2] 整体上市 - 楚江集团整体上市考虑因素包括丰富产品种类、提高抗风险能力、巩固行业领先地位、加强资源循环利用、整合研发资源、增强独立性、消除同业竞争、减少关联交易、提高盈利能力、保障中小股东利益[2] - 四家标的公司 2014 - 2016 年承诺业绩分别为 3732 万元、4949 万元和 5710 万元[2] 配套募集资金项目 - 配套募集资金用于楚江合金 25,000 吨/年高新 技术改造及新增 5,000 吨/年升级产品项目，含 3500 吨/年服辅用铜合金线材、1500 吨/年电气用铜合金线材[2][3]

顶立科技业务情况 - 下游主要材料应用行业包括各类碳及碳化硅基复合材料等企业，客户有军工企业等 [1] - 2014年粉末冶金热工装备销售87台套，碳材料热工装备销售29台套 [1] - 2014年主营业务收入按业务种类，粉末冶金热工装备占比38.24%，碳材料热工装备占比61.15% [1] - 2014年主营业务收入按客户类型，军工业务占比约36.10%，军用客户占比有望逐渐提高 [1] 顶立科技技术情况 - 掌握的新材料工艺技术有纳米结构表面强化材料制备技术等 [2] - 热工装备设计研发技术有超大型、超高温热工装备制造技术等 [2] 顶立科技参股子公司情况 - 甘肃金顶汇从事铜铁复合粉体材料生产与销售，下游应用于齿轮等行业，今年上半年开始生产 [2] - 合肥融达从事纳米碳化钨/钴复合粉体材料产业化生产、销售，下游应用于表面强化工程材料等领域 [2] 公司与顶立科技合作情况 - 本次交易促使双方强强联合，实现优势互补、协同发展的双赢局面 [2] - 公司将以收购顶立科技为契机，发展国防军工、高端装备等领域产品，实现双轮驱动 [2] 公司业绩情况 - 2014年控股股东注入经营性资产，承诺业绩全部完成 [2] - 今年主业转型升级，成立研发中心，加大高附加值产品占比和下游新兴行业销售力度 [3] - 7月3日预计业绩比上年同期增长50%至70% [3]

楚江新材经营情况 - 2015 上半年铜基、钢基产品产销量 19.81 万吨，较上年同期增长 14.50% [2] - 2015 上半年营业收入 400,742.96 万元，归属于上市公司股东的净利润 3,689.60 万元，比上年同期增长 68.71% [2] - 预计 2015 年 1 - 9 月归属于上市公司股东的净利润变动区间为 5,109.10 万元至 5,838.98 万元，比上年同期增长 40%至 60% [2] 楚江新材优势 - 管理优势，以优良的组织执行力和持续改进推动力为特点 [2] - 材料领域规模化生产运营及市场开发体系优势 [2] - 覆盖全国的销售服务网络优势 [2] - 直接面对终端客户、以高效的市场反应奠定的综合竞争优势 [2] - 多年坚持技术引进与创新并存积累的新技术产业化经验优势 [2] - 材料领域丰富的配套资源优势 [2] 楚江新材与顶立科技合作 - 战略背景：楚江新材向高附加值新材料产业延伸符合总体战略，顶立科技有较强研发能力，双方优势互补，有协同效应，促进“基础材料 + 新材料”双轮驱动发展战略实现 [3] - 并购标的选择：一是看技术先进性，二是看与上市公司的互补性和协同效应，合作方式灵活多样 [3] 顶立科技情况 主营业务 - 以新材料产业核心生产工艺、技术研究开发为基础，从事相关智能热工装备技术开发、生产、销售和技术服务，致力于新材料热工装备在军工领域应用 [4] - 主导产品为超大型、超高温、全自动、智能化及特种高端热工装备，包括碳及碳化硅纤维复合材料系列装备、粉末冶金系列装备、高端真空热处理装备 [4] - 应用领域为下游各类碳及碳化硅基复合材料、高温复合材料、陶瓷基复合材料、高端真空热处理、粉末冶金制造企业 [4] 核心竞争优势 - 研发团队优势 [4] - 材料工艺和装备工艺相结合的技术成果优势 [4] - 产品优势，包括围绕尖端新材料产业核心装备需求的定位优势、产品综合性能优势、产品质量优势 [4] - 客户资源优势及一体化营销服务优势 [4] - 行业地位优势及品牌优势 [4] 未来发展规划 - 继续在材料工艺和装备研发上下功夫，专注产业链向高端延伸，推进新材料工艺与先进装备制造有机结合，成为国内有影响的军民结合高科技军工企业和国内领先、具有较强国际竞争力的新材料及其装备制造商 [4] - 按上市公司总体战略要求配合做好新材料产业链延伸任务 [4] 参股公司情况 - 甘肃金顶汇：与金川集团粉体材料有限公司合资成立，从事铜铁复合粉体材料生产与销售，下游应用为齿轮、轴瓦、轴承、异形连杆等行业，今年上半年投产 [5] - 安徽融达：以技术出资与广州融达电源材料有限公司共同设立，从事纳米碳化钨/钴复合粉体材料产业化生产、销售，下游应用为表面强化工程材料和硬质合金切削工具产品领域，计划 2015 年 8 月份投产 [5]

公司基本信息 - 证券简称楚江新材，代码 002171 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间 2015 年 8 月 20 日，地点顶立科技公司会议室 [2] - 参与单位有招商证券、易方达基金等多家机构，上市公司接待人员包括楚江新材王成奎、顶立科技羊建高等 [2] 顶立科技业务情况 主营业务 - 以新材料产业核心生产工艺、技术研究开发为基础，从事智能热工装备技术开发、生产、销售及服务，是“国家火炬计划重点高新技术企业” [2] - 核心是新材料生产工艺与先进装备制造技术结合，致力于新材料热工装备在军工领域应用，是航天、航空和军工大客户核心供应商 [3] 主导产品 - 超大型、超高温、全自动、智能化及特种高端热工装备，包括碳及碳化硅纤维复合材料系列装备、粉末冶金系列装备、高端真空热处理装备 [3] 顶立科技竞争优势 - 体现在研发团队、材料工艺和装备工艺结合的技术成果、产品（定位、综合性能、质量）、客户资源、一体化营销服务、行业地位及品牌等五个方面 [3] 顶立科技客户与业务占比 - 客户有军工企业、科研院所、大型材料企业、国际业务等，国内销售集中在新材料国家重点工程、航空航天、国防军工领域，国外销售主要是欧美、俄罗斯、印度等国家 [3] - 2014 年军工业务占比约 36% [3] 产品售价情况 - 2013 年粉末冶金热工装备、碳材料热工设备平均售价分别为 46.95 万元/台（套）、154.89 万元/台（套） [3] - 2014 年粉末冶金热工装备、碳材料热工设备平均售价分别为 66.01 万元/台（套）、316.69 万元/台（套），较 2013 年增幅分别为 40.58%、104.46% [3] 参股子公司情况 - 安徽融达由顶立科技与广州融达电源材料有限公司共同设立，注册资本 3750 万元，广州融达货币出资 3000 万元，持股 80%，顶立科技无形资产出资 750 万元，持股 20% [3][4] - 设计产能 200 吨/年，有纳米碳化钨粉体材料和硬质合金型材两条生产线，下游应用于表面强化工程材料和硬质合金切削工具产品领域 [4] 技术比较与用途 真空热处理与传统热处理比较 - 真空热处理是真空技术与热处理结合，可实现全部热处理工艺，与普通热处理相比，具有不氧化、不脱碳等优点 [4] 设备用途 - 立式真空水淬炉用于航天航空工业等高端粉末冶金制品热处理等 [4] - 真空钎焊炉用于铝制板翅式换热器等产品的真空铝钎焊，也可用于不锈钢等材料的高温钎焊 [5] 材料技术特点 - 纳米结构表面强化材料制备技术采用“快速结晶，低温合成”工艺，控制晶粒生长使粉末纳米化，提高表面强化材料性能 [5] - 球形金属粉体材料制备技术利用等离子体旋转雾化制粉技术与高性能装备，制备材料平均粒径小等，能制备高端技术用金属粉末原料 [5] - 节能环保热技术石墨提纯技术利用天然石墨与杂质熔、沸点差异，加热使杂质气化逸出并回收处理 [5] 未来发展规划 - 继续在材料工艺和装备研发上下功夫，专注产业链向高端延伸，推进新材料工艺与先进装备制造结合，做精做强做大热工装备业务，成为有影响的军民结合高科技军工企业和领先的新材料及其装备制造商 [5] - 按上市公司总体战略要求配合做好新材料产业链延伸任务 [5] 合作情况 - 楚江新材与顶立科技优势互补，有协同效应，楚江新材利用顶立科技技术成果实现产业结构调整与技术升级，顶立科技借助楚江新材优势促进新材料技术产业化生产，推动楚江新材“基础材料 + 新材料”双轮驱动发展战略进程 [6] 资产购买进展 - 楚江新材 2015 年 8 月 6 日收到中国证监会《中国证监会行政许可申请受理通知书》，证监会接收申请及审核进度包括接收、补正等 7 个主要环节，公司董事会将根据审核进展及时披露信息 [6]

公司概况与战略方向 - 精诚铜业在2007年登录深交所中小板后，利用自身技术和市场优势成为铜基带材行业龙头企业 [1] - 2014年公司控股股东将旗下经营性资产全部注入上市公司，资产注入后，公司市场占有率进一步增强，团队运营能力得到提升 [1] - 公司致力于成为国际先进、国内一流的材料行业领导者，战略方向以材料产业为主轴，以国家支持的新兴行业为发展方向 [2] - 公司通过“定增+员工持股计划”收购顶立科技100%的股权，实现基础材料和新材料领域的双轮驱动 [2] 收购顶立科技的背景与协同效应 - 收购顶立科技的背景包括：传统材料产业向新材料产业延伸升级、符合上市公司总体战略、双方优势互补 [2] - 顶立科技主导产品包括超大型、超高温、全自动、智能化及特种高端热工装备，应用于碳及碳化硅基复合材料、高温复合材料等领域 [2] - 顶立科技已通过三级保密资格认证、武器装备质量体系认证和武器装备科研生产许可证现场审核 [2] - 收购后，上市公司利用顶立科技的先进技术实现产业结构调整与技术升级，顶立科技借助上市公司的规模优势促进新技术产业化生产 [3] 技术与专利 - 顶立科技在新材料及其材料制造装备方面形成了国内领先和国际先进的技术优势，包括热工设备节能技术、高温绝缘绝热技术等 [2] - 顶立科技目前正在申请和获得授权的专利共计110项，其中发明专利40项 [3] - 上市公司设立3000万元奖励机制，鼓励顶立科技坚持高端定位并不断在新材料和高端装备上进行研发突破 [3] 客户与市场 - 顶立科技的主要销售客户为国内外企业和科研机构，采取以销定产、直接销售的方式进行 [2] - 顶立科技通过多种形式参与国际市场营销，特别是在美国、俄罗斯、印度市场取得良好效果 [2] 交易进展与未来规划 - 截至2015年5月25日，与本次交易相关的审计、评估及盈利预测工作尚未完成，交易尚须经过公司第二次董事会审议、股东大会通过及中国证监会批准 [3] - 公司认为缩小与国外材料差距的关键在于解决专业人才的积极性和提高企业管理水平 [3]