酒店运营情况 - 公司近99%的国内和超98%的全球酒店组合已开业，美国约90%的酒店位于高速公路沿线、郊区和小都会区，约70%的预订来自休闲客户，30%来自商务旅行，不到5%来自企业商务旅行或团体业务[120] 房间数量变化 - 截至2021年6月30日，美国房间数为484,800间，较上年减少3%；国际为313,200间，增加1%；总数为798,000间，减少2%[124] 入住率与旅行需求 - 2021年第二季度美国入住率达到2019年疫情前水平的95%，国际旅行需求复苏更具挑战[121] RevPAR数据变化 - 2021年第二季度美国RevPAR为48.37美元，较上年增长109%；国际为18.84美元，增长137%；全球为36.92美元，增长113%[124] - 2021年上半年美国RevPAR为39.53美元，较上年增长40%；国际为17.35美元，增长31%；全球为30.94美元，增长38%[124] - 2021年第二季度全球RevPAR较2019年下降17%，美国下降5%，国际下降44%，美国经济品牌RevPAR超2019年水平4%，中国较2019年下降7%[126] 收入与费用相关数据 - 2021年第二季度费用相关及其他收入为3.21亿美元，较上年增长67%；成本补偿收入为8500万美元，增长29%；净收入为4.06亿美元，增长57%[127] - 2021年第二季度总费用为2.73亿美元，较上年减少40%；利息费用净额为2200万美元，减少21%；债务提前清偿费用为1800万美元[127][129][130] 税率变化 - 2021年第二季度有效税率从2020年的21.6%税收优惠变为26.9%税收规定[130] - 2021年上半年有效税率从2020年的20.8%税惠变为27.3%税项，主要与2020年商誉减值费用及2021年无一次性外国和州税惠有关[143] 净收入与调整后EBITDA变化 - 2021年第二季度净收入为6800万美元，较上年增加2.42亿美元[127][131] - 2021年第二季度净收入6800万美元，2020年同期亏损1.74亿美元[133] - 2021年第二季度调整后EBITDA为1.68亿美元，较2020年同期的6600万美元增长155%[133] - 2021年上半年净收入9300万美元，2020年同期亏损1.52亿美元[139] - 2021年上半年调整后EBITDA为2.65亿美元，较2020年同期的1.75亿美元增长51%[145] 各业务线净收入与调整后EBITDA变化 - 2021年第二季度酒店特许经营业务净收入2.83亿美元，较2020年同期增长55%，调整后EBITDA为1.66亿美元，增长93%[133] - 2021年第二季度酒店管理业务净收入1.23亿美元，较2020年同期增长62%，调整后EBITDA为1600万美元，2020年同期亏损400万美元[133] - 2021年上半年酒店特许经营业务净收入4.92亿美元，较2020年同期增长16%，调整后EBITDA为2.71亿美元，增长38%[145] - 2021年上半年酒店管理业务净收入2.17亿美元，较2020年同期下降10%，调整后EBITDA为2200万美元，增长69%[145] 资产负债与股东权益变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产42.41亿美元，较2020年12月31日减少4.03亿美元；总负债31.81亿美元，减少5亿美元；股东权益10.6亿美元，增加9700万美元[151] 公司流动性与债务情况 - 截至2021年6月30日，公司流动性约为8.4亿美元，有16亿美元定期贷款将于2025年到期，7.5亿美元五年期循环信贷安排将于2023年到期，其中无未偿还金额，1500万美元分配给未偿还信用证[154] - 截至2021年6月30日，公司16亿美元定期贷款中的11亿美元通过固定付息/浮动收息利率互换进行套期保值，这些利率互换的总公允价值为4700万美元负债[155] 公司股息与股票回购情况 - 2020年3月公司暂停股票回购活动；4月修订循环信贷安排协议；5月将季度现金股息降至每股0.08美元；8月发行5亿美元高级无抵押票据；2021年第一季度将季度现金股息提高至每股0.16美元；4月15日赎回5亿美元2026年到期高级票据；7月宣布将季度现金股息提高至每股0.24美元[157] - 截至2021年6月30日，公司股票回购计划剩余可用金额为1.91亿美元[167] - 2021年第一和第二季度，公司宣布每股现金股息为0.16美元，总计3000万美元，较2020年第二、三、四季度增长100%[168] 现金流量情况 - 2021年上半年，经营活动提供的净现金增加2.2亿美元，投资活动使用的净现金减少100万美元，融资活动使用的净现金为5.52亿美元，较2020年上半年减少11.82亿美元[160][161][162] 资本支出情况 - 2021年上半年资本支出为1700万美元，预计全年约为4000万美元；上半年开发预付款项支出为1600万美元，预计全年约为4000万美元[164] 杠杆比率情况 - 截至2021年6月30日，公司年化第一留置权杠杆比率为2.2倍，符合信贷安排的财务契约[170][173] 法律诉讼风险 - 截至2021年6月30日，法律诉讼不利结果的潜在风险敞口总计可能高达约600万美元，超出已记录应计金额[176] 风险管理工具 - 公司使用利率互换合约和外汇远期合约分别降低债务利率风险和外汇汇率风险[178] 利率风险评估 - 截至2021年6月30日，公司可变利率借款未偿还余额净额为4.56亿美元，有效加权平均利率假设变动10%，对年度长期债务利息费用影响不大，基础利率变动1个百分点，年度利息费用约增减500万美元[180] - 公司使用敏感性分析评估利率变动风险，假设利率变动10%（上升和下降），衡量对收益、公允价值和现金流的潜在影响[180] 外汇风险评估 - 截至2021年6月30日，公司未到期外汇套期保值工具的绝对名义金额为8900万美元，假设外汇汇率变动10%，未到期远期外汇合约公允价值约增减700万美元[183] - 公司使用当前市场定价模型评估外汇衍生品价值变化，主要假设是2021年6月30日美元相对所有货币敞口假设贬值或升值10%[183] 公司市场风险相关 - 公司是衍生品的终端用户，不参与衍生品市场交易、做市或其他投机活动，主要市场风险为利率和汇率风险[179] - 公司面临全球汇率波动风险，特别是加元、人民币、欧元、英镑、巴西雷亚尔和阿根廷比索[182] - 公司总市场风险受市场波动性和流动性等多种因素影响，敏感性分析存在局限性[185] 资产公允价值情况 - 现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应计费用和其他流动负债的公允价值因其短期性质接近账面价值[181] 阿根廷相关情况 - 截至2021年6月30日，公司在阿根廷的净资产总额为400万美元[184] - 阿根廷被视为高通胀经济体[184]