报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 期权成交量 - 2026 - 09 - 15上证50ETF期权成交量为56.69万张，沪深300ETF期权（沪市）成交量为66.64万张，中证500ETF期权（沪市）成交量为121.76万张，深证100ETF期权成交量为5.34万张，创业板ETF期权成交量为154.02万张，上证50股指期权成交量为2.55万张，沪深300股指期权成交量为9.98万张，中证1000期权总成交量为34.99万张[1] - 各期权看涨和看跌成交量分别为：上证50ETF期权看涨35.40万张、看跌21.29万张；沪深300ETF期权（沪市）看涨41.19万张、看跌25.45万张；中证500ETF期权（沪市）看涨63.85万张、看跌57.91万张；深证100ETF期权看涨2.63万张、看跌2.72万张；创业板ETF期权看涨88.38万张、看跌65.64万张；上证50股指期权看涨1.26万张、看跌2.99万张；沪深300股指期权看涨5.68万张、看跌4.30万张；中证1000股指期权看涨18.07万张、看跌16.91万张[19] 期权PCR - 上证50ETF期权成交额PCR报1.02，环比变动 - 0.05，持仓量PCR报0.63，环比变动 - 0.01；沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报1.43，环比变动 - 0.27，持仓量PCR报0.88，环比变动 - 0.03；中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报1.15，环比变动 - 0.28，持仓量PCR报1.00，环比变动 + 0.01；深证100ETF期权成交额PCR报1.13，环比变动 - 0.03，持仓量PCR报0.61，环比变动 + 0.06；创业板ETF期权成交额PCR报1.29，环比变动 - 0.03，持仓量PCR报0.80，环比变动 - 0.02；上证50股指期权成交额PCR报0.87，环比变动 - 0.01，持仓量PCR报0.71，环比变动 + 0.00；沪深300股指期权成交额PCR报1.22，环比变动 + 0.00，持仓量PCR报0.77，环比变动 - 0.02；中证1000股指期权成交额PCR报1.12，环比变动 - 0.17，持仓量PCR报0.79，环比变动 + 0.01[2][31] 期权VIX - 上证50ETF期权VIX报15.25%，环比变动 - 0.16%；沪深300ETF期权（沪市）VIX报17.91%，环比变动 - 0.08%；中证500ETF期权（沪市）VIX报27.41%，环比变动 + 0.14%；深证100ETF期权VIX报25.87%，环比变动 - 0.20%；创业板ETF期权VIX报33.19%，环比变动 - 0.19%；上证50股指期权VIX报15.74%，环比变动 + 0.02%；沪深300股指期权VIX报18.43%，环比变动 + 0.25%；中证1000股指期权VIX报28.36%，环比变动 + 0.60%[3][45]

报告行业投资评级 - 未提及 报告的核心观点 - 未提及 根据相关目录分别进行总结 期权行情 - 看涨期权中日涨跌幅较高的品种为乙二醇（152.31%）、短纤（51.83%）、瓶片（50.11%）等 [1] - 看跌期权中日涨跌幅较高的品种为合成橡胶（97.62%）、铂（65.60%）、生猪（47.57%）等 [1] 期权持仓 - 看涨期权持仓日变化较大的品种为乙二醇（64822）、焦煤（55911）、玻璃（26161）等 [2] - 看跌期权持仓日变化较大的品种为乙二醇（73326）、甲醇（29119）、苯乙烯（16243）等 [2] 期权持仓量沽购比 PCR - 持仓 PCR 高位品种包括甲醇（2.9059）、沥青（2.7181）、原油（2.5573）等 [5] - 持仓 PCR 低位品种包括纯碱（0.2969）、生猪（0.3024）、多晶硅（0.3158）等 [5] 期权成交量沽购比 PCR - 成交 PCR 高位品种包括锡（1.6935）、铅（1.5751）、丙烯（1.4615）等 [6] - 成交 PCR 低位品种包括铂（0.1474）、钯（0.1757）、白糖（0.3758）等 [6] 每日优选 - 看涨期权优选品种有对二甲苯、聚丙烯、短纤等 8 个品种，趋势度多为 55，沽购比不等 [7] - 看跌期权优选品种有玉米、玉米淀粉、锰硅等 8 个品种，趋势度多为 -55，沽购比不等 [7] 临期期权 - 看涨临期期权涉及铁矿石、乙二醇、苯乙烯等多个品种，展示剩余天数、期权收盘价等信息及盈亏平衡和期权翻倍对应的标的价格与涨幅 [8][9] - 看跌临期期权涉及铁矿石、乙二醇、苯乙烯等多个品种，展示剩余天数、期权收盘价等信息及盈亏平衡和期权翻倍对应的标的价格与涨幅 [9]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对金融期权市场进行分析,涵盖金融市场重要指数、期权标的ETF市场情况,并针对上证50ETF、上证300ETF、创业板ETF、中证1000股指等期权品种给出行情解读与策略建议,多数建议构建做空波动率的偏空卖出宽跨式策略获取时间价值收益 [1][7][21] 各部分内容总结 金融市场重要指数概况 - 上证指数收盘价3864.28,跌0.54%,成交额7639.83亿元,较前一日减少152.98亿元 [3] - 上证50收盘价2846.31,跌0.52%,成交额1081.72亿元,较前一日减少4.43亿元 [3] - 沪深300收盘价4450.04,跌0.67%,成交额3947.76亿元,较前一日减少39.09亿元 [3] - 中证1000收盘价7437.70,跌0.41%,成交额3486.33亿元,较前一日减少99.33亿元 [3] - 中证500收盘价7561.59,跌0.13%,成交额2697.20亿元,较前一日减少47.96亿元 [3] - 深证成指收盘价13287.97,跌0.72%,成交额4087.58亿元,较前一日减少110.49亿元 [3] 期权标的ETF市场概况 - 深圳100ETF收盘价3.420,跌1.10%,成交量67.90万份,成交额2.34亿元 [4] - 创业板ETF收盘价3.268,跌1.09%,成交量1526.95万份,成交额50.31亿元 [4] - 深证300ETF收盘价4.717,跌0.72%,成交量97.28万份,成交额4.61亿元 [4] - 深证500ETF收盘价3.079,持平,成交量112.73万份,成交额3.47亿元 [4] - 上证50ETF收盘价2.958,跌0.60%,成交量424.70万份,成交额12.60亿元 [4] - 上证300ETF收盘价4.523,跌0.64%,成交量697.34万份,成交额31.65亿元 [4] - 上证500ETF收盘价7.588,跌0.13%,成交量417.55万份,成交额31.74亿元 [4] - 华夏科创50ETF收盘价1.638,涨1.55%,成交量3684.12万份,成交额60.44亿元 [4] - 易方达科创50ETF收盘价1.589,涨1.47%,成交量1060.76万份,成交额16.86亿元 [4] 上证50ETF期权情况 - 量仓PCR:看涨期权成交量354032,变化69701;看跌期权成交量212860,变化23805;成交量PCR 0.6,变化 -0.06;持仓量PCR 0.62,变化 -0.01 [5] - 压力支撑:年平均隐波率16.88%,变化0.40%;平均隐波率18.41%,变化9.66% [6] - 行情解读与策略:昨日收盘价3元,涨84.12%,成交量42246;建议构建做空波动率的偏空卖出宽跨式策略;隐含波动率维持在均值0.1760上方;持仓量PCR收报0.8303,位于近一年来的37.14%水位;压力位3.1,支撑位2.9 [7] 上证300ETF期权情况 - 量仓PCR:看涨期权成交量411905,变化80476;看跌期权成交量254516,变化 -11494;成交量PCR 0.62,变化 -0.18;持仓量PCR 0.88,变化 -0.02 [19] - 压力支撑:权隐波率19.95%,变化0.75%;平均隐波率19.58%,变化12.64% [20] - 行情解读与策略:昨日收盘价4.71元,涨128.98%,成交量42765;建议构建做空波动率的偏空卖出宽跨式策略;隐含波动率维持在均值0.1821上方;持仓量PCR收报0.8935,位于近一年来的40.00%水位;压力位4.7,支撑位4.6 [21] 创业板ETF期权情况 - 量仓PCR:看涨期权成交量883782,变化116422;看跌期权成交量656420,变化44908;成交量PCR 0.74,变化 -0.05;持仓量PCR 0.8,变化 -0.02 [32] - 压力支撑:亚的隐波38.72%,变化1.08%;HISV2 29.25% [33] - 行情解读与策略:昨日收盘价3.55元,涨236.45%,成交量106324;建议构建做空波动率的偏空卖出宽跨式策略;隐含波动率维持在均值0.3134上方;持仓量PCR收报1.291,位于近一年来的74.69%水位;压力位3.5,支撑位3.3 [35] 中证1000股指期权情况 - 量仓PCR:看涨期权成交量180734,变化 -3096;看跌期权成交量169124,变化 -10842;成交量PCR 0.94,变化 -0.04;持仓量PCR 0.79,变化 0.01 [47] - 压力支撑:亚的隐波感33.51%,变化 -0.37%;HISV20 27.56% [48] - 行情解读与策略:昨日收盘价8144.76元,涨148.51%,成交量509465034836;隐含波动率维持在均值0.2366上方;持仓量PCR收报0.9504,位于近一年来的48.16%水位;压力位8300,支撑位7800;方向性策略无,波动性策略无 [49][50]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 农产品数据 - 期货市场统计：玉米收盘价2208，跌13；豆粕收盘价3385，涨24等多个农产品期货品种的收盘价、涨跌、成交量及持仓量变化情况[3] - 期权市场统计：玉米主力成交量180687，变化 -19991等多个农产品期权品种的成交量、PCR、持仓量及变化情况[5] - 期权量化指标：玉米主力合约c2611剩余22个交易日，平值波动率10.61%等多个农产品期权品种的相关量化指标[6] 能源化工数据 - 期货市场统计：PTA收盘价6460，涨108；乙二醇收盘价6103，涨261等多个能源化工期货品种的收盘价、涨跌、成交量及持仓量变化情况[7] - 期权市场统计：PTA主力成交量514171，变化884等多个能源化工期权品种的成交量、PCR、持仓量及变化情况[8][9] - 期权量化指标：PTA主力合约ta2611剩余14个交易日，平值波动率46.81%等多个能源化工期权品种的相关量化指标[10] 黑色数据 - 期货市场统计：铁矿石收盘价707.5，跌1.0；焦煤收盘价1588，持平 等黑色系期货品种的收盘价、涨跌、成交量及持仓量变化情况[11] - 期权市场统计：铁矿石主力成交量153876，变化 -32060等黑色系期权品种的成交量、PCR、持仓量及变化情况[12] - 期权量化指标：铁矿石主力合约i2610剩余1个交易日，平值波动率18.42%等黑色系期权品种的相关量化指标[13] 金属数据 - 期货市场统计：黄金收盘价932.3，跌5.3；白银收盘价15452，跌76等金属期货品种的收盘价、涨跌、成交量及持仓量变化情况[14] - 期权市场统计：黄金主力成交量219094，变化 -38804等金属期权品种的成交量、PCR、持仓量及变化情况[15] - 期权量化指标：黄金主力合约au2610剩余6个交易日，平值波动率25.59%等金属期权品种的相关量化指标[16]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对菜籽油、棕榈油、花生、豆油期权的行情进行解析并给出策略建议 各期权品种合约昨日收盘价均有下跌 隐含波动率多维持在均值上方波动 持仓量PCR处于不同水位 期权标的有相应压力位和支撑位 部分品种建议构建做空波动率的卖出宽跨式策略获取期权时间价值收益并保持持仓delta中性 [6][20][35][50] 根据相关目录分别进行总结 菜籽油期权 - 标的期货市场数据：OI701合约昨日收盘价10085元 较前日下跌1.04% 成交量237028手 较前日增加48273手 持仓量273495手 较前日减少11812手 [3] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量26812手 较前日减少2362手 持仓量42045手 增加1818手 成交量PCR为1.2 较前日增加0.36 持仓量PCR为1.14 较前日减少0.02 [4] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.1937上方波动 持仓量PCR收报于1.1416 位于近一年来的74.29％水位 标的压力位为11400 支撑位为10000 方向性策略无 波动性策略构建做空波动率的偏空卖出宽跨式策略 [6][7] 棕榈油期权 - 标的期货市场数据：p2701合约昨日收盘价9992元 较前日下跌0.45％ 成交量557102手 较前日增加74396手 持仓量586300手 较前日增加7213手 [17] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量240209手 增加15571手 持仓量185340手 增加971手 成交量PCR为0.71 较前日减少0.25 持仓量PCR为0.79 较前日减少0.01 [18] - 期权因子 - 压力支撑：标的合约p2610 压力位10000 支撑位9500 [19] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.2173上方水平波动 持仓量PCR收报于0.7883 位于近一年来的31.84%水位 标的压力位为10000 支撑位为9500 方向性和波动性策略均无 [20][21] 花生期权 - 标的期货市场数据：PK611合约昨日收盘价7780元 较前日下跌0.48％ 成交量89567手 较前日减少28213手 持仓量245767手 较前日增加9287手 [32] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量28404手 较前日减少4932手 持仓量67563手 增加3177手 成交量PCR为0.58 较前日减少0.31 持仓量PCR为0.68 较前日减少0.01 [33] - 期权因子 - 压力支撑：标的合约PK611 压力位8300 支撑位7400 加权隐波率14.85% 较前日减少0.18% [34] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.1408上方水平波动 持仓量PCR收报于0.6833 位于近一年来的82.86%水位 标的压力位为8300 支撑位为7400 方向性策略无 波动性策略构建做空波动率的卖出宽跨式策略 [35][36] 豆油期权 - 标的期货市场数据：y2701合约昨日收盘价8927元 较前日下跌1.07％ 成交量360438手 较前日减少4879手 持仓量668201手 较前日减少22069手 [47] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量18884手 较前日减少3302手 持仓量52387手 增加3009手 成交量PCR为1.04 较前日减少0.05 持仓量PCR为1.28 较前日减少0.05 [48] - 期权因子 - 压力支撑：标的合约v2701 压力位9200 支撑位8900 加权隐波率17.05% 较前日减少0.35% [49] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.1496上方水平波动 持仓量PCR收报于1.2799 位于近一年来的96.33%水位 标的压力位为9200 支撑位为8900 方向性策略无 波动性策略构建做空波动率的偏空卖出宽跨式策略 [50][51]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 对甲醇、烧碱、尿素、聚氯乙烯四种期权进行分析，各期权品种在价格、成交量、持仓量、隐含波动率等方面有不同表现，方向性策略均无建议，甲醇、烧碱、尿素期权建议构建做空波动率的卖出宽跨式策略获取期权时间价值收益并动态调整持仓delta保持中性，聚氯乙烯期权波动性策略无建议 [6][7][20] 各品种总结 甲醇期权 标的期货市场数据 - MA610合约昨日收盘价3429元，较前日下跌15元，跌幅0.43%，成交量2586680手，较前日减少653416手，持仓量340507手，较前日减少83751手 [3][6] 期权因子-量仓PCR - 甲醇看涨期权成交量635297手，较前日减少169715手，持仓量128192手，较前日减少2862手，成交量PCR为0.92，较前日变化0.03，持仓量PCR为2.91，较前日变化0.34；甲醇看跌期权成交量286956手，较前日减少129961手，持仓量372515手，较前日增加29119手 [4] 期权因子-压力支撑 - MA（甲醇期权）标的合约MA611，平值行权价3250，压力位3650，支撑位2500，加权隐波率45.52%，较前日变化 - 4.48%，年平均隐波率37.43%，HISV20为34.75% [5] 行情解读与策略建议 - MA（甲醇期权）隐含波动率维持在均值0.3743上方波动，MA期权持仓量PCR收报于2.9059，位于近一年来的98.78%水位，从期权角度看标的压力位3650，支撑位2500；方向性策略无，波动性策略构建做空波动率的偏空卖出宽跨式策略，如S_MA2611C3500，S_MA2611P3000获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性 [6][7] 烧碱期权 标的期货市场数据 - SH611合约昨日收盘价1884元，较前日下跌22元，跌幅1.15%，成交量350119手，较前日减少221972手，持仓量209726手，较前日增加1462手 [17][20] 期权因子-量仓PCR - 烧碱看涨期权成交量60108手，较前日减少10974手，持仓量70313手，较前日增加4850手，成交量PCR为0.62，较前日变化0.11，持仓量PCR为0.49，较前日变化0.1；烧碱看跌期权成交量37554手，较前日增加973手，持仓量34117手，较前日增加8635手 [18] 期权因子-压力支撑 - SH（烧碱期权）标的合约SH611，平值行权价1880，压力位2200，支撑位1800，加权隐波率25.28%，较前日变化 - 3.21%，年平均隐波率33.25%，HISV20为22.94% [19] 行情解读与策略建议 - SH（烧碱期权）隐含波动率维持在均值0.3325上方波动，SH期权持仓量PCR收报于0.4852，位于近一年来的60.82%水位，从期权角度看标的压力位2200，支撑位1800；方向性策略无，波动性策略构建做空波动率的偏空卖出宽跨式策略，如S_SH2611C2400，S_SH2611P1800获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性 [20][21] 尿素期权 标的期货市场数据 - UR701合约昨日收盘价1789元，较前日下跌17元，跌幅0.94%，成交量134379手，较前日减少73947手，持仓量248514手，较前日减少3424手 [33][36] 期权因子-量仓PCR - 尿素看涨期权成交量31666手，较前日减少13194手，持仓量63346手，较前日增加3576手，成交量PCR为0.53，较前日变化0.02，持仓量PCR为0.71；尿素看跌期权成交量16861手，较前日减少5941手，持仓量44899手，较前日增加2726手 [34] 期权因子-压力支撑 - UR（尿素期权）标的合约UR701，平值行权价1780，压力位1900，支撑位1760，加权隐波率17.56%，较前日变化 - 1.98%，年平均隐波率21.84%，HISV20为12.06% [35] 行情解读与策略建议 - UR（尿素期权）隐含波动率维持在均值0.2184上方波动，UR期权持仓量PCR收报于0.7088，位于近一年来的78.78%水位，从期权角度看标的压力位1900，支撑位1760；方向性策略无，波动性策略构建做空波动率的卖出宽跨式策略，如S_UR2611C1900，S_UR2611P1700获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性 [36][37] 聚氯乙烯期权 标的期货市场数据 - v2701合约昨日收盘价4847元，较前日下跌156元，跌幅3.11%，成交量2100990手，较前日增加99107手，持仓量1150510手，较前日减少25009手 [49][52] 期权因子-量仓PCR - 聚氯乙烯看涨期权成交量632628手，较前日增加172008手，持仓量321532手，较前日增加19746手，成交量PCR为0.85，较前日变化 - 0.32，持仓量PCR为0.59，较前日变化 - 0.11；聚氯乙烯看跌期权成交量536975手，较前日减少2166手，持仓量189710手，较前日减少22836手 [50] 期权因子-压力支撑 - V（聚氯乙烯期权）标的合约v2610，平值行权价4750，压力位5300，支撑位4700，加权隐波率42.81%，较前日变化4.09%，年平均隐波率26.86%，HISV20为31.88% [51] 行情解读与策略建议 - V（聚氯乙烯期权）隐含波动率维持在均值0.2686上方波动，V期权持仓量PCR收报于0.59，位于近一年来的83.67%水位，从期权角度看标的压力位5300，支撑位4700；方向性策略和波动性策略均无 [52][53]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 对PG（液化气期权）和SC（原油期权）进行行情解析，包括标的合约价格、成交量、持仓量变化，隐含波动率情况，持仓量PCR水位及压力支撑位等，方向性和波动性策略均无建议 [6][7][22] 根据相关目录分别进行总结 标的期货市场数据 - PG（液化气期权）标的合约pg2610昨日收盘价7020元，较前日下跌22元，跌幅0.31%，成交量174673手，较前日减少28122手，持仓量79199手，较前日减少11199手 [3][6] - SC（原油期权）标的合约sc2610昨日收盘价893.8元，较前日上涨48.7元，涨幅5.76%，成交量182670手，较前日减少141397手，持仓量19587手，较前日减少7950手 [19][22] 期权因子 - 量仓PCR - PG（液化气看涨期权）成交量49390，变化815，持仓量19966，变化 - 93，成交量PCR 0.83，变化0.01，持仓量PCR 1.7，变化0.05；PG（液化气看跌期权）成交量40962，变化1376，持仓量34021，变化875 [4] - SC（原油看涨期权）成交量185206，变化15472，持仓1990，成交量PCR 0.88，变化0.04，持仓量PCR 2.56，变化0.18；SC（原油看跌期权）成交量162696，变化20694，持仓量97396，变化11430 [20] 期权因子 - 压力支撑 - PG（液化气期权）标的合约pg2610平值行权价7000，压力位7200，支撑位5000，加权隐波率62.61%，变化 - 2.59%，年平均隐波率39.59%，HISV20为34.00% [5] - SC（原油期权）标的合约sc2611平值行权价840，压力位970，支撑位500，加权隐波率80.60%，变化4.05%，年平均隐波率57.42%，HISV20为49.13% [21] 行情解读与策略建议 - PG（液化气期权）隐含波动率维持在均值0.3959上方波动，持仓量PCR收报于1.7039，位于近一年来的99.59%水位，标的压力位7200，支撑位5000，方向性和波动性策略无建议 [6][7] - SC（原油期权）隐含波动率维持在均值0.5742上方波动，持仓量PCR收报于2.5573，位于近一年来的99.59%水位，标的压力位970，支撑位500，方向性和波动性策略无建议 [22][23]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对白银和黄金期权市场进行分析，指出两者合约价格均下跌，隐含波动率在均值上方波动，持仓量PCR处于较低水位，并给出构建做空波动率的卖出宽跨式策略建议[6][7][21] 根据相关目录分别进行总结 白银期权 - 标的期货市场数据：ag2610合约昨日收盘价15415元，较前日下跌303元，跌幅1.92%，成交量331620手，较前日减少107341手，持仓量161625手，较前日减少9181手[3][6] - 期权因子 - 量仓PCR：白银看涨期权成交量205253手，较前日减少84812手，持仓量141556手，较前日减少1537手，成交量PCR为0.89，较前日增加0.03，持仓量PCR为0.66，较前日增加0.01；白银看跌期权成交量182909手，较前日减少66147手，持仓量93664手，较前日增加790手[4] - 期权因子 - 压力支撑：AG（白银期权）标的压力位为17000，支撑位为15000[5][6] - 行情解读与策略建议：AG（白银期权）隐含波动率维持在均值0.6119上方波动，持仓量PCR收报于0.6617，位于近一年来的14.69%水位；方向性策略无，波动性策略构建做空波动率的卖出宽跨式策略，如S_AG2611C16000，S_AG2611P15000[6][7] 黄金期权 - 标的期货市场数据：au2610合约昨日收盘价929.76元，较前日下跌14.64元，跌幅1.55%，成交量232580手，较前日减少49458手，持仓量128426手，较前日减少5077手[18][21] - 期权因子 - 量仓PCR：黄金看涨期权成交量120451手，较前日减少38223手，持仓量101891手，较前日增加2725手，成交量PCR为0.91，较前日增加0.2，持仓量PCR为0.54，较前日减少1；黄金看跌期权成交量109021手，较前日减少2915手，持仓量54524手，较前日增加1447手[19] - 期权因子 - 压力支撑：AU（黄金期权）标的压力位为1000，支撑位为952，加权隐波率为31.61%，较前日增加0.42%，年平均隐波率为30.37%，HISV20为23.97%[20][21] - 行情解读与策略建议：AU（黄金期权）隐含波动率维持在均值0.3037上方波动，持仓量PCR收报于0.5351，位于近一年来的6.53%水位；方向性策略无，波动性策略构建做空波动率的卖出宽跨式策略，如S_AU2611C1000，S_AU2611P872[21][22]

1. 报告行业投资评级 未提及 2. 报告的核心观点 报告对玻璃、铁矿石、螺纹钢、纯碱、硅铁、锰硅等黑色期权品种进行分析 各品种合约昨日收盘价有涨有跌 隐含波动率大多维持在均值上方波动 期权持仓量PCR处于不同水位 并给出各品种期权标的压力位和支撑位 部分品种建议构建做多波动率的买入宽跨式策略 [6][21][36][52][68][82] 3. 根据相关目录分别进行总结 玻璃期权 - 标的期货市场数据：FG701合约昨日收盘价909元 较前日下跌35元 跌幅3.70% 成交量1212230手 较前日减少693567手 持仓量1237260手 较前日增加19098手 [3][6] - 期权因子 - 量仓PCR：玻璃看涨期权成交量222376手 减少48505手 持仓量343085手 增加26161手 成交量PCR为0.61 减少0.19 持仓量PCR为0.48 减少0.02 [4] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价910 压力位1480 支撑位980 加权隐波率26.52% 较前日减少0.72% 年平均隐波率33.94% [5] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值上方波动 持仓量PCR收报于0.483 位于近一年来的72.65%水位 方向性策略无 波动性策略观望 [6][7] 铁矿石期权 - 标的期货市场数据：i2701合约昨日收盘价707.5元 较前日下跌4元 跌幅0.56% 成交量219226手 较前日减少89684手 持仓量586264手 较前日减少2737手 [18][21] - 期权因子 - 量仓PCR：铁矿石看涨期权成交量97402手 减少11942手 持仓量137074手 减少2476手 成交量PCR为0.89 减少0.25 持仓量PCR增加0.04 [19] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价700 压力位730 支撑位700 加权隐波率25.64% 较前日减少0.05% 年平均隐波率20.98% [20] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值上方波动 持仓量PCR收报于0.9952 位于近一年来的33.88%水位 方向性策略无 波动性策略无 [21][22] 螺纹钢期权 - 标的期货市场数据：rb2701合约昨日收盘价3110元 较前日上涨13元 涨幅0.41% 成交量723756手 较前日增加80730手 持仓量1594060手 较前日减少13068手 [33][36] - 期权因子 - 量仓PCR：螺纹钢看涨期权成交量56105手 增加12012手 持仓量252856手 增加3002手 成交量PCR为0.64 减少0.2 持仓量PCR为0.68 增加0.01 [34] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价3050 压力位3200 支撑位3000 加权隐波率13.18% 较前日减少0.26% 年平均隐波率15.10% [35] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值上方波动 持仓量PCR收报于0.6814 位于近一年来的62.86%水位 方向性策略无 波动性策略无 [36][37] 纯碱期权 - 标的期货市场数据：SA701合约昨日收盘价1009元 较前日下跌28元 跌幅2.70% 成交量1216220手 较前日减少679149手 持仓量1281560手 较前日减少9665手 [49][52] - 期权因子 - 量仓PCR：纯碱看涨期权成交量309225手 减少11986手 持仓量369904手 增加18088手 成交量PCR为0.56 减少0.21 持仓量PCR为0.3 减少0.01 [50] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价980 压力位1100 支撑位920 加权隐波率29.92% 较前日减少1.19% 年平均隐波率30.98% [51] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值上方波动 持仓量PCR收报于0.2969 位于近一年来的20.41%水位 方向性策略无 波动性策略无 [52][53] 硅铁期权 - 标的期货市场数据：SF611合约昨日收盘价6020元 较前日下跌70元 跌幅1.14% 成交量264788手 较前日减少159629手 持仓量323611手 较前日减少9884手 [65][68] - 期权因子 - 量仓PCR：硅铁看涨期权成交量55041手 增加14777手 持仓量58332手 增加2255手 成交量PCR为0.4 减少0.18 持仓量PCR为0.63 减少0.01 [66] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价6000 压力位6800 支撑位6000 加权隐波率21.36% 较前日减少1.55% 年平均隐波率20.79% [67] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值上方波动 持仓量PCR收报于0.6343 位于近一年来的9.39%水位 方向性策略无 波动性策略构建做多波动率的买入宽跨式策略 [68][69] 锰硅期权 - 标的期货市场数据：SM611合约昨日收盘价5784元 较前日下跌32元 跌幅0.55% 成交量212024手 较前日减少35449手 持仓量281538手 较前日增加3530手 [79][82] - 期权因子 - 量仓PCR：锰硅看涨期权成交量19417手 减少14441手 持仓量28930手 增加1947手 成交量PCR为0.97 增加0.07 持仓量PCR为0.64 增加0.01 [80] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价5800 压力位6100 支撑位5800 加权隐波率14.44% 较前日减少0.96% 年平均隐波率19.11% [81] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值上方波动 持仓量PCR收报于0.6401 位于近一年来的48.16%水位 方向性策略无 波动性策略构建做多波动率的买入宽跨式策略 [82][83]