利润分配 - 2019年度利润分配预案为以总股本5.8亿股为基数，每10股派发现金红利0.48元（含税），共派发现金红利2784万元[6] - 2018年度利润不进行分配，2019年每10股派息0.48元，现金分红2784万元，占净利润比率35.02%[168][169] 注册资本与净资本 - 本报告期末注册资本为5.8亿元，上年度末为5.1亿元[19] - 本报告期末净资本为10.0476562718亿元，上年度末为11.2331304311亿元[19] - 公司于1996年5月28日登记注册，初始注册资本1000万元，历经多次增资，2019年上市后注册资本增至58000万元[45][48][49][50] - 本报告期末净资本10.05亿元，上年度末为11.23亿元[67] 业务资格获取历程 - 1995年10月18日，公司获国内期货经纪业务资格[20] - 2007年9月7日，公司获金融期货经纪业务和全面结算业务资格[20] - 2011年8月12日，公司获期货投资咨询业务资格[20] - 2012年11月15日，公司获资产管理业务资格[21] - 2015年1月27日，公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人并开通相关业务权限[21] - 2016年1月7日，公司获证券投资基金销售业务资格[21] - 2019年12月6日，公司成为深圳证券交易所交易参与人[21] - 2013年4月25日，南华资本仓单服务、合作套保和基差交易业务获中期协备案试点，后基差交易调整为基差贸易[25] - 2015年7月30日，南华资本定价服务业务获中期协备案试点，后调整为场外衍生品业务[25] - 2017年1月4日，南华资本做市业务获中期协备案试点[25] - 2016年10月18日，中国证监会核准设立南华基金，经营范围包括基金募集、销售等[29] - 2010年11月1日，横华国际期货获香港证监会牌照，可进行期货合约交易及提供意见[31] - 2013年7月15日，横华国际资产管理有限公司获人民币合格境外机构投资者资格[31] - 2014年7月16日，NANHUA USA LLC成为美国全国期货协会会员，获期货佣金商业务资格[31] - 2015年2月13日，NANHUA USA LLC成为芝加哥商业品交易所集团下属4家交易所清算会员[32] - 2017年12月14日，HGNH SINGAPORE获新加坡金融管理局资本市场服务牌照[36] - 2019年10月25日，Nanhua Financial (UK) Co. Ltd.获伦敦金属交易所二类会员资格[37] 公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为杭州市西湖大道193号二层、三层，邮政编码310002[42] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称南华期货，代码603093[44] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报[43] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为http://www.nanhua.net[43] - 公司年度报告备置地点为杭州市西湖大道193号三层董事会办公室[43] 子公司情况 - 横华国际金融股份有限公司为公司一级控股公司，持股比例100%，成立于2011年8月16日，主营股权投资管理、资本运营[53] - 浙江南华资本管理有限公司为公司一级控股公司，成立于2013年5月20日，注册资本35000万元[53] - 公司持有南华基金管理有限公司100%股权，其注册资本为15000万元[56] - 横华国际期货是香港期货交易所等多家交易所的参与者或会员[38] 分支机构情况 - 公司期货分支机构分布在多个省市自治区，其中浙江分支机构数为13个，广东为5个，江苏和上海均为3个[56] - 公司有6家分公司，如南京分公司设立于2018 - 05 - 30，上海分公司设立于2015 - 04 - 10等[56] - 公司有24家营业部，如青岛营业部设立于2008 - 04 - 30，郑州营业部设立于2004 - 12 - 01等[60] - 公司在全国拥有6家分公司和34家营业部开展期货经纪业务[85] 财务数据 - 2019年营业收入45.87亿元，同比增长107.91%[64] - 2019年营业利润1.16亿元，同比下降30.19%[66] - 2019年归属于母公司股东的净利润7949.32万元，同比下降35.84%[66] - 2019年末资产总额140.50亿元，同比增长24.18%[66] - 2019年末负债总额116.10亿元，同比增长25.53%[66] - 2019年基本每股收益0.1490元，同比下降38.66%[66] - 2019年加权平均净资产收益率3.63%，同比减少2.63个百分点[66] - 2019年第一季度至第四季度营业收入分别为16.23亿元、22.03亿元、38.13亿元、18.98亿元[70] - 2019年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为2819.81万元、2442.20万元、2843.04万元、 - 155.73万元[70] - 2019年非经常性损益合计14281323.19元，2018年为1791474.28元，2017年为7783416.35元[71][74] - 2019年计入当期损益的政府补助为18736814.59元，2018年为8351074.88元，2017年为13675920.96元[71] - 2019年交易性金融资产为60599841.36元，交易性金融负债为 - 65957700.93元，合计 - 5357859.57元；交易性金融负债较上年同期减少49.15%，合计较上年同期减少95.93%[78] - 截至2019年12月31日，公司总资产140.50亿元，同比增加24.18%；所有者权益24.27亿元，同比增加18.29%；营业收入95.38亿元，同比增加107.91%；利润总额1.14亿元，同比减少30.11%；净利润0.79亿元，同比减少35.64%[110] - 2019年公司营业收入9,537,526,165.45元，同比上升107.91%；营业支出9,421,724,003.70元，同比上升113.09%；净利润79,493,205.66元，同比下降35.84%[113] - 2019年公司业务及管理费用454,762,357.27元，同比增长4.82%；筹资活动现金流量净额568,296,610.25元，同比增长162.64%[112] - 公司2019年营业收入95.38亿元，营业成本94.22亿元，毛利率1.21%，营业收入比上年增减107.91%，营业成本比上年增减113.09%，毛利率比上年减少2.40个百分点[118][121] - 风险管理业务营业收入90.84亿元，同比增长123.33%，是增长幅度最大的业务；资产管理业务营业收入103.50万元，同比减少86.16%，是下降幅度最大的业务[114] - 山东地区营业收入3805.27万元，同比增长112.72%，是增长幅度最大的地区；安徽地区毛利率-216.27%，同比减少132.94个百分点，是毛利率下降幅度最大的地区[118] - 2019年公司现金及现金等价物净增加额6.97亿元，净流入同比增加3.67亿元，主要系经营及募资活动现金流量净额增加所致[122] - 2019年经营活动现金流量净额3.50亿元，2018年同期为-15.40亿元，较去年同期增加18.90亿元，主要系客户存入保证金净额增加所致[122] - 2019年投资活动现金流量净额-2.58亿元，2018年同期为16.14亿元，较去年同期减少18.71亿元，主要系存入定期存款及协议存款减少所致[122] - 2019年筹资活动现金流量净额5.68亿元，2018年同期为2.16亿元，较去年同期增加3.52亿元，主要系报告期内公司上市并募集资金所致[122] - 应收质押保证金期末数8859.87万元，占总资产0.63%，较上期期末变动比例127.63%，主要系仓单质押业务增加[126] - 应收票据期末数2073.11万元，占总资产0.15%，较上期期末变动比例100.00%，主要系客户使用票据结算增加[126] - 预付款项期末数8691.83万元，占总资产0.62%，较上期期末变动比例-57.65%，主要系基差贸易配套的预付款项的待执行合同减少[126] - 2019年末公司合并报表口径长期股权投资106.99万元，较期初减少3214.10万元，主要因对黑龙江省农投国际远东农业发展有限公司增资100万元及转让浙江汇旭实业有限公司股权3314.21万元[138] - 2019年南华资本总资产194086.33万元，净资产46718.63万元，营业收入896488.99万元，净利润3036.16万元[140] - 2019年南华基金总资产10493.95万元，净资产9836.52万元，营业收入2932.78万元，净利润 - 437.83万元[140] - 2019年横华国际总资产279606.86万元，净资产62861.73万元，营业收入8101.08万元，净利润 - 374.29万元[140] - 存货为668159088.03元，占比4.76%，较期初增加167898628.03元，增幅1.48%，主要因基差贸易业务规模扩大[129] - 应付质押保证金88598728元，占比0.63%，较期初增加38922440元，增幅127.63%，主要因仓单质押业务增加[132] - 预收款项18789363.16元，占比0.13%，较期初增加8450727.36元，增幅122.34%，主要因基差贸易业务规模增大预收款增多[132] 行业环境 - 2019年我国期货市场上市多个商品期货和期权品种，上市品种数量逾70个[83] - 2019年4月中金所促进股指期货交易常态化，持仓量和交易量稳步增加[83] - 2019年期货市场国际化程度提高，国际化品种扩容并引进境外机构投资者，2020年1月1日起取消期货公司外资股比限制[84] - 2019年6月开始实施“看穿式”监管维护市场稳定运行[84] - 2019年度全国期货市场累计成交量为3962077706手，累计成交额为2906085.43亿元，同比分别增长30.81%和37.85%[84] - 2019年1 - 11月，全国期货公司手续费收入121.17亿元，较2018年1 - 11月小幅增长0.25%；未经审计净利润49.89亿元，可比数据较去年同期下降12.78%[84] - 截至2019年末我国境内有149家期货公司，机构多、同质化竞争严重，资源、客户和利润头部集中效应将更明显[144] - 2020年1月1日起放开期货公司外资股比限制，竞争加剧或致经纪业务手续费率下降[145] 公司荣誉与团队 - 2019年公司分类评级为A类AA级[88] - 公司董事长有20余年期货从业经验，其他高管平均从业经验10年以上[89] - 2012 - 2019年公司管理团队连续八年获“中国期货公司金牌管理团队”称号[89] - 2017 - 2019年公司董事长连续三年获“中国期货公司最佳掌舵人”称号[89] - 公司连续八年被评为“中国最佳期货公司”[92] 业务发展成果 - 2019年公司投入私有云云平台建设[92] - 公司研发新一代高速行情系统南华NHTD2极速交易系统[92] - 公司自主研发的南华资本盛华金融衍生品综合平台获软件著作权登记证书[92] - 2019年公司期货经纪业务客户日均权益75.89亿元，同比增长6.34%；成交量9,546.81万手，同比增长29.06%；成交额72,204.16亿元，同比增长36.68%[99] - 2019年南华资本场外衍生品业务名义本金1,748.10亿元，同比增长126.72%；基差贸易收入89.63亿元，同比增长124.58%，贸易品种增至23个；做市业务交易额3,619.43亿元，同比增长182.40%[100] - 2019年公司参与完成“保险 + 期货”及交易所项目10个，累计权利金4,098.27万元，服务农户35,522户[101] - 截至2019年末，横华国际期货客户保证金规模199,590.26万港币，同比增长41.28%；法人客户保证金规模104,360.95万港币，同比增长113.18%，占比52.29%，同比增长17.64%[105] - 截至2019年末，横华国际证券客户权益131,789.81万港币，同比增长54.91%；法人户客户权益37,260.92万港币，同比增长343.08%，占比28.27%，同比增长18.39%[105] - 截至2019年末，南华基金管理规模85.48亿元，同比增长14.75%，其中公募基金管理规模47.64亿元，专户