报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 通过宏观基本面与技术面分析，预期2025年7月18日期货主力合约行情走势，股指期货偏强震荡，白银、铜、铝等期货偏强震荡，碳酸锂、焦煤期货震荡偏强 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 期货行情前瞻要点 - 股指期货偏强震荡，IF2509阻力位4045和4060点，支撑位4012和4000点；IH2509阻力位2763和2780点，支撑位2741和2734点；IC2509阻力位6050和6100点，支撑位5978和5950点；IM2509阻力位6500和6550点，支撑位6390和6360点 [2] - 十年期国债期货主力合约T2509大概率震荡整理，阻力位108.92和109.00元，支撑位108.83和108.74元；三十年期国债期货主力合约TL2509大概率震荡整理，阻力位121.0和121.2元，支撑位120.6和120.4元 [3] - 黄金期货主力合约AU2510大概率震荡整理，阻力位781.8和786.8元/克，支撑位771.3和768.7元/克；白银期货主力合约AG2510大概率偏强震荡，上攻阻力位9225和9267元/千克，支撑位9088和9061元/千克 [3] - 铜、铝、氧化铝、锌、工业硅、多晶硅、螺纹钢、热卷、铁矿石、玻璃、纯碱、原油、PTA、PVC、天然橡胶期货主力合约大概率偏强震荡，并给出相应阻力位和支撑位；碳酸锂、焦煤期货主力合约大概率震荡偏强，并给出相应阻力位和支撑位 [3][4][7][8] 宏观资讯和交易提示 - 6月，全国城镇部分年龄段劳动力失业率有降有升，16 - 24岁、25 - 29岁劳动力失业率连续4个月下降；31个省份2025年上半年居民人均可支配收入情况公布，11个省份超2万元，京沪超4.5万元 [9] - 外交部称美方加征芬太尼关税冲击中美禁毒合作；农业农村部表示上半年农业农村经济发展势头良好，夏粮稳产丰收，秋粮面积预计稳中有增 [9][10] - 住建部强调把城市更新摆在突出位置；第二十五届中国国际投资贸易洽谈会9月将在厦门举办；外资机构上调中国2025年全年GDP增速预测 [10][11] - 特朗普表示可能执行对日本关税税率，可能与印度达成贸易协定；宣布不再为加州高铁项目提供资金；美国国会众议院通过加密货币监管相关法案 [12][13] - 美国上周初请失业金人数减少，6月零售销售环比增长；日本6月对美出口额同比下降；欧盟公布2028 - 2034年新预算提案；伊朗表示除非美方满足先决条件，否则不恢复与美国核谈判 [13][14][15] 商品期货相关信息 - 7月17日，国际油价强势上扬，美油主力合约收涨1.72%，布伦特原油主力合约涨1.55%；国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.41%，COMEX白银期货涨0.83% [15] - 7月17日，伦敦基本金属收盘全线上涨；广期所调整多晶硅、工业硅期货相关合约开仓量及手续费标准 [16] - 7月17日，在岸人民币对美元收盘下跌，夜盘收报7.1809；纽约尾盘，美元指数涨0.36%，非美货币普遍下跌 [17] 期货行情分析与前瞻 股指期货 - 7月17日，沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货主力合约有不同表现，均有一定涨幅；A股震荡走高，成交增加；花旗上调中国和韩国股市评级；韩国投资者加速配置中国资产 [18][19][20] - 7月17日，香港恒生指数收跌，美国、欧洲三大股指全线收涨；预期7月股指期货主力合约震荡偏强，给出相应阻力位和支撑位 [21][22] 国债期货 - 7月17日，十年期国债期货主力合约T2509小幅高开，止跌小幅反弹；央行开展逆回购操作，单日净投放3605亿元 [39] - 资金面Shibor短端品种多数下行；国开行金融债中标收益率及倍数公布；财政部将招标发行多只国债 [40] - 7月17日，30年期主力合约跌0.02%，10年期主力合约涨0.02%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约涨0.01%；预期7月18日，十年期、三十年期国债期货主力合约震荡整理，给出相应阻力位和支撑位 [39][45] 黄金期货 - 7月17日，黄金期货主力合约AU2510小幅低开，反弹动能减弱，下行压力轻微增大；预期7月黄金期货主力连续合约宽幅震荡，7月18日主力合约震荡整理，给出相应阻力位和支撑位 [45][46] 白银期货 - 7月17日，白银期货主力合约AG2510小幅低开，止跌小幅反弹，反弹乏力；预期7月白银期货主力连续合约震荡偏强，7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [53][54] 铜期货 - 7月17日，铜期货主力合约CU2508小幅低开，下行压力轻度增大；预期7月铜期货主力连续合约宽幅震荡，7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [56] 铝期货 - 7月17日，铝期货主力合约AL2509小幅低开，反弹动能减弱，下行压力轻度增大；预期7月铝期货主力连续合约宽幅震荡，7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [61] 氧化铝期货 - 7月17日，氧化铝期货主力合约AO2509小幅低开，下行压力增大；预期7月氧化铝期货主力连续合约震荡偏强，7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [66] 锌期货 - 7月17日，锌期货主力合约ZN2509小幅低开，止跌小幅反弹走高；预期7月锌期货主力连续合约偏弱宽幅震荡，7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [70] 工业硅期货 - 7月17日，工业硅期货主力合约SI2509小幅高开，止跌反弹走高；预期7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [72] 多晶硅期货 - 7月17日，多晶硅期货新主力合约PS2509跳空高开，大幅震荡上行；预期7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [73] 碳酸锂期货 - 7月17日，碳酸锂期货主力合约LC2509小幅高开，止跌上行走高；预期7月18日主力合约震荡偏强，给出相应阻力位和支撑位 [76] 螺纹钢期货 - 7月17日，螺纹钢期货主力合约RB2510小幅低开，止跌反弹走高；预期7月螺纹钢期货主力连续合约震荡偏强，7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [81] 热卷期货 - 7月17日，热卷期货主力合约HC2510小幅高开，止跌反弹走高；预期7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [85] 铁矿石期货 - 7月17日，铁矿石期货主力合约I2509平开，继续上行走高；预期7月铁矿石期货主力连续合约震荡偏强，7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [87] 焦煤期货 - 7月17日，焦煤期货主力合约JM2509小幅低开，止跌反弹，发力上行走强；预期7月18日主力合约震荡偏强，给出相应阻力位和支撑位 [94][95] 玻璃期货 - 7月17日，玻璃期货主力合约FG509小幅高开，止跌反弹，发力上行走强；预期7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [96] 纯碱期货 - 7月17日，纯碱期货主力合约SA509小幅低开，止跌反弹走高；预期7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [98] 原油期货 - 7月17日，原油期货新主力合约SC2509小幅低开，下行压力轻度增大；预期7月原油期货主力连续合约偏强宽幅震荡，7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [101] PTA期货 - 7月17日，PTA期货主力合约TA509小幅低开，继续小幅反弹，反弹乏力；预期7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [106][107] PVC期货 - 7月17日，PVC期货主力合约V2509小幅低开，止跌小幅反弹走高；预期7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [109] 天然橡胶期货 - 7月17日，天然橡胶期货主力合约RU2509小幅低开，继续上行走高；预期7月18日主力合约偏强震荡，给出相应阻力位和支撑位 [110]