公司基本信息 - 公司上市时已盈利[4] - 公司股票在上海证券交易所科创板上市，股票简称海优新材，代码688680[18] - 公司主营高分子薄膜材料，产品以EVA、POE胶膜等封装胶膜为主，用于光伏组件封装[35] - 公司盈利模式为采购原材料生产产品，销售给下游厂商实现盈利，采购主要原材料为EVA树脂、POE树脂，生产模式为“以销定产”，销售模式为直销[38] - 公司产品定价主要考虑同类产品市场价格，与客户协商确定，会根据原材料价格和市场价格波动调整[40] - 公司产品处于光伏产业链中游，光伏胶膜在组件质量及寿命中起重要作用，晶硅电池组件生产成本中约3% - 7%来自胶膜、背板[41] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入31.05亿元，较2020年增长109.66%，主要因产能增加、光伏胶膜产品销售数量大幅提高[22][23] - 2021年归属于上市公司股东的净利润2.52亿元，较2020年增长12.97%[22] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.44亿元，较2020年增长13.20%[22] - 2021年经营活动产生的现金流量净额-14.02亿元，较2020年减少745.64%，主要因购买商品、接受劳务支付的现金增加及部分票据未贴现[22][23] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产23.06亿元，较2020年末增长206.40%，主要因发行股票募集资金到账及本期盈利增加[22][23] - 2021年末总资产36.73亿元，较2020年末增长140.45%[22] - 2021年基本每股收益3.07元/股，较2020年减少13.28%[23] - 2021年加权平均净资产收益率12.08%，较2020年减少22.44个百分点[23] - 2021年研发投入占营业收入的比例4.22%，较2020年减少0.20个百分点[23] - 各季度营业收入分别为5.61亿元、6.48亿元、7.92亿元、11.03亿元[25] - 各季度归属于上市公司股东的净利润分别为7532.43万元、404.94万元、4107.66万元、1.32亿元[25] - 各季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为7413.82万元、573.33万元、4025.92万元、1.24亿元[25] - 各季度经营活动产生的现金流量净额分别为5.83亿元、2.96亿元、3.27亿元、 - 1.95亿元[25] - 2021年非经常性损益合计8504.76万元，2020年为7978.70万元，2019年为6142.89万元[28] - 应收款项融资期初余额3412.13万元，期末余额1.87亿元，当期变动1.53亿元[30] - 报告期内营业总收入同比增长109.66%，归属上市公司股东净利润增长12.97% [32] - 归属上市公司股东扣除非经常性损益净利润增长13.20%，总资产增长140.45% [32] - 归属上市公司股东所有者权益增长206.40%，归属上市公司股东每股净资产增长129.71% [32] - 2021年公司营业收入较2020年增长109.66%，归属于上市公司股东的净利润较2020年增长12.97%[60] - 营业成本2,636,021,556.53元，较上年同期上升134.71%[96] - 研发费用131,020,536.26元，较上年同期上升100.08%[97] - 筹资活动产生的现金流量净额1,778,377,273.64元，较上年同期增加524.74%[97] - 销售费用本期数8,134,106.25元，上年同期数11,523,173.95元，变动比例-29.41%[115] - 管理费用本期数30,813,588.89元，上年同期数29,637,452.34元，变动比例3.97%[115] - 财务费用本期数10,420,288.84元，上年同期数13,292,386.08元，变动比例-21.61%[115] - 研发费用本期数131,020,536.26元，上年同期数65,484,991.84元，变动比例100.08%[115] - 经营活动产生的现金流量净额本期数-1,401,972,789.35元，上年同期数-165,788,026.91元，变动比例-745.64%[117] - 投资活动产生的现金流量净额本期数-123,488,483.85元，上年同期数-52,799,983.23元，变动比例-133.88%[117] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数1,788,377,273.64元，上年同期数284,657,960.76元，变动比例524.74%[117] - 货币资金本期期末数426,326,220.46元，占总资产比例11.61%，较上期期末变动比例177.28%[119] - 应收票据本期期末数813,481,232.80元，占总资产比例22.15%，较上期期末变动比例264.02%[119] - 其他非流动资产从43279995.47元增至66107991.21元，增幅52.74%，主要系预付基建工程、生产线设备款增加[122] - 短期借款从374466437.15元增至787413960.02元，增幅110.28%，主要系银行短期借款增加[122] - 应付票据从70035724.22元增至94011173.37元，增幅34.23%，主要系提供票据支付货款增加[122] - 应付账款从179315664.73元增至255455414.02元，增幅42.46%，主要系采购材料增加[122] - 合同负债从3390306.69元降至1997286.01元，降幅41.09%，主要系客户预付款项减少[122] - 实收资本从63010000元增至84020000元，增幅33.34%，主要系发行股票增加[122] - 资本公积从297793412.41元增至1623689796.88元，增幅445.24%，主要系发行股票增加[122] - 应收款项融资期初余额34121257.47元，期末余额186689080.48元，当期变动152567823.01元，对当期利润影响金额为0 [134] 各条业务线数据关键指标变化 - 光伏封装材料行业营业收入30.67亿元，同比增长107.48%，营业成本26.05亿元，同比增长132.22%，毛利率15.06%，较上年减少9.05个百分点[100] - 光伏胶膜生产量25066.25万㎡，同比增长53.83%，销售量24588.84万㎡，同比增长51.26%，库存量833.17万㎡，同比增长134.19%[103] - 光伏封装材料行业直接材料成本24.09亿元，占比91.42%，较上年同期增长141.10%[106] - 境内营业收入29.04亿元，同比增长129.32%，营业成本24.89亿元，同比增长157.03%，毛利率14.31%，较上年减少9.24个百分点[101] - 境外营业收入1.65亿元，同比减少22.81%，营业成本1.17亿元，同比减少24.22%，毛利率28.98%，较上年增加1.33个百分点[101] - 直销营业收入30.69亿元，同比增长107.38%，营业成本26.06亿元，同比增长132.09%，毛利率15.10%，较上年减少9.04个百分点[101] - 前五名客户销售额25.67亿元，占年度销售总额82.65%，其中关联方销售额为0[107] - 前五名供应商采购额20.90亿元，占年度采购总额77.21%，其中关联方采购额为0[110] - 其他行业营业收入250.48万元，同比增长30.21%，营业成本97.09万元，同比减少5.90%，毛利率61.24%，较上年增加14.87个百分点[100] - 其他产品营业收入1429.06万元，同比减少15.71%，营业成本780.04万元，同比减少17.37%，毛利率45.42%，较上年增加1.10个百分点[101] 行业市场情况 - 英国石油公司预测2015 - 2035年可再生能源在全球能源消耗中的份额将从3%升至近10%[42] - 2007 - 2020年全球光伏新增装机容量从增长至130GW，复合增长率达33.87%，截至2020年底累计装机总量达756GW[43] - 《中国可再生能源发展路线图2050》基本目标下，2020年、2030年和2050年太阳能应用将替代化石能源分别超过1.5亿、3.1亿和8.6亿吨标准煤，提供电力分别为1500亿、5100亿和21000亿千瓦时[44] - 《中国可再生能源发展路线图2050》积极目标下，2020年、2030年和2050年太阳能应用将替代化石能源分别超过2.4亿、5.6亿和18.6亿吨标准煤，提供电力分别为3000亿、10200亿和48000亿千瓦时[44] - 2013年我国新增装机容量10.95GW，首次超越德国成全球第一大光伏应用市场，2018年和2019年新增装机容量分别为44.26GW和30.11GW，2020年为48.20GW[44] - 2013 - 2020年我国光伏新增装机容量连续8年位居世界第一，截至2020年底累计装机容量稳居全球首位[44] - 中国光伏玻璃全球市占率多年稳定在90%以上[47] - 2020年中国光伏组件出口量为78.8GW，同比增长18.3%，出口额为169.9亿美元，占光伏产品出口总额的86%[47] - 2020年全球封装胶膜组件产量约为163.7GW，中国产量约124.6GW，封装胶膜市场约为16.4亿平方米，中国市场需求约为12.5亿平方米，市场规模达120亿元[48] - 2020年EVA胶膜、POE胶膜合计占全球封装胶膜市场约99.8%，其中透明EVA胶膜约占56.7%，白色EVA胶膜约占17.6%，POE胶膜市场占比约为25.5%[49] - 多层共挤POE胶膜透水率低，接近同等厚度EVA胶膜的1/5[51] - 胶膜约占晶硅电池组件生产成本的3%～7%[56] - 胶膜行业前三的优势企业市场占有率超过80%[57] - 胶膜在组件成本占比为5%-7%，对组件达成25年使用寿命至关重要[59] - 2020年单晶硅片（P型+N型）市场占比约90.2%，其中P型单晶硅片市场占比由2019年的60%增长到86.9%，N型单晶硅片约3.3%，多晶硅片的市场份额由2019年的32.5%下降到9.3%[62] - 2020年，PERC电池片市场占比进一步提升至86.4%[62] - 2020年182mm和210mm尺寸硅片合计占比约4.5%，2021年占比将快速扩大[63] - 2020年双面组件市场占比相较2019年上涨15.7个百分点至29.7%，预计到2023年，单双面组件市场占比相当[63] - 2020年半片组件市场占比反超全片组件，占据主要市场份额，市场占比达到71%，同比增加50.1个百分点[63] - 以单晶PERC双面电池组件为代表的高效组件发展迅速，相应配套使用的POE胶膜需求明显增加[65] - 近年来，光伏胶膜的抗PID、抗蜗牛纹等高性能需求已成为标准性能要求[65] - 国内组件企业在组件电池片背侧应用增效白色EVA胶膜，对其需求持续增长[65] - 光伏胶膜市场需求乐观情况下，2021 - 2025年需求量分别为20.40亿平米、27亿平米、32.40亿平米、36亿平米、39.60亿平米；保守情况下，2021 - 2025年需求量分别为18亿平米、21.60亿平米、25.20亿平米、28.80亿平米、32.40亿平米[137][138] - 胶膜行业头部三家合计市场占有率超过80%[138] - 2021年全球光伏装机需求基本符合预测，2022年有望实现更乐观需求增长[138] 研发情况 - 2021年新增发明专利申请数17个、获得数6个，实用新型专利申请数12个、获得数4个，合计申请数29个、获得数10个；累计发明专利申请数76个、获得数20个，实用新型专利申请数85个、获得数72个，合计申请数161个、获得数92个[71] - 呈现清晰图案的夹层玻璃用胶膜项目预计总投资规模500万元，本期投入427.39万元，累计投入624.58万元，目标是实现年生产能力1000万平，产值1.2亿元[75] - 多层结构的透明背板用基材及相关项目预计总投资规模600万元，本期投入326.01万元，累计投入326.01万元，目标是实现年产能300万[75]