公司融资与资本运作 - 2018年5月公司完成普通股公开发行，发行600万股，扣除承销费和发行费用后净收入约3.496亿美元，用于偿还高级信贷安排循环信贷部分的未偿借款[158] - 2018年12月11日董事会授权公司回购不超过2.25亿美元的普通股，截至2019年6月30日未进行回购[217][218] 公司业务发展与战略 - 2018年公司成功推出9款新产品，在研发方面取得重大里程碑[155] - 2019年上半年公司推出10款新产品，包括新的电外科发生器、下一代ICP监测平台等[160] - 2019年公司的首要任务是整合2017年从强生收购的Codman神经外科业务[154] - 公司专注于四个战略支柱，包括建立注重执行的文化、实现相关规模、提高敏捷性和创新能力以及引领客户体验[152] - 公司通过收购和内部产品开发，将基础再生技术业务扩展到手术器械、神经外科产品、高级伤口护理和骨科硬件领域[148] 各业务线收入占比与变化 - 截至2019年6月30日的六个月，BioD碎羊膜产品收入占合并收入不到1.0%[164] - 2019年3月7日，公司子公司收到FDA警告信，涉及马萨诸塞州波士顿制造工厂的质量体系问题，该工厂生产的产品在截至2019年6月30日的六个月的收入约占合并收入的4.0%[165][166] - 2019年第二季度Codman Specialty Surgical营收2.493亿美元，增长4.1%；Orthopedics & Tissue Technologies营收1.344亿美元，增长6.1%；上半年Codman Specialty Surgical营收4.838亿美元，增长1.7%；Orthopedics and Tissue Technologies营收2.595亿美元，增长4.8%[171][173][174][189][190] - 2019年第二季度国内营收增长1370万美元，增幅5.3%；国际营收增长400万美元；上半年国内营收增长2150万美元，增幅4.2%；国际营收下降140万美元[172][188] - 2019年上半年欧洲销售减少360万美元，亚太和其他地区销售增加230万美元，外汇波动对国际营收产生不利影响达930万美元[206] 公司利润指标变化 - 2019年第二季度净利润为2970万美元，摊薄后每股收益0.34美元，而2018年同期净利润为1140万美元，摊薄后每股收益0.14美元[167] - 2019年上半年净利润为6250万美元，摊薄后每股收益0.72美元，而2018年同期净利润为2240万美元，摊薄后每股收益0.27美元[167] - 2019年第二季度毛利润从2.286亿美元增至2.4亿美元，增长1140万美元，毛利率从62.4%增至62.6%；上半年毛利润从4.415亿美元增至4.708亿美元，毛利率从61.0%增至63.3%[171][175][191] - 2019年第二季度所得税前收入从1273.1万美元增至3638.3万美元；所得税费用从135.5万美元增至664.7万美元；有效税率从10.6%增至18.3%[184] - 2019年和2018年上半年有效所得税税率分别为 - 2.1%和 - 2.3%，公司预计全年有效所得税税率约为10.0%[198][200] 公司费用指标变化 - 2019年第二季度总运营费用从2.01亿美元降至1.94亿美元，下降700万美元，降幅3.5%；上半年总运营费用从3.883亿美元增至3.925亿美元，增长420万美元，增幅1.1%[176][192] - 2019年第二季度研发费用占比从5.2%降至4.6%；销售、一般和行政费用占比从48.2%降至43.1%；无形资产摊销费用占比从1.4%增至2.9%；上半年研发费用占比从5.2%降至4.8%；销售、一般和行政费用占比从47.0%降至45.8%；无形资产摊销费用占比从1.5%增至2.2%[176][192] - 2019年第二季度利息费用从1750.4万美元降至1338.4万美元，下降410万美元；利息收入从17.4万美元增至271万美元，增长253.6万美元；其他收入净额从242.7万美元降至109.8万美元，下降132.9万美元[180][181][182][183] - 2019年第二季度特殊费用总计2509万美元，上半年总计5310.9万美元[169] - 2019年前六个月销售、一般和行政费用为3.402亿美元，与去年同期持平；销售和营销费用增加660万美元；一般和行政成本减少650万美元[193] - 截至2019年的六个月摊销费用增至1630万美元，较去年同期的1070万美元增加560万美元，其中包括一笔580万美元的客户关系无形资产减值费用[194] - 2019年上半年利息收入增加490万美元至513.8万美元；利息支出减少970万美元至2653.3万美元；其他收入净额为433.4万美元[195][197] 公司现金流与资金状况 - 2019年第二季度总营收从3.662亿美元增至3.836亿美元，增长1740万美元；上半年总营收从7.233亿美元增至7.433亿美元，增长2010万美元[172][188] - 2019年第二季度总营收为3.83645亿美元，上半年总营收为7.43335亿美元，较去年同期均有增长，国内营收占比约71%[203][204][206] - 2019年6月30日和2018年12月31日现金及现金等价物分别约为1.761亿美元和1.388亿美元，非美国子公司持有约1.552亿美元现金及现金等价物[207] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量为7800万美元，较去年同期增加30万美元；投资活动使用现金3322万美元；融资活动使用现金779.9万美元[208][209] 公司负债与合同义务 - 公司高级信贷安排定期贷款的第一笔季度分期付款将于2019年9月30日到期，公司在合并资产负债表中将4500万美元列为流动负债[215] - 截至2019年6月30日，公司各项协议下需支付的总金额为16.515亿美元，其中2019年剩余需支付5930万美元，2020 - 2021年需支付2.892亿美元，2022 - 2023年需支付11.99亿美元，之后需支付1.04亿美元[222] - 2019年6月30日，公司或有对价义务的估计公允价值为20万美元，收购Integrated Shoulder Collaboration Inc.的潜在金额不超过8000万美元，不确定税收利益负债为70万美元，均因金额和支付日期不固定未列入合同义务表[224][225][226] 公司衍生工具与风险管理 - 2019年6月30日，公司指定为净投资套期的工具的总名义金额为3.545亿美元和1.283亿英镑[233] - 2017年10月2日，公司签订交叉货币互换协议，将相当于3亿美元的2.912亿瑞士法郎的公司间贷款转换为美元[235] - 2019年上半年，公司结算了名义金额为3330万美元的交叉货币互换，记录损失40万美元[236] - 2019年6月30日，公司指定为现金流量套期的交叉货币互换协议的总名义金额为2.667亿美元[237] - 假设2019年6月30日适用的利率变动100个基点，公司现金及现金等价物的利息收入每年将增加约180万美元[240] - 2019年6月30日，公司利率互换的总名义金额为9亿美元，利率变动100个基点将使未对冲部分的债务利息费用每年变动450万美元[242] - 公司运营受多种市场风险影响，包括外汇汇率和利率变化，会通过衍生交易管理风险[229] 公司租赁情况 - 公司于2018年签订18年期的运营租赁协议，2019年第二季度开始，在6月30日的合并资产负债表上记录使用权资产和租赁负债3560万美元，总付款约6700万美元[232]