DALLAS, Jan. 3, 2025 /PRNewswire/ -- Argent Trust Company, as Trustee of the Sabine Royalty Trust (NYSE: SBR), today declared a cash distribution to the holders of its units of beneficial interest of $0.448330 per unit, payable on January 29, 2025, to unit holders of record on January 15, 2025. Sabine's cash distribution history, current and prior year financial reports and tax information booklets, a link to filings made with the Securities and Exchange Commission and more can be found on its website at ht ...

I am a self-taught value investor focusing on Equity REITs, ETFs, special-situation opportunities, portfolio management, and factor investing. My goal is to generate above-average returns with below-average volatility. My ideas are usually long-term but I will respond appropriately to unexpected events if they seem to disrupt any of my theses.Analyst’s Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within t ...

DALLAS, Dec. 20, 2024 /PRNewswire/ -- Argent Trust Company, as Trustee of the Cross Timbers Royalty Trust (the "Trust") (NYSE: CRT), today declared a cash distribution to the holders of its units of beneficial interest of $0.062265 per unit, payable on January 15, 2025, to unitholders of record on December 31, 2024. The following table shows underlying oil and gas sales and average prices attributable to the current month and prior month distributions. Underlying Sales Volumes (a)  Average Pric ...

公司财务与运营 - Hugoton Royalty Trust宣布2024年12月不会向单位持有人分配现金，原因是所有三个净收益权益转让的超额成本状况 现金储备减少了15,000美元用于支付信托费用 公司预计在未来几个月收到净收益收入后，将优先补充现金储备，然后再向单位持有人分配 [1] - 当前月份的天然气和石油销售量为791,000单位 销售量的记录时间与信托收到相关净收益收入的时间一致，因此销售量可能因现金收入的时间而波动 [2] - 堪萨斯州净收益权益的超额成本增加了128,000美元 累计超额成本为1,377,000美元，其中包括114,000美元的应计利息 [3] - 怀俄明州净收益权益的超额成本增加了418,000美元 累计超额成本为7,799,000美元，其中包括377,000美元的应计利息 [4] - 俄克拉荷马州净收益权益的超额成本部分回收了329,000美元 但回收后，俄克拉荷马州净收益权益的剩余收益不足以纳入当前月份的分配 累计超额成本为1,477,000美元，其中包括383,000美元的应计利息 [9] 开发成本与生产 - XTO Energy参与了俄克拉荷马州Major County四口非运营井的开发 截至当前日期，四口井的开发成本为1,040万美元（净成本为830万美元） 其中两口井于2023年第二季度完成，第三口井于2023年第四季度完成，第四口井于2024年第一季度完成 [10] - 当前月份的天然气销售量为648,000 Mcf，石油销售量为12,000 Bbls 天然气平均价格为2.68美元/Mcf，石油平均价格为67.67美元/Bbl [7] - 前一个月的天然气销售量为18,000 Mcf，石油销售量为12,000 Bbls 天然气平均价格为2.67美元/Mcf，石油平均价格为69.27美元/Bbl [7] - XTO Energy在计算当前月份的信托权益时，包括了来自俄克拉荷马州Major County四口新非运营井的约5,000 Bbls石油和40,000 Mcf天然气 并扣除了54,000美元的开发成本、1,773,000美元的生产费用和941,000美元的管理费用 [8] 未来展望 - 公司将继续提供关于四口非运营井的重大更新 未来的开发成本和时间以及净收益可能会因天然气和石油价格的变化以及其他经济条件而有所不同 [10][11]

核心观点 - Sabine Royalty Trust宣布了2024年12月的现金分配，每单位受益权益为$0.311170，支付日期为2024年12月30日，记录日期为2024年12月16日。此次分配较上月有所下降，主要由于油气产量和价格的下降[1][3] 分配详情 - 本次分配主要反映了2024年9月的石油生产和2024年8月的天然气生产。初步生产量为68,183桶石油和1,536,640 Mcf天然气，初步价格为每桶石油$71.76和每Mcf天然气$1.39[2] - 与上月相比，石油产量从70,299桶下降到68,183桶，天然气产量从1,898,789 Mcf下降到1,536,640 Mcf。石油价格从每桶$76.90下降到$71.76，天然气价格从每Mcf $1.78下降到$1.39[4] 收入确认 - 收入只有在收到、验证并记录后才会分配。大多数能源公司通常在每月25日左右支付特许权使用费，但由于邮件交付，部分特许权使用费可能在月底最后一个工作日之后才收到。这些收入将在收到后的30天内记录[5] - 由于11月底的结算，约有$1,526,000的收入将在12月记录，此外还有12月正常收到的现金收入。在11月底和此新闻发布之前，已收到约$290,000的收入[6] 税务信息 - 2024年Ad Valorem税从本月的分配中扣除约$1,624,000，而去年同期为$990,000。由于部分税务申报有所延迟，2025年1月和2月的分配中扣除的金额可能与去年同期不同[7] 其他信息 - Sabine Royalty Trust的网站已更新，提供了现金分配历史、当前和前一年的财务报告、税务信息手册以及向美国证券交易委员会提交的文件链接。还可以请求并免费邮寄印刷报告[1] - 2023年年度报告和2024年1月1日的储量摘要已在Sabine网站上提供[8]

信用损失准备金（ACL） - 公司截至2024年9月30日的总贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）为4533.6万美元，较2023年同期的4970.5万美元有所下降[75] - 2024年9月30日的ACL占贷款和租赁总额的比例为1.11%，较2023年同期的1.14%有所下降[77] - 公司预计将继续密切监控ACL，并在未来期间根据需要进行调整，以维持适当的水平[77] 净冲销（net charge-offs） - 2024年9月30日的净冲销（net charge-offs）为4660.7万美元，较2023年同期的5369万美元有所减少[75] 投资证券 - 2024年9月30日的总投资证券的摊余成本为19.8亿美元，较2023年同期的21.8亿美元有所减少[80] - 2024年9月30日，公司投资证券中有15.7亿美元（占总数的79.3%）被质押以担保公司的各种义务[80] - 2024年9月30日，公司持有的可出售证券（AFS）的公允价值为17.41亿美元，较2023年同期的18.04亿美元有所减少[83] - 2024年9月30日，公司持有的持有至到期证券（HTM）的摊余成本为3309.2万美元，较2023年同期的3659.1万美元有所减少[83] - 2024年9月30日，公司持有的联邦储备银行（FRB）和联邦住房贷款银行（FHLB）的股票为3601.4万美元，较2023年同期的2821万美元有所增加[83] - 2024年9月30日，公司持有的抵押贷款支持证券（MBS）的摊余成本为12.31亿美元，较2023年同期的12.26亿美元有所增加[83] - 公司MBS的合同到期日中，约93.2%超过十年[88] - 截至2024年9月30日，公司持有价值550,749,000美元的可供出售债务证券（AFS）和31,060,000美元的持有至到期债务证券（HTM）[86] - 公司持有的MBS中，机构MBS的摊余成本为1,138,849,000美元，非机构MBS的摊余成本为254,700,000美元[86] - 公司持有的MBS的加权平均收益率为4.70%[86] - 公司持有的债务证券AFS的加权平均收益率为3.87%，债务证券HTM的加权平均收益率为2.49%[86] - 公司持有的市场可交易股权证券按公允价值记录，未实现收益和损失反映在收益中[90] - 公司持有的非市场可交易股权投资按权益法、公允价值或计量替代方法进行会计处理[91] 存款 - 公司存款主要由活期存款账户、储蓄账户和货币市场储蓄账户组成，其中大部分与合作伙伴解决方案业务线相关[95] - 截至2024年9月30日，公司存款总额为58.8亿美元，其中56.4亿美元归属于消费者部门[99] - 公司2024财年第四季度，约57%的存款组合受与某些合作伙伴关系相关的可变利率处理费用影响[101] - 2024年9月30日，公司总存款为58.75亿美元，较2023年同期的65.89亿美元下降[103] - 2024年9月30日，非利息支票存款占总存款的95.6%，较2023年同期的96.1%略有下降[103] - 2024年9月30日，公司未保险存款为6.433亿美元，较2023年同期的5.507亿美元增加[103] 借款和债务 - 2024年9月30日，公司短期借款为3.77亿美元，较2023年同期的4.4亿美元减少[115] - 2024年9月30日，公司长期借款为1969.3万美元，较2023年同期的1962.6万美元略有增加[115] - 2024年9月30日，公司信托优先证券余额为1366.1万美元，与2023年同期持平[115] - 2024年9月30日，公司抵押债务证券的公允价值为5.338亿美元，较2023年同期的10.4亿美元减少[111] - 2024年9月30日，公司可借入的联邦住房贷款银行资金上限为7.266亿美元[110] - 2024年9月30日，公司发行的次级债券余额为1970万美元，较2023年同期的2000万美元略有减少[112] - 2024年9月30日，公司信托优先证券的加权平均利率为8.91%，较2023年同期的9.39%下降[115] 金融服务 - 公司提供金融处理服务，覆盖约300,000台独立ATM，遍布美国各地[130] - 公司通过ACH和电汇服务，每日处理约25亿美元的资金流动[132] - 公司是Nacha前30大银行之一，负责接收和发起支付[132] - 公司提供多种预付卡解决方案，包括薪资卡、通用可充值卡、奖励卡、礼品卡和福利/HSA卡[125] - 公司为商业用途提供预付卡，如旅行和娱乐、应付账款和B2B结算产品[126] - 公司通过合作伙伴关系，作为商户收单银行，支持商户客户的收单活动[127] - 公司赞助ATM ISO进入各种网络，并提供加密支持组织和第三方处理器的赞助[129] - 公司提供资金流动解决方案，包括ACH交易、Visa Direct或Mastercard Send的支付、电汇或支票处理[131] - 公司为社区银行和信用合作社提供预付解决方案，推出多种联合品牌预付卡计划[133] - 公司提供商业融资选项，包括资产抵押贷款和小企业管理局贷款[134] 监管和合规 - 公司存款保险评估费率在2024年、2023年和2022年分别为7个基点、7个基点和5个基点[159] - 公司2024年、2023年和2022年的存款保险费用分别为530万美元、430万美元和310万美元[159] - 公司截至2024年9月30日的经纪存款为8200万美元，占存款负债的1%[163] - 公司2024财年向货币监理署支付的评估费用为789,608美元[184] - 联邦存款保险公司（FDIC）在2024年将存款保险基金（DIF）的指定准备金比率（DRR）设定为2.00%[161] - FDIC在2018年9月30日将DIF的DRR提高到1.36%，提前两年达到法定要求的1.35%[160] - FDIC在2019年6月30日将DRR提高到1.40%，并从2020年9月30日开始对资产少于100亿美元的银行（如公司）应用小银行信贷[160] - FDIC在2020年12月15日发布最终规则，澄清了存款经纪定义，导致公司从2021年6月30日的报告期开始，分类为经纪存款的存款显著减少[166] - FDIC在2024年7月30日提议修改当前的经纪存款规则，包括修改“存款经纪”定义和取消独家存款安排例外[167] - 联邦银行监管机构在2020年5月20日发布联合指导，鼓励银行、储蓄协会和信用合作社向客户提供负责任的小额贷款，期限为两到十二个月，并采用等额分期付款[172] - 公司和银行需维持2.5%的资本储备缓冲以避免资本分配限制[187] - 截至2024年9月30日，银行超过所有监管资本要求，被指定为“资本充足”[189] - 联邦银行机构于2023年10月24日发布最终规则，现代化社区再投资法案法规，大部分要求将于2026年1月1日生效[205] - 公司作为银行控股公司，需遵守联邦储备系统的审查、监督和报告要求[211] - 公司作为金融控股公司，可从事金融性质或与其相关的活动，前提是不对银行安全或金融系统构成重大风险[212] 公司治理和股东 - 2024财年，银行向公司支付了8700万美元的现金股息，用于股票回购计划[202] - 公司董事会于2021年9月3日授权股票回购计划，最多回购600万股，并于2023年8月25日授权新计划，最多回购700万股[202] - 银行在2024年9月30日持有1630万美元的联邦住房贷款银行股票，符合要求[207] - 2024财年，联邦住房贷款银行向银行支付了70万美元的股息[207] - 银行在最近一次绩效评估中获得“满意”评级[204] 员工和福利 - 公司员工总数从2023年9月30日的1,199人增加到2024年9月30日的1,244人，增长3.75%[229] - 全职员工数量从2023年9月30日的1,192人增加到2024年9月30日的1,239人，增长3.94%[229] - 女性员工占比为53%，种族/民族少数群体员工占比为22%[229] - 公司提供401(k)计划，公司匹配比例具有竞争力[236] - 公司提供竞争力的医疗、保险福利，员工自付比例低[236] - 公司提供短期和长期残疾保险及人寿保险，费用由公司承担[236] - 公司提供带薪休假、家庭假、家庭护理资源、灵活工作安排等福利[236] - 公司致力于员工健康和安全，提供远程办公设备和补贴[237] - 公司提供灵活便捷的健康和福利计划，支持员工及其家庭的身心健康[237] - 公司遵循当地、州和联邦法规，包括职业安全与健康管理局的规定[237] 风险和挑战 - 公司业务依赖第三方关系，若第三方表现不佳或关系终止，可能对业务产生不利影响[282][283][284] - 公司面临客户账户的欺诈损失风险，欺诈检测和风险控制机制可能无法防止所有欺诈行为[289] - 公司面临支付客户的结算和其他损失风险，包括透支账户和合作伙伴的结算风险[291][292] - 公司计划通过有机增长和潜在收购来扩展业务，但未能有效管理增长可能对财务状况和运营结果产生不利影响[294][295] - 公司可能进行战略交易、收购和处置，这些交易可能对财务状况和运营结果产生重大影响，但可能无法实现预期收益[296][297][298][299][300] - 公司可能推出新业务线或新产品，这些新业务可能面临重大风险和不确定性，可能需要大量投资和管理资源[303][304] - 公司资产中存在3.659亿美元的结算风险[292] - 公司从支付客户关系中生成的存款、总资产和收入占比较大，特别是与少数项目经理的关系[286][287] - 公司面临第三方服务提供商的监管审查，监管机构可能对协议条款或第三方行为提出异议，可能导致重大不利影响[284] - 公司可能面临商誉或其他无形资产的减值，这可能对财务状况和运营结果产生重大不利影响[305]

CHICAGO, Nov. 26, 2024 /PRNewswire/ -- Old Republic International Corporation (NYSE: ORI) – today announced its Board of Directors has declared a regular quarterly cash dividend of 26.5 cents per share. This dividend is payable on December 16, 2024 to shareholders of record on December 6, 2024. That brings the full year's cash dividend to $1.06 per share compared to 98 cents per share paid in 2023, an 8.2% increase.2024 marks the 43rd consecutive year that Old Republic has increased its regular cash dividen ...

公司公告 - Marine Petroleum Trust宣布每单位季度现金分配为$0.102923 较上一季度的$0.094886有所增加 [1][2] - 本次分配金额较2023年同期的$0.083661也有所增加 [2] - 分配将于2024年12月30日支付 记录日期为2024年11月29日 [1] 生产与价格变动 - 本季度石油产量较2023年同期有所下降 但天然气产量有所增加 [2] - 本季度石油实现价格较2023年同期有所上涨 天然气实现价格也有所上涨 [2] - 与上一季度相比 本季度石油和天然气产量均有所增加 但天然气价格有所下降 [2] 分配机制 - 公司向单位持有人的分配金额取决于宣布分配金额之日收到的特许权使用费 [3] - 通常公司在石油生产后两个月 天然气生产后三个月收到特许权使用费 [3] 信息披露 - 公司2023年税务信息 现金分配历史 当前及往年财务报告可在公司网站查询 [1] - 公司还提供免费邮寄的印刷版报告 [1]

DALLAS, Nov. 18, 2024 /PRNewswire/ -- Argent Trust Company, as Trustee of the Permian Basin Royalty Trust (NYSE: PBT) ("Permian" or the "Trust") today declared a cash distribution to the holders of its units of beneficial interest of $0.021733 per unit, payable on December 13, 2024, to unit holders of record on November 29, 2024. The distribution does not include proceeds from the Waddell Ranch properties for the current month or any proceeds for October, as total production costs ("Production Costs") excee ...

核心观点 - Hugoton Royalty Trust宣布2024年11月将不会向受益单位持有人进行现金分配，原因是所有三个信托的净利润权益转让都处于超额成本状态 [1] 当前月度分配 - 当前月度的天然气和石油销售量主要在9月份生产，天然气销售量为648,000 Mcf，石油销售量为12,000 Bbls，平均天然气价格为$2.68 per Mcf，平均石油价格为$67.67 per Bbl [2] - XTO Energy在确定当前月度的信托版税计算时，扣除了$195,000的开发成本，$1,950,000的生产费用和$961,000的管理费用 [3] 前月度分配 - 前月度的天然气销售量为719,000 Mcf，石油销售量为24,000 Bbls，平均天然气价格为$4.09 per Mcf，平均石油价格为$75.13 per Bbl [2] - 如果排除前月度的过期工厂产品收入，前月度的平均天然气价格应为$1.97 per Mcf，但这不影响当前或前月度的现金分配 [4] 超额成本 - XTO Energy通知信托人，在堪萨斯州的净利润权益基础上，$252,000的超额成本被回收，但回收后没有剩余的收益用于当前月度的分配 [5] - 堪萨斯州净利润权益基础上的累计超额成本剩余总额为$1,241,000，包括$106,000的应计利息 [5] - 俄克拉荷马州净利润权益基础上的超额成本增加了$654,000，累计超额成本剩余总额为$1,794,000，包括$372,000的应计利息 [6] - 怀俄明州净利润权益基础上的超额成本增加了$531,000，累计超额成本剩余总额为$7,333,000，包括$329,000的应计利息 [7] 开发成本 - XTO Energy参与了俄克拉荷马州Major县四个非运营井的开发，截至发布日期，已向信托收取了$10.4 million的开发成本（信托净额为$8.3 million） [8] - 四个井中的两个在2023年第二季度完成，第三个在2023年第四季度完成，第四个在2024年第一季度完成 [8]