公司基本信息 - 公司为深圳明阳电路科技股份有限公司，2023年半年度报告发布于2023年8月[2] - 公司股票简称明阳电路，代码300739，上市于深圳证券交易所[22] 公司名称变更 - 公司控股股东余干县润佳玺企业管理有限公司于2023年5月22日更名[17] - 公司子公司余干县盛健企业管理中心于2023年8月9日更名[17] - 公司子公司永丰县利运得企业管理有限公司于2023年5月19日更名为余干具利运得企业管理有限公司[17] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入828,233,233.23元，上年同期1,055,063,765.92元，同比减少21.50%[27] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润59,844,285.98元，上年同期90,703,742.13元，同比减少34.02%[27] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润56,826,224.17元，上年同期83,226,734.78元，同比减少31.72%[27] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额176,850,954.71元，上年同期195,520,426.00元，同比减少9.55%[27] - 本报告期基本每股收益0.20元/股，上年同期0.31元/股，同比减少35.48%[27] - 本报告期稀释每股收益0.20元/股，上年同期0.30元/股，同比减少33.33%[27] - 本报告期加权平均净资产收益率3.17%，上年同期5.11%，同比减少1.94%[27] - 本报告期末总资产2,929,970,389.54元，上年度末3,082,685,466.07元，同比减少4.95%[27] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,843,305,370.44元，上年度末1,866,985,400.16元，同比减少1.27%[27] - 2023年上半年公司实现营业收入828,233,233.23元，同比下降21.50%；归属上市公司股东净利润59,844,285.98元，同比下降34.02%；归属上市公司股东扣非净利润56,826,224.17元，同比下降31.72%[48] - 公司二季度净利润环比增长45.34%，扣非净利润环比增长42.01%[48] - 本报告期营业收入828,233,233.23元，上年同期1,055,063,765.92元，同比减少21.50%[62] - 本报告期营业成本624,913,976.43元，上年同期811,997,552.27元，同比减少23.04%[62] - 本报告期销售费用24,246,801.25元，上年同期28,586,673.49元，同比减少15.18%[62] - 本报告期管理费用64,545,930.94元，上年同期58,970,685.12元，同比增加9.45%[62] - 本报告期财务费用 -6,743,294.90元，上年同期 -3,252,181.14元，同比增加107.35%[62] - 本报告期所得税费用4,273,159.95元，上年同期12,166,201.79元，同比减少64.88%[62] - 本报告期研发投入45,684,198.18元，上年同期43,786,947.97元，同比增加4.33%[62] - 货币资金期末金额为336,615,065.20元，占总资产比11.49%，较上年末减少0.51%[69] - 应收账款期末金额为305,679,324.31元，占总资产比10.43%，较上年末减少0.13%[69] - 存货期末金额为217,607,224.98元，占总资产比7.43%，较上年末减少0.69%[69] - 在建工程期末金额为230,785,352.30元，占总资产比7.88%，较上年末增加2.78%，主要系珠海明阳在建工程增加[69] - 短期借款期末为0，较上年末减少1.76%，主要系本期借款减少[69] - 交易性金融资产期末金额为421,722,807.10元，占总资产比14.39%，较上年末减少2.88%，主要系购买理财产品减少所致[69] - 报告期投资额为644,064,400.00元，较上年同期减少23.40%[74] - 2023年1 - 6月公司销售收入8.28亿元，同比下降21.50%；归属于上市公司股东的净利润为5,984.43万元，同比下降34.02%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5,682.62万元，同比下降31.72%[107] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计为3018061.81元，其中非流动资产处置损益72581.66元，计入当期损益的政府补助6754721.38元，持有交易性金融资产等产生的损益-4244360.19元，其他营业外收支695868.75元，所得税影响额350380.79元，少数股东权益影响额-89631.00元[31] 全球PCB市场情况 - 2023年第一季度全球前40家PCB供应商总收入同比下滑20.4%，预计2023年产值741.4亿美元，同比下滑9.3%[36] - 预计到2027年全球PCB产值接近千亿美元，未来五年CAGR达到3.8%，其中服务器及存储设备、汽车细分领域CAGR分别为7.6%、6.2%[36] 公司行业排名 - 2023年公司在综合PCB百强企业中排名第38名，在内资PCB百强中排名第20名[37] 公司主营业务情况 - 公司主营业务为印制电路板的研发、生产和销售，专注小批量板制造，产品应用于多个领域，销售区域涵盖多个国家及地区[35][36][38][39] - 公司采取“以产定购”的采购模式，主要原材料在境内采购[41] - 公司实行“以销定产”的生产模式和柔性化生产管理，品质部全程参与质量检测[42][43] - 报告期内公司继续深耕主营PCB业务，加大载板、Miniled PCB工艺研发及投入，关注高成长性细分领域[39] - 公司已与Flextronics、Jabil等全球知名企业建立良好合作关系[39] 公司销售体系 - 公司以外销为主，设立香港明阳、德国明阳、美国明阳三大销售主体，形成全球化销售体系[44] - 公司产品主要销往欧洲、北美及东南亚等地区，包括多个国家[55] - 2013年公司在德国设立生产子公司德国明阳，2017年德国明阳并购德国销售公司，2022年在新加坡设立子公司新加坡明阳[55] - 公司部分客户及订单通过介绍商获取，收到货款后向介绍商支付一定比例佣金[44] 公司研发情况 - 公司设立深圳明阳、九江明阳两个研发中心，负责新产品、新技术、新工艺研发[46] - 公司研发人员规模超三百人，截至报告期末，公司及子公司已取得专利权87项，其中发明专利13项、实用新型专利74项[59] 各条业务线数据关键指标变化 - 印制电路板营业收入788,801,528.79元，营业成本619,965,437.94元，毛利率21.40%，营业收入同比减少19.74%，营业成本同比减少22.53%，毛利率同比增加2.82%[65] - 其他业务收入营业收入39,431,704.44元，营业成本4,948,538.49元，毛利率87.45%，营业收入同比减少45.44%，营业成本同比减少57.98%，毛利率同比增加3.75%[65] 募集资金情况 - 募集资金总额为130,299.24万元，报告期投入10,906.44万元，已累计投入104,882.37万元[78] - 公司首次公开发行3080万股A股，发行价22.30元/股，募集资金总额6.8684亿元，净额6.391088522亿元[80] - 截至2023年6月30日，首次公开发行累计投入募集资金5.914454亿元，余额9923.87万元[80] - 公司向不特定对象发行面值总额6.73亿元可转换公司债券，净额6.638835165亿元[81][82] - 截至2023年6月30日，可转换公司债券累计投入募集资金4.573783亿元，余额2.326687亿元[82] - 九江印制电路板生产基地扩建项目承诺投资5.220552亿元，截至期末累计投入4.782099亿元，投资进度91.60%[84] - 九江明阳研发中心项目承诺投资4115.79万元，截至期末累计投入3733.97万元，投资进度90.72%[84] - 补充流动资金项目承诺投资7589.58万元，截至期末累计投入7589.58万元，投资进度100.00%[84] - 九江明阳电路科技有限公司年产36万平方米高频高速印制电路板项目承诺投资5.508835亿元，截至期末累计投入3.443783亿元，投资进度62.51%[84] - 补充流动资金及偿还银行贷款项目承诺投资1.13亿元，截至期末累计投入1.13亿元，投资进度100.00%[84] - 承诺投资项目小计承诺投资13.029924亿元，截至期末累计投入10.488237亿元[84] - 首次公开发行股票募集资金置换自筹资金4567.05万元，其中九江印制电路板生产基地扩产建设项目置换2864.92万元，九江明阳研发中心项目置换1702.13万元[86] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金置换自筹资金2517.34万元[86] - 截至2019年1月29日，九江明阳研发中心项目节余募集资金及利息收入502.01万元，2019年5月15日转出314.59万元用于永久性补充流动资金[86] - 截至2023年6月30日，首次公开发行股票尚未使用募集资金9923.87万元，其中专项账户存款余额923.87万元，购买理财产品9000万元[86] - 截至2023年6月30日，向不特定对象发行可转换公司债券尚未使用募集资金23266.87万元，其中专项账户存款余额1266.87万元，购买理财产品22000万元[86] 委托理财情况 - 报告期内委托理财发生额53500万元，未到期余额39000万元，其中自有资金委托理财发生额13000万元，未到期余额8000万元；募集资金委托理财发生额40500万元，未到期余额31000万元[89] 项目进度调整 - “九江印制电路板生产基地扩产建设项目”达到预定可使用状态时间从2020年1月29日延至2021年1月29日，后又延至2021年9月1日[85] - “九江明阳电路科技有限公司年产36万平方米高频高速印制电路板项目”达到预定可使用状态时间从2022年6月20日延至2023年6月20日[85] - 2021年8月9日同意“九江印制电路板生产基地扩产建设项目”在九江明阳厂区内增加实施地点[85] 募集资金变更情况 - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[87] 远期结售汇投资情况 - 远期结售汇初始投资金额为10,413.57，期末金额为14,544.77，占公司报告期末净资产比例为7.87%[90] - 报告期内远期外汇合约投资损失487.82万元，公允价值变动损失506.19万元，合计损失994.01万元[90] 子公司财务数据 - 九江明阳电路科技有限公司注册资本1,273,662,185.04元，总资产1,968,478,762.54元，净资产1,560,199,619.66元，营业收入480,987,180.75元，营业利润41,562,108.55元，净利润39,084,273.03元[96] - 明阳电路（香港）有限公司注册资本港币3900万元，总资产500,931,125.74元，净资产145,092,290.23元，营业收入711,914,948.20元，营业利润13,336,620.83元，净利润11,253,921.93元[96] 公司面临风险及应对策略 - 2023年全球经济增长面临放缓风险，宏观经济波动可能对公司经营业绩产生不利影响，公司小批量板业务可分散部分风险并将及时调整策略[99] - 公司产品以外销为主，贸易摩擦可能对业务发展产生不利影响，公司将稳定海外市场并开发国内大客户[100] 外汇衍生品交易情况 - 公司开展外汇衍生品交易目的是规避外汇风险，提高资金使用效率，锁定汇兑成本[90] - 公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》控制外汇衍生品交易风险[91] 公司其他业务情况 - 公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资和委托贷款[92][93] - 公司报告期未出售重大资产和重大股权[94][95] 股东大会情况 - 2023年第一次临时股东大会投资者参与比例为59.68%，于2023年01月11日召开[111] - 2022年度股东大会投资者参与比例为59.67%，于2023年04月24日召开[111] 股权激励情况 - 2022年公司决定取消6名原激励对象资格并回购注销已获授尚未解除限售的限制性股票共计26,040股，回购价格为8.74元/股[114] - 2023年4月