利润分配 - 2019年度公司利润分配预案为以总股本5.8亿股为基数，每10股派发现金红利0.48元（含税），共派发现金红利2784万元[6] - 2019年每10股派息0.15元，现金分红数额为2784万元，占普通股股东净利润比率为35.02%；2018年和2017年未派息[162] - 2019年公司完成首次公开发行A股并上市工作，2018年度利润不进行分配[161] 公司基本信息 - 公司经营范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、证券投资基金代销[21] - 公司及下属6家分公司和34家营业部均持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》[21] - 公司于1996年5月28日登记注册，初始注册资本1000万元，历经多次增资，2019年上市后注册资本增至58000万元[46][50][51] - 公司注册地址和办公地址均为杭州市西湖大道193号二层、三层，邮政编码310002[43] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报[44] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称南华期货，代码603093[45] - 公司董事会秘书为钟益强，证券事务代表为余锋朵，联系电话均为0571 - 87833551[42] - 公司网址为http://www.nanhua.net，电子信箱为nanhua - ir@nawaa.com[43] 业务资格与发展历程 - 1995年10月18日，公司获国内期货经纪业务资格[21] - 2007年9月7日，公司获金融期货经纪业务和全面结算业务资格[21] - 2011年8月12日，公司获期货投资咨询业务资格[21] - 2012年11月15日，公司获资产管理业务资格[22] - 2015年1月27日，公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人并开通相关业务权限[22] - 2019年12月6日，公司成为深圳证券交易所交易参与人[22] - 2013年4月25日，南华资本仓单服务、合作套保和基差交易业务获中期协备案试点，后“基差交易”调整为“基差贸易”[26] - 2015年7月30日，南华资本定价服务业务获中期协备案试点，后调整为“场外衍生品业务”[26] - 2017年1月4日，南华资本做市业务获中期协备案试点[26] - 2016年10月18日，中国证监会核准设立南华基金，经营范围包括基金募集、销售等[31] - 2010年11月1日，横华国际期货获香港证监会牌照，可进行期货合约交易及提供意见[32] - 2013年7月15日，横华国际资产管理有限公司获人民币合格境外机构投资者资格[32] - 2014年7月16日，NANHUA USA LLC成为美国全国期货协会会员并获期货佣金商业务资格[32] - 2015年2月13日，NANHUA USA LLC成为芝加哥商业品交易所集团下属4家交易所清算会员[33] - 2017年12月14日，HGNH SINGAPORE获新加坡金融管理局资本市场服务牌照[37] - 2019年10月25日，Nanhua Financial (UK) Co. Ltd.获伦敦金属交易所二类会员资格[38] - 2019年6月Nanhua Financial (UK) Co. Ltd.获英国金融行为监管局金融牌照，10月成为伦敦金属交易所LME二类会员[103] 控股公司情况 - 横华国际金融股份有限公司为公司一级控股公司，持股比例100%，主营业务为股权投资管理、资本运营[54] - 浙江南华资本管理有限公司为公司一级控股公司，注册资本35000万元，经营范围包括实业投资、投资管理等[54] - 公司持有南华基金管理有限公司100%股权，其注册资本为15000万元[57] 分支机构情况 - 公司期货分支机构分布在多个省市自治区，其中浙江分支机构数为13个，广东为5个，江苏和上海均为3个[57] - 展示了6家分公司的基本情况，包括设立时间和负责人等信息[57] - 展示了24家营业部的基本情况，如青岛营业部设立于2008年4月30日，负责人是张恩德[61] 财务数据 - 本报告期末公司注册资本为5.8亿元，上年度末为5.1亿元；本报告期末净资本为10.0476562718亿元，上年度末为11.2331304311亿元[20] - 2019年营业收入45.87亿元，同比增长107.91%[65] - 2019年营业利润1.16亿元，同比下降30.19%[67] - 2019年归属于母公司股东的净利润7949.32万元，同比下降35.84%[67] - 2019年末资产总额140.50亿元，同比增长24.18%[67] - 2019年末负债总额116.10亿元，同比增长25.53%[67] - 2019年基本每股收益0.15元/股，同比下降37.5%[67] - 2019年加权平均净资产收益率3.63%，同比减少2.63个百分点[67] - 本报告期末净资本10.05亿元，上年度末为11.23亿元[68] - 2019年第一季度至第四季度营业收入分别为16.23亿元、22.03亿元、38.13亿元、18.98亿元[71] - 2019年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为2819.81万元、2442.20万元、2843.04万元、 - 155.73万元[71] - 2019年非经常性损益合计14281323.19元，2018年为1791474.28元，2017年为7783416.35元[72][75] - 2019年交易性金融资产为60599841.36元，交易性金融负债为 - 65957700.93元，合计 - 5357859.57元；交易性金融负债较上年同期减少49.15%，合计较上年同期减少95.93%[76] - 截至2019年末，公司总资产为140.50亿元，同比增加24.18%；营业收入为95.38亿元，同比增加107.91%；利润总额为1.14亿元，同比减少30.11%[108] - 2019年公司实现营业收入95.38亿元，同比上升107.91%；营业支出94.22亿元，同比上升113.09%；归属于母公司股东的净利润0.79亿元，同比下降35.84%[111] - 2019年浙江地区营业收入25.05亿元，毛利率15.87%，比上年减少16.28个百分点；上海地区营业收入2.99亿元，毛利率9.30%，比上年增加2.72个百分点等[116] - 2019年公司营业收入95.38亿元，营业成本94.22亿元，毛利率1.21%，营业收入同比增长107.91%，营业成本同比增长113.09%，毛利率减少2.40个百分点[117][118] - 2019年公司现金及现金等价物净增加额6.97亿元，净流入同比增加3.67亿元，经营活动现金流净额3.50亿元，同比增加18.90亿元，投资活动现金流净额 -2.58亿元，同比减少18.71亿元，筹资活动现金流净额5.68亿元，同比增加3.52亿元[120] - 应收质押保证金期末数8859.87万元，较上期增加127.63%，主要系仓单质押业务增加[124] - 存货期末数6.68亿元，较上期增加297.95%，主要系基差贸易业务规模扩大[128] - 短期借款期末数6.99亿元，较上期增加88.32%，主要系新增银行贷款[128] - 应付质押保证金期末数8859.87万元，较上期增加127.63%，主要系仓单质押业务增加[128] - 预收款项期末数1878.94万元，较上期增加122.34%，主要系基差贸易业务规模增大预收款增多[128] - 其他应付款期末数6.64亿元，较上期增加128.28%，主要系场外衍生品业务规模扩大[128][130] - 预计负债期末数1170.27万元，较上期增加77.67%，主要系基差贸易待执行合同亏损增加[130] - 其他综合收益期末数3589.21万元，较上期增加62.85%，受实施新金融工具准则影响及汇率变动[130] - 截至报告期末，公司受限资产合计54.84亿元，包括货币资金53.92亿元、交易性金融资产8154.27万元、其他权益工具投资1022.49万元[131] - 报告期末，公司合并报表口径长期股权投资106.99万元，较期初减少3214.10万元，主要因对黑龙江省农投国际远东农业发展有限公司增加投资100万元和转让浙江汇旭实业有限公司股权3314.21万元[132][134] - 2019年，南华资本营业收入89.65亿元，净利润3036.16万元；南华基金营业收入2932.78万元，净利润 - 437.83万元；横华国际营业收入8101.08万元，净利润 - 374.29万元[135][136] 业务情况 - 公司主要业务包括期货经纪、投资咨询、资产管理、风险管理、境外金融服务及公募基金业务等[78][80] - 2019年我国期货市场累计成交量3962077706手，累计成交额2906085.43亿元，同比分别增长30.81%和37.85%；2019年1 - 11月全国期货公司手续费收入121.17亿元，较2018年1 - 11月增长0.25%；未经审计净利润49.89亿元，可比数据较去年同期下降12.78%[82] - 公司在全国拥有6家分公司和34家营业部，是多家交易所会员及沪深交易所交易参与人[84] - 南华资本开展基差贸易、场外衍生品和做市业务，通过“保险 + 期货”保障农民收入[85] - 横华国际完成中国香港、美国、新加坡、伦敦布局，覆盖三大时区，具备多牌照[85] - 南华基金发挥公司期货及衍生品专业优势，拓展公募基金业务[85] - 2019年传统期货经纪业务费率走低、竞争严重，公司推动业务转型升级，规模稳中有升[98] - 2019年公司深入产业链开发产业客户，与金融机构合作开发机构客户，利用互联网提升营销能力[98] - 2019年公司开展针对性投资者教育活动，创新形式举办线上培训[99] - 2019年公司期货经纪业务客户日均权益75.89亿元，同比增长6.34%[99] - 2019年公司期货经纪业务成交量9,546.81万手，同比增长29.06%[99] - 2019年公司期货经纪业务成交额72,204.16亿元，同比增长36.68%[99] - 2019年南华资本场外衍生品业务名义本金为1748.10亿元，同比增长126.72%；基差贸易收入89.63亿元，同比增长124.58%；做市业务交易额为3619.43亿元，同比增长182.40%[100] - 2019年南华资本参与完成“保险+期货”及交易所项目10个，累计权利金4098.27万元，服务农户数35522户[102] - 截至2019年末，横华国际期货客户保证金规模为199590.26万港币，同比增长41.28%；法人客户保证金规模为104360.95万港币，同比增长113.18%[104] - 截至2019年末，横华国际证券客户权益为131789.81万港币，同比增长54.91%；法人户客户权益为37260.92万港币，同比增长343.08%[104] - 截至2019年末，南华基金管理规模为85.48亿元，同比增长14.75%；公募基金管理规模为47.64亿元，专户管理规模为37.84亿元，分别增长15.41%和13.94%[107] - 2019年南华基金开发5只开放式基金，2月南华中证杭州湾区ETF在上海证券交易所上市[107] 公司荣誉与团队 - 2019年公司分类评级为A类AA级，显示良好合规经营及风控内控能力[89] - 董事长罗旭峰有20余年期货从业经验，其他高管平均从业超10年，2012 - 2019年管理团队连续八年获“中国期货公司金牌管理团队”称号[89] - 公司连续八年被评为“中国最佳期货公司”，2018 - 2019年获多项行业奖项[90][94][96] 未来发展规划 - 公司以提升业务规模、增强盈利能力和实现战略转型为目标，以经纪业务为基础，拓展创新业务，推进国际化发展战略[142][144] - 2020年公司将坚持合规经营，整合资源，发挥上市、信誉品牌和多元化平台优势，推动业务发展[145] - 公司将根据不同客户类型优化完善期货经纪业务服务内容，提升业务规模[146] - 2020年公司将继续开展基差贸易、场外衍生品和做市业务，探索风险管理业务创新模式[146] - 南华资本将扩大基差贸易规模，推广含权贸易服务模式，加强与产业链龙头企业合作[146] - 2020年横华国际将整合资源，为投资者提供境内外一体化金融服务平台[149] 风险与管理 - 公司经营面临市场、信用、操作和信息系统等风险[150] - 公司建立了涵盖多类风险的全面风险管理体系[153] - 公司制定了完善的风险管理制度，明确各职能部门风险管理岗位的职责[153][154] - 公司建立了隔离制度，防范内幕交易和利益冲突[154] - 公司制定了反洗钱内部控制制度，严格履行反洗钱义务[154] - 公司制定多项制度提高员工合规意识，追究失职渎职责任[155] - 公司针对市场风险调整保证金水平、进行风险试算；针对信用风险评估客户信用、监控保证金并采取控制措施；针对操作风险建立制度、完善流程、加强培训；针对信息系统风险参考行业标准建设IT系统[157][158] 股东承诺与股份限售 - 横店控股承诺解决同业竞争，披露相关企业信息，不从事竞争业务，若