报告行业投资评级 - 电子行业评级为强于大市（维持评级） [7] 报告的核心观点 - Marvell上调数据中心资本开支预期，ASIC市场需求强劲，云厂商自研ASIC快速推进，其配套零部件需求或迎来结构性增长，建议关注ASIC芯片相关硬件产业链环节机遇 [2][3][4][5] 根据相关目录分别进行总结 本周市场表现 电子板块本周表现 - 本周（0616 - 0620）创业板指数下跌1.66%，沪深300指数下跌0.45%，电子行业指数上涨0.95%，电子行业涨跌幅位列全行业第3位 [12] - 电子细分板块中除其他电子板块外普涨，元件板块跌幅最大，周涨跌幅为5.05%，其他电子板块下跌，周涨跌幅为 - 1.32% [13] SW电子个股本周表现 - SW电子板块中，联建光电（51.60%）、逸豪新材（41.20%）等位列涨幅前列；厦门信达（ - 22.66%）、旭光电子（ - 16.80%）等位列跌幅前列 [16] - 本周电子行业个股换手率最高的是逸豪新材，换手率为144.77%，其余较高的还有满坤科技（138.32%）、科翔股份（136.66%）、联建光电（122.21%） [21] 电子板块估值分析 - 本周整体电子行业估值高于近三年、五年平均值水平，略低于近一年平均值水平，本周PE（TTM）为49.86倍，较上周有所上涨 [22] - 细分领域上，本周消费电子、电子化学品、元件、其他电子、光学光电子和半导体板块PE分别为26.53、54.02、37.96、59.8、47.54和79.43，除其他电子外，其他电子细分板块估值均较上周有所上涨 [28] 行业动态跟踪 - 机构预计2025年全球智能眼镜市场出货量达1451.8万台，同比增长42.5%，中国市场出货量达290.7万台，同比增长121.1% [33][34] - 机构称到2029年HBM5商业化时，散热技术将成HBM市场竞争主要因素，HBM5将采用浸没式冷却结构 [35] - 2025年5月我国新能源汽车出口21.2万辆，同比增长120% [36] - 机构报告显示2025年第一季度全球高端电视出货量同比增长44%，收入同比增长35%，中国电视品牌威胁三星领导地位 [40] - 摩根士丹利预测中国机器人市场4年内翻倍，2028年增至1080亿美元，人形机器人市场将爆发式增长 [42][45] - 消息称三星下一代DRAM良率已达50 - 70%，有望提高HBM4竞争力 [46] - 机构指出2025年4 - 5月iPhone销量同比增长15%，中国和美国是主要驱动力 [47][50] - 机构数据显示2025年第一季度中国大陆PC市场出货量达890万台，同比增长12%，平板市场出货870万台，同比攀升19% [51] - 2025年5月我国高技术制造业增加值同比增长8.6%，国民经济运行总体平稳、稳中有进 [52] - 台积电2nm工艺良率突破60%，三星为40%，台积电已收到2nm制程订单 [57] - 2025年中期三星DDR4和LPDDR4库存消耗快，价格上涨，有望抵消HBM业务疲软 [61] - 机构预计2025年OLED显示器面板出货量年增69% [63] - 消息称OLED显示屏一季度在智能手机领域渗透率已超60% [67] 公司动态跟踪 - 多家公司出现股东增减持情况，如富创精密、龙旗科技、睿能科技等 [69][70][71] - 多家公司有股权激励相关情况，如可立克、聚灿光电、飞荣达等 [73][74][75]