电池 - 国轩高科5MWh液冷储能系统Gotion Grid获得欧盟电池法规合规认证证书 并依托德国哥廷根生产基地实现本地化量产 [1][2] 材料 - 藏格矿业全资子公司藏格锂业因违规开采锂资源被责令停产 公司回应称系采矿证问题 补办手续即可恢复 [3][4] - 力拓二季度锂产量降至1.2万吨碳酸锂当量 较一季度1.7万吨下降29% 主因4月运输问题和5月降雪停电 [5][6] - 格林美计划引入海外战略投资者参与下属公司QINGMEI增资扩股 以提升全球竞争力并加速进入欧美市场 [7][8][9] 设备 - 华自科技锂电业务增速明显 去年12月以来新增订单近十亿元 客户包括宁德时代等头部厂商 [10][11] - 公司子公司精实机电正在研发全固态电池高压夹具样机 预计今年第四季度完成产出 [10][11] 海外 - SK On与EcoPro Innovation签署氢氧化锂供应合同 计划年底前采购最多6000吨韩国产氢氧化锂 可满足约10万辆电动车需求 [12][13] - 通用汽车与Redwood Materials签署备忘录 计划加速部署储能系统 将使用新型电池和二手电动车电池组 [14][15]

黄金市场 - 国际金价站上3350美元 高盛预测将涨至4000美元 花旗银行预测为3000美元 [1] - 金价三年累计上涨125% 紫金矿业 湖南黄金等股票价格已上涨超过50% [1] - 紫金矿业上半年净利润232亿元 同比暴涨54% 二季度单季利润130亿元 环比增长27% 平均每天进账1.28亿元 [3] - 紫金矿业港股在业绩发布后下跌1.71% 市盈率仅为12倍 远低于国际巨头纽蒙特矿业的20倍 [3] 紫金矿业业务 - 黄金和铜业务构成"双核引擎" 2024年预计黄金收入367.7亿元 铜收入310.7亿元 [5] - 铜价年内涨幅仅为6% 年产量8.2万吨 黄金涨幅35% [5] - 三个月内进行全球并购 1月斥资137亿元收购藏格矿业控股权 4月收购加纳Akyem金矿(年产5.8吨黄金) 6月投入12亿美元收购哈萨克斯坦RG金矿(年产5.5吨黄金) [5] - 藏格矿业贡献17.5-19亿元利润 哈萨克斯坦金矿到手就能赚钱 [5] - 多个项目投产后 黄金年产量有望达到85吨 铜产量将突破115万吨 [5] 白银市场 - 伦敦白银价格突破39美元/盎司 创13年新高 年内暴涨35% 跑赢黄金的27%涨幅 [6] - 光伏产业每块电池需10克白银 新能源汽车用银量混动车增加21% 纯电动车暴增71% [6] - 全球白银连续五年供应短缺 2024年预计缺口5000吨 2025年扩大至3630吨 [6] - 秘鲁 墨西哥等主要产区产量下降 白银ETF持仓大幅增加10.69% 1.48万吨白银被锁在仓库 [6] 白银相关公司 - 湖南白银连续涨停 年内涨幅超过52% 拥有2000吨白银年产能 [7] - 兴业银锡年内暴涨65% 创历史新高 [7] - 中金黄金上半年净利润增长50-55% 扣非净利润暴增74-80% 盘中涨停 收盘上涨9.73% [7] - 湖南白银扣非净利润暴增358-428% 预计盈利5000万-7000万元 [7] - 紫金矿业矿产银产量达到223吨 再创新高 [7] - 兴业银锡采取"混搭"策略 贵金属收入占比不到28% [7]

港股市场表现 - 恒生指数跌0.08%或18.81点，报24498.95点，全日成交额2364.12亿港元 恒生国企指数跌0.09%，报8853.1点 恒生科技指数涨0.56%，报5448.85点 [1] - 东吴海外策略团队对港股持谨慎乐观态度 认为港股下行有底且处于震荡向上趋势 关注增量资金入场可能 [1] - 中国银河证券指出港股绝对估值处于全球权益市场相对低位 估值分位数处于历史中上水平 中长期配置价值较高 [1] 蓝筹股表现 - 理想汽车-W(02015)涨9.73%至124.1港元 成交额49.36亿港元 贡献恒指24.08点 其首款纯电SUV理想i8开启预订 预计售价35-40万元人民币 [2] - 中国生物制药(01177)涨5.9%至6.82港元 贡献恒指6.22点 翰森制药(03692)涨4.39%至34.5港元 贡献恒指2.69点 [2] - 周大福(01929)跌3.55%至13.58港元 拖累恒指1.57点 新东方-S(09901)跌2.47%至39.5港元 拖累恒指1.21点 [2] 热门板块分析 创新药板块 - 乐普生物-B(02157)涨24.66%至6.37港元 康诺亚-B(02162)涨14.5%至57.25港元 康方生物(09926)涨10.71%至139.5港元 百济神州(06160)涨10.62%至183.3港元 [3] - 国家医保局启动第十一批药品集采 明确"新药不集采"原则 此前出台《支持创新药高质量发展的若干措施》包含16条支持政策 [3] - 上半年中国创新药License out总金额达660亿美元 已超2024全年BD交易总额 海外大额BD预期及政策支持推动板块走强 [4] 机器人概念 - 德昌电机控股(00179)涨14.54%至26港元 三花智控(02050)涨7.53%至27.85港元 优必选(09880)涨7.03%至86.75港元 [4] - 第三届链博会展示多款国产机器人 宇树科技预计1-3年内实现复合化工业场景应用 3-10年内进入生活场景 [5] - 英伟达CEO称AI下一波浪潮是机器人系统 万联证券认为人形机器人产业化"破晓时刻"已至 量产元年开启 [5] 锂业股 - 赣锋锂业(01772)涨5%至25.2港元 天齐锂业(09696)涨4.38%至30.95港元 [5] - 碳酸锂期货主力合约午后直线拉升涨超5% 藏格矿业子公司收到停止锂资源开发通知 [6] - 东吴期货指出高供应高库存背景下锂价向上压力增大 需关注宏观情绪及产业链政策变化 [6] 黄金股 - 灵宝黄金(03330)跌5.2%至9.3港元 潼关黄金(00340)跌3.79%至2.03港元 山东黄金(01787)跌3.75%至25.65港元 [6] - 现货黄金失守3330美元 因避险需求降温及美元指数反弹 花旗称金价或已见顶并预测明年跌破3000美元 [7] 热门异动股 - 长飞光纤光缆(06869)涨19.61%至24.4港元 受英伟达恢复H20在华销售及CPO概念股业绩增长推动 [8] - 粉笔(02469)涨18.79%至3.54港元 其AI刷题班3.0上半年销售额突破1600万元 全年有望达1亿元 [9] - 德昌电机控股(00179)创阶段新高 与上海机电成立两家合资企业 花旗预计其销售额将在Q2-Q3恢复增长 [10] - 中国软件国际(00354)涨12.75%至5.75港元 受政务应用鸿蒙适配推动 多个省级政务应用已接入鸿蒙系统 [11] - 大麦娱乐(01060)涨8.18%至1.19港元 小摩看好其IP商品化及线下活动票务业务转型 [12]

公司动态 - 藏格矿业子公司藏格钾肥被要求立即停止锂资源开发利用活动并整改 完善锂资源合法手续后申请复产 [1][2] - 藏格锂业已按要求停产 公司正积极推进锂资源开采手续办理 [2] - 2025年藏格锂业计划实现碳酸锂产量1.1万吨 上半年预计产量5350吨 销量4470吨 预计净利润4900万元 [2] - 紫金矿业全资子公司已获得藏格矿业26.18%股份 成为控股股东 [3] - 紫金矿业董事长陈景河近期对藏格矿业及其下属企业进行调研 考察钾肥和锂业生产运营情况 [3][5] 采矿证续期 - 察尔汗盐湖钾镁矿采矿权将于2025年8月到期 公司正在办理续期工作 [4][5] - 公司积极配合政府审查与资料提交 推动采矿证顺利变更与续期 [5] - 根据法规和政策 采矿证通常可以续期 公司会全力确保续期顺利进行 [5] 行业监管 - 青海省发布盐湖产业高质量发展促进条例 强调盐湖资源开采需依法取得许可 [5] - 政府部门特别看重察尔汗盐湖开采合规性 盐湖股份曾因超产缴纳近19亿元收益 [5]

金十数据7月17日讯，藏格矿业午间公告称，全资子公司藏格钾肥于昨日收到海西州自然资源局、海西 州盐湖管理局下发的《关于责令立即停止锂资源开发利用活动的通知》，藏格矿业回应称，上述两家公 司均在同一矿区，但是开采的资源不同，一个是氯化钾，另一个是碳酸锂。谈及为何锂资源停产时，工 作人员表示， 系采矿证的问题，补办相关手续即可。 （21财经） 一则停产消息点燃碳酸锂行情 藏格矿业回应：系采矿证问题 ...

藏格矿业停产点燃市场，碳酸锂急涨5%后大幅回落！供应真会收紧？机构表示需警惕情绪退潮.....点击 阅读。 相关链接 期货热点追踪 ...

公司停产事件 - 藏格矿业全资子公司藏格锂业因违规开采锂资源被海西州自然资源局、海西州盐湖管理局责令立即停产[1] - 公司需完善锂资源开采合法手续后方可申请复产[1] - 藏格锂业已按要求停产并积极推进手续办理[1] 生产经营影响 - 藏格锂业2024年计划碳酸锂产量11000吨、销量11000吨[1] - 上半年预计实现碳酸锂产量5350吨、销量4470吨，净利润4900万元[1] - 停产对公司整体净利润影响较小[1] - 除藏格锂业外，公司其他子公司经营活动正常开展[2] 公司基本情况 - 藏格矿业当前市值674亿元，股价涨幅1.27%报42.92元[3] - 公司成立于1996年，2016年上市，主营钾、锂、铜资源开发[3] - 藏格锂业成立于2017年，注册资本5亿元，现有碳酸锂产能1万吨/年[3] - 公司间接持有西藏三大盐湖，合计碳酸锂资源储量约607.74万吨[3] 行业现状 - 2023年中国碳酸锂产量约63.5万吨，同比增长22.6%[3] - 目前国内碳酸锂产能过剩，价格持续走低[4] - 2025年上半年预计供应过剩将延续，锂价或进一步探底[4] - 当前碳酸锂价格已达全球成本80%分位，部分高成本产能出清[4]

多晶硅市场动态 - 多晶硅主力合约日内涨幅超7% 盘中突破4 5万元/吨关口 其中n型复投料成交均价4 17万元/吨周环比上涨12 4% n型颗粒硅成交均价4 10万元/吨周环比上涨15 2% [1][3] - 现货报价显示n型致密料价格区间43-50元/千克 n型混包料41-49元/千克 n型颗粒硅40-45元/千克 [5] - 甬兴证券认为光伏主材协同涨价受政策驱动 供需关系实质性改善是价格企稳关键 建信期货指出7月排产增至10 5-11万吨可满足50GW以上需求 短期现货价格保持强势 [5] 碳酸锂市场异动 - 碳酸锂主力合约午后涨超5%逼近7万元关口 藏格锂业因行政通知临时停产 2025年计划产量1 1万吨 上半年实际产量5350吨仅影响行业月供给1% [6][8] - 分析指出盐湖提锂行业规范化管理趋严 非规范供给收缩风险可能形成中期利多 其他盐湖企业暂未受影响 [8] 原木期货行情 - 原木主力合约涨幅达4 16%至833元/吨 新西兰发运量持续低位导致供给紧张 港口库存维持低位强化供需紧张格局 [2][9] - 国投安信期货指出辐射松外盘价格下跌但6月到港量偏低 淡季日均出库量仍超6万方 瑞达期货认为港口库存中性 外盘价格回落形成成本支撑 [9][10] 其他商品表现 - 菜粕2509合约上涨2 41%至2719元/吨 玻璃2509合约上涨2 25%至1092元/吨 棉花2509合约上涨2 19%至14250元/吨 [2] - 时会版2511合约异常波动 单日涨幅达42 15%至14970元 [2]

公司动态 - 藏格矿业全资子公司藏格钾肥收到海西州自然资源局和盐湖管理局下发的《关于责令立即停止锂资源开发利用活动的通知》[1] - 藏格锂业已按要求停产[1] - 公司正在积极推进锂资源开采手续办理[1] - 待手续完成后将向海西州盐湖管理局申请复产[1] 行业监管 - 海西州自然资源局和盐湖管理局对锂资源开发利用活动实施监管[1] - 相关企业需完成开采手续方可开展锂资源开发活动[1]

业绩相关 - 2025年上半年藏格锂业预计碳酸锂产量5350吨、销量4470吨[4] - 2025年上半年藏格锂业预计净利润4900万元，占公司整体净利润比例低[4] 生产计划 - 2025年藏格锂业计划碳酸锂产量11000吨、销量11000吨[4] 生产状况 - 2025年7月16日藏格钾肥收到停止锂资源开发利用活动通知[2] - 藏格锂业按要求停产，正推进锂资源开采手续办理[3] - 除藏格锂业外，公司及其他子公司经营正常[5] - 暂无法确定藏格锂业恢复生产时间，影响无法预测[5]