亚马逊业绩与云业务复苏 - 亚马逊股价因云业务复苏而大幅上涨12% [1] - AWS收入增长超过20%，为2022年初以来最快增速，收入达330亿美元，超出最乐观预期 [2] - 公司预计AWS将维持增长势头，第四季度收入有望首次突破2000亿美元，未履约订单已达2000亿美元，且10月未公布交易量已超过整个第三季度 [3] - 公司第三季度资本支出达340亿美元，预计全年资本支出将达1250亿美元，超过其预计的运营利润 [4] - 大量资本支出投向自研AI芯片和新超大规模数据中心，例如为Anthropic专门建造的110亿美元数据中心 [5] - 亚马逊自研AI芯片的价格比英伟达等竞争对手的同类产品低30%至40% [9] 亚马逊战略定位与行业比较 - 亚马逊需要证明其大规模基础设施投资正在获得回报 [4] - 科技巨头中的赢家不仅是投入最多的，更是能证明投入有效的公司 [5] - 亚马逊与Alphabet均因拥有自研AI芯片项目而获得市场积极反应，这有助于应对英伟达超过70%的毛利率 [8] - 微软不再拥有OpenAI计算交易的优先拒绝权 [10] 苹果iPhone需求与财务表现 - 苹果iPhone 17需求强劲，但公司股价在早盘上涨后转跌 [11] - 第三季度iPhone收入未达预期，但仍同比增长6%，服务业务增长15%，首次在财年突破1000亿美元 [12] - 大中华区收入下降3.5%，但公司预计第四季度该地区将恢复增长 [13] - 公司预计第四季度总收入将增长10%至12%，iPhone将实现两位数增长，并预计该季度将成为公司及iPhone有史以来销售表现最好的第四季度 [13] 苹果运营与人工智能战略 - 第三季度iPhone收入未达预期的主要原因是需求过于强劲导致供应受限，此情况同时发生在iPhone 16和iPhone 17上 [12][16] - 9月季度仅包含iPhone 17上市后约9至10天的销售额 [16] - 苹果人工智能战略侧重于合作而非完全自研，计划明年推出DIG AI版Siri，并已整合ChatGPT，未来意图整合更多AI模型，如Google Gemini和Anthropic的Claude [14]