公司基本信息 - 公司中文简称为海优新材，法定代表人为李民，注册地址在中国（上海）自由贸易试验区龙东大道3000号1幢A楼909，邮编201203[16] - 董事会秘书为李晓昱，证券事务代表为曹燕，联系电话021 - 58964211，传真021 - 58964213，电子信箱hiuv@hiuv.net[17] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[18][19] - 公司A股在上海证券交易所科创板上市，股票简称海优新材，代码688680[20] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入14.81亿元，较2019年增长39.30%，主要因光伏胶膜销售量和单价提高[23][25] - 2020年归属于上市公司股东的净利润2.23亿元，较2019年增长233.78%，因光伏胶膜产品销售盈利增加[23][25] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.15亿元，较2019年增长254.40%，因光伏胶膜产品销售盈利增加[23][25] - 2020年经营活动产生的现金流量净额-1.66亿元，较2019年下降1510.85%，因生产规模扩大，购买商品、接受劳务支付的现金增加[23][25] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产7.53亿元，较2019年末增长38.66%，因本期盈利增加[23][25] - 2020年末总资产15.28亿元，较2019年末增长46.32%，因本期盈利增加[23][26] - 2020年基本每股收益3.54元，较2019年增长224.77%[24] - 2020年加权平均净资产收益率34.52%，较2019年增加20.59个百分点[24] - 2020年研发投入占营业收入的比例4.42%，较2019年增加0.78个百分点[25] - 2020年非流动资产处置损益-44.15万元，2019年为2.57万元，2018年为372.27万元[30] - 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回750.3元[31] - 其他营业外收入和支出分别为-220,273.87元、189,605.77元、90,771.98元[31] - 所得税影响额分别为-1,502,332.21元、-755,182.11元、-1,539,309.34元[31] - 合计分别为7,978,704.35元、6,142,886.66元、8,741,675.10元[31] - 应收款项融资期初余额12,641,474.52元，期末余额34,121,257.47元，当期变动21,479,782.95元[33] - 2020年公司营业收入较2019年增长39.30%，利润较2019年增长233.78%[56] - 本年度费用化研发投入65484991.84元，上年度为38665052.98元，变化幅度69.36%；研发投入合计变化幅度同样为69.36%[63] - 研发投入总额占营业收入比本年度为4.42%，上年度为3.64%，增加0.78个百分点[63] - 2020年营业总收入同比增长39.30%，归属上市公司股东净利润增长233.78%，扣非净利润增长254.40%，基本每股收益增长224.77%，加权平均净资产收益率增加20.59个百分点，总资产增长46.32%，归属上市公司股东所有者权益和每股净资产均增长38.66%[87] - 营业收入本期为14.81亿元，上年同期为10.63亿元，变动比例39.30%，因光伏胶膜产品销售数量和单价提高[98] - 营业成本本期为11.23亿元，上年同期为9.05亿元，变动比例24.15%，因光伏胶膜产品销售数量扩大[98][99] - 销售费用本期为1152.32万元，上年同期为2038.61万元，变动比例 -43.48%，因将产品发货运输费用归集到营业成本[98][99] - 管理费用本期为2963.75万元，上年同期为1872.20万元，变动比例58.30%，因职工薪酬增加[98][99] - 研发费用本期为6548.50万元，上年同期为3866.51万元，变动比例69.36%，因研发项目增加、费用投入增加[98][99] - 财务费用本期为1329.24万元，上年同期为1235.49万元，变动比例7.59%，因利息费用增加[98][99] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -1.66亿元，上年同期为 -1029.20万元，变动比例 -1510.85%，因购买商品、接受劳务支付的现金增加[98][99] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -5279.99万元，上年同期为 -2022.11万元，变动比例161.11%，因购建固定资产设备增加[98][99] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为2.85亿元，上年同期为1.03亿元，变动比例175.96%，因银行授信和借款增加[98][99] - 2020年公司实现营业收入14.81亿元，同比增长39.30%，营业成本11.23亿元，同比增长24.15%[101] - 光伏封装材料行业营业收入14.78亿元，同比增长39.80%，营业成本11.22亿元，同比增长24.34%，毛利率增加9.43个百分点[103] - 境内营业收入12.66亿元，同比增长34.34%，营业成本9.68亿元，同比增长19.43%，毛利率增加9.55个百分点[104] - 境外营业收入2.13亿元，同比增长80.00%，营业成本1.54亿元，同比增长65.98%，毛利率增加6.11个百分点[104] - 主营业务收入14.80亿元，同比增长39.44%，主营业务成本11.23亿元，同比增长24.22%[101] - 销售费用本期11,523,173.95，较上年同期20,386,101.47减少43.48%[119] - 管理费用本期29,637,452.34，较上年同期18,722,012.84增加58.30%[119] - 研发费用本期65,484,991.84，较上年同期38,665,052.98增加69.36%[119] - 财务费用本期13,292,386.08，较上年同期12,354,898.71增加7.59%[119] - 经营活动现金流量净额本期-165,788,026.91，较上年同期-10,291,958.81减少1,510.85%[120] - 投资活动现金流量净额本期-52,799,983.23，较上年同期-20,221,139.92减少161.11%[120] - 筹资活动现金流量净额本期284,657,960.76，较上年同期103,151,856.75增加175.96%[120] - 应收账款本期524,786,502.71，占总资产34.35%，较上期274,744,379.51增加91.01%[123] - 2020年未分配利润360,424,645.92元，较之前增长121.31%，主要系经营利润增加所致[125] - 截至2020年12月31日，受限资产合计316,586,870.16元，包括货币资金9,885,466.14元、应收票据72,493,912.49元等[125] 各条业务线数据关键指标变化 - 光伏胶膜生产量16295.27万㎡，同比增长17.37%，销售量16255.85万㎡，同比增长19.02%，库存量355.76万㎡，同比增长4.54%[105] - 光伏封装材料行业直接材料成本9.99亿元，占总成本89.08%，较上年同期增长24.58%[107] - 其他行业直接材料成本76.51万元，占总成本74.16%，较上年同期减少50.47%[108] 客户与供应商数据 - 前五名客户销售额12.55亿元，占年度销售总额84.74%，其中关联方销售额为0[110] - 客户一销售额3.85亿元，占年度销售总额25.99%[112] - 前五名客户销售额合计125,512.89，占比84.74%，其中客户一、客户五为新进入前五大的客户[113][114] - 前五名供应商采购额81,461.48万元，占年度采购总额62.08%，关联方采购额为0，供应商三、四、五是新进入前五大的供应商[115][116][117] 公司业务与行业情况 - 公司主营高分子薄膜材料，产品结构以EVA、POE胶膜等封装胶膜为主[36] - EVA树脂占原材料总采购额的比例约90%[39] - 公司产品处于光伏产业链的中游位置[42] - 中国力争2030年前二氧化碳排放达到峰值，2060年前实现碳中和，光伏新能源将迎来重大发展机遇[42] - 公司是光伏胶膜行业市占率前三的主要供应商之一[38] - 2020年全球光伏新增装机约130GW，中国新增装机48.2GW，累计装机量253GW，组件产量124.6GW [43] - 未来5年光伏全球新增装机规模将保持年均15%-20%的复合增长率，2025年全球新增装机容量有望达270-330GW，国内达90-110GW [43] - 2021年胶膜需求在18亿-20.4亿平方米，并在未来5年保持快速增长 [44] - 2019年中国光伏系统投资成本从2010年的3947美元/kW下降至794美元/kW，下降幅度接近80% [44] - 2020年全球光伏发电最低中标电价为0.0112欧元/kWh，折合人民币约0.91元/kWh，较2019年下降19.7%；国内最低中标电价为0.2427元/kWh，较2019年下降6.7% [44] - 2020年多晶硅、硅片、电池片、组件四个环节，产量排名前五企业在国内总产量中的占比分别为87.5%、88.1%、53.2%和53.2%，同比均提升十个百分点以上 [45] - 2020年透明EVA胶膜约占56.7%的市场份额，较2019年下降12.9个百分点，POE胶膜和共挤型POE胶膜合计市场占比提升至25.5% [46] - 2020年单晶硅片（P型+N型）市场占比约90.2%，其中P型单晶硅片市场占比由2019年的60%增长到86.9%，N型单晶硅片约3.3%，多晶硅片市场份额由2019年的32.5%下降到9.3% [49] - 2020年P型单晶PERC电池量产效率超过23%，电池环节新建量产产线仍以PERC电池产线为主，PERC电池片市场占比进一步提升至86.4% [51] - 2020年182mm和210mm尺寸硅片合计占比约4.5%，2021年占比将快速扩大，或将占据半壁江山 [51] - 2020年双面组件市场占比29.7%，较2019年上涨15.7个百分点，预计2023年单双面组件市场占比相当[52] - 2020年半片组件市场占比71%，同比增加50.1个百分点，反超全片组件占据主要市场份额[52] - 胶膜在组件成本占比为5%-7%，其质量对组件达成25年使用寿命至关重要[55] 公司研发情况 - 公司2014年率先发明并产业化成功白色预交联技术，提升组件转换效率，降低度电成本[59] - 公司2018年领先推出共挤型POE胶膜，结合EVA加工性能和POE抗PID性能，引导POE胶膜技术发展趋势[59] - 公司持续研究抗PID的EVA胶膜、白色增效EVA胶膜、多层共挤POE胶膜性能并提升品质[59] - 公司将核心技术与玻璃胶膜等非光伏产业深度融合，在非光伏领域应用端取得技术进展与突破[59] - 光伏胶膜的抗PID、抗蜗牛纹等高性能需求成为标准性能要求，对技术和质量要求提升[58] - 国内组件企业在组件电池片背侧应用增效白色EVA胶膜，对其需求快速增长[58] - 报告期内发明专利新增申请数6个、实用新型专利新增获得数4个，累计申请数分别为59个和73个，累计获得数分别为14个和68个[62] - 一种紫外光固化的光学胶膜及其制备方法预计总投资规模300万元，本期投入338.70万元，累计投入434.34万元[68] - 高效抗电势诱导衰减的光伏封装材料POE胶膜预计总投资规模850万元，本期投入315.43万元，累计投入552.26万元[68] - 表面印有网格状白色油墨的光伏组件用胶膜预计总投资规模300万元，本期投入313.70万元，累计投入403.03万元[68] - 新型电池胶膜的制备方法预计总投资规模300万元，本期投入292.14万元，累计投入382.25万元[68] - 高抗水解的聚酯薄膜光伏背板材料预计总投资规模300万元，本期投入228.58万元，累计投入228.58万元[70] - 呈现清晰图案的夹层玻璃预计总投资规模500万元，本期投入197.19万元，累计投入197.1