公司基本信息 - 公司注册资本为5.8亿，本报告期末净资本为9.9016050172亿，上年度末为10.0476562718亿[18] - 公司经营范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、证券投资基金代销[19] - 公司持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，下属6家分公司和32家营业部均持有该证[19] - 1995年10月18日，公司获国内期货经纪业务资格[19] - 2007年9月7日，公司获金融期货经纪业务资格和金融期货全面结算业务资格[19] - 2011年8月12日，公司获期货投资咨询业务资格[19] - 2012年11月15日，公司获资产管理业务资格[20] - 2015年1月27日，公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人并开通相关业务权限[20] - 公司持有《外汇登记证》（No.00096873）[20] - 2016年1月7日公司获中国证监会浙江监管局核准证券投资基金销售业务资格，2月6日获《基金销售业务资格证书》[23] - 2019年12月6日深圳证券交易所同意公司成为其交易参与人[23] - 公司在全国拥有6家分公司和32家营业部，是上期所等交易所会员及沪深交易所交易参与人[60] - 公司经过20多年发展初步形成涵盖现货期货、场内场外、公募私募和境内境外于一体的综合金融服务平台[60] - 公司董事长罗旭峰有20余年期货从业经验，其他高级管理人员期货平均从业经验10年以上[64] - 公司已设立分支机构38家，其中分公司6家，营业部32家[154] 子公司业务资格及发展 - 2013年4月25日南华资本备案试点业务仓单服务、合作套保和基差交易，2019年基差交易调整为基差贸易[24] - 2015年7月30日南华资本备案试点业务定价服务，2019年定价服务调整为场外衍生品业务[24] - 2017年1月4日南华资本备案试点业务做市业务[24] - 2017年8月29日横华农业获《食品经营许可证》，经营预包装食品（不含冷藏冷冻食品）销售，2018年6月7日换发[25] - 2017年11月3日南华资本获《食品经营许可证》，经营预包装食品（含冷藏冷冻食品）销售，2018年3月29日换发且增加散装食品销售[28] - 2018年3月22日舟山金旭贸易有限公司获《危险化学品经营许可证》，有效期至2021年3月21日[28] - 2018年4月11日南华资本获《危险化学品经营许可证》，有效期至2021年4月10日[29] - 2020年8月10日南华资本获批成为郑州商品交易所指定甲醇交割仓（厂）库，8月17日起开展业务[29] - 2020年2月，HGNH（SG）正式获得新加坡金融管理局批准授予的资本市场服务牌照下基金管理牌照[74] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入53.19亿元，上年同期38.14亿元，同比增长39.46%[45] - 本报告期归属于母公司股东的净利润3325.66万元，上年同期5262.01万元，同比下降36.80%[45] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额8.74亿元，上年同期7.18亿元，同比增长21.76%[45] - 本报告期末资产总额172.72亿元，上年度末140.50亿元，同比增长22.93%[45] - 本报告期末负债总额148.09亿元，上年度末116.10亿元，同比增长27.56%[45] - 本报告期基本每股收益0.06元/股，上年同期0.10元/股，同比下降40.00%[45] - 本报告期加权平均净资产收益率1.35%，上年同期2.53%，减少1.18个百分点[45] - 本报告期末净资本9.90亿元，上年度末10.05亿元[45] - 本报告期末净资本与风险资本准备总额的比例为324%，上年度末为455%[45] - 计入当期损益的政府补助为575.47万元，持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益为 - 19.97万元[48] - 除各项之外的其他营业外收入和支出为-690,402.49元，其他符合非经常性损益定义的损益项目为2,673,806.45元，少数股东权益影响额为-33,459.28元，所得税影响额为736,832.95元，合计6,834,989.01元[51] - 2020年上半年公司营业收入为53.19亿元，较上年同期增长39.46%，主要系基差贸易业务量增加[79] - 2020年上半年公司营业成本为52.76亿元，较上年同期增长41.10%，主要系基差贸易业务量增加[79] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为8.74亿元，较上年同期增长21.76%，主要系客户存入期货保证金增加[79] - 2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为7.53亿元，较上年同期增长77.41%，主要系定期存款到期收回[79] - 2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为1.37亿元，较上年同期下降65.19%，主要系银行贷款新增额同比减少[79] - 2020年上半年归属于母公司股东的净利润为3325.66万元，较上年同期下降36.80%，主要系风险管理业务同比利润下降[79] - 结算备付金本期期末较上年期末增长112.32%，主要系境外证券业务规模增加；应收货币保证金增长40.51%，主要系期货业务规模增加；应收质押保证金增长119.14%，主要系本期仓单质押增加[82] - 报告期末公司合并报表口径长期股权投资386.40万元，比期初增加279.41万元，主要因对浙江红蓝牧投资增加300万元、转让Nanhua Buckingham LLC股权6.99万元及部分公司权益法确认投资亏损13.60万元[89] - 应付货币保证金期末为11,935,035,430.81元，占比69.10%，期初为9,158,880,580.43元，占比65.19%，增长30.31%，因期货业务规模增加[85] - 预付款项期末为126,543,644.74元，占比0.73，期初为86,918,281.49元，占比0.62，增长45.59%，因基差贸易规模扩大[85] - 长期股权投资期末为3,864,020.20元，占比0.02，期初为1,069,879.35元，占比0.01，增长261.16%，因公司对外投资增加[85] - 其他资产期末为152,811,164.87元，占比0.88，期初为74,147,869.32元，占比0.53，增长106.09%，因增值税留抵增加和存在待退企业所得税[85] - 应付质押保证金期末为194,157,464.00元，占比1.12，期初为88,598,728.00元，占比0.63，增长119.14%，因本期仓单质押增加[85] - 本报告期末流动比率1.18，较上年度末下降4.24%；速动比率0.67，较上年度末下降10.10%；资产负债率85.74%，较上年度末增加3.76%[187] - 本报告期EBITDA利息保障倍数2.93，较上年同期下降57.96%[187] - 截至2020年6月30日，公司债务融资工具短期借款为332,476,496元[188] - 截至2020年6月30日，公司银行授信额度合计7.50亿元，已使用6.7亿元，剩余0.80亿元[191] - 2020年6月30日公司资产总计172.72亿美元，较2019年12月31日的140.50亿美元增长22.93%[197] - 2020年6月30日公司负债合计148.09亿美元，较2019年12月31日的116.10亿美元增长27.55%[197] - 2020年6月30日公司所有者权益合计24.63亿美元，较2019年12月31日的24.41亿美元增长0.94%[200] - 2020年6月30日货币资金为86.35亿美元，较2019年12月31日的74.50亿美元增长15.90%[194] - 2020年6月30日期货保证金存款为68.81亿美元，较2019年12月31日的57.78亿美元增长19.19%[194] - 2020年6月30日应付货币保证金为119.35亿美元，较2019年12月31日的91.59亿美元增长30.30%[197] - 2020年6月30日短期借款为9.61亿美元，较2019年12月31日的6.99亿美元增长37.45%[197] - 2020年6月30日存货为5.65亿美元，较2019年12月31日的6.68亿美元下降15.44%[197] - 2020年6月30日长期股权投资为0.39亿美元，较2019年12月31日的0.11亿美元增长261.16%[197] - 2020年6月30日在建工程为10.82亿美元，较2019年12月31日的8.65亿美元增长25.11%[197] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2020年6月底，公司期货经纪业务客户权益为108.27亿，较2019年底增长38.63%[69] - 2020年1 - 6月，公司期货经纪业务代理成交量为6,883.02万手，同比增长65.56%[69] - 2020年1 - 6月，公司期货经纪业务成交额为40,579.17亿元，同比增长29.15%[69] - 2020年1 - 6月，公司累计新开期货账户5360户，同比增长202.65%[69] - 2020年1 - 6月，风险管理子公司场外衍生品业务名义本金规模为2526.17亿元，同比下降65.49%，南华资本为133.58亿元，同比下降90.90%[70] - 2020年1 - 6月，南华资本基差贸易销售规模为48.12亿元，同比增长37.10%，贸易品种增加至35个，较去年同期新增8个[70] - 2020年1 - 6月，南华资本做市业务交易额为1,641.67亿元，同比增长14.83%[71] - 2020年1 - 6月，公司参与完成“保险 + 期货”及上海期货交易所项目共3个，项目累计权利金为981.7余万元，服务农户数为4,600多户[71] - 截至2020年6月30日，横华国际期货客户保证金规模为21.94亿港币，较去年同期增长42.10%[75] - 截至2020年6月30日，横华国际证券客户权益为16.46亿港币，较去年同期增长15.15%[75] - 截至报告期末，南华基金管理规模为73.12亿元，同比减少5.66%；其中公募基金管理规模为34.62亿元，同比减少7.36亿元；专户管理规模为38.50亿元，同比增加2.97亿元[76] 市场环境情况 - 2020年上半年我国期货市场上市低硫燃料油等商品期货期权品种，截至报告期末已上市80个期货、期权品种，其中商品期货60个（5个国际化）、商品期权13个、金融期货6个、金融期权1个[57] - 2020年1 - 6月全国期货市场累计成交量为2,521,727,273手，累计成交额为1,654,660.52亿元，同比分别增长45.35%和28.70%[57] 风险管理情况 - 公司建立了董事会、董事会专门委员会和首席风险官、经营管理层以及业务经营部门四级风险管理组织构架[61] - 近几年来公司在中国证监会对期货公司分类评价中评级均为A类AA级[62] - 2020年上半年公司进一步健全和完善内部管理相关制度，强化合规和风控体系[62] - 公司要求基差贸易单个品种的风险敞口不得超过10%[108] - 做市业务某风险控制指标达到风险控制限额的80%时进入预警状态[109] - 公司制定多项岗位职责确保风险控制落到实处，如《交易风控部岗位职责》等[100] - 公司制定《业务隔离制度》控制或隔离内幕信息及敏感信息流动[100] - 公司制定《反洗钱内部控制制度》防范洗钱风险[100] - 公司建立多层次风险管理组织构架，董事会是最高层级[101] - 针对市场风险，公司调整公告保证金水平并进行风险试算[102] - 针对信用风险，公司评估客户信用并追缴保证金，必要时强行平仓[104] - 针对操作风险，公司建立制度体系、应急预案等并加强培训[104] - 针对监管风险，公司采用现代化管理系统进行事中风险监控[104] 公司治理与决策 - 公司2019年年度股东大会于2020年4月3日召开，采取现场与网络投票结合方式，审议通过多项议案[112] - 2019年度不进行利润分配或资本公积金转增[113] - 2020年4月3日，公司2019年度股东大会同意聘任天健会计师事务所为2020年度审计机构[127] - 2020年4月27日，公司选举厉国平为监事会主席，夏海波为监事[174] - 2020年8月5日，公司聘任王力为财务总监，王正浩不再兼任该职务[175] 股东相关情况 - 横店控股承诺在直接或间接持有南华期货股份期间解决同业竞争问题，若违反承诺收益归公司，造成损失将赔偿[117] - 企业