财务报表审计情况 - 公司2018年度财务报表按国际财务报告准则编制，经毕马威审计并出具标准无保留意见审计报告[11] 宏观经济与市场环境 - 2018年中国经济运行稳中有变、变中有忧，增速放缓，A股、港股市场均大幅调整[12] - 2019年中国预计加大宏观政策逆周期调节力度，实施积极财政政策和稳健货币政策[14] - 2019年中国将进一步推进供给侧结构性改革，推动更大规模减税、更明显降费[14] - 2018年非银行信贷的社融新增量仅为4.64万亿元，同比大幅下降42%[105] - 2011 - 2017年委托贷款和信托贷款平均占新增社融总量11%和6%，2018年大幅收缩；非金融企业境内股权融资额0.37万亿元，同比下降59%；首发家数从2017年438家回落至105家；企业债券融资从2017年0.45万亿增至2.48万亿[106] - 2018年人民币兑美元汇率全年贬值约6% [107] - 2018年沪深300指数下跌25.3%、两市股基交易额同比下降17.6%，证券行业盈利降幅超四成；2018年前三季度行业前十大券商盈利占比提升13个百分点至78% [108] - 始于2015年中的证券行业严监管周期或于2018年中走出底部，进入宽松初期 [111] - 2018年金融科技持续重构行业经营发展模式，影响金融行业竞争格局 [111] - 2018年国内信用债发行规模约11.44万亿元，同比增长27.3%；中资境外债券发行规模约211,127百万美元，同比下降14.8%[128] - 2018年中资并购市场全年公告并购交易6,113宗，合计交易规模约600,357百万美元，同比增长1.1%[135] - 2018年股票日均交易量缩减到857亿港元，较前九个月平均下跌25.3%[138] - 2018年A股市场日均交易额同比下降18%，行业平均佣金率降至万分之3.1，较2017年下降8%[138] - 2018年末，上证综指较2017年底下降24.6%，深证成指下降34.4%，沪深300指数下降25.3%[138] - 2018年底恒生指数全年下跌13.6%，较1月底高位大挫22.0%，H股指数收低13.5%[138] - 2018年信用债违约规模创历史新高，债券收益率较大幅度下行[143] - 2018年中国股权投资市场总投资金额攀升，但募资和退出不理想，美元基金募资与境外IPO迎小高峰，外币基金募集规模占比呈上升趋势[154] 金融行业趋势 - 金融监管将防范金融市场异常波动和共振，加快金融业对外开放，上交所将设科创板并试点注册制[17] - 资本市场将在金融运行中发挥更突出作用，直接融资比重将进一步提升[17] - 资本市场国际化、机构化进程加速，将推动制度变革和提高市场效率[17] - 资管新规后，资管和财富管理业务及相关机构进行深刻转型和重新洗牌[17] - 数字化趋势加快，可能解构传统金融行业业务模式并培育新产业链[17] 公司整体业绩表现 - 2018年公司在挑战环境中取得超越行业的优异表现，业务能力进一步拓展[18] - 2018年末集团总资产达2754.205亿元，较2017年末增长15.8%[19] - 2018年末集团净资产达421.835亿元，较2017年末增长14.9%[19] - 2018年集团实现收入及其他收益185.397亿元，同比增长21.5%[19] - 2018年集团实现净利润34.922亿元，同比增长26.2%[19] - 2018年集团加权平均净资产收益率为8.8%[19] - 2018年度收入及其他收益总额为185.397亿元，较2017年度的152.602亿元增长21.5%[88] - 2018年度支出总额为142.709亿元，较2017年度的117.297亿元增长21.7%[88] - 2018年度所得税前利润为43.873亿元，较2017年度的36.01亿元增长21.8%[88] - 2018年度净利润为34.922亿元，较2017年度的27.663亿元增长26.2%[88] - 2018年末资产总额为2754.205亿元，较2017年末的2378.119亿元增长15.8%[88] - 2018年末负债总额为2330.438亿元，较2017年末的2009.195亿元增长16.0%[88] - 截至2018年12月31日，公司净资本为245.775亿元，较2017年12月31日的193.474亿元增长27.0%[98] - 2018年末风险覆盖率为133.6%，较2017年末的137.2%有所下降[99] - 2018年末流动性覆盖率为438.3%，较2017年末的354.8%有所上升[99] - 2018年公司整体管理的资产规模达到约1000亿美元[115] - 2018年公司实现收入及其他收益总额18539.7百万元，同比增加3279.4百万元，增长21.5%[170] - 2018年公司实现归属于股东及其他权益工具持有人的净利润3492.2百万元，同比增加725.8百万元，增长26.2%[170] - 2018年公司每股收益0.83元，同比增长9.2%；加权平均净资产收益率8.8%，与去年持平[170] - 截至2018年12月31日，公司资产总额275420.5百万元，同比增加37608.6百万元，增长15.8%[171] - 截至2018年12月31日，公司负债总额233043.8百万元，同比增加32124.3百万元，增长16.0%[171] - 截至2018年12月31日，公司归属股东及其他权益工具持有人的权益总额42183.5百万元，同比增加5476.8百万元，增长14.9%[171] - 截至2018年12月31日，公司经调整资产负债率为81.9%，较2017年上升1.3个百分点，经营杠杆率为5.5倍，较2017年增长7.0%[171] - 2018年集团现金及现金等价物净增加额为424540万元，2017年为779540万元；剔除收购及合并中投证券影响，2018年净增加额为481170万元，2017年净减少额为14900万元[175] - 2018年经营活动所用现金净额为659040万元，较2017年减少2389420万元，下降78.4%；中投证券占比55.9% [175] - 2018年投资活动所用现金净额为173730万元，2017年产生现金净额为772630万元，含收购中投证券取得的763180万元[175] - 2018年筹资活动产生现金净额为1257300万元，较2017年减少1798060万元，下降58.8%；中投证券占比25.3% [175] - 2018年集团实现收入1827840万元，同比增长19.7%；手续费及佣金收入占比48.3%，同比降6.0个百分点；利息收入占比25.1%，同比升5.6个百分点；投资收益占比26.6%，同比升0.4个百分点[177][178] - 2018年集团实现净利润353460万元，同比增长25.7% [177][178] - 2018年集团手续费及佣金净收入为795180万元，同比增加49200万元，增长6.6%；中投证券占比18.1% [180] 股票业务板块情况 - 2018年股票业务板块海外业务收入占该板块比重首次超50%[23] - 2018年公司境内手续费及佣金收入逆势上涨超市场交易量20个百分点，A股市场份额同比增长21%[138] - 2018年港股和北向沪深股通总交易量比2017年增长近一倍，境外收入首次超股票业务部整体收入一半[138] - 2018年公司境内港股业务交易份额提升至约13%，美股交易收入较去年增长逾40%[138] - 截至2018年底，QFII/RQFII客户保持约40%的占比，北向沪深股通业务“特别独立户口”数量约占市场一半[141] 投资银行业务情况 - 投资银行业务完成中国铁塔、工业富联等多项里程碑交易[20] - 2018年公司投行业务名列前茅，A股IPO、港股IPO及港股再融资承销规模分别排名市场第一、第二和第一；中国并购市场交易规模排名市场第二；国内债券市场承销规模排名靠前 [114] - 2018年公司在中概美股IPO中资投行排名第一，境外投资级债券承销规模中资券商排名第一[120] - 2018年公司完成A股IPO项目9单，主承销金额36,193百万元，融资规模排名市场第一；完成A股再融资项目7单，主承销金额25,126百万元[121] - 2018年公司保荐港股IPO项目9单，居市场第四，承销金额5,060百万美元，市场排名第二；作为账簿管理人主承销港股IPO项目17单，承销规模1,605百万美元[121] - 2018年公司作为账簿管理人主承销港股再融资及减持9单，市场排名第五，主承销规模2,296百万美元[121] - 2018年公司作为账簿管理人主承销中资企业赴美IPO项目5单，主承销规模739百万美元，主承销规模排名市场第五[121] - 2018年公司完成336个债券项目，同比增长逾77.8%，合计承销金额约491,778百万元，其中境内项目277个，承销规模约463,268百万元；境外发行项目59个，承销规模约4,306百万美元[129] - 2018年中金公司境内债券承销规模券商排名由2017年第六名上升至第四名，规模增幅达到74.6%，在排名前十名券商中增幅第一[129] - 2018年公司已公告并购交易51宗，涉及交易额约60,377百万美元，其中境内并购交易43宗，总金额约57,900百万美元，跨境并购交易8宗，总金额约2,477百万美元[136] - 2018年公司在境内并购市场排名第一，在中国并购市场总排名第二，中国并购市场份额约为9.5%[136] - 2018年投资银行业务收入327270万元，同比增13.9% [182] - 2018年股权融资承销与保荐收入209100万元，同比增27.1%；债务及结构化融资承销与保荐收入62070万元，同比增5.2% [182] - 投资银行业务收入占比从2017年的34.7%升至2018年的37.1%，为3272.7百万元，同比增加400.5百万元，增长13.9%[184][185] 私募股权投资基金业务情况 - 集团私募股权投资基金业务以中金资本为统一品牌，资产管理规模大幅增长[24] - 截至2018年12月末，中金资本管理部境内外管理资产规模达249,212百万元，较2017年末增加72,279百万元[154] - 2018年集团各业务部门及子公司管理资产规模合计662,031百万元，2017年为592,689百万元，其中私募股权投资2018年为306,817百万元，2017年为235,496百万元[158] - 2019年中金资本将坚持稳中求进，扩大基金在管规模，完善另类产品线，推动股权投资布局[156] 公司中后台建设情况 - 2018年公司中后台提升能力，保障集团平稳运营及业务规划实施[28] - 公司正式落地资产负债管理委员会（ALCO）机制，优化资源配置效率[28] - 公司推出合伙董事总经理（PMD）制度，确定第一批PMD人选[28] - 公司正式设立中金学院，开展多种文化交流活动[28] 公司扶贫公益情况 - 公司及子公司结对帮扶的安徽岳西、重庆开州、青海祁连已脱贫，重庆奉节脱贫在即[28] - 公司扶贫公益项目遍及10个省（自治区）的13个县、区、市[28] - 2018年公司获“2018中国证券期货业优秀教育扶贫奖”[28] - 2018年北京中金公益基金会获“中国反贫困与儿童发展突出贡献奖”[28] - 2018年公司荣获“2018中国证券期货业优秀教育扶贫奖”[120] - 2018年公司荣获由《财经》杂志评选的“可持续发展普惠奖”[120] - 2018年公司在“2018优秀金融扶贫先锋榜评选”中被评为“精准扶贫先锋机构”[120] 公司战略规划情况 - 2019年公司将保持总体战略方向，做好风险防控和成本管理[29] - 2019年公司具体战略举措包括集聚资产、财富管理转型等[29] - 公司战略目标是发展成为总部在中国的国际一流投资银行 [112] - 2019年工作部署为集聚资产、加快财富管理整合与转型、拓展国际布局等 [113] - 2019年公司将全面推动与中投证券整合，包括品牌、业务管理、系统整合等方面[164] - 2019年公司将加快财富管理业务转型，加强与腾讯合作，推进数字化转型[165] 公司股权与注册资本情况 - 公司与汇金于2016年11月4日订立股权转让协议，购买中投证券100%股权[36] - 腾讯旗下Tencent Mobility Limited根据2017年9月20日的认购协议，认购207,537,059股H股新股[41] - 2018年3月23日公司完成向Tencent Mobility Limited发行207,537,059股H股后，注册资本增至人民币4,192,667,868元[71][72] -