行业竞争格局变化 - 谷歌发布基于自研TPU芯片训练的多模态AI模型Gemini 3，其性能被认为已超越OpenAI的ChatGPT，引发人工智能领域竞争格局剧变 [1] - 谷歌TPU作为一种定制芯片，具备低功耗与低成本的双重优势，其架构特性契合AI模型的响应生成场景，使谷歌比竞争对手更具优势 [1] - 市场格局正从单行道演变为双向通行的高速公路，谷歌AI模式的出现将推动AI算力向更易获取、更稳定、更符合经济理性的方向发展 [4] 英伟达市场地位与股价表现 - 英伟达在AI芯片市场中占据主导地位，估计拥有80%至90%的市场份额，其H100和H200系列GPU芯片是全球AI训练基础设施的核心支柱 [2] - 受谷歌Gemini 3发布等因素影响，英伟达股价于25日早盘一度重挫超过7%，较一个月前历史最高点时市值蒸发约1万亿美元 [1][2] - 英伟达回应称其领先行业整整一代，是唯一能运行所有AI模型并在所有计算场景中部署的平台，公司将继续向谷歌供货 [2] 谷歌TPU的替代性与成本优势 - 谷歌TPU的成本仅为同等英伟达芯片的1/10到1/2，考虑到大型科技公司数十亿美元的支出，省去的成本相当可观 [3] - Meta据称正在考虑从2027年起在其数据中心部署谷歌TPU，并可能最早在明年通过谷歌云租借TPU，这笔交易或为谷歌带来数十亿美元收入 [2] - 业界已经开始意识到谷歌的芯片是一种可行的替代方案，英伟达的客户正迫切寻找更便宜和多元化的方案以降低依赖 [2][3] 生态系统与转型挑战 - 英伟达的核心优势部分在于其CUDA生态系统，全球AI开发者已深度融入这一平台并形成广泛依赖，因此客户转向谷歌芯片并非易事 [3] - 分析人士认为英伟达实力仍不容小觑，谷歌目前仍需要英伟达的GPU，并将其与自家TPU配合使用以获得所需的性能和能效组合 [3] - 目前包括谷歌在内的任何公司都没有完全取代英伟达GPU的计划 [3]