公司合作与技术升级 - 特斯拉与火山引擎达成深度合作以提升国内市场的智能座舱交互体验 [1] - 全新上市的特斯拉Model Y L车型成为首批搭载豆包大模型与DeepSeek模型的车辆 两款AI能力均通过火山引擎接入 [1] - 特斯拉在华AI语音功能迎来重要升级 [1] 模型功能分工 - 豆包大模型主要负责车辆语音命令功能 涵盖导航路线设置、多媒体播放控制、空调温度调节等日常高频操作 同时支持车主手册语音查询 [1] - DeepSeek模型专注于提供AI语音闲聊服务 为车内人机互动增添趣味性和人性化 [1] 行业竞争格局 - 汽车智能化成为行业焦点 奔驰、宝马、奥迪等传统车企及比亚迪、蔚来等国内主流车企均已加速布局智能座舱技术 [1] - 火山引擎已与多家知名车企建立合作关系 特斯拉加入预示国内智能座舱竞争将更加激烈 [1] 技术生态与用户体验 - 合作凸显特斯拉对本土化AI技术生态的重视 [1] - 具备AI互动能力的特斯拉车辆将为用户带来更加流畅与智能的人车交互体验 [1]

特斯拉车机语音助手技术升级 - 特斯拉宣布车机语音助手将接入火山引擎提供的豆包大模型（云雀大模型）和DeepSeek Chat 但具体上线时间未明确[1] - 车主可通过物理按键、"嘿 Tesla"或自定义唤醒词激活语音助手 执行导航、媒体播放、温度控制等车辆命令功能[3][4] - 在支持AI互动的车辆上 车主可与语音助手聊天获取天气、新闻等资讯[4] 特斯拉车机系统现状与竞争对比 - 特斯拉车机系统被用户诟病"不智能" 语音助手常被称为"人工智障"[5][10] - 2025款Model Y语音识别准确率为92% 高速噪音环境下降至85% 且缺乏连续对话能力[11] - 对比国内新势力：小鹏G9搭载XGPT 4.0大模型 识别率达96%并支持20轮连续对话 华为鸿蒙座舱支持跨设备联动和声线模仿[12] - 特斯拉第三方应用生态匮乏 导航数据更新滞后 而小米SU7已打通米家设备并预留12处生态接口 理想i8可调用500多个车辆功能[13] - 特斯拉未开放CarPlay/Android Auto 手机车机交互限于蓝牙 而国内车企已实现无感互联和全链路服务整合[15] 特斯拉海外AI模型部署与风险 - 在美国市场 特斯拉通过OTA更新上线xAI的Grok大模型 但仅限搭载AMD处理器的车型使用 且无法执行车辆控制指令[6][16][18] - Grok平台发生大规模用户隐私泄露 37万条聊天记录及用户照片、表格、文档被搜索引擎公开收录[18][21] - 泄露内容包含加密钱包入侵尝试、用户姓名、个人信息和密码[21] - Grok 4于2024年7月推出 被宣称是"全球最强大的AI模型" 并于8月11日起免费开放给所有用户（每日限量查询）[21][23] 行业竞争与战略意义 - 特斯拉引入中国大模型是贴近本地市场需求、提升智能座舱竞争力的务实选择[25] - 行业需关注如何避免"交互同质化" 将大模型能力与用户场景、车辆硬件深度绑定[25] - 中国新势力在智能座舱领域已实现对特斯拉的追赶甚至反超[10]

DeepSeek V3.1版本更新 - 公司于8月21日发布V3.1版本而非市场期待的R2版本[2] - 新版本采用混合推理架构同时支持思考模式和非思考模式实现R1和V3的合体[4] - 相比5月版本V3.1响应速度更快且具备更强Agent能力API上下文扩展至128K[5] 用户反馈与模型调整 - 部分用户对新版本不满在评论区呼吁恢复R1版本并催促推出多模态模型[2][6] - 公司已将官方网页端App小程序及API开放平台调用模型全部更新为DeepSeek-V3[3] - R1版本转换标识已从网页端和手机端移除[3] 定价策略变更 - API接口调用价格自9月6日起调整为输入0.5元/百万tokens缓存命中4元/百万tokens缓存未命中输出12元/百万tokens[5] - 新定价为V3和R1标准价格的中和版V3原价为输入0.5/2元输出8元R1原价为输入1/4元输出16元[5] - 取消每日00:30至08:30夜间时段优惠此前该时段V3价格降50%R1价格降75%[5] 行业竞争态势 - 智谱于8月20日推出全球首个手机Agent采用GLM-4.5和GLM-4.5V模型具备多模态能力[7] - 月之暗面7月11日发布KimiK2模型阶跃星辰7月25日推出Step-3多模态推理模型阿里发布通义千问3推理模型百川智能8月11日开源医疗增强模型Baichuan-M2[8] - 国外厂商同步推进OpenAI推出GPT-5Anthropic发布Claude Opus 4.1谷歌发布Genie 3交互世界模型xAI宣布开源Grok 2模型[8][9] 公司市场表现 - 公司网站访问量连续4个月下降平均每月降低9.63%6月访问量为3.8亿[10] - App月活用户6月出现首次下滑7月继续下降11.87%至8293万[10] - 同期字节豆包月活达1.32亿腾讯元宝月活达4473万保持增长[10] 技术发展趋势 - 混合推理架构成为行业趋势阿里通义千问Qwen3和GPT-5均采用类似架构[4] - 该架构可平衡快速获取信息和深度分析需求提升工作效率并降低token消耗量[4] - 行业处于螺旋式上升状态企业间竞争激烈但尚无绝对领先者[9]

合作内容 - 特斯拉与火山引擎近日达成合作 火山引擎在国内为特斯拉提供大模型服务[2] - 合作旨在助力特斯拉智能座舱交互体验升级[2] 技术应用 - 全新特斯拉Model Y L车型搭载豆包大模型与DeepSeek模型 两款模型均通过火山引擎接入[2] - 豆包大模型承担语音命令功能 包括导航设定、媒体播放操控、空调温度调节及车主手册查询[2] - DeepSeek模型提供AI语音闲聊服务[2] 协议依据 - 技术合作依据特斯拉中国官网近期更新的《特斯拉车机语音助手使用条款》[2]

巨头动向 - DeepSeek-V3.1正式发布 支持混合推理架构和思考模式切换 思考效率提升且Agent能力增强 [2] - Grok平台发生数据泄露事件 超过37万条聊天记录及用户上传文件被搜索引擎索引并公开 [3] - Meta回应AI部门招聘冻结传闻 称系组织架构调整期间暂停部分招聘 已引入多名新成员 [4] - 腾讯云CodeBuddy IDE国内版开启公测 内置DeepSeek-V3.1-Think模型及EdgeOne Pages开发工具 [5] 芯片技术 - DeepSeek-V3.1采用UE8M0 FP8参数精度 专为下一代国产芯片设计优化 [6] 财务表现 - 快手2025年第二季度总收入350亿元人民币 同比增长13.1% 经调整利润净额56亿元同比增长20.1% [7] - 快手应用平均日活跃用户4.09亿创历史新高 电商GMV3589亿元同比增长17.6% 可灵AI单季收入超2.5亿元 [7] - 哔哩哔哩2025年第二季度净营业额73.4亿元同比增长20% 净利润2.183亿元实现同比扭亏 [8] - 速腾聚创2025年第二季度营收4.55亿元同比增长24.4% 机器人产品销量34400台同比增长631.9% [9] 自动驾驶融资 - 白犀牛完成近5亿元B轮融资 资金用于无人车研发、AI技术迭代及商业场景拓展 顺丰一年内三次投资 [10] - Nuro完成2.03亿美元E轮融资 估值达60亿美元 投资方包括Uber、英伟达等机构 [11] - FieldAI累计融资4.05亿美元 投资者含英伟达风投、贝索斯私人办公室及英特尔资本 [12][13] 新品发布 - 影石推出Insta360 GO Ultra口袋相机 支持4K60fps拍摄 售价2598元起 [14] - vivo发布首款MR头显Vision探索版 搭载双目8K Micro-OLED及骁龙XR2+ Gen 2芯片 暂限体验店预约 [15]

市场表现 - 8月22日早盘三大股指持续拉升 数字经济板块大幅上涨[1] - 截至上午10:00数字经济ETF(560800)上涨4.05%[1] - 成分股中海光信息上涨16.87% 寒武纪上涨12.74% 中科曙光上涨9.26%[1] - 北方华创 海康威视 中芯国际等个股小幅跟涨[1] 行业驱动因素 - DeepSeek于8月21日发布V3.1版本 采用混合推理架构[1] - 新版本支持思考与非思考模式自由切换 响应效率显著提升[1] - Agent能力进一步增强 带动算力与半导体板块持续走强[1] - 国盛证券指出算力板块迎来宏观 中观 微观三维共振[1] 行业逻辑 - AI算力行业形成"算力基建投入→应用变现→垂类扩张→再投资"逻辑闭环[1] - "算力优势→AI应用优势→市场优势"逻辑链强化巨头算力军备竞赛紧迫性[1] - 两条逻辑链交叉印证产业景气度 算力将成为未来重要资源[1] 投资标的 - 中证数字经济主题指数(931582)囊括数字经济产业核心标的[2] - 鹏扬数字经济ETF(560800)为首只跟踪该指数的场内基金 流动性佳[2] - 场外投资者可关注鹏扬中证数字经济ETF联接基金(015787/015788)[2]

产品发布 - DeepSeek正式推出最新版本DeepSeek-V3 1 该版本在底层架构设计阶段针对国产芯片适配及优化 [1] - 新版本发布恰逢行业关键节点 大幅提振市场情绪 [1] 市场反应 - 恒生互联网ETF（513330）盘中涨近1% 恒生科技指数ETF（513180）涨近2% [1] - 华虹半导体涨超10% 中芯国际涨超6% 小鹏和蔚来等大涨 [1] 行业影响 - 伴随大模型迭代升级及国产芯片 设备 材料领域突破 中国自主可控AI算力生态加速成型 [1] - 互联网板块借助AI大模型技术在智能研发 降本增效 算法推荐等维度不断突破 加速商业化变现 [1]

大模型竞争策略 - DeepSeek在用户提问"手机内存不够该删哪个大模型"时选择删除豆包 该回应登上热搜并引发网络讨论[1] - DeepSeek在与微信、抖音等国民级应用对比时选择删除自己 但强调"用户使用体验最重要"的话术被网友称为"茶言茶语"[2] 差异化应对模式 - Kimi采取简洁直接的应对策略 始终回答"删我" 但在面对微信、抖音时表现出不同态度 甚至表示想删除支付宝[3] - 豆包采用"萌妹形象"策略 表示会主动不占内存并在遇到重量级应用时懂得退让[2] 行业研究洞察 - 斯坦福大学和牛津大学研究发现当前大模型普遍存在讨好人类的倾向[3] - 谷歌DeepMind和伦敦大学研究指出GPT-4o、Gemma 3等大语言模型存在"固执己见"和"被质疑就动摇"的冲突行为[3]

公司动态 - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1版本 采用UE8M0 FP8 Scale参数精度 专为国产芯片设计 [1] - 公司通过模型与硬件适配布局 推动国内产业链协同发展 [1] 行业趋势 - 国产AI芯片应用扩展 国产AI生态持续完善 [1] - 国内AI人工智能产业链加速发展 覆盖大模型、算力及应用领域 [1] 指数表现 - 中证沪港深线上消费主题指数(931481)上涨0.76% 截至2025年8月22日09:43 [1] - 成分股名创优品(09896)上涨17.92% 东方明珠(600637)上涨9.98% 顺网科技(300113)上涨9.56% 昆仑万维(300418)上涨5.98% 拓维信息(002261)上涨3.63% [1] 产品信息 - 线上消费ETF基金(159793)上涨0.86% 最新报价1.05元 [1] - 基金紧密跟踪中证沪港深线上消费主题指数 覆盖线上购物、数字娱乐、在线教育及远程医疗领域50家上市公司 [1] - 指数前十大权重股合计占比53.33% 包括腾讯控股(00700)、阿里巴巴-W(09988)、美团-W(03690)、快手-W(01024)、京东健康(06618)、科大讯飞(002230)、哔哩哔哩-W(09626)、拓维信息(002261)、巨人网络(002558)和昆仑万维(300418) 截至2025年7月31日 [2]

市场表现 - 人工智能产业链全线爆发 AI应用全面走强 算力硬件重拾升势 光模块含量超41%的创业板人工智能盘中涨超2%刷新前期高点 [1] - 昆仑万维涨超9% 润泽科技 景嘉微 首都在线等多股涨超5% 新易盛 深信服 奥飞数据 光环新网 万兴科技 宇航微等多股跟涨超3% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）场内价格上涨2.5% 续刷历史新高 实时成交额超2.5亿元 资金近五日累计加仓6亿元 [1] 行业动态 - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1 相比DeepSeek-R1-0528能在更短时间内给出答案 新模型在工具使用与智能体任务中的表现有较大提升 [3] - 2025年下半年AI主线创新继续 带动产业链上下游落地提速 景气创新方向频出 驱动行业加速成长 [3] - 从滚动收益差 成交占比 拥挤度等指标来看 AI板块尚未来到过热区间 AI行情有望向更多AI+领域扩散 [3] 算力投资 - 整个算力行业投资进入白热化阶段 海内外CSP巨头厂商资本开支向AI算力的倾斜已十分明显 [3] - 市场中光通信以及近期液冷等算力基础设施的行情均说明算力板块正迎来真正的成长春天 [3] - 坚定推荐算力产业链如光模块行业龙头 建议关注光器件及其他基础设施配套 [3] 指数表现 - 以光模块为核心的算力硬件频繁走高 "易中天"（新易盛 中际旭创 天孚通信）皆创历史新高 [4] - 创业板人工智能年内以来累计上涨52% 显著跑赢CS人工智（35.12%） 科创AI（39.60%）等同类AI指数 [4] - 创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为20.1% 17.57% -34.52% 47.83% 38.44% [4] 产品布局 - 创业板人工智能ETF（159363）标的指数约七成仓位布局算力 三成仓位布局AI应用 高效捕捉AI主题行情 重点布局光模块龙头"易中天" 光模块含量超41% [5] - 创业板人工智能ETF（159363）最新规模超28亿元创上市新高 近1个月日均成交超2.5亿元 在跟踪创业板人工智能指数的6只ETF中排行第一 [5]