报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [2] 报告的核心观点 公司业绩增长符合预期 - 2024年前三季度公司营收34.1亿元,同比增长17.4%;归母净利润13.8亿元,同比增长16.6% [2] - 单Q3来看,公司营收12.0亿元,同比增长15.4%;归母净利润4.8亿元,同比增长10.0% [2] - 国内业务增速稳健,海外业务增长维持高速 [2] 装机保持向好趋势,中大型仪器持续突破 - 2024年前三季度X8系列实现销售/装机795台,装机稳健推进 [2] - 截至Q3,公司新品T8流水线销售/装机完成30条,已获得市场认可 [2] - 预计中大型仪器占比持续提升,有望带动客户结构持续优化,为国内外增长奠定坚实基础 [2] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年EPS为2.5/3.0/3.7元 [2] - 以2024年10月29日收盘价计算,对应PE为28/23/19倍 [2] - 公司是国内化学发光的龙头企业,出海亮眼引领行业,维持"买入"评级 [2]