存储价格动态 - 海外头部存储厂商闪迪宣布调涨闪存合约价格，调涨幅度高达50% [1] - 海内外头部存储厂商年内已经多次调高产品价格 [1] 人工智能驱动的需求增长 - AI技术的迅猛发展是推动存储市场需求高涨的根本动力 [1] - 人工智能服务器大幅拉动存储产品需求，单台人工智能服务器的DRAM用量约为传统服务器的8倍，NAND Flash用量约为传统服务器的3倍 [1] - 人工智能终端创新产品的涌现带来新的存储产品需求，定制化存储解决方案在智能眼镜、汽车座舱、人形机器人等领域空间广阔 [1] - 人工智能产业发展需求带动下的存储产品短缺或将至少持续到2027年，DRAM需求或将在2027年后回稳，NAND Flash与高容量存储需求可能持续至2028年甚至更久 [2] 产业链企业财务表现 - 兆易创新2025年第一季度、第二季度、第三季度归属于上市公司股东的净利润分别为2.35亿元、3.41亿元、5.08亿元 [2] - 江波龙电子2025年第一季度、第二季度、第三季度归属于上市公司股东的净利润分别为-1.52亿元、1.67亿元、6.98亿元 [2] 产业链技术发展与战略 - 产业链上游设备端华海清科2025年第三季度新品突破，首台12英寸低温离子注入机顺利出机，12英寸晶圆边缘修整装备实现批量出货 [2] - 产业链中下游制造端深圳佰维存储在人工智能端侧领域通过自研主控芯片、固件算法与先进封测能力实现差异化竞争，产品覆盖人工智能手机、个人电脑、眼镜、具身智能等领域 [3] - 产业链上游企业应把握存储设备国产化率提升的窗口期，跟进客户产能建设和技术创新需求，加大研发投入 [3] - 产业链中下游企业应积极把握人工智能终端产品广阔市场，通过定制化存储解决方案引领终端产品创新 [3]