文章核心观点 - 特斯拉Optimus（T链）产业链自6月起进入“订单兑现”和“份额确认”的产业验证期，是新一轮“黄金左侧布局机会”[2] - 产业链层面利好延续，6月Optimus V3试产正式启动，供应链将进入明确的进展兑现期[2][3] - 二级市场T链走势呈现结构性行情，虽缺乏官方利好难迎板块行情，但产业链层面利好颇多，建议捕捉手握PPA协议、高ASP料号、具备技术或成本优势的新T链标的[6] T链最新产业进展 - 6月产业链利好点延续5月，新一轮审厂正式开始，多家供应商处于沟通待签订状态[3] - Optimus V3生产已启动，6-7月供应链将进入明确的进展兑现期[3] - 特斯拉北美供应商评审、Golden Sample（金样）发布，部分T链标的有实质性新进展[3] - 产业链公司们将陆续获得订单（定标确权）和完成份额确认[3] - 公司R给出了今年Optimus V3首个真正意义上的量产指引，涉及对特斯拉的月订单规划和对特斯拉产品ASP，直接证明V3将在6月正式启动生产[5] - 公司K的PPA已落地，处于待回函阶段[3] - 5月产业链利好点包括V3试生产、产业链订单下发、T链北美行，实质性利好标的包括R、F和X[3] 二级市场T链走势分析 - 6月8日，机器人板块逆势反弹领涨，但T链走势分化明显，国产链表现强于T链[6] - 本月市场发酵热门标的是机器人零部件细分龙头LD和AB[6] - 受益于LD冲高，近两日减速器标的表现亮眼，如两连板（30CM）的FG、各迎一日涨停的ZD和DL，后者有望通过尼得科供应特斯拉[6] - 近期梳理的核心利好标的（如M、S、R、F等）在6月迎来不错反弹[6] - 预测6月T链将面临与5月同样的境遇，缺乏官方利好难迎板块行情，但结构性行情仍在[6] - 从3月23日建议入局T链，到4月28日强调珍惜“黄金左侧布局机会”，再到5月24日建议止盈，节点选择含金量拉满[6]