利润分配与股本变动 - 公司2018年度利润分配预案为每10股派发现金红利8.2元（含税），共计派发5.494亿元[4] - 公司以总股本6.7亿股为基数进行转增，每10股转增4股，共计转增2.68亿股[4] - 利润分配后公司总股本将从6.7亿股增加至9.38亿股[4] - 2018年每10股派发现金红利8.20元并转增4股[92] - 2018年度现金分红总额5.494亿元，占归母净利润比率19.59%[92][93] - 2017年现金分红2.9547亿元，占净利润比率19.48%[92][93] - 2016年现金分红1920万元，占净利润比率2.95%[92][93] - 公司总股本从6亿股增至9.38亿股（2015-2018年）[92] 收入与利润表现 - 营业收入同比增长59.37%至110.76亿元[19] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长84.92%至28.05亿元[19] - 扣除非经常性损益净利润同比增长85.91%至26.92亿元[19] - 基本每股收益同比增长68.95%至4.19元/股[20] - 加权平均净资产收益率42.19%较上年增加0.07个百分点[20] - 公司2018年营业总收入为110.76亿元，同比增长59.37%[37][38] - 归属于母公司股东的净利润为28.05亿元，同比增长84.92%[37][38] - 第四季度营业收入26.36亿元为全年最低季度[23] 业务线收入表现 - 工业硅销售收入58.17亿元，占主营业务收入52.69%，同比增长69.84%[39][40] - 有机硅销售收入51.70亿元，占主营业务收入46.83%，同比增长51.43%[39][40] 地区收入表现 - 国外销售收入6.64亿元，同比增长179.50%[39][40] - 国内销售收入103.75亿元，同比增长55.09%[71] - 国外销售收入6.64亿元，同比增长179.50%[71] 成本与费用变化 - 工业硅成本总额同比增长81.65%至38.96亿元，其中燃料动力成本增幅最大达112.54%[43] - 有机硅原材料成本占比72.63%，总额同比增长29.18%至18.82亿元[43] - 研发费用同比激增144.97%至2.05亿元，占营业收入比例1.85%[46][47] - 研发费用2.05亿元，同比增长144.97%[38] - 销售费用同比增长39.16%至4.89亿元，系产品销售量增加导致运输费用上升[46] - 研发费用为83,817,206.91元[100] 现金流量变化 - 经营活动现金流量净额同比下降35.53%至12.47亿元[19] - 经营活动产生的现金流量净额12.47亿元，同比下降35.53%[38] - 投资活动产生的现金流量净额-8.50亿元，同比改善74.45%[38] - 经营活动现金流量净额同比下降35.53%至12.47亿元，主因采购支付现金增加[50] - 收到其他与经营活动有关的现金调整为180,740,607.45元（含政府补助5,760,000.00元）[100] 资产与负债变动 - 归属于上市公司股东的净资产同比增长46.47%至79.32亿元[19] - 总资产同比增长13.40%至160.61亿元[19] - 固定资产增加475,708.31万元，增长98.08%，主要因工程项目完工转固[30] - 在建工程减少323,531.33万元，下降75.84%，主要因工程项目完工转固[30] - 境外资产24,736,542.58元人民币，占总资产比例0.15%[30] - 存货同比增加119.13%至24.23亿元，主因生产规模扩大导致原材料及库存商品增加[51] - 固定资产同比增加98.08%至96.07亿元，占总资产59.82%，主因工程项目转固[51] - 货币资金减少66.37%至7.18亿元，主因开立银行承兑汇票的保证金减少[51] - 应收票据及应收账款同比增长68.17%至6.11亿元，系营业收入增长导致应收货款增加[51] - 在建工程减少75.84%至10.31亿元，主要因工程项目完工转固[52] - 递延所得税资产增长162.46%至1.07亿元，主要因未实现内部损益增加[52] - 应付票据及应付账款下降30.40%至30.78亿元，主要因工程设备款票据到期解付[52] - 长期应付款增长129.51%至6.23亿元，主要因应付融资租赁款大幅增加[52] - 递延所得税负债激增1014.21%至388万元，主要因母公司对境外公司利润确认增加[52] - 受限资产总额31.49亿元，包括抵押固定资产26.37亿元及质押货币资金1.07亿元[53] - 应收票据及应收账款合并为363,344,144.58元[100] - 固定资产为4,850,360,263.21元[100] - 在建工程（含工程物资）为4,265,990,783.37元[100] - 应付票据及应付账款合计4,422,497,903.87元[100] 生产与产能数据 - 工业硅生产量65.95万吨，同比增长58.23%；销售量51.49万吨，同比增长57.51%[41] - 环体硅氧烷生产量11.93万吨，同比增长16.85%；销售量1.50万吨，同比下降20.63%[41] - 工业硅产品设计产能65.41万吨，产能利用率达100.83%[66] - 有机硅产品设计产能33万吨，产能利用率达109.40%[66] - 公司工业硅产能利用率达48%，较2017年有所提升[84] 采购成本变化 - 矿石采购量223.17万吨，平均采购价格同比增长7.23%[68] - 石油焦采购量30.76万吨，平均采购价格同比增长33.75%[68] - 硅厂用煤采购量160.99万吨，平均采购价格同比增长15.30%[68] - 电厂用煤采购量271.94万吨，平均采购价格同比增长25.73%[68] - 甲醇采购量15.06万吨，平均采购价格同比增长12.83%[68] 子公司与联营公司表现 - 子公司西部合盛净利润13,140.14万元[80] - 子公司合盛热电净利润21,319.55万元[80] - 子公司黑河合盛净亏损929.76万元[80] - 子公司合晶能源净亏损1,570.36万元[80] - 子公司达孜东都净亏损131.71万元[80] - 子公司鄯善电业净亏损1,778.00万元[81] - 子公司鄯善硅业净亏损4,468.14万元[81] - 子公司鄯善能源管理净利润2,159.57万元[81] - 子公司泸州合盛净利润46,419.37万元[81] - 孙公司隆盛碳素净利润20,986.61万元[81] - 公司子公司东部合盛注册资本47,800万元，总资产360,265.58万元，净利润-8,919.28万元[82] - 公司子公司宁新碳素注册资本5,960万元，总资产64,118.01万元，净利润50,294.55万元[82] - 公司孙公司华新新材料注册资本500万元，总资产17,710.83万元，净利润5,168.83万元[82] - 公司联营公司赛德消防持股比例12.46%，注册资本2,924.37万元[83] 行业地位与市场数据 - 公司有机硅单体市场占有率约15%，行业年产能309万吨[56] - 工业硅市场占有率约25%，产量连续6年居全国首位，行业年产能500万吨[56] - 公司2018年工业硅产量占全国总产量的25.2%，位居国内第一[84] - 2018年全球工业硅产能638万吨/年，产量352万吨，中国产量240万吨占全球68.1%[84] - 2018年全球有机硅行业消费工业硅140万吨，同比增长4.48%[84] - 2018年中国有机硅单体产能309万吨，产量240万吨，同比增长12.6%[84] 研发与技术 - 公司参与制定或修改近24项国家、行业或团体标准[31] - 公司申请专利81项，取得授权专利56项[31] - 甲基氯硅烷合成技术结合催化剂复配技术提高反应稳定性和装置产能[32] - 研发团队拥有专业技术人员492人，已申请专利81项（授权56项）[59] 生产运营特点 - 有机硅材料有约8,000多个品种应用在各行业[27] - 工业硅矿热炉生产周期平均8个月，停炉检修周期3-4周[27] - 有机硅合成反应装置每个周期运行约45天[27] - 工业硅生产电力消耗成本占总成本比重较高[32] - 有机硅主要原材料为工业硅和甲醇，下游应用于硅橡胶/树脂/油等领域[58] 投资项目进展 - 年产10万吨硅氧烷及下游深加工项目投资4.31亿元，完工进度50%[66] - 鄯善工业园区年产10万吨硅氧烷及下游深加工项目确保三季度投产[87] - 石河子20万吨/年硅氧烷项目力争2020年12月投产[87] 管理层讨论与指引 - 公司目标2021年实现有机硅单体全球产能产量第一[86] - 2019年营业收入计划同比增长20%以上[87] - 工业硅价格受环保管控影响步入上行趋势[90] - 原材料价格上升及物流成本增加影响生产成本[90] 股东与股份变动 - 有限售条件股份减少190,841,805股，占比从89.55%降至61.07%[198] - 外资持股减少170,921,805股，占比从25.51%降至0%[198] - 无限售条件流通股份增加190,841,805股，占比从10.45%升至38.93%[198] - 境内非国有法人持股减少19,920,000股，占比从64.04%降至61.07%[198] - 报告期内限售股解禁190,841,805股，占股本总数28.48%[199] - 限售股解禁涉及7名股东，于2018年10月30日上市流通[199] - 富达实业解禁限售股164,921,805股[200] - 慈溪腾容解禁限售股10,800,000股[200] - 慈溪启恒解禁限售股6,000,000股[200] - 香港美勤解禁限售股6,000,000股[200] - 富达实业无在未来12个月内增持合盛硅业股份计划[96] - 罗燚和罗烨栋自2018年11月26日起未来12个月无增持计划[96] - 合盛集团承诺锁定期满后两年内每年减持不超过上年末持股数量的25%[96] - 罗立国承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价格[97] - 富达实业承诺限售期届满后两年内每年减持不超过限售期满时持股数量的50%[97] - 慈溪启胤股份锁定期为2017年10月30日至2020年10月29日[97] - 慈溪腾容等企业股份锁定期为2017年10月30日至2018年10月29日[97] - 罗燚等高管承诺每年转让股份不超过持有股份总数的25%[98] 公司治理与承诺 - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具标准无保留意见审计报告[3] - 公司及董事监事高管承诺招股说明书真实准确完整[98] - 合盛集团和罗立国承诺承担社会保险和住房公积金补缴费用[98] - 公司执行2017年颁布的企业会计准则解释对期初财务数据无影响[101] 非经常性损益 - 政府补助1.30亿元计入非经常性损益[24] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额占比13.81%，总额15.24亿元；前五名供应商采购额占比27.30%，总额9.70亿元[44][45] 审计与报酬 - 境内会计师事务所报酬为2,500,000.00元[103] - 内部控制审计报酬为200,000.00元[103] 诉讼与或有事项 - 重大诉讼涉及金额总计超过3.49亿元（具体案件金额96,861,380.00元至68,130,798.66元不等）[107][108] 员工激励 - 员工持股计划完成股票购买2,697,110股，成交均价62.81元/股，总金额169,394,880.96元，占公司总股本0.40%[110] 担保情况 - 报告期末对子公司担保余额合计512,688.07万元[114] - 报告期内对子公司担保发生额合计240,941.57万元[114] - 公司担保总额占净资产比例为64.64%[114] - 公司及子公司为金融机构综合授信提供担保额度340,500万元[114] 租赁事项 - 租赁发电厂设备涉及金额434,049,192元（锅炉等设备124,560,000元+汽轮机等设备309,489,192元）[113] 委托理财 - 公司使用募集资金进行委托理财发生额总计5.8亿元，其中银行理财产品2.9亿元，券商理财产品2.9亿元[116] - 委托理财未到期余额为1.9亿元，全部为银行理财产品，券商理财产品已全部到期[116] - 财通证券本金保障型固定收益凭证委托理财金额2.9亿元，年化收益率4.90%，实际收益463.57万元[117] - 上海浦东发展银行结构性存款委托理财金额2.9亿元，年化收益率4.60%，实际收益326.09万元[117] - 上海浦东发展银行另一笔结构性存款委托理财金额1亿元，年化收益率3.75%，实际收益32.29万元[117] - 上海浦东发展银行另一笔结构性存款委托理财金额9000万元，年化收益率3.95%，实际收益67.15万元[117] - 上海浦东发展银行另一笔结构性存款委托理财金额1亿元，年化收益率4.10%，实际收益104.78万元[117] 环保排放与合规 - 合盛硅业CODcr实际排放量35.514吨，低于总量控制指标48.302吨[122][123] - 西部合盛SO2实际排放量4087.4吨，低于总量控制指标4750吨[124] - 合盛热电SO2实际排放量148.7吨，远低于总量控制指标1503吨[125] - 东部合盛烟尘实际排放量69.422吨/年，占总量指标1724.4吨/年的4.03%[129] - 东部合盛SO2实际排放量210.284吨/年，占总量指标3868.8吨/年的5.44%[129] - 东部合盛NOx实际排放量1770.423吨/年，占总量指标4992吨/年的35.47%[129] - 金松硅业SO2实际排放量158.22吨/年，占总量指标395.6吨/年的40.00%[130] - 金松硅业NOx实际排放量53.54吨/年，占总量指标390吨/年的13.73%[130] - 隆盛碳素SO2实际排放量34.38吨/年，占总量指标639.44吨/年的5.38%[131] - 隆盛碳素NOx实际排放量64.869吨/年，占总量指标807.05吨/年的8.04%[131] - 宁新碳素烟尘实际排放量30吨/年，占总量指标137吨/年的21.90%[132] - 宁新碳素SO2实际排放量80.54吨/年，占总量指标353吨/年的22.82%[132] - 鄯善电业SO2实际排放量27.01吨/年，占总量指标572.22吨/年的4.72%[133] - 公司下属15家子公司无污染物排放或已停产[195][196] - 合盛硅业鄯善10万吨硅氧烷项目2018年获新疆环保厅变更环评批复新环函[2018]1387号[162] 环保处理设施与能力 - 成品破碎加工工序配备7套除尘系统，处理能力为11,160 m³/h，用于粉尘处理[136] - 12600kVA矿热炉配备16套废气处理设施，处理能力为900,000 m³/h，用于处理SO₂和NOx[136] - 25500kVA矿热炉配备20套废气处理设施，处理能力为900,000 m³/h，用于处理SO₂和NOx[136] - 生活污水处理设施处理能力为1,200 m³/d，处理员工生活产生的COD、NH₃-N和PH[137] - 生产废水处理设施处理能力为1,850 m³/d，用于处理硅石清洗产生的悬浮物[137] - 合盛热电1和2炉各配备1套除尘系统，处理能力均为1,290,000 m³/h[140] - 合盛热电生产废水处理设施处理能力为2,000 m³/d，用于处理COD和NH₃-N[140] - 合晶能源