现金收入与损失 - 2022年2月25日公司收到诺芮特1060万美元现金，包括复垦报销全额850万美元、特定资本未开票金额及80万美元额外复垦成本，复垦报销账面值与现金差额50万美元计为损失[99][100] - 2022年2月25日，公司因供应协议控制权变更从Norit获得1060万美元现金，其中包括850万美元复垦报销款，确认损失50万美元[117] 净利润与亏损变化 - 2022年3月31日止三个月公司净亏损300万美元，2021年同期净利润1370万美元，主要因Tinuum Group自2021年12月31日起无法产生45节税收抵免致股权收益减少[102] 业务线收入变化 - 2022年3月31日止三个月，消费品收入2640.2万美元，2021年同期1854.1万美元，增长786.1万美元，增幅42%；总营收2640.2万美元，2021年同期2260.7万美元，增长379.5万美元，增幅17%[104] - 2022年3月31日止三个月，消费品收入增长主要因产品销量增加490万美元及产品定价组合有利增加约280万美元[106] 费用变化 - 2022年3月31日止三个月，工资和福利费用262.6万美元，2021年同期246.9万美元，增长15.7万美元，增幅6%，主要因高管和关键员工保留协议费用增加40万美元，员工人数减少使费用减少约20万美元[109][111] - 2022年3月31日止三个月，法律和专业费用217.2万美元，2021年同期180.3万美元，增长36.9万美元，增幅20%，因战略替代方案审查过程产生费用40万美元[110][111] - 2022年3月31日止三个月，折旧、摊销、损耗和增值费用150.6万美元，2021年同期210.6万美元，减少60万美元，降幅28%，因产量高于销量使折旧计入库存减少40万美元及马歇尔矿增值费用减少20万美元[111][112] 投资收益变化 - 2022年3月31日止三个月，权益法投资收益83.3万美元，2021年同期1831.2万美元，减少1747.9万美元，降幅95%，因Tinuum Group和Tinuum Services于2021年12月31日停止运营[113][114] - 2022年第一季度，Tinuum集团股权收益为100万美元，2021年同期为1640万美元；Tinuum服务收益为 -18万美元，2021年同期为195万美元；其他收益为1000美元，2021年同期无数据；权益法投资收益为83.3万美元，2021年同期为1831.2万美元[115] 利息费用变化 - 2022年3月31日止三个月，利息费用8.6万美元，2021年同期83.7万美元，减少75.1万美元，降幅90%[113] - 2022年第一季度利息费用较2021年同期减少80万美元，主要因公司于2021年6月1日还清一笔高级定期贷款[116] 保证金与抵押 - 2021年6月7日第三方同意将马歇尔矿保证金从3000万美元降至1660万美元，截至2022年3月31日需以受限现金形式提供1000万美元抵押[101] 所得税费用变化 - 2022年第一季度无所得税费用或收益，2021年同期所得税费用为450万美元，主要因2022年第一季度税前亏损300万美元，2021年同期税前收入为1820万美元[118] EBITDA变化 - 2022年第一季度综合EBITDA亏损133.6万美元，2021年同期为2118.8万美元；综合调整后EBITDA为88万美元，2021年同期为2612.7万美元[122] 流动性情况 - 截至2022年3月31日，公司主要流动性来源为手头现金及现金等价物（不包括1000万美元受限现金）和运营；主要用途为业务运营费用、资本和备件支出、租赁义务付款及与矿山相关的ARO负债付款[124] Tinuum现金分配变化 - 2022年第一季度Tinuum现金分配较2021年同期减少2070万美元，主要因Tinuum集团和Tinuum服务自2021年12月31日起停止重大运营[126] 现金流变化 - 2022年第一季度经营活动现金流较2021年同期减少1990万美元，投资活动现金流减少530万美元，融资活动现金流减少990万美元[130] 资本支出变化 - 2022年预计资本支出为1300万美元，高于2021年的760万美元，主要因红河工厂资本改进、供应协议相关产品特定资本支出及计划维护改进[134] 担保债券与受限现金 - 截至2022年3月31日，公司有2410万美元未到期担保债券与矿山复垦合同相关，受限现金1000万美元用于担保马歇尔矿复垦履约要求[136] 前瞻性陈述 - 季报包含前瞻性陈述，涉及AC产品定价上涨预期影响、成本增加预期影响等多方面[139] - 前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异[140] - 影响实际结果与前瞻性陈述差异的因素包括新法规时间、政府法规颁布情况等[140] - 季报中的前瞻性陈述截至报告日期，除非法律要求，公司无义务更新[141] 市场风险披露 - 较小报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[142]

RC业务运营情况 - 2021年12月31日起，公司RC业务因45节税收抵免期结束基本停止运营，预计2022年上半年从Tinuum Group和Tinuum Services获得有限现金分配[94] - 因2021年12月31日后无法获得45节税收抵免，Tinuum Group和Tinuum Services停止运营并进行业务回收[145][155] APT业务需求情况 - 2020年第四季度起，公司APT业务需求受卡博特客户推动，2021年活性炭产品需求显著增加[96][97] 供应协议情况 - 2020年9月30日，公司与卡博特签订15年供应协议，可自动续约10年，该协议增加销量、提高毛利率并拓展市场[98] 马歇尔煤矿收购及相关情况 - 2020年9月30日，公司以名义价格收购马歇尔煤矿，预计10年复垦成本约2330万美元，卡博特将在13年内偿还约1020万美元[99] - 截至2021年12月31日，马歇尔煤矿履约保证金余额为1660万美元，复垦合同抵押品为1000万美元[100] - 2021年6月30日和12月31日，公司分别减少马歇尔煤矿资产弃置义务190万美元和80万美元，共确认收益270万美元[100] - 2021年公司记录了与马歇尔矿预计未来复垦工作范围减少相关的估计变更收益270万美元[122] 现金收入情况 - 2022年2月25日，公司因卡博特控制权变更收到1060万美元现金，将在2022年3月31日季度入账[100] - 2021年1月27日，公司收到前客户和解款250万美元，确认收益110万美元[101][102] 工资税及员工隔离成本情况 - 公司递延2020年工资税40万美元，截至2021年12月31日已偿还20万美元，剩余部分将于2022年12月31日前偿还[103] - 2020年公司因员工隔离产生成本40万美元，2021年未产生类似成本[103] 收入重述情况 - 2020年公司重述“收入 - 消耗品”和“收入成本（不包括折旧和摊销）”，两项金额分别增加580万美元[112] 财务数据关键指标变化 - 2021年与2020年相比，消耗品收入从5390.8万美元增至8588.2万美元，增幅59%；总营收从6736.3万美元增至10029.4万美元，增幅49%[114] - 2021年与2020年相比，消耗品收入成本从5096.2万美元增至6557.6万美元，增幅29%[114] - 2021年与2020年相比，煤炭发电调度发电量增长约18.0%，所有来源的总发电量增长约3.1%[115] - 2021年与2020年相比，特许权使用费从1344万美元增至1436.8万美元，增幅7%[114] - 2021年与2020年相比，运营费用从5794.5万美元降至2986.6万美元，降幅48%[117] - 2021年与2020年相比，其他收入从2719万美元增至7122.1万美元，增幅162%[126] - 2021年与2020年相比，权益法投资收益从3097.8万美元增至6872.6万美元，增幅122%[126] - 2021年公司从Tinuum Group确认的股权收益为6180万美元，而2020年为2440万美元；2021年公司对Tinuum Services的投资减记70万美元[129] - 公司利息费用同比减少240万美元，主要因2021年高级定期贷款本金还款使票面利息费用减少150万美元，相关债务折扣和发行成本利息费用减少50万美元，453A利息减少30万美元；453A利息适用利率为3.00%[132] - 2021年公司报告的所得税费用为1570万美元，有效税率为21%；2020年所得税费用为650万美元，有效逆税率为47%[133] - 截至2021年和2020年12月31日，公司递延所得税资产的估值备抵分别为8750万美元和8880万美元[135] - 2021年公司净收入为6040.1万美元，2020年净亏损为2030.2万美元；2021年综合EBITDA为8567.8万美元，2020年为 - 130.3万美元；2021年综合调整后EBITDA为8493.1万美元，2020年为5513.4万美元[140] - 2021年和2020年权益法投资收益分别为6872.6万美元和3097.8万美元，增长3774.8万美元[143][144] - 2021年和2020年来自权益法投资的现金分配分别为7402.6万美元和6244.1万美元[155] - 现金、现金等价物和受限现金从2020年12月31日的3590万美元增至2021年12月31日的8880万美元，增加5280万美元[163] - 2021年经营活动现金流较2020年减少2800万美元，主要因权益法投资收益分配减少3950万美元、权益法投资收益增加3770万美元等[164] - 2021年投资活动现金流为4440万美元，2020年为使用750万美元，净增加主要因权益收益分配增加5110万美元及2021年出售财产设备所得[165] - 2021年融资活动现金流较2020年减少1020万美元，主要因高级定期贷款本金支付减少800万美元等，部分被PPP贷款豁免获得的330万美元现金抵消[166] - 2022年公司预计资本支出1300万美元，高于2021年的760万美元，主要因工厂改进预计700万美元、特定产品资本支出预计100万美元及常规维护改进[169] 业务部门情况 - 截至2021年12月31日，公司有两个可报告业务部门：RC和APT[141] - 业务部门的会计政策与重大会计政策摘要中所述相同，但有部分例外；部门收入包括权益法投资的收益和损失；部门经营收入（损失）包括部门收入、权益法投资销售收益和某些“公司一般及行政费用”的分配[141] - RC部门经营收入包括直接归属于该部门的利息费用[141] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年精炼煤业务收入分别为8263.4万美元和4268.9万美元，增长3994.5万美元[143] - 2021年和2020年APT部门折旧、摊销、损耗和增值费用分别为740万美元和790万美元[143] - 2021年和2020年RC部门EBITDA分别为8268.6万美元和4313.6万美元，调整后EBITDA分别为8788.9万美元和7459.9万美元[146] - 2021年和2020年APT部门EBITDA（亏损）分别为1384.2万美元和 - 3152.8万美元[150] 流动性来源情况 - 截至2021年12月31日，公司主要流动性来源包括8880万美元现金、现金等价物和受限现金及APT部门运营[152] PPP贷款情况 - 2020年4月20日公司获得330万美元PPP贷款，到期日为2022年4月21日[156] - 公司PPP贷款金额为330万美元，利率1.00%，2021年7月获SBA批准豁免，当年录得债务清偿收益330万美元[157] - 2021年7月27日，公司收到俄克拉荷马银行通知，其330万美元的PPP贷款（含应计利息）获SBA批准免除，当年记录了330万美元的债务清偿收益[130] 受限现金及贷款协议情况 - 截至2021年12月31日，公司长期受限现金为1000万美元[158] - 2018年12月7日，公司签订7000万美元高级定期贷款协议，扣除210万美元原始发行折扣，支付200万美元债务发行成本，2021年6月1日提前还清[159] - 公司信贷额度最初为1000万美元，2018年9月减至500万美元，于2021年12月31日到期[162] 股票回购及股息支付情况 - 2018年11月，公司董事会授权最高2000万美元股票回购计划，截至2019年11月剩余290万美元，当月又授权增加710万美元，2021年未进行股票回购；最近一次股息支付在2020年3月，为每股0.25美元[160] 所得税核算及影响情况 - 公司采用资产负债法核算所得税，需判断确定所得税费用及相关资产负债表金额[176] - 实际缴纳所得税可能与估计不同，受税法变更、经营结果、州分配及税务审计等影响[176] - 公司在认为递延所得税资产很可能实现时予以确认，考虑多种证据[176] - 当认为部分或全部递延所得税资产可能无法实现时，公司会设立估值备抵[176] - 若未来应税收入估计显著变化，可能对公司实际税率产生重大影响[177] - 估计或递延所得税资产负债价值变化时，公司会调整估值备抵[177] - 关于递延所得税资产负债及相关递延所得税费用（收益）的更多信息，可参考报告第8项合并财务报表附注18[177] 会计准则及披露信息情况 - 关于最近发布的会计准则信息，可参考报告第8项合并财务报表附注1[178] - 较小报告公司无需提供本项关于市场风险的定量和定性披露信息[180] 未来现金分配预计情况 - 2022年上半年预计从Tinuum Group和Tinuum Services收到400 - 500万美元的最终现金分配[155] 减值费用情况 - 2020年6月30日，公司记录了2610万美元的减值费用，仅归因于APT部门[122] 税收抵免结转额情况 - 截至2021年12月31日，公司约有8610万美元的45号税收抵免结转额，45号税收抵免期于该日结束[131]

业务板块运营情况 - 公司运营RC和APT两个业务板块，RC板块因45节税收抵免期到期，预计2021年12月31日起收益和分配将基本停止[122] - 截至2021年9月30日，公司有两个可报告业务板块：RC和APT[172] - 由于45号税收抵免期预计于2021年12月31日到期，Tinuum Group和Tinuum Services将逐步停止运营，公司RC板块的收益和分配将大幅停止[172] - IRC第45节税收抵免期将于2021年到期，Tinuum Group和Tinuum Services业务将逐步缩减并损失收入[206] - 2021年剩余时间内，RC设施生产和销售的RC有资格获得第45节税收抵免，Tinuum Group预计在2021年有相关现金流[206] 业务合作与收购 - 2020年9月30日公司与Cabot签订供应协议，2021年红河工厂因该协议增加了产量、降低了单位运营成本、提高了毛利率[124][125] - 2020年9月30日公司以名义现金购买价格收购Marshall Mine 100%股权，预计10年复垦成本约1970万美元加360万美元直接成本，Cabot将在13年内偿还1020万美元[126] 复垦成本与资产报废义务 - 2021年3月和9月，公司分别结算复垦成本250万美元和750万美元；6月7日，第三方同意将保证金从3000万美元降至1660万美元；截至9月30日，需以受限现金形式提供1000万美元抵押品[126] - 2021年6月30日，公司将Marshall Mine资产报废义务减少190万美元，并在截至9月30日的九个月运营报表中确认相应收益[126] - 公司记录与马歇尔矿未来复垦工作范围缩减相关的估计变更收益190万美元[160] 贷款与税收相关 - 2020年4月20日，公司获得330万美元薪资保护计划贷款，预计2022年4月21日到期，除非根据SBA条款获得豁免；截至9月30日，根据《CARES法案》递延的工资税支付总额为40万美元[127] - 2021年7月27日公司收到PPP贷款330万美元（含应计利息）豁免通知，在2021年前九个月运营报表中记录了330万美元的贷款清偿收益[189] - 公司记录与PPP贷款豁免申请获批相关的债务清偿收益330万美元[165] - 2021年第三季度，所得税费用为460万美元，较2020年同期的10万美元增加，主要由于2021年第三季度税前收入为2880万美元，高于2020年同期的580万美元[148] - 2021年前九个月所得税费用为1400万美元，2020年同期为50万美元，主要因2021年前九个月税前收入为6860万美元，而2020年同期为税前亏损1940万美元[167] 财务关键指标变化 - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司净收入分别为2430万美元和5460万美元，而2020年同期分别为500万美元和净亏损2070万美元[129] - 截至2021年9月30日的三个月，公司总营收为2885.4万美元，较2020年同期的1947.1万美元增长48%，其中消耗品营收增长56%，许可特许权使用费增长15%[131] - 2021年第三季度，公司运营费用为760.3万美元，较2020年同期的728.3万美元增长4%，其中薪资和福利增长15%，法律和专业费用下降16%，一般和行政费用下降10%，折旧、摊销、损耗和增值费用增长21%[135] - 2021年第三季度，其他收入（费用）净额为2553.5万美元，较2020年同期的865.4万美元增长195%，其中权益法投资收益增长133%，债务清偿收益增加334.5万美元，利息费用下降90%，其他收入增长376%[142] - 2021年前三季度，公司总收入为6958.4万美元，较2020年同期的4321.7万美元增长61%，其中消耗品收入增长74%，特许权使用费收入增长19%[150] - 2021年前三季度，运营费用为2179万美元，较2020年同期的5182.8万美元下降58%，其中薪资和福利下降9%，法律和专业费用下降1%，一般和行政费用下降22%，折旧、摊销、损耗和增值费用增长6%，长期资产减值损失下降100%，资产报废义务估计变更收益减少194.2万美元[154] - 2021年前九个月与2020年同期相比，权益法投资收益从2595.9万美元增至6194.4万美元，增长139%；债务清偿收益新增334.5万美元；利息费用从305.3万美元降至141.6万美元，降幅54%；其他收入从20.8万美元增至65.2万美元，增长213%；其他收入总额从2311.4万美元增至6452.5万美元，增长179%[162] - 2021年前九个月，公司从Tinuum Group获得权益收益5550万美元，而2020年同期为2050万美元[164] - 2021年前九个月利息费用较2020年同期减少160万美元，主要因高级定期贷款本金余额减少2200万美元[166] - 2021年前九个月，公司合并EBITDA为7631.7万美元，2020年同期为亏损1063.6万美元；合并调整后EBITDA为7583.7万美元，2020年同期为3173.6万美元[170] - 2021年第三季度精炼煤业务收入2.636亿美元，2020年同期为1.3145亿美元；前九个月收入7.3832亿美元，2020年同期为3.5945亿美元[175] - 2021年第三季度先进净化技术业务耗材收入2.4689亿美元，2020年同期为1.5844亿美元；前九个月收入5.7696亿美元，2020年同期为3.3231亿美元[175] - 2021年第三季度总报告收入2.8854亿美元，2020年同期为1.9471亿美元；前九个月收入6.9584亿美元，2020年同期为4.3217亿美元[175] - 2021年第三季度精炼煤业务运营收入2.6341亿美元，2020年同期为1.2817亿美元；前九个月收入7.3517亿美元，2020年同期为3.4454亿美元[175] - 2021年第三季度先进净化技术业务运营收入0.4591亿美元，2020年同期亏损0.328亿美元；前九个月收入0.4864亿美元，2020年同期亏损4.0649亿美元[175] - 2021年第三季度Tinuum Group收益1.9975亿美元，2020年同期为0.726亿美元；前九个月收益5.5462亿美元，2020年同期为2.0462亿美元[177] - 2021年第三季度Tinuum Services收益0.2223亿美元，2020年同期为0.2257亿美元；前九个月收益0.6485亿美元，2020年同期为0.5498亿美元[177] - 2021年精炼煤业务EBITDA为2.6354亿美元，2020年为1.2937亿美元；前九个月为7.3569亿美元，2020年为3.4792亿美元[181] - 2021年先进净化技术业务调整后EBITDA为0.4235亿美元，2020年亏损0.1589亿美元；前九个月为0.668亿美元，2020年亏损0.8885亿美元[185] - 2021年前九个月Tinuum Group现金分配较2020年同期增加2360万美元，未来现金流预计在1200万至1400万美元之间[188] - 截至2021年9月30日，股票回购计划剩余700万美元额度，2021年前九个月未回购股票，2020年前九个月回购20613股花费20万美元；2021年前九个月未支付现金股息，2020年前九个月支付500万美元[193] - 2021年预计资本支出980万美元，高于2020年的710万美元；留存协议总金额240万美元将在未来支付[196] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和受限现金从2020年12月31日的3590万美元增至8210万美元[197] - 2021年前九个月经营活动现金流较2020年同期减少1020万美元，主要因非现金调整减少7150万美元等因素[199] - 2021年前九个月投资活动现金流较2020年同期增加4450万美元，主要源于权益收益分配超过累计收益[200] - 2021年前九个月融资活动现金流较2020年同期减少390万美元，主要因高级定期贷款本金偿还减少200万美元等因素[201] 费用明细变化原因 - 2021年第三季度，薪资和福利费用增加主要由于与高管和关键员工的协议费用增加40万美元，员工人数减少导致费用减少10万美元[136] - 2021年第三季度，法律和专业费用减少主要由于专业服务成本和法律费用减少各20万美元，战略替代方案相关成本增加20万美元[137] - 2021年第三季度，一般和行政费用减少主要由于一般和行政费用及产品开发成本各减少10万美元[138] - 2021年第三季度，折旧和摊销费用增加主要由于马歇尔矿ARO增值费用增加20万美元和固定资产增加导致折旧费用增加20万美元[139] 业务板块具体数据变化 - 截至2021年9月30日的三个月，消耗品营收增加主要源于产品销量增加790万美元、有利定价组合增加约170万美元，不利产品组合减少约80万美元[132] - 截至2021年9月30日的三个月，使用M - 45技术生产的RC分别为1520万吨和1460万吨，M - 45许可特许权使用费增加主要由于产量和每吨特许权使用费率提高，预计2021年12月31日后不再获得该特许权使用费[133] - 2021年前三季度，消耗品收入增长主要由于产品销量增加约2250万美元、产品价格有利影响约460万美元，产品组合不利影响约260万美元，销量受季节性天气和发电总量增长3.6%以及燃煤发电增长26%的积极影响[151] 流动性与资金来源 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源包括现金、Tinuum Group和Tinuum Services的分配、M - 45许可费、APT业务运营和信贷额度[187] - 2018年12月7日公司签订7000万美元高级定期贷款，2021年6月1日全额还清[191] - 2013年9月公司签订1000万美元信贷额度协议，经多次修订后，截至2021年9月30日借款额度为500万美元，可用借款额度为170万美元[192] APT市场评估 - 公司评估目标APT市场的预期增长或收缩以及潜在规模，包括水净化、食品饮料和制药市场[206] - 公司评估APT产品提价的预期影响[206] - 公司评估APT产品和服务的预期供需情况[206] - 公司评估APT市场竞争加剧的情况[206] 内部控制与风险 - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序有效[210] - 在截至2021年9月30日的财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[211] - 公司不时涉及与业务相关的诉讼、索赔和其他程序，相关信息见本季度报告第一部分第1项合并财务报表附注11[213] - 前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异[208] 投资设施情况 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，Tinuum Group分别有16个和21个投资的RC设施产生收入[163]

业务板块运营调整 - 公司运营RC和APT两个业务板块，RC板块因45节税收抵免期将于2021年12月31日到期，预计从2021年第三季度开始大幅缩减业务，收益和分红也将基本停止[123] - RC板块收益来自权益法投资、特许权使用费等，Tinuum Group和Tinuum Services预计2021年第三季度开始大幅缩减业务[167] - APT板块包括AC和化工产品销售的收入及相关费用[167] - Tinuum Group和Tinuum Services预计2021年Q3开始大幅缩减业务，2022年起权益收益、分红和M - 45许可特许权使用费的损失将对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响[175] - 2021年IRC第45节税收抵免期到期，Tinuum Group和Tinuum Services业务将逐步缩减并损失收入[199] 工厂事故影响 - 2021年4月22日，公司位于路易斯安那州的红河工厂发生事故，导致工厂关闭9天进行维修，截至2021年6月30日，事故造成的现金流影响为维修费用0.2百万美元和采购库存费用0.7百万美元[124] 供应协议影响 - 2020年9月30日，公司与卡博特签订供应协议，2021年该协议使红河工厂产量增加、单位运营成本降低，扩大了活性炭产品的终端市场，提高了毛利率[125][126] 煤矿收购及相关成本 - 2020年9月30日，公司以名义现金购买价格收购马歇尔煤矿100%的会员权益，预计复垦成本约为1970万美元加上估计的直接成本360万美元，卡博特将在13年内分半年期偿还1020万美元的复垦成本，截至2021年6月30日，公司分别结算了270万美元和500万美元的复垦成本[127] - 2021年6月7日，第三方同意将担保债券金额从3000万美元降至1660万美元，截至2021年6月30日，公司需以受限现金形式提供1000万美元的抵押品[127] - 截至2021年6月30日，公司根据未来复垦要求的范围缩减，将马歇尔煤矿的资产退休义务减少了190万美元，并在损益表中记录了相应的估计变更收益[127] 工资税递延支付 - 公司选择递延《CARES法案》允许期间的工资税支付，将在2021年12月31日偿还50%，2022年12月31日偿还50%，截至2021年6月30日，递延的工资税支付总额为0.4百万美元[128] 净利润情况 - 2021年第二季度和上半年，公司分别实现净利润1660万美元和3030万美元，而2020年同期分别净亏损2380万美元和2570万美元[129] 营收情况 - 2021年第二季度，公司总营收为1963.3万美元，较2020年同期的1148.3万美元增长71%，其中消耗品营收为1597.6万美元，较2020年同期的817万美元增长96%，许可特许权使用费为365.7万美元，较2020年同期的331.3万美元增长10%[131] - 2021年上半年，公司总收入为4073万美元，较2020年同期的2374.6万美元增加1698.4万美元，增幅72%[145] - 2021年上半年，耗材收入为3300.7万美元，较2020年同期的1738.7万美元增加1562万美元，增幅90%，主要因产品销量增加和价格有利影响[145][146] - 2021年上半年，特许权使用费收入为772.3万美元，较2020年同期的635.9万美元增加136.4万美元，增幅21%[145] - 2021年Q2总报告收入1.9633亿美元，2020年同期为1.1483亿美元；2021年上半年为4.073亿美元，2020年同期为2.3746亿美元[170] RC产量及特许权使用费情况 - 2021年第二季度，使用M - 45技术生产的RC产量为1280万吨，高于2020年同期的920万吨，M - 45许可特许权使用费因产量增加而增长，但由于多数RC合同有固定租赁付款，每吨特许权使用费率有所降低，预计2021年12月31日后将不再获得该特许权使用费[134] - 2021年上半年，使用M - 45技术生产的RC产量为2750万吨，较2020年同期的2110万吨有所增加，但每吨特许权使用费率降低[153] 运营费用情况 - 2021年第二季度，公司运营费用为589.4万美元，较2020年同期的3513.2万美元减少2923.8万美元，降幅83%[136] - 2021年第二季度，工资和福利费用为290.8万美元，较2020年同期的381.2万美元减少90.4万美元，降幅24%[136] - 2021年第二季度，法律和专业费用为143.1万美元，较2020年同期的102.2万美元增加40.9万美元，增幅40%[136] - 2021年上半年运营费用为1418.7万美元，较2020年的4454.5万美元减少3035.8万美元，降幅68%[154] 其他收入情况 - 2021年第二季度，公司其他收入为2109.4万美元，较2020年同期的735.4万美元增加1374万美元，增幅187%[139] - 2021年上半年其他收入为3899万美元，较2020年的1446万美元增加2453万美元，增幅170%[157] 所得税费用情况 - 2021年第二季度，公司所得税费用为490万美元，较2020年同期的10万美元增加480万美元，主要因2021年第二季度税前收入为2150万美元，而2020年同期为税前亏损2370万美元[143] - 2021年上半年所得税费用为940万美元，2020年为50万美元，主要因2021年税前收入3980万美元，2020年为税前亏损2520万美元[161][162] 耗材成本情况 - 2021年上半年，耗材成本为2577.4万美元，较2020年同期的1890.7万美元增加686.7万美元，增幅36%[144] 权益收益情况 - 2021年上半年来自Tinuum Group的权益收益为3550万美元，2020年为1320万美元[158][159] 利息费用情况 - 2021年上半年利息费用较2020年减少80万美元，主要因高级定期贷款本金余额减少2800万美元[160] EBITDA情况 - 2021年上半年综合EBITDA为4518.6万美元，2020年为亏损1910.3万美元[165] - 2021年上半年综合调整后EBITDA为4737.1万美元，2020年为2307.5万美元[165] 各业务线具体指标情况 - 2021年Q2精炼煤业务权益法投资收益2.1437亿美元，2020年同期为0.8168亿美元；2021年上半年为3.9749亿美元，2020年同期为1.6441亿美元[170] - 2021年Q2先进净化技术业务耗材收入1.5976亿美元，2020年同期为0.817亿美元；2021年上半年为3.3007亿美元，2020年同期为1.7387亿美元[170] - 2021年Q2精炼煤业务经营收入2.4905亿美元，2020年同期为1.0777亿美元；2021年上半年为4.7176亿美元，2020年同期为2.1637亿美元[170] - 2021年Q2先进净化技术业务经营收入0.0258亿美元，2020年同期亏损2.9999亿美元；2021年上半年为0.0273亿美元，2020年同期亏损3.7369亿美元[170] - 2021年Q2精炼煤业务EBITDA为2.4924亿美元，2020年同期为1.0837亿美元；2021年上半年为4.7215亿美元，2020年同期为2.1856亿美元[176] - 2021年Q2先进净化技术业务EBITDA为0.2234亿美元，2020年同期亏损2.8368亿美元；2021年上半年为0.4387亿美元，2020年同期亏损3.34亿美元[180] - 2021年Q2先进净化技术业务调整后EBITDA为0.0292亿美元，2020年同期亏损0.2265亿美元；2021年上半年为0.2445亿美元，2020年同期亏损0.7297亿美元[180] 公司流动性情况 - 截至2021年6月30日，公司主要流动性来源包括手头现金（不包括1600万美元受限现金）、Tinuum Group和Tinuum Services的分红、M - 45许可特许权使用费、APT业务运营及信贷额度[182] Tinuum Group现金分配情况 - 2021年上半年Tinuum Group现金分配较2020年同期增加1150万美元，未来现金流预计在3000万至4000万美元之间[183] 贷款情况 - 2020年4月公司获得330万美元PPP贷款，利率1.00%，2021年7月该贷款获全额豁免[184][185] - 2018年12月公司签订7000万美元高级定期贷款，2021年6月全额还清剩余本息610万美元[186] 信贷额度情况 - 公司信贷额度经多次调整，截至2021年6月30日借款额度为500万美元，可用额度370万美元[187] 股票回购及股息情况 - 截至2021年6月30日，股票回购计划剩余额度700万美元，2021年上半年未回购股份，2020年上半年花费20万美元回购20613股[188] - 2021年上半年未支付现金股息，2020年上半年支付480万美元[188] 资本支出情况 - 2021年预计资本支出1180万美元，高于2020年的710万美元[189] 现金及等价物情况 - 截至2021年6月30日，现金及等价物和受限现金从2020年12月31日的3590万美元增至5730万美元[190] 现金流情况 - 2021年上半年经营活动现金流较2020年同期减少590万美元，投资活动现金流增加2510万美元，融资活动现金流使用增加240万美元[191][192][193][194] 担保债券及受限现金情况 - 截至2021年6月30日，公司有2410万美元未到期担保债券，1000万美元受限现金用于担保协议[196] 税收抵免相关现金流 - 2021年剩余时间内，RC设施生产和销售的RC有资格获得第45节税收抵免，Tinuum Group预计有相关现金流[199] 法规影响关注 - 公司需关注新法规及合规日期的时间安排、法律挑战或延期等因素对前瞻性声明的影响[200] 公司披露及控制情况 - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序有效[202] - 截至2021年6月30日的财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[203] 诉讼相关情况 - 公司不时涉及与业务相关的诉讼、索赔和其他程序，相关信息见本季度报告第一部分第1项合并财务报表附注11[205]

业务板块调整 - 公司运营RC和APT两个业务板块，RC业务因45节税收抵免期预计于2021年12月31日到期，将大幅缩减业务[122] - Tinuum Group和Tinuum Services预计2021年底大幅缩减业务，2022年起权益收益、分配和M - 45许可证特许权使用费损失将对财务状况和运营结果产生重大不利影响[158] 重大事件影响 - 2021年4月22日红河工厂发生事故，预计相关现金流影响不超过300万美元[123] - 2020年9月30日公司与卡博特签订15年供应协议，卡博特将补偿公司特定资本支出[124] - 2020年9月30日公司收购马歇尔矿，预计复垦成本约2330万美元，卡博特将补偿1020万美元[126] 税务相关 - 截至2021年3月31日，公司递延的工资税支付总额为40万美元，将在2021年和2022年底各偿还50%[128] - 2021年第一季度所得税费用为450万美元，2020年同期为40万美元，主要因2021年第一季度税前收入为1820万美元，2020年同期为税前亏损150万美元，且2020年第一季度记录了90万美元与递延所得税资产估值备抵增加相关的税务费用[146] 净收入与营收 - 2021年第一季度公司净收入为1370万美元，而2020年同期净亏损190万美元[129] - 2021年第一季度总营收为2109.7万美元，较2020年同期的1226.3万美元增长72%，其中消耗品营收增长85%，特许权使用费增长33%[131] - 2021年第一季度总报告收入为2109.7万美元，2020年同期为1226.3万美元；总部门经营收入为2228.6万美元，2020年同期为349万美元[154] 营收增长原因及预期 - 2021年第一季度消耗品营收增加主要因产品销量增加和有利的定价组合，预计第二季度成本和毛利率将受维护停机和工厂事故影响[132] 业务产量与特许权使用费 - 2021年第一季度M - 45技术生产的RC吨位为1470万吨，高于2020年同期的1190万吨，预计2021年底后不再获得相关特许权使用费[133] 运营费用 - 2021年第一季度其他运营费用为829.3万美元，较2020年同期的941.3万美元下降12%，各项费用均有所减少[135] 折旧与摊销等费用 - 2021年第一季度折旧和摊销费用较2020年同期减少约60万美元，ARO负债增值费用增加30万美元，租赁改良摊销费用增加约20万美元[139] 其他收入（费用）净额 - 2021年第一季度其他收入（费用）净额为1789.6万美元，较2020年同期的710.6万美元增加1079万美元，增幅152%，其中权益法投资收益1831.2万美元，同比增加1003.9万美元，增幅121%；利息费用83.7万美元，同比减少37.3万美元，降幅31%；其他收入42.1万美元，同比增加37.8万美元，增幅879%[141] 权益收益 - 2021年第一季度来自Tinuum Group的权益收益为1640万美元，2020年同期为640万美元；来自Tinuum Services的权益收益为195万美元，2020年同期为183.8万美元[142] - 2021年第一季度Tinuum Group收益为1636.2万美元，2020年同期为643.8万美元；Tinuum Services收益为195万美元，2020年同期为183.8万美元；权益法投资收益为1831.2万美元，2020年同期为827.3万美元[155] 利息费用 - 2021年第一季度利息费用较2020年同期减少40万美元，主要因高级定期贷款本金余额减少2800万美元及递延余额减少[145] EBITDA相关 - 2021年第一季度综合EBITDA为2118.8万美元，综合调整后EBITDA为2612.7万美元；2020年第一季度综合EBITDA为192.9万美元，综合调整后EBITDA为1077.2万美元[149] 业务部门收入 - RC部门收入包括权益法投资收益和M - 45许可特许权使用费，2021年第一季度权益法投资收益为1831.2万美元，许可特许权使用费为406.6万美元；2020年同期分别为827.3万美元和304.6万美元[154] - APT部门收入来自AC和化工产品销售，2021年第一季度为1703.1万美元，2020年同期为921.7万美元[154] 业务部门运营收入及EBITDA - 2021年第一季度RC部门运营收入为2227.1万美元，2020年同期为1086万美元；EBITDA为2229.1万美元，2020年同期为1101.9万美元；调整后EBITDA为2723万美元，2020年同期为1986.2万美元[159] - 2021年第一季度APT部门运营收入为15万美元，2020年同期亏损737万美元；EBITDA为215.3万美元，2020年同期亏损503.2万美元[161] 现金分配 - 2021年第一季度Tinuum Group现金分配为1974.9万美元，2020年同期为1376.4万美元；Tinuum Services为350.2万美元，2020年同期为335.2万美元；权益法投资对象的分配总额为2325.1万美元，2020年同期为1711.6万美元[164] 贷款相关 - 2020年4月公司获得330万美元PPP贷款，利率1%，2022年4月到期，已申请贷款豁免[165][166] - 2018年12月公司获得7000万美元高级定期贷款，扣除210万美元原始发行折扣，已支付200万美元债务发行成本，2021年第一季度支付本金1000万美元[167] - 2013年9月公司获得1000万美元信贷额度，多次修订后，2021年3月31日借款额度为500万美元，可用借款额度为470万美元，无未偿还借款[168] 股票回购与股息支付 - 截至2021年3月31日，股票回购计划剩余700万美元，2021年第一季度未回购股票，2020年同期回购20613股，花费20万美元；2021年第一季度未支付现金股息，2020年同期支付450万美元[170] 资本支出 - 2021年公司预计资本支出950万美元，2020年为710万美元；红河工厂事故现金流影响预计不超过300万美元[171] - 2022年及以后，公司年度资本支出预计平均约为500万美元[172] 现金及现金等价物 - 截至2020年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为3590万美元，截至2021年3月31日增至5220万美元[172] 现金流量 - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量为2194.7万美元，较2020年第一季度的1323.7万美元增加871万美元[173] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量为488.6万美元，较2020年第一季度的 - 173.6万美元增加662.2万美元[173] - 2021年第一季度融资活动使用的现金流量为 - 1053.1万美元，较2020年第一季度的 - 1139.3万美元减少86.2万美元[173] - 2021年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加1630.2万美元，较2020年第一季度的10.8万美元增加1619.4万美元[173] 现金流量变化原因 - 2021年第一季度经营活动现金流量增加主要归因于净收入增加1560万美元和经营租赁负债净增加270万美元，部分被权益法投资收益增加1000万美元抵消[174] - 2021年第一季度投资活动现金流量增加主要来自权益收益分配超过累计收益[175] - 2021年第一季度融资活动现金流量减少主要由于股息支付减少450万美元和普通股回购减少20万美元，部分被高级定期贷款本金还款增加400万美元抵消[176] 担保债券与受限现金 - 截至2021年3月31日，公司有3670万美元未偿还的担保债券，并有1000万美元受限现金用于担保担保协议[178]

业务板块运营情况 - 公司运营RC和APT两个业务板块，RC板块因45节税收抵免期预计于2021年12月31日到期，相关业务将大幅缩减，收益和分配也将基本停止[98][99] - RC 业务板块 2020 年运营收入为 4268.9 万美元，2019 年为 8347.1 万美元；EBITDA 为 4313.6 万美元，2019 年为 8459.3 万美元；调整后 EBITDA 为 7459.9 万美元，2019 年为 8930.5 万美元[147] - APT 业务板块 2020 年运营亏损为 3995.8 万美元，2019 年为 1360 万美元；EBITDA 亏损为 3168.6 万美元，2019 年为 602.6 万美元；调整后 EBITDA 亏损为 655.4 万美元，2019 年为 602.6 万美元[150] - 2020 年美国整体发电量下降约 4.0%，影响 APT 业务板块耗材收入和利润率[148] 重大协议与收购 - 2020年9月30日，公司与卡博特签订15年供应协议，卡博特将补偿公司生产炉产品的部分资本支出，预计增加销量和毛利润[100][101] - 2020年9月30日，公司以名义价格收购马歇尔矿100%股权，预计10年复垦成本约2330万美元，卡博特将补偿1020万美元[102] 和解事项 - 2020年12月29日，公司与前客户达成和解，收到250万美元现金，确认110万美元和解收益[103] - 2020年公司与前客户和解获得110万美元收益[127] 税收相关 - 公司选择递延CARES法案允许期间的工资税支付，截至2020年12月31日递延总额为40万美元，将在2021年和2022年各偿还50%[105] - 截至2020年12月31日，公司有9390万美元的45节税收抵免结转；2021年预计获得的45节税收抵免与2020年一致[131] - 2020年报告的所得税费用为650万美元，与联邦所得税收益290万美元和州所得税收益40万美元不同，主要因递延所得税资产估值备抵增加910万美元[134] - 2019年报告的所得税费用为1200万美元，与按联邦税率计算的所得税费用1000万美元不同，主要因州所得税费用（扣除联邦福利后）增加160万美元[134] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，递延所得税资产的估值备抵分别为8880万美元和7960万美元[134] - 截至2020年12月31日，公司认为很可能在适用的净营业亏损和税收抵免结转期内产生足够应税收入，以实现1060万美元的净递延所得税资产[134] - 2020年和2019年分期付款销售的递延税务负债分别为1065.3万美元和2078.3万美元[135] 疫情影响 - 公司被美国国土安全部指定为能源行业关键基础设施供应商，运营被视为必要活动，但受疫情影响，人员成本增加、运营效率降低、销售和营销业务下滑[104] - 2020年，公司在红河工厂隔离员工产生成本40万美元[105] - 2020年耗材收入成本受销量增加带动单位固定成本降低的积极影响，但因疫情安全措施产生约40万美元额外费用；2019年因碳解决方案收购的库存公允价值增加确认500万美元成本[117] 收入相关指标变化 - 2020年与2019年相比，消费品收入从5318.7万美元降至4812.2万美元，降幅10%；关联方特许权使用费从1689.9万美元降至1344万美元，降幅20%；其他收入从0增至1.5万美元；总收入从7008.6万美元降至6157.7万美元，降幅12%[116] - 2020年耗材收入同比下降，主要因价格和产品组合不利减少约760万美元，虽销量增加带来约260万美元收入，但全年仍受影响；2020年煤炭发电调度量同比下降约19.0%，所有能源发电总量同比下降约4.0%[117] - 2020年许可特许权使用费同比下降，主要因每吨特许权使用费率降低，一是折旧增加约170万美元，二是净租赁付款减少约130万美元；不过M - 45技术生产的RC产量从2019年的4730万吨增至2020年的4940万吨[118] - 2020年其他收入成本因冲回对前客户应收账款准备金确认0.6万美元信贷[119] - 2020年和2019年总报告收入分别为6157.7万美元和7008.6万美元，变化为 - 850.9万美元[144] 成本相关指标变化 - 2020年与2019年相比，消费品销售成本（不包括折旧和摊销）从4944.3万美元降至4517.6万美元，降幅9%[116] - 2020年其他运营费用为5794.5万美元，较2019年的3553.6万美元增加2240.9万美元，增幅63%，其中工资和福利、折旧等增加，法律和专业费用减少[121] 资产减值 - 2020年6月30日，公司对APT部门的长期资产记录2610万美元减值费用[126] 其他收入（费用）净额变化 - 2020年其他收入（费用）净额为2719万美元，较2019年的6242.9万美元减少3523.9万美元，降幅56%，其中权益法投资收益、利息费用等有变化[129] 利息费用变化 - 2020年利息费用同比减少330万美元，主要因高级定期贷款本金减少2400万美元，加权平均利率从7.1%降至5.8%，以及453A利息减少70万美元[133] EBITDA相关变化 - 2020年和2019年合并EBITDA（亏损）分别为 - 146.1万美元和6182万美元，合并调整后EBITDA分别为5513.4万美元和6653.2万美元[140] 部门经营收入变化 - 2020年和2019年总部门经营收入分别为273.1万美元和6987.1万美元，变化为 - 6714万美元[144] - 2020年和2019年精炼煤部门经营收入分别为4268.9万美元和8347.1万美元，变化为 - 4078.2万美元[144] - 2020年和2019年先进净化技术部门经营亏损分别为3995.8万美元和1360万美元，变化为 - 2635.8万美元[144] 子公司现金分配变化 - 2020 年 Tinuum Group 现金分配为 5328.9 万美元，较 2019 年的 6523.8 万美元减少 1190 万美元；Tinuum Services 为 915.2 万美元，2019 年为 865 万美元[154] 贷款相关 - 2020 年 4 月 20 日公司获得 330 万美元 PPP 贷款，利率 1.00%，2022 年 4 月 21 日到期，已申请贷款豁免[155] - 2018 年 12 月 7 日公司获得 7000 万美元高级定期贷款，扣除 210 万美元原始发行折扣，支付 200 万美元债务发行成本，截至 2020 年 12 月 31 日，未偿还本金为 1600 万美元，预计 2021 年全额偿还[157] 现金及受限现金情况 - 截至 2020 年 12 月 31 日，短期受限现金为 500 万美元，长期受限现金为 500 万美元，2021 年 3 月 31 日需增加 500 万美元受限现金[156] - 2020年公司现金、现金等价物和受限现金从 2019 年 12 月 31 日的 1710 万美元增加到 3590 万美元，增加 1890 万美元[163] - 截至 2020 年 12 月 31 日，信贷额度下无未偿还借款，信贷额度本金为 500 万美元，到期日延长至 2021 年 3 月 31 日[161][162] - 截至2020年12月31日，公司有3670万美元的未到期 surety bonds，并有500万美元的受限现金作为担保，2021年3月31日还需追加500万美元的受限现金[175] 股东股息 - 2020年公司向股东支付季度现金股息 460 万美元，于 2020 年 3 月 10 日支付[160] 现金流量变化 - 2020年经营活动产生的现金流量为5446.9万美元，较2019年的6226.2万美元减少779.3万美元[164] - 2020年投资活动使用的现金流量为788.7万美元，较2019年的1323.8万美元减少535.1万美元[164] - 2020年融资活动使用的现金流量为2773万美元，较2019年的5571.6万美元减少2798.6万美元[164] - 2020年现金及现金等价物和受限现金净增加1885.2万美元，而2019年净减少669.2万美元，增加了2554.4万美元[164] - 2020年经营活动现金流量减少主要受权益法投资收益分配减少1140万美元、递延所得税费用减少520万美元和结算收益110万美元的影响[165] 资本支出预计 - 2021年预计资本支出为950万美元，高于2020年的710万美元[170] - 2022年及以后，资本支出预计平均约为500万美元[170] 合同义务与负债 - 截至2020年12月31日，公司的合同义务总计4574.4万美元，其中1年内到期的为3011万美元[173] - 截至2020年12月31日，公司为Five Forks ARO记录了330万美元的负债[174] 股权情况 - 公司拥有Tinuum Group 42.5%的股权和50%的投票权，拥有Tinuum Services 50%的股权和投票权[112]

公司业务板块构成 - 公司运营精炼煤（RC）和发电与工业（PGI）两个业务板块，PGI板块的粉状活性炭（PAC）占北美汞控制消耗品市场超50%[105] - 截至2020年9月30日，公司有两个可报告业务部门：RC和PGI，RC部门收益来自权益法投资、特许权使用费等，PGI部门包括消耗品销售的收入和相关费用[149] 重大协议与收购 - 2020年9月30日，公司与Cabot签订15年供应协议，Cabot将为特定资本支出向公司报销费用，协议有望增加销量、提高毛利率并拓展市场[108][109] - 2020年9月30日，公司以名义价格收购Marshall Mine 100%股权，预计10年复垦成本约2330万美元，Cabot将在13年内分期偿还1020万美元[110] 复垦相关财务数据 - 截至2020年9月30日，公司记录与复垦合同相关的资产报废义务2130万美元，与复垦报销相关的应收款净额970万美元[111] 资产减值情况 - 截至2020年6月30日，PGI板块及部分长期资产组减值2610万美元，其中PGI板块和其他分别分摊2320万美元和290万美元[112] - 2020年6月30日公司记录了2610万美元的长期资产减值费用[139] 工资税与隔离成本 - 公司递延2020年12月31日前产生的工资税支付，将在2021年12月31日和2022年12月31日各偿还50%，截至2020年9月30日，递延工资税支付总额为30万美元[114] - 2020年前九个月，公司因隔离路易斯安那州工厂部分员工产生成本40万美元[114] 净收入情况 - 2020年第三季度和前九个月，公司净收入分别为500万美元和净亏损2070万美元，而2019年同期分别为390万美元和2640万美元[115] 收入关键指标变化 - 2020年第三季度，公司总收入1947.1万美元，较2019年同期增长2%；消耗品收入1584.4万美元，增长7%；关联方许可特许权使用费362.7万美元，下降17%[116] - 2020年前三季度总收入为4321.7万美元，较2019年同期的5403.9万美元减少1082.2万美元，降幅20%[131] - 2020年前三季度消耗品收入为3323.1万美元，较2019年同期的4124.3万美元减少801.2万美元，降幅19%[131] - 2020年前三季度特许权使用费收入为998.6万美元，较2019年同期的1279.6万美元减少281万美元，降幅22%[131] 发电量变化 - 2020年第三季度，煤炭发电调度的发电量较2019年同期下降约10%[117] 运营费用关键指标变化 - 2020年第三季度运营费用为728.3万美元，较2019年同期的958.5万美元减少230.2万美元，降幅24%[120] - 2020年第三季度薪资和福利费用为228.5万美元，较2019年同期的265.1万美元减少36.6万美元，降幅14%[120] - 2020年第三季度法律和专业费用为132.1万美元，较2019年同期的290.7万美元减少158.6万美元，降幅55%[120] - 2020年前三季度运营费用为5182.8万美元，较2019年同期的2590.6万美元增加2592.2万美元，增幅100%[133] - 2020年前三季度薪资和福利费用为883.9万美元，较2019年同期的800.5万美元增加83.4万美元，增幅10%[133] - 2020年前三季度法律和专业费用为438.6万美元，较2019年同期的710.5万美元减少271.9万美元，降幅38%[133] 所得税费用变化 - 2020年前三季度所得税费用为90万美元，较2019年同期的660万美元减少570万美元[129] - 2020年前九个月所得税费用为130万美元，较2019年的1490万美元减少，主要因2020年前九个月税前亏损1940万美元，而2019年为税前收入4140万美元，2020年递延所得税资产估值备抵增加510万美元，2019年增加380万美元[144] 其他费用与收入变化 - 2020年前九个月一般及行政费用增加，产品开发费用增加约80万美元，租金及占用费增加约50万美元，员工隔离成本增加约40万美元[136] - 2020年前九个月折旧及摊销费用增加，因2019年同期产量高使库存折旧多吸收90万美元，2020年总部租赁改良和路易斯安那州工厂长期资产增加折旧及摊销约50万美元，因资产减值2020年6月30日后折旧及摊销减少约60万美元[138] - 2020年前九个月其他收入（费用）净额为2311.4万美元，较2019年的5157.3万美元减少2845.9万美元，降幅55%，其中权益法投资收益减少3109.2万美元，降幅54%，利息费用减少276.7万美元，降幅48%，其他减少13.4万美元，降幅39%[140] - 2020年前九个月来自Tinuum Group的权益收益为2050万美元，较2019年的5080万美元减少，主要因2019年新设施按时间点销售、2020年折旧增加约520万美元、租赁重组及两家公用事业关闭[141] - 2020年前九个月利息费用较2019年减少280万美元，主要因高级定期贷款本金余额减少2400万美元及453A递延余额减少[143] 综合调整后EBITDA变化 - 2020年前九个月综合调整后EBITDA为3173.6万美元，较2019年的5164.3万美元减少，2020年第三季度为866.2万美元，较2019年的1851.6万美元减少[147] 各业务线设施数量变化 - 2020年9月30日和2019年9月30日，Tinuum Group分别有21个和23个产生收入的已投资RC设施，Tinuum Services在2020年和2019年前九个月分别为20个和22个运营中的RC设施提供服务[142] - 2020年和2019年9月30日，Tinuum集团产生收入的已投资精炼煤设施分别为21个和23个[159] 各业务线收益与收入情况 - 2020年和2019年第三季度，精炼煤业务权益法投资收益分别为951.8万美元和1442.6万美元，发电及工业业务消耗品收入分别为1344.2万美元和1401万美元，总报告收入分别为1947.1万美元和1913.3万美元[151] - 2020年和2019年前三季度，精炼煤业务权益法投资收益分别为2595.9万美元和5705.1万美元，发电及工业业务消耗品收入分别为2898.7万美元和3961.2万美元，总报告收入分别为4321.7万美元和5403.9万美元[151] 各业务线运营收入与亏损情况 - 2020年和2019年第三季度，精炼煤业务运营收入分别为1281.7万美元和1815.8万美元，发电及工业业务运营亏损分别为127万美元和97.7万美元，总业务运营收入分别为1154.7万美元和1718.1万美元[151] - 2020年和2019年前三季度，精炼煤业务运营收入分别为3445.4万美元和6813.7万美元，发电及工业业务运营亏损分别为3358.4万美元和830.1万美元，总业务运营收入分别为87万美元和5983.6万美元[151] Tinuum集团权益收益变化 - 2020年第三季度，Tinuum集团权益收益为726万美元，较2019年同期的1174.6万美元减少，主要因折旧增加约40万美元及租赁付款减少[152][154] - 2020年前三季度，Tinuum集团权益收益为2046.2万美元，较2019年同期的5075.7万美元减少，主要因折旧增加约520万美元、租赁付款减少及两家公用事业关闭[158][159] M - 45技术精炼煤情况 - 2020年和2019年第三季度，使用M - 45技术生产的精炼煤分别为1460万吨和1450万吨，吨特许权使用费率降低，主要因折旧增加约20万美元及租赁付款减少[154] - 2020年和2019年前三季度，使用M - 45技术生产的精炼煤分别为3570万吨和3500万吨，吨特许权使用费率降低，主要因折旧增加约180万美元及租赁付款减少约100万美元[160] 发电及工业业务运营亏损原因 - 2020年第三季度，发电及工业业务运营亏损较2019年同期增加，主要因消耗品收入及相关利润率降低，2020年第三季度燃煤发电调度较2019年同期下降约10%[155] 各业务线经营收入与调整后EBITDA情况 - 2020年前九个月RC部门经营收入为3445.4万美元，2019年同期为6813.7万美元；调整后EBITDA为5106.1万美元，2019年同期为6882.9万美元[161] - 2020年前九个月PGI部门经营亏损为3358.4万美元，2019年同期为830.1万美元；调整后EBITDA亏损为523.6万美元，2019年同期为354万美元[163] 现金分配情况 - 2020年前九个月来自Tinuum Group和Tinuum Services的现金分配为4222.8万美元，2019年同期为5680.6万美元，Tinuum Group现金分配减少1500万美元[165] 贷款与债务情况 - 2020年4月21日公司获得330万美元PPP贷款，利率1%，2022年4月21日到期[167] - 2018年12月7日公司获得7000万美元高级定期贷款，扣除210万美元原始发行折扣，已支付200万美元债务发行成本，2020年前九个月已偿还1800万美元本金[168] 股票回购与股息支付情况 - 2020年前九个月公司根据股票回购计划以20万美元现金回购20613股普通股，2019年同期以290万美元现金回购256743股普通股，截至2020年9月30日，股票回购计划剩余700万美元[171] - 2020年前九个月公司向股东支付500万美元季度现金股息，2019年同期为1370万美元[171] 信贷额度协议修订 - 2020年9月29日公司对信贷额度协议进行修订，将到期日延长至2021年3月31日，截至2020年9月30日，借款额度为500万美元，无未偿还借款[171] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金从2019年12月31日的1710万美元增至2500万美元[171] 现金流情况 - 2020年前九个月经营活动提供现金3491.8万美元，2019年同期为4759.8万美元；投资活动使用现金560.2万美元，2019年同期为917.4万美元；融资活动使用现金2136.7万美元，2019年同期为4204.1万美元[172] - 2020年前9个月经营活动现金流较2019年同期减少1270万美元，主要因净收入减少4720万美元、股权投资收益分配减少1460万美元、预付费用和其他资产净增加860万美元等[173] - 2020年前9个月投资活动现金流较2019年同期减少360万美元，主要因购置物业、厂房、设备和无形资产及矿山开发成本现金支出分别减少160万美元和140万美元，以及2019年前9个月收购Carbon Solutions支付现金对价减少70万美元[174] - 2020年前9个月融资活动现金流较2019年同期减少2070万美元，主要因2020年4月获得PPP贷款330万美元、股息支付减少880万美元、高级定期贷款本金偿还减少600万美元和普通股回购减少280万美元[175] 合同义务与表外安排情况 - 截至2020年9月30日的前9个月，除与复垦合同、采购协议和供应协议相关的2130万美元资产弃置义务外，公司合同义务无重大变化[176] - 截至2020年9月30日的前9个月，公司未开展除2019年10 - K报告中所述之外的表外安排[177] 会计政策与估计情况 - 公司重大会计政策和估计与2019年10 - K报告中所述相比无变化[178] 前瞻性陈述情况 - 本季度报告包含符合1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条定义的前瞻性陈述，涉及汞和其他法规影响、产品供需等多方面内容[180] 披露控制与程序及财务报告内部控制情况 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效[182] - 2020年第三财季，公司财务报告内部控制无重大变化[183] 法律程序情况 - 公司不时涉及与业务相关的诉讼等法律程序，相关信息可在本季度报告第一部分第1项合并财务报表附注13中找到[185]

财务数据关键指标变化 - 净利润与亏损 - 2020年3月至6月和2020年1月至6月，公司净亏损分别为2380万美元和2570万美元，而2019年同期净利润分别为810万美元和2250万美元[110] - 2020年上半年税前亏损2520万美元，2019年同期税前收入3080万美元[146] 财务数据关键指标变化 - 总收入 - 2020年第二季度，公司总收入为1148.3万美元，较2019年同期的1557.7万美元下降26%，其中消耗品收入为817万美元，较2019年同期的1138.6万美元下降28%，关联方许可特许权使用费为331.3万美元，较2019年同期的419.1万美元下降21%[112] - 2020年上半年总收入为23,746千美元，较2019年减少11,160千美元，降幅32%；其中消耗品收入为17,387千美元，较2019年减少9,108千美元，降幅34%；特许权使用费收入为6,359千美元，较2019年减少2,052千美元，降幅24%[129] - 2020年和2019年Q2，公司总报告收入分别为1148.3万美元和1557.7万美元，2020年和2019年上半年分别为2374.6万美元和3490.6万美元[156] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2020年第二季度，公司运营费用为3513.2万美元，较2019年同期的754.5万美元增长366%，其中长期资产减值为2610.3万美元，而2019年同期无此项费用[116] - 2020年上半年运营费用为44,545千美元，较2019年增加28,224千美元，增幅173%；其中工资和福利费用为6,554千美元，较2019年增加1,200千美元，增幅22%；法律和专业费用为3,065千美元，较2019年减少1,134千美元，降幅27%；一般和行政费用为4,793千美元，较2019年增加884千美元，增幅23%；折旧和摊销费用为4,030千美元，较2019年增加1,171千美元，增幅41%；资产减值费用为26,103千美元，2019年无此项费用[133] 财务数据关键指标变化 - 各费用明细变化原因 - 2020年第二季度，消耗品收入下降主要因整体发电量下降5.4%导致燃煤发电调度减少，以及非煤发电占比增加，而消耗品收入成本下降主要因2019年收购Carbon Solutions产生的140万美元库存公允价值增加成本在2019年已全部确认[113] - 2020年第二季度，工资和福利费用增加主要因一名高管辞职产生的140万美元遣散费，抵消了约30万美元的员工人数和工资相关费用减少[117] - 2020年第二季度，法律和专业费用下降主要因Carbon Solutions整合完成产生的专业费用成本降低，包括约30万美元的咨询和外包IT成本，以及外包共享服务成本减少[118] - 2020年第二季度，一般和行政费用增加主要因约40万美元的产品开发费用增加和约30万美元的路易斯安那州制造工厂员工隔离成本，抵消了差旅费和董事会薪酬等一般和行政费用的减少[119] - 2020年上半年消耗品收入减少主要因煤炭发电调度量降低，整体发电量下降5.0%，煤炭发电占比下降约30%[130] - 2020年上半年特许权使用费吨费率降低，主要因折旧增加约1.5百万美元和净租赁付款减少约0.7百万美元[131] - 2020年上半年工资和福利费用增加主要因高管离职遣散费1.4百万美元；法律和专业费用减少主要因外包共享服务成本减少约1.3百万美元；一般和行政费用增加主要因产品开发费用增加约0.7百万美元和员工隔离成本约0.3百万美元；折旧和摊销费用增加主要因库存折旧多吸收0.6百万美元和路易斯安那州制造工厂新增长期资产带来约0.3百万美元折旧费用[134][135][136][137] 财务数据关键指标变化 - 长期资产减值 - 公司对PGI业务部门和某些其他长期资产组进行减值评估，估计该资产组的公允价值为3220万美元[107] - 2020年第二季度记录了26.1百万美元的长期资产减值费用[121] 财务数据关键指标变化 - 工资税递延 - 公司选择根据《CARES法案》递延2020年12月31日前产生的工资税支付，将在2021年12月31日前偿还50%，在2022年12月31日前偿还50%，2020年第二季度递延的工资税支付总额为10万美元[109] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销费用 - 2020年第二季度折旧和摊销费用增加，库存折旧多吸收0.7百万美元，路易斯安那州制造工厂新增长期资产带来约0.2百万美元折旧费用[120] 财务数据关键指标变化 - 其他收入（费用）净额 - 2020年第二季度其他收入（费用）净额中，权益法投资收益为8,168千美元，较2019年减少12,767千美元，降幅61%；利息费用为(962)千美元，较2019年减少1,025千美元，降幅52%；其他为148千美元，较2019年增加88千美元，增幅147%；总其他收入为7,354千美元，较2019年减少11,654千美元，降幅61%[122] - 2020年上半年权益法投资收益为1644.1万美元，2019年同期为4262.5万美元，减少2618.4万美元，降幅61%[139] - 2020年上半年利息费用为217.2万美元，2019年同期为409.1万美元，减少191.9万美元，降幅47%[139] - 2020年上半年其他收入为19.1万美元，2019年同期为13万美元，增加6.1万美元，增幅47%[139] - 2020年上半年其他收入总计为1446万美元，2019年同期为3866.4万美元，减少2420.4万美元，降幅63%[139] 财务数据关键指标变化 - 利息费用减少原因 - 2020年第二季度利息费用较2019年减少1.0百万美元，主要因高级定期贷款本金减少26.0百万美元及递延余额减少[125] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2020年第二季度所得税费用为0.1百万美元，2019年为6.6百万美元，主要因2020年税前亏损23.7百万美元及递延所得税资产估值备抵增加4.5百万美元[126][128] - 2020年上半年所得税费用为50万美元，2019年同期为830万美元[144] 财务数据关键指标变化 - 递延所得税资产估值备抵 - 2020年上半年递延所得税资产估值备抵增加540万美元，2019年同期增加80万美元[146] 财务数据关键指标变化 - 综合调整后EBITDA - 2020年上半年综合调整后EBITDA为2307.5万美元，2019年同期为3312.7万美元[152] 各条业务线数据关键指标变化 - 精炼煤业务 - 2020年和2019年Q2，使用M - 45技术生产的精炼煤分别为920万吨和960万吨，产量下降和每吨特许权使用费率降低导致许可特许权使用费季度环比下降[114] - 2020年和2019年Q2，精炼煤业务权益法投资收益分别为816.8万美元和2093.5万美元，电力生产和工业业务耗材收入分别为707万美元和1104.9万美元[156] - 2020年和2019年Q2，精炼煤业务经营收入分别为1077.7万美元和2459.6万美元，电力生产和工业业务经营亏损分别为2573.7万美元和386.2万美元[156] - 2020年Q2，Tinuum Group权益收益为676.4万美元，较2019年Q2的1924.4万美元下降，主要因折旧增加约250万美元及租赁付款减少[159][160] - 2020年和2019年Q2，M - 45技术生产的精炼煤分别为920万吨和960万吨，特许权使用费因产量和费率下降而减少[160] - 2020年和2019年Q2，精炼煤业务调整后EBITDA分别为1806.9万美元和2259.4万美元[161] - 2020年和2019年上半年，M - 45技术生产的精炼煤分别为2110万吨和2050万吨，特许权使用费因费率下降而减少[167] 各条业务线数据关键指标变化 - 电力生产和工业业务 - 2020年Q2，电力生产和工业业务经营亏损较2019年Q2增加，主要因2320万美元减值费用、消耗品收入减少及新冠相关成本[162] - 2020年和2019年Q2，电力生产和工业业务调整后EBITDA亏损分别为102.3万美元和312万美元[164] 各条业务线数据关键指标变化 - RC业务板块 - RC业务板块2020年上半年经营收入为2.1637亿美元，2019年同期为4.9979亿美元；调整后EBITDA分别为3.7931亿美元和4.612亿美元[170] 各条业务线数据关键指标变化 - PGI业务板块 - PGI业务板块2020年上半年经营亏损为3.2314亿美元，2019年同期为7324万美元；调整后EBITDA亏损分别为5471万美元和4491万美元[172] 各条业务线数据关键指标变化 - Tinuum相关业务 - 2020年6月30日Tinuum Group有20个产生收入的已投资RC设施，2019年同期为21个[141] - 2020年上半年Tinuum Services为19个运营中的RC设施提供服务，2019年同期为20个[142] - 2020年和2019年上半年，Tinuum Group权益收益分别为1320万美元和3900万美元，减少原因包括折旧增加约490万美元、租赁付款减少等[165] - 2020年上半年Tinuum Group和Tinuum Services现金分配为3.2516亿美元，2019年同期为3.8088亿美元；预计2021年Tinuum未来现金流为1 - 1.25亿美元，此前预期为1.25 - 1.5亿美元[175] 财务数据关键指标变化 - 贷款与还款 - 2020年4月21日公司获得330万美元PPP贷款，利率1%，2022年4月21日到期[177] - 2018年12月7日公司签订7000万美元高级定期贷款协议，2020年上半年已偿还1200万美元本金[178] 财务数据关键指标变化 - 股票回购与股息支付 - 2020年上半年公司根据股票回购计划，以20万美元现金回购20613股普通股；2019年同期以280万美元回购248591股[179][181] - 2020年和2019年上半年公司分别向股东支付480万美元和920万美元季度现金股息[181] 财务数据关键指标变化 - 信贷额度与现金情况 - 截至2020年6月30日，公司信贷额度借款可用额度为500万美元，无未偿还借款[182] - 截至2020年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金从2019年12月31日的1710万美元增至2170万美元[183] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2020年上半年经营、投资和融资活动产生的现金流量分别为2408.5万美元、 - 469.6万美元和 - 1473.6万美元；2019年同期分别为3057.2万美元、 - 497.9万美元和 - 2894.5万美元[183] - 2020年上半年经营活动现金流较2019年同期减少650万美元，主要因净收入减少4820万美元、股权投资收益减少560万美元和存货净变化减少440万美元等[184] - 2020年上半年投资活动现金流较2019年同期减少30万美元，主要因收购Carbon Solutions现金对价减少70万美元，但资本支出增加40万美元[185] - 2020年上半年融资活动现金流较2019年同期减少1420万美元，主要因2020年4月获得PPP贷款330万美元、股息减少440万美元、高级定期贷款本金还款减少400万美元和普通股回购减少270万美元[186] 财务数据关键指标变化 - 合同义务与资产负债表外安排 - 截至2020年6月30日的六个月内，公司合同义务无重大变化[187] - 截至2020年6月30日的六个月内，除2019年10 - K报告中讨论的内容外，公司未进行任何资产负债表外安排[189] 财务数据关键指标变化 - 会计政策 - 公司重大会计政策和估计与2019年10 - K报告相比无变化[189] 财务报告前瞻性陈述 - 本季度报告包含前瞻性陈述，涉及汞和其他法规影响、产品供需等多方面内容[190] - 前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能因新法规时间、替代能源等多种因素与陈述有重大差异[191] - 提醒不要过度依赖本季度报告中的前瞻性陈述，可查阅公司向SEC提交的文件获取更多风险信息[192] 财务报告披露要求 - 较小报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[193]

公司整体财务关键指标变化 - 2020年第一季度公司净亏损190万美元，而2019年同期净利润为1440万美元[99] - 2020年第一季度，总营收为1226.3万美元，较2019年同期的1932.9万美元减少706.6万美元，降幅37%[100] - 2020年第一季度，其他收入（费用）净额为710.6万美元，较2019年同期的1965.6万美元减少1255万美元，降幅64%[108] - 2020年第一季度来自Tinuum Group的权益收益为640万美元，2019年同期为1980万美元[109] - 2020年第一季度来自Tinuum Services的权益收益较2019年同期减少10万美元[109] - 2020年和2019年第一季度公司获得的45节税收抵免极少，且2020年和2021年剩余时间可能持续如此[111] - 2020年第一季度利息费用较2019年同期减少90万美元，主要因高级定期贷款本金减少3000万美元[112] - 2020年第一季度所得税费用为40万美元，2019年同期为170万美元[113] - 2020年第一季度税前亏损150万美元，2019年同期税前收入1610万美元[113] - 2020年第一季度合并调整后EBITDA为1077.2万美元，2019年同期为1803.5万美元[119] - 2020年第一季度总报告收入为1226.3万美元，2019年同期为1932.9万美元[122] - 2020年第一季度来自Tinuum Group的股权收益为643.8万美元，2019年同期为1976.7万美元[123] - 2020年第一季度来自Tinuum Group和Tinuum Services的现金分配为1711.6万美元，2019年同期为1948.8万美元[132] - 预计2021年前Tinuum的未来现金流为1.25 - 1.5亿美元，此前报告范围为1.5 - 1.75亿美元[132] - 2020年第一季度末现金、现金等价物和受限现金从2019年12月31日的1710万美元增至1720万美元[138] - 2020年第一季度经营活动现金流为1323.7万美元，较2019年第一季度减少278.1万美元，主要因2020年第一季度净亏损190万美元（2019年第一季度净利润1440万美元）及权益法投资分配减少240万美元[138][139] - 2020年第一季度投资活动现金流为 - 173.6万美元，较2019年第一季度减少33.6万美元，主要因2019年第一季度收购Carbon Solutions现金对价减少70万美元，部分被资本支出增加20万美元抵消[138][141] - 2020年第一季度融资活动现金流为 - 1139.3万美元，较2019年第一季度减少46万美元，主要因普通股回购减少[138][142] 消耗品业务关键指标变化 - 2020年第一季度，消耗品收入为921.7万美元，较2019年同期的1510.9万美元减少589.2万美元，降幅39%[100] - 2020年第一季度，消耗品销售成本为1149.1万美元，较2019年同期的1410.8万美元减少261.7万美元，降幅19%[100] M - 45技术精炼煤业务关键指标变化 - 2020年第一季度，使用M - 45技术生产的精炼煤产量为1190万吨，2019年同期为1090万吨；关联方许可特许权使用费为304.6万美元，较2019年同期的422万美元减少117.4万美元，降幅28%[100][102] - 2020年第一季度使用M - 45技术生产精炼煤1190万吨，2019年同期为1090万吨[125] 运营费用关键指标变化 - 2020年第一季度，其他运营费用为941.3万美元，较2019年同期的877.6万美元增加63.7万美元，增幅7%[103] - 2020年第一季度，工资和福利费用为274.2万美元，较2019年同期的255.6万美元增加18.6万美元，增幅7%[103] - 2020年第一季度，法律和专业费用为204.3万美元，较2019年同期的220.4万美元减少16.1万美元，降幅7%[103] - 2020年第一季度，一般和行政费用为233.1万美元，较2019年同期的191.4万美元增加41.7万美元，增幅22%[103] - 2020年第一季度，折旧、摊销、损耗和增值费用为229.7万美元，较2019年同期的210.2万美元增加19.5万美元，增幅9%[103] 业务板块运营关键指标变化 - 2020年第一季度精炼煤业务板块运营收入为1086万美元，2019年同期为2523.3万美元；发电和工业业务板块运营亏损为657.7万美元，2019年同期为346.2万美元[122] - 2020年第一季度精炼煤业务板块调整后EBITDA为1986.2万美元，2019年同期为2337.4万美元[126] - 2020年第一季度发电和工业业务板块EBITDA亏损为444.8万美元，2019年同期为137.1万美元[129] - 2020年第一季度燃煤发电调度的发电量较2019年同期下降约33%[129] 公司业务部门信息 - 截至2020年3月31日，公司有两个可报告业务部门：RC和PGI[120] - RC部门收益来自权益法投资、特许权使用费收入等，PGI部门包括销售消耗品的收入和相关费用[120] - 管理层使用部门经营收入（亏损）衡量部门盈利能力和业绩[121] 公司贷款与融资信息 - 2020年4月21日公司获得330万美元薪资保护计划贷款，利率1%，2022年4月21日到期[133] - 2018年12月7日公司签订7000万美元高级定期贷款协议，扣除210万美元原始发行折扣和200万美元债务发行成本，用于收购Carbon Solutions，期限36个月，利率为3个月LIBOR（下限1.5%）+4.75%，季度本金还款600万美元[134] - 2020年第一季度公司高级定期贷款本金还款600万美元[135] - 高级定期贷款要求公司自2018年12月31日起每季度末维持最低现金余额500万美元，精炼煤业务预期未来净现金流不低于高级定期贷款未偿本金的1.75倍；自2019年1月起，在无违约且精炼煤业务预期未来净现金流超过1亿美元的情况下，年度集体股息和股票回购总额不超过3000万美元[135] 公司股票回购与股息信息 - 截至2020年3月31日，股票回购计划剩余700万美元额度，2020年第一季度回购20,613股，花费20万美元；2019年第一季度回购63,876股，花费70万美元；2020年和2019年第一季度分别支付季度现金股息450万美元和460万美元[136] 公司信贷额度信息 - 截至2020年3月31日，公司信贷额度借款可用性为500万美元，无未偿还借款[137] 公司报告前瞻性陈述 - 本季度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异[147][150]

公司收购相关 - 2018年12月7日，公司以7500万美元收购Carbon Solutions 100%股权，另加450万美元交易费用，收购资金主要来自7000万美元高级定期贷款，扣除210万美元原始发行折扣[6] - 2018年12月7日，公司收购了ADA Carbon Solutions, LLC的100%股权[237] - 公司完成碳解决方案收购，总购买价格7500万美元，购买对价公允价值6650万美元[277] - 购买价格调整项包括承担债务和合同承诺1180万美元，减去收购现金330万美元[277] - 公司在2018年12月31日止年度支付450万美元收购相关成本[277] - 公司为现金对价提供资金，包括手头现金和7000万美元高级定期贷款所得款项[277] - 收购资产公允价值调整后为8.9875亿美元，承担负债公允价值调整后为2.3429亿美元，净收购资产为6.6446亿美元[279] - 碳解决方案收购中识别的无形资产总计4100万美元，包括客户关系2200万美元、开发技术1600万美元、商标300万美元[280] - 2018年收购日至12月31日，碳解决方案收入为5580万美元，净亏损391万美元[282] - 假设碳解决方案收购于2017年1月1日完成，2018年备考收入为7.8591亿美元，净收入为3.1562亿美元[284] - 公司完成碳解决方案收购，收购对价公允价值总计6650万美元[348] PGI部门业务数据 - PGI部门约90%的收入来自燃煤发电，美国燃煤发电同比下降约15%，整体发电持平[9] - 2019年PGI部门约15%的收入来自加拿大[317] 活性炭市场数据 - 全球水处理占活性炭总消费量的41%，是最大的全球市场细分领域[10] M - 45特许权使用费数据 - 2019年M - 45特许权使用费占公司总合并收入的24%[13] Tinuum Group相关业务数据 - 截至2019年12月31日，Tinuum Group共有26个精炼煤（RC）设施，其中20个投入运营，6个未运营[16] - 2019年第三季度，Tinuum Group与GS Affiliates重组RC设施租赁，导致2019 - 2021年租赁付款减少[15] - 2019年第四季度，Tinuum Group投资RC设施的两家燃煤公用事业公司宣布关闭，相关租赁终止[15] - 2019年，运营并出售的RC吨数为66481千吨，保留的为1505千吨；2018年，运营并出售的为59737千吨，保留的为2302千吨[16][17] - 截至2019年12月31日，Tinuum Group和Tinuum Services在美国15个州开展业务[20] - 截至2019年12月31日，Tinuum Group有20个已投资的精炼煤设施，其中8个租给单一客户[270] - 2019年和2018年Tinuum Group净收入分别为1.45784亿美元和1.358亿美元，公司权益收益分别为6030万美元和4720万美元[291] - 2019年和2018年公司在Tinuum Group的账面价值分别为3230万美元和零[291] - 2018 - 2019年公司对Tinuum Group的投资余额分别为57721千美元和32280千美元，权益收益分别为47175千美元和60286千美元，现金分配分别为47175千美元和65238千美元[293] - 2019年Tinuum Group采用新会计准则，公司记录了2740万美元的累计调整，增加了留存收益[293] - 截至2019年和2018年12月31日，公司对Tinuum Group的所有权均为42.5%[288] 45节税收抵免数据 - 2019年和2018年，每吨出售给公用事业公司的RC的45节税收抵免分别为7.173美元和7.031美元[13] - 公司预计生产和销售的RC符合45节税收抵免的截止日期为2021年12月31日[46] 公司客户与收入占比数据 - 2019年全年，公司前三大客户的收入约占总合并收入的37%，失去这些客户将对PGI运营业绩产生重大不利影响[22] - 客户A在2019年和2018年的特许权使用费收入占比分别为24%和63%[364] - 客户B在2019年的消耗品收入占比为10%[364] 公司财务关键指标变化 - 2019年和2018年，公司总营收分别为70086千美元和23945千美元，其中2019年消耗品收入为53187千美元，许可特许权使用费及关联方收入为16899千美元，2018年消耗品收入为8733千美元，许可特许权使用费及关联方收入为15140千美元，2018年其他收入为72千美元[25] - 2019年和2018年12月31日现金、现金等价物和受限现金分别为12,080千美元和18,577千美元[225] - 2019年和2018年12月31日应收账款净额分别为7,430千美元和9,554千美元[225] - 2019年和2018年12月31日存货净额分别为15,460千美元和21,791千美元[225] - 2019年和2018年12月31日总资产分别为173,799千美元和159,664千美元[225] - 2019年和2018年12月31日总负债分别为65,507千美元和91,717千美元[225] - 2019年和2018年12月31日股东权益分别为108,292千美元和67,947千美元[225] - 2019年总营收7008.6万美元，2018年为2394.5万美元，同比增长192.7%[228] - 2019年总运营费用8497.9万美元，2018年为3034.5万美元，同比增长180.1%[228] - 2019年运营亏损1489.3万美元，2018年为640万美元，亏损扩大132.7%[228] - 2019年净收入3553.7万美元，2018年为3545.4万美元，同比增长0.2%[228] - 2019年基本每股收益1.96美元，2018年为1.78美元，同比增长10.1%[228] - 2019年加权平均流通普通股基本数量为1815.4万股，2018年为1990.1万股，同比减少8.8%[228] - 2019年经营活动提供的净现金为6226.2万美元，2018年使用的净现金为988.9万美元[233] - 2019年投资活动使用的净现金为1323.8万美元，2018年为1654.3万美元[235] - 2019年融资活动使用的净现金为5571.6万美元，2018年提供的净现金为1951.1万美元[235] - 2019年和2018年无形资产摊销费用分别为100万美元和20万美元，2019年12月31日现有无形资产未来五年每年预计摊销费用为80万美元[245] - 客户关系初始成本2019年为220万美元，2018年为210万美元；专利初始成本2019年为148.9万美元，2018年为124.4万美元；开发技术初始成本2019年和2018年均为160万美元；商标初始成本2019年和2018年均为30万美元[245] - 客户关系2019年扣除累计摊销后净值为173.1万美元，2018年为207.1万美元；专利2019年扣除累计摊销后净值为103.9万美元，2018年为89.1万美元；开发技术2019年扣除累计摊销后净值为125.9万美元，2018年为157.8万美元；商标2019年扣除累计摊销后净值为14万美元，2018年为29万美元[245] - 2019年和2018年无形资产初始成本总计分别为558.9万美元和524.4万美元，扣除累计摊销后净值分别为416.9万美元和483万美元[245] - 2019年和2018年净收入分别为35,537千美元和35,454千美元，基本每股收益分别为1.96美元和1.78美元，摊薄每股收益分别为1.93美元和1.76美元[267] - 2019年和2018年分别有0.3百万份购买普通股的期权未纳入摊薄每股净收益计算，因其行使价格超过标的股票平均价格[267] - 2019年和2018年存货分别为1.546亿美元和未提及金额，其中产品存货1.3515亿美元，原材料存货1945万美元[285] - 2019年和2018年物业、厂房及设备净值分别为4.4001亿美元和4.2697亿美元，折旧费用分别为6000万美元和500万美元[287] - 2019年和2018年公司的流动资产分别为12.8473亿美元和5.4958亿美元，非流动资产分别为12.582亿美元和9.2991亿美元[290] - 2019年和2018年Tinuum Services净收入分别为17792千美元和14065千美元，公司权益收益分别为8896千美元和7033千美元[295] - 2019年和2018年公司权益法投资总额分别为39155千美元和6634千美元[296] - 2019年和2018年公司权益法投资收益分别为69176千美元和54208千美元[298] - 2019年和2018年公司从权益法投资获得的现金分配分别为73888千美元和5500千美元[299] - 2019年和2018年公司对权益法投资的出资分别为0和80万美元[299] - 2019年和2018年公司长期借款分别为20434千美元和50058千美元[300] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司贸易应收款净额分别为743万美元和955.4万美元[314] - 2019年和2018年公司分别确认10万美元和20万美元的坏账费用[314] - 2019年公司总收入和权益法投资收益为139,262,000美元，2018年为78,153,000美元[318][319] - 2019年和2018年公司分别购买533,345股和2,350,422股普通股，花费580万美元和2530万美元[325] - 2019年和2018年公司向普通股股东宣告的股息分别为1860万美元和2030万美元[326] - 2019年和2018年基于股票的总薪酬费用分别为201.1万美元和249万美元[332] - 2019年和2018年公司分别确认增量基于股票的薪酬为0和80万美元[334] - 2019年预付费用和其他流动资产为783.2万美元，2018年为557万美元；2019年其他长期资产为2033.1万美元，2018年为799.3万美元[341] - 2019年其他流动负债为431.1万美元，2018年为213.8万美元；2019年其他长期负债为576万美元，2018年为94万美元[343] - 2019年利息费用为717.4万美元，2018年为215.1万美元[346] - 2019年利息收入为42.7万美元，2018年为22万美元[347] - 2019年所得税费用为1199.9万美元，税率25%；2018年为1042.3万美元，税率23%[351] - 2019年净递延所得税资产为1409.5万美元，2018年为3253.9万美元[354] - 截至2019年12月31日，联邦税收抵免结转额为9854.1万美元，2032 - 2039年到期；州和其他经营亏损结转额为295.6万美元，2021 - 2039年到期[356] - 2019年末未确认税收利益余额为94.6万美元，2018年末为54万美元[357] - 2019年未确认税收利益中有70万美元若使用将调整递延税[357] - 2019年和2018年总报告收入分别为70086千美元和23945千美元[360] - 2019年和2018年总报告分部经营收入分别为71865千美元和62233千美元[360] - 2019年和2018年所得税费用前收入分别为47536千美元和45877千美元[362] - 2019年和2018年合并资产分别为173799千美元和159664千美元[363] - 2019年和2018年与Tinuum Group的应收账款分别为4246千美元和4284千美元[365] - 2019年和2018年公司对401(k)计划的雇主供款分别为553千美元和139千美元[366] - 2018年公司记录的重组费用为3129千美元[369] - 2019年和2018年末的重组应计费用分别为254千美元和2208千美元[370] 公司业务运营相关 - 公司产品为燃煤发电机和其他工业公司提供汞控制和其他空气污染物控制，PAC占北美汞控制消耗品市场的50%以上[21] - 公司消耗品销售通过员工、经销商和销售代表进行，部分AC销售基于