报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 美国通胀温和降温，但市场对关税引发的担忧持续，英伟达获准恢复对华AI芯片销售，推动其股价创新高并带动纳指收涨；国内经济数据分化，需求端有待进一步提振，叠加情绪过热引发市场调整，预计近期高位板块面临调整，有业绩支撑的板块表现将相对占优，股指处于震荡整理 [3] 根据相关目录分别进行总结 宏观经济 - 国内上半年GDP为66.05万亿元，同比增长5.3%，一季度同比增长5.4%，二季度增长5.2%，上半年固定资产投资增长2.8%，房地产开发投资下降11.2%，6月规模以上工业增加值同比增长6.8%，社会消费品零售总额增长4.8% [1] - 海外特朗普表示美国将对所有进口的印度尼西亚商品征收19%的关税，8月1日起印尼将被征收32%的关税，美国对印尼的出口将享受免关税和非关税壁垒待遇，美国6月CPI同比上涨2.7%，为2月以来最高，核心CPI同比上涨2.9%，环比上涨0.2%，均低于市场预期 [1] 现货市场 - A股三大指数收盘涨跌不一，上证指数跌0.42%收于3505点，创业板指涨1.73%，板块指数跌多涨少，通信、计算机、电子、家用电器行业领涨，煤炭、农林牧渔、公用事业、纺织服饰行业跌幅居前，沪深两市成交金额升至1.6万亿元 [2] - 美国三大股指收盘涨跌不一，英伟达确认将恢复AI芯片在华销售，推动其股价涨超4%，创历史新高，纳指涨0.18%报20677.80点 [2] 期货市场 - 当月合约于本周五交割，基差趋于收敛，期指的成交量和持仓量同步增加 [2] 图表信息 - 宏观经济图表涉及美元指数和A股走势、美国国债收益率和A股走势、人民币汇率和A股走势、美国国债收益率和A股风格走势 [6][8][10] - 现货市场跟踪图表包含国内主要股票指数日度表现、沪深两市成交金额、融资余额 [6][13][14] - 股指期货跟踪图表有股指期货持仓量和成交量、各合约持仓量及占比、外资各合约净持仓数量、股指期货基差、股指期货跨期价差等 [6][17][40][49]