上市概况与市场表现 - 赛力斯集团于2025年11月5日在港交所挂牌交易 股份代号9927 开盘价128.9港元 较131.50港元的发行价下跌2% 后回升至与发行价持平 [1] - 本次IPO募资规模达140.16亿港元 创下中国车企最大IPO纪录 [1] 发行认购与投资者结构 - 香港公开发售部分获得市场热烈响应 认购倍数高达132.68倍 国际发售部分获超额认购8.61倍 共有234名承配人参与 [2] - 由于需求旺盛 公司部分行使发售量调整权 额外增发8,419,000股H股 占原初步发售规模的8.40% [2] - 发行吸引了19家基石投资者 合计认购48,828,700股H股 占全球发售股份总数的44.95% [2] - 重庆产业投资母基金为最大基石投资者 认购16,553,200股 占H股总数15.24% [3] - 所有基石投资者均同意遵守为期6个月的禁售承诺 锁定期至2026年5月4日 [3] 财务业绩表现 - 公司前三季度实现营业收入1105.34亿元 归属于上市公司股东的净利润53.12亿元 同比增长31.56% [4] - 第三季度单季营收481.33亿元 同比增长15.75% 环比增长11.3% 营业收入增速显著加快 [4] - 第三季度毛利率达到29.9% 同比提升4.4个百分点 环比提升0.4个百分点 [6] 业务运营与销量 - 今年1-9月赛力斯新能源汽车累计销量达304,629辆 问界全系累计交付已突破80万辆 [6] - 问界M9上市21个月累计交付突破25万辆 创50万级车型交付新纪录 问界M8累计交付突破10万辆 上市4个月蝉联40万级销量冠军 [6] - 2025年第三季度 问界M9和M8两款高端车型占据当期交付总量的77.0% [6] 募资用途与战略发展 - 本次H股上市所得款项净额约140.16亿港元 将主要用于智能电动汽车技术研发 产能提升 海外市场拓展及一般企业用途 [7] - 公司持续深化与华为在智能化领域的全面合作 同时布局具身智能 机器人等前沿赛道 [7] - 2025年10月9日 公司子公司重庆凤凰技术有限公司与字节跳动旗下的火山引擎签署初步合作协议 正式进军人形机器人产业 [7] - 港股上市被视为帮助公司拓宽资本来源 增强品牌国际影响力 并为未来海外市场拓展奠定基础 [7]