市场表现 - 科技股在周五抛售后反弹，芯片股领涨，包括Marvell、英特尔和美光，均处于市场今日涨幅前列[1] - 苹果公司股价同样上涨，因其即将在几小时后举办年度全球开发者大会[1] - 投资者给予苹果公司较大信任，股价今日上涨2%，年内上涨16%[8] - 去年苹果公司在WWDC前股价下跌了20%[8] 苹果AI战略与WWDC预期 - 这是苹果第三次在WWDC上大力推动AI，新任CEO约翰·特尼斯将继承蒂姆·库克今日留下的AI路线图[2] - 大会核心在于苹果能否最终让iPhone成为消费者自然使用AI的场所，并为开发者提供为其开发的理由[3] - 苹果预计将展示部分由谷歌Gemini驱动的全新Siri，其功能最早在2024年已承诺，包括个人语境理解、屏幕内容感知和多指令支持[3] - 关键在于从“更好的聊天机器人”到“真正的智能体”的转变，智能体Siri能执行从邮件提取地址、发送短信、预订车辆、预约到编辑照片等一系列链式任务[4] - 苹果需要向开发者推销其独有的优势：iPhone本身、操作系统、隐私承诺以及直接的消费者关系[5] 开发者生态与竞争 - 苹果AI战略成功的关键在于赢得开发者，开发者是苹果需要争取的受众[6] - 开发者争夺战日趋激烈，开发者可以选择与OpenAI、微软、谷歌、Anthropic合作，或直接构建于苹果生态系统[4] - 开发者了解新任CEO约翰·特尼斯是Mac、iPhone和苹果芯片背后的硬件负责人[5] - 未来几个月将是与开发者进行Beta测试的阶段，让他们构建以实现智能体体验，从而为产品路线图铺平道路[9] 硬件路线图与未来产品 - 存在关于一系列在约翰·特尼斯领导下成形的新硬件产品的报道，这些产品因等待AI战略跟进而尚未向公众发布[7] - 讨论焦点在于苹果是否能在智能眼镜领域复制其在手表领域的成功[7] - 眼镜是谷歌几周前在I/O大会上提及的领域，Meta则是该领域的先行者且相当成功[9] 华尔街观点与财务 - 华尔街近期出现多轮目标价上调和对该股的评级升级[9] - 预期是此次大会后股价将下跌，因为市场期待的只是本应早已交付的东西[10] - 苹果股票基于10%的增长预期，以32倍的前瞻市盈率交易，因此很难找到进一步推高股价的催化剂[11] - 此次股价上涨与宣布和谷歌的合作关系密切相关，这对 Alphabet 也存在潜在上行空间[12] - 苹果并未像其他超大规模公司那样进行资本支出，完全避开了那场竞赛，并较早地搁置了自己的大语言模型项目，转而与其他模型制造商合作[13]