AI行业竞争格局变化 - AI行业领导力发生转移，谷歌凭借Gemini系列模型实现超越，而OpenAI及其相关资本支持方受到冷落[1] - 谷歌股价在巴菲特加仓后持续创新高，而OpenAI的算力与资金支持方甲骨文、英伟达、软银集团股价集体下跌[1] - 谷歌Gemini模型的核心竞争力在于其与谷歌应用生态的深度整合，能够直接提供并执行代码解决方案，提升问题解决效率[4][8] - 大模型领域呈现快速迭代特征，海外从OpenAI领先变为谷歌超越，国内则经历百度文心一言、deepseek、豆包、阿里千问等多轮更替[9] - AI行业存在"流水的AI大模型，铁打的算力和电力"现象，基础算力需求持续增长但内部结构分化，谷歌TPU开始挑战英伟达GPU市场地位[9] - META计划向谷歌采购TPU，导致谷歌盘后股价上涨2%，英伟达下跌2%[9] 科技股市场表现与历史数据 - 纳斯达克100指数出现极端波动行情，统计区间内开盘高开大于1.8%且收盘下跌大于2%的交易日仅有11次[3][7] - 历史数据显示此类极端波动主要集中在2000-2001年科技泡沫时期和2008年金融危机期间，2025年11月20日成为最新案例[8] - 谷歌Gemini在数据处理方面展现出强大能力，能够编写爬虫代码并利用Google Colab环境直接执行，最终得出准确的统计结果[4][7][8] 消费板块市场表现 - 消费板块整体表现疲软，洋河股份跌破前期低点创阶段新低，白酒指数基本跌回11月10日暴涨5%的起点[10] - 白酒指数年内涨跌幅为-7%，在全行业中排名垫底，金龙鱼、海天味业等消费股持续下跌[10] - 前期相对强势的航空旅游板块也出现回调，消费板块短期赚钱难度较大[10] 宏观经济与政策动态 - 美联储内部对12月降息存在巨大分歧，降息概率从20%波动至80%，预期波动幅度历史罕见[11] - 美国前总统特朗普牵头创建AI"创世纪计划"，对标"曼哈顿计划"，由能源部门牵头引发对电力短缺的担忧[10] - 黄金价格近期波动剧烈，方向不明确，市场呈现观望态势[11]