财务数据关键指标变化 - 营收 - 2019财年营收96.54亿美元，较2018财年的110.77亿美元下降12.9%，较2017财年的80.14亿美元增长20.5%[181][185] - 2019财年公司营收96.53559亿美元，2018财年为110.76998亿美元，2017财年为80.1362亿美元[281] - 2019年6月30日，采用ASC 606使收入增加6.03769亿美元至96.53559亿美元[344] - 2019财年，包含在2018年6月25日递延利润中的5.937亿美元收入被确认[359] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2019财年毛利率45.1%，较2018财年的46.6%下降1.5%，较2017财年的45.0%上升0.1%[181][188] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2019财年净利润21.91亿美元，较2018财年的23.81亿美元下降7.9%，较2017财年的16.98亿美元增长29.1%[181] - 2019财年公司净利润21.9143亿美元，2018财年为23.80681亿美元，2017财年为16.97763亿美元[281] - 2019年净收入为21.9143亿美元，较2018年的23.80681亿美元下降7.95%[289] - 2019年净收入为2,191,430美元[295] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2019财年研发费用11.91亿美元，较2018财年的11.90亿美元增长0.2%，较2017财年的10.34亿美元增长15.1%[191] - 2019财年销售、一般和行政费用7.02亿美元，较2018财年的7.62亿美元下降7.8%，较2017财年的6.67亿美元增长14.2%[193] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物、投资和受限现金及投资余额约57亿美元，高于2018年6月24日的52亿美元[183] - 2019财年经营活动产生的现金流为32亿美元，高于2018财年的27亿美元[183] - 2019财年末公司总现金、现金等价物、投资及受限现金和投资余额为57亿美元，较2018财年末的52亿美元有所增加，主要因经营活动产生的现金及发行25亿美元高级票据，部分被股票回购和股息支付抵消[231] - 2019财年经营活动产生的净现金为32亿美元，其中净收入21.91亿美元，非现金费用包括折旧和摊销3.09亿美元、股权薪酬费用1.87亿美元等[233] - 2019财年投资活动使用的净现金为16亿美元，主要包括13亿美元可供出售证券净购买和3.03亿美元资本支出[234] - 2019财年融资活动使用的净现金为24亿美元，主要包括38亿美元普通股回购、6.78亿美元股息支付、20亿美元债务发行净收益等[235] - 2019年经营活动提供的净现金为31.76013亿美元，较2018年的26.55747亿美元增长19.59%[289] - 2019年投资活动使用的净现金为16.37054亿美元，而2018年为提供27.48536亿美元[289] - 2019年融资活动使用的净现金为23.9008亿美元，较2018年的32.72057亿美元减少26.95%[291] - 2019年现金、现金等价物和受限现金净减少8.55162亿美元，而2018年为增加21.34819亿美元[291] - 2019年末现金、现金等价物和受限现金为3.913396亿美元，较2018年末的4.768558亿美元下降17.93%[291] - 2019年库存现金增加2.81355亿美元，而2018年减少7.01008亿美元[289] 财务数据关键指标变化 - 递延收入与资产负债 - 2019财年递延收入余额为4.49亿美元，低于2018年6月24日的9.94亿美元[186] - 2019财年末递延所得税资产总额为4.71亿美元，2018财年末为4.37亿美元；2019财年末递延所得税负债总额为1.6亿美元，2018财年末为1.69亿美元[206] - 2019财年末估值备抵为2.27亿美元，2018财年末为2亿美元[206][207] - 截至2019年6月30日，公司总资产为1.2001333亿美元，较2018年的1.2479478亿美元下降3.83%[287] - 公司于2018年6月25日采用ASC 606，对未完成合同的合并资产负债表产生累计影响，总资产增加1295.5万美元至124.92433亿美元，递延利润减少1.60695亿美元至5.59391亿美元，总负债减少1.264亿美元至57.73035亿美元，股东权益增加1.39355亿美元至66.41206亿美元[340][341] - 2019年6月30日，采用ASC 606使商品销售成本增加2.78421亿美元至52.951亿美元，递延利润减少4.65105亿美元至3.81317亿美元，留存收益增加4.65105亿美元至99.30919亿美元[344] 财务数据关键指标变化 - 利息与税收 - 2019财年利息收入为98771千美元，较2018财年增加12958千美元，增幅15.1%；较2017财年增加27955千美元，增幅48.3%[196] - 2019财年利息支出为117263千美元，较2018财年增加19876千美元，增幅20.4%；2018财年较2017财年减少20347千美元，降幅17.3%[196] - 2019财年所得税费用为255141千美元，较2018财年减少515967千美元，降幅66.9%；2018财年较2017财年增加657198千美元，增幅576.9%[202] - 2019财年有效税率为10.4%，较2018财年降低14.1%；2018财年较2017财年增加18.2%[202] - 美国税改将联邦法定税率从35%降至21%，对某些外国子公司的收益征收一次性过渡税[199] - 诉讼潜在影响估计在7500万美元，可能导致递延所得税资产减少和税收费用增加[204] - 2017年12月季度，公司确认与美国税改相关的一次性过渡税估计为9.91亿美元，2018年12月23日结束的期间最终确定为8.684亿美元，公司选择分八年支付，2018 - 2022年每年9月15日支付8%，2023 - 2025年分别支付15%、20%、25%[246] - 2019年应付利息现金支出为7693.3万美元，较2018年的8440.1万美元下降8.85%[291] - 2019年净支付所得税现金为3.00268亿美元，较2018年的1.428亿美元增长110.3%[291] 财务数据关键指标变化 - 综合收益与每股收益 - 2019财年公司综合收益21.84849亿美元，2018财年为23.84932亿美元，2017财年为17.05396亿美元[284] - 2019财年基本每股收益14.37美元，摊薄后每股收益13.70美元；2018财年基本每股收益14.73美元，摊薄后每股收益13.17美元；2017财年基本每股收益10.47美元，摊薄后每股收益9.24美元[281] 业务市场营收占比 - 2019财年韩国市场营收占比23%，中国市场占比22%，日本市场占比20%[185] - 2019财年半导体系统营收中，存储器市场占比70%，代工市场占比20%，逻辑/集成器件制造市场占比10%[187] - 公司经营一个可报告业务板块，服务三个主要市场，2019年系统收入中，内存市场占70%，代工市场占20%，逻辑/集成设备制造市场占10%[360][361] 合同与债务相关 - 截至2019年6月30日，公司合同义务和承诺总计80.31229亿美元，其中一年内到期11.25748亿美元，1 - 3年到期13.14675亿美元，3 - 5年到期5.0125亿美元，超过5年到期50.89556亿美元[241] - 2012年6月，公司收购Novellus时承担7亿美元2.625%可转换优先票据，2041年5月到期，年利率2.625%，半年付息一次，特定情况下可转换为普通股[247] - 截至2019年6月30日季度末，公司普通股市场价值连续30个交易日中20个或更多交易日大于或等于2041年票据转换价格的130%，该票据持有人可选择转换，2019财年资产负债表中归类为流动负债[248] - 2015年3月12日，公司完成5亿美元2020年到期和5亿美元2025年到期优先票据公开发行，年利率分别为2.75%和3.80%[249] - 2016年6月7日，公司完成8亿美元2021年到期优先票据公开发行，年利率为2.80%[250] - 2019年3月4日，公司完成7.5亿美元2026年到期、10亿美元2029年到期和7.5亿美元2049年到期优先票据公开发行，年利率分别为3.75%、4.00%和4.875%[251] - 2019、2018和2017财年，公司长期债务和资本租赁本金还款分别为1.17亿美元、7.53亿美元和17亿美元[253] - 公司有12.5亿美元循环信贷额度，可额外增加6亿美元，总承诺额度达18.5亿美元，到期日为2022年10月13日[254] - 2017年11月13日，公司设立商业票据计划，最高发行额度12.5亿美元[256] - 截至2019年6月30日，公司担保和备用信用证最大潜在未来付款额为4300万美元[259] - 截至2019年6月30日，公司固定利率长期债务本金为45亿美元，公允价值为57亿美元[266] 金融工具与风险 - 假设利率变动，2019年6月30日固定收益证券假设公允价值会相应变化，如利率下降150个基点，总值为20.14748亿美元；上升150个基点，总值为19.98059亿美元[264] - 假设股价变动，2019年6月30日公开交易证券假设公允价值会相应变化，如股价下降25%，共同基金为5830.6万美元；上升25%，为9717.6万美元[267] - 截至2019年6月30日，现金流套期的外汇远期和期权合约名义金额分别为日元1.158亿美元、欧元4380万美元、韩元1460万美元，未实现损失分别为160万美元、70万美元、30万美元[272] - 假设外汇汇率变动±10%和±15%，现金流套期的外汇远期和期权合约公允价值变动分别为1780万美元和2710万美元[272] - 截至2019年6月30日，资产负债表套期的外汇远期合约名义金额分别为英镑4580万美元、日元3930万美元等，未实现收益为60万美元[273] - 假设外汇汇率变动±10%和±15%，资产负债表套期的外汇远期合约公允价值变动分别为2370万美元和3290万美元[273] - 2016财年，公司签订总名义价值4亿美元的利率合约，接收固定利率并支付基于基准利率的可变利率[275] - 假设基准利率变动±10个基点和±15个基点，利率合约公允价值变动分别为210万美元和320万美元[277] - 公司使用外汇远期和期权合约对冲外汇风险，将衍生品以公允价值列于资产负债表[334][335] 会计政策与准则采用 - 2018年6月25日，公司采用FASB ASU No. 2014 - 09（ASC 606）进行收入确认[211] - 公司于2018年6月25日采用FASB ASU No. 2014 - 09进行收入确认[304] - 采用ASC 606记录了1.394亿美元的累计影响调整，税后调整为2100万美元，增加了2018年6月25日合并资产负债表的留存收益[343] - 2019财年第一季度采用ASU 2016 - 16，导致留存收益减少40万美元，其他资产相应减少40万美元[347] - 2019财年第一季度采用ASU 2018 - 02，使留存收益增加220万美元，其他综合收益相应减少220万美元[350] - 公司需从2020财年第一季度开始采用ASU 2016 - 02，预计采用时租赁资产和负债与现有披露一致[352][354] - 公司需从2021财年第一季度开始采用ASU 2016 - 13和ASU 2018 - 18，目前正在评估对合并财务报表的影响[355][357] 资产减值与评估 - 公司定期评估商誉减值，采用收益法确定报告单元公允价值，多个因素可能导致未来商誉减值[224][226][228] - 公司在2018年6月24日结束的年度记录了4250万美元的非暂时性减值费用，2019年6月30日和2017年6月25日结束的年度未确认非暂时性减值费用[