技术驱动，融合创新成关键 中国科学院院士吴一戎指出，空天信息产业正以前所未有的速度融入社会生产生活，2025年成为抢占科 技制高点的关键节点。他高度评价中科星图在成果转化与生态构建中的引领作用，并呼吁以"空天一体· 星云共生"为核心理念，深化商业航天、卫星互联网与低空经济的融合创新。蓝天实验室主任向锦武聚 焦低空经济，强调无人机技术正重塑交通、物流、农业等领域，预计2025年市场规模将突破万亿元，需 通过"五网融合"实现安全高效运行。 五载耕耘，中科星图启新篇 2025年7月8日上午，以"空天一体·星云共生"为主题的"2025空天信息大会暨中科星图生态发展大会"在 合肥盛大开幕。作为空天信息领域的年度盛会，本次大会由遥感卫星应用国家工程研究中心、中科星图 股份有限公司（以下简称：中科星图）主办，曙光信息产业股份有限公司（以下简称：曙光信息）、华 为技术有限公司等20余家单位联合承办，吸引了超2000名院士专家、企业领袖及行业代表齐聚一堂，共 绘产业高质量发展蓝图。 中科星图董事长许光銮回顾公司上市五周年历程，强调其以"空天报国"为初心，通过持续研发投入与技 术突破，构建了覆盖地理信息、商业航天、低空经济的全产 ...

A股市场表现 - 沪指涨0.7%，深成指涨1.47%，创业板指涨2.39%，全市场成交额14747亿元，较上日放量2475亿元，超4200只个股上涨 [8] - 光伏设备板块集体大涨，首航新能、亿晶光电、欧晶科技等近10股涨停，多晶硅期货午后涨停 [8] - 铜缆高速连接、CPO、PCB等算力硬件股全线爆发，得润电子、新亚电子、广合科技等多股涨停 [8] - 数字货币概念股午后震荡走高，中油资本直线涨停，金涌投资涨幅扩大至600% [8] - 钢铁板块震荡走高，柳钢股份、杭钢股份、金岭矿业涨停 [9] 光伏行业动态 - 市场传闻硅料收储及"不能低于完全成本销售"，通威股份回应称无确切消息，但硅料端报价上涨明显 [3] - 摩根大通指出光伏玻璃行业产能过剩，但若政府强制去产能，龙头信义光能股价或上涨200%至3倍P/B [4] - 光伏板块在"反内卷"叙事下表现突出，硅料企业市场表现显著 [3][4] PCB行业扩产 - 全球AI PCB扩产潮涉及沪电股份、胜宏科技等公司，总投资额超300亿元 [6] - 沪电股份黄石项目投资36亿元，人工智能芯片配套项目投资43亿元 [6] - 胜宏科技惠州厂房四项目投资27亿元，越南和泰国项目分别投资18亿和14亿元 [6] 贸易政策影响 - 特朗普拟对14国提高关税至25%，亚洲加权平均关税或升至27%，摩根士丹利认为贸易紧张局势加剧 [2] - 越南对美出口依赖度达29.5%，柬埔寨达44.3%，泰国对美出口占GDP比重18.4% [3] - 欧盟对美出口依赖度20.6%，日本19.9%，韩国18.7% [3] 资金流向 - 主力资金净流入598.42亿元，电子行业净流入规模最大，工业富联居首 [17] - 北向资金总成交1676.66亿元，电子、电力设备、计算机行业主力净买入额居前 [18][19] - 龙虎榜机构净买入中油资本9346.45万元，塞力医疗8314.44万元 [23] 新兴概念 - 稳定币在义乌跨境支付中应用广泛，2023年链上流动超百亿美元，3000家商户月流水破10亿美元 [12] - 国家推进普惠托育体系建设，拟为2025年后出生儿童提供每年3600元补贴至3岁 [12] - 中科曙光与中科星图合作推进先进计算在太空领域应用 [14] 公司业绩 - 豪鹏科技预计上半年净利润同比增长228%-272%，大金重工预计增长193%-228% [13] - 捷顺科技预计净利润同比增长106%-194%，汇中股份预计增长95%-105% [13]

关联交易 - 公司与中科星图于2025年7月8日签署《合作开发框架协议》，构成关联交易[3][5] - 过去十二个月内关联交易未达3000万元，本次无需提交股东大会审议[5] 中科星图数据 - 截至2024年12月31日，总资产82.8933022461亿元，净资产38.3963360642亿元[6] - 2024年度营收32.5742782104亿元，净利润3.5169845738亿元[6] - 注册资本为80955.5636万元[6] 合作情况 - 双方拟在太空计算等领域展开合作[11][12] - 合作预计不影响本年度财务，增强协同效应[4][16]

市场扩张和并购 - 海光信息拟换股吸收合并中科曙光并募集配套资金，构成关联交易和重大资产重组[2] 交易进展 - 中科曙光A股2025年5月26日起停牌，6月10日开市起复牌[3][4] - 2025年6月6日董事会审议通过交易相关议案[3] 不确定性 - 交易相关尽职调查未完成，获批及时间不确定[4][5] - 交易需双方董事会、股东大会及监管机构批准[5]

园区经济发展 - 长沙经开区2025年省市重点项目开工率突破76%，39个项目总投资636.9亿元，年度计划投资115.9亿元，1至6月已完成投资70.35亿元，占年度计划的60.6% [1] - 园区实施"全周期管理+精准服务"机制，通过近30次专题调度会推动项目投资量与实物量双提升，形成"大项目顶天立地、小项目遍地开花"格局 [1] - 重点项目建设加速推进，如美湖智造长沙基地高效节能智能电机项目预计11月竣工，湘能浩明智能装配制造项目一期已投产，华夏特变长沙生产基地预计2026年投用 [2][3][5] 重点产业项目 - 美湖智造长沙基地新建20条智能化生产线，专注车规级电机生产，厂房建筑面积2.85万平方米，8条产线已运行，实现24小时连续生产 [2] - 湘能浩明项目总投资2.2亿元，聚焦高低压配电设备，一期投产，预计达产后年产值4亿元 [2] - 华夏特变长沙生产基地占地296亩，建成后具备"双百万"特高压变压器制造能力，预计年产值36亿元 [3] - 钠能时代总部一期建设2万吨硬碳负极材料产线，预计6年内总产值59.9亿元 [3] - 宇环智能项目投资2.2亿元建设高端数控磨床研发中心，预计2025年底完工 [4] 招商引资策略 - 新引进项目62个，总投资329.6亿元，包括中科曙光、智启未来等重大项目 [6] - 组建5支招商小分队按"1+1+N"原则分工，设立远期规模200亿元的科创基金和产业专项基金，实施"招投联动" [7] - 依托中非经贸总部大厦等平台，落地创鸿立德、广物优车等外贸项目，盘活闲置地块1500亩、厂房15栋 [8][9] 产业升级与创新 - 推动工程机械、汽车零部件等传统产业延链强链，引入钠能时代、朗逸发动机等项目 [8] - 布局新兴产业如九号机器人、征祥医药等，引进西安交大钱学森产业创新中心等研发平台 [8][9] 营商环境优化 - 长沙经开区营商环境便利度排名全国第六，推行极简审批，广汽埃安项目1个工作日内完成施工许可核发 [10] - 全省率先试点优化环评分类管理，为企业降本10万元、节省时间2个月 [10] - 出台项目全生命周期闭环管理机制，审批时限提速40%，推行工业用地弹性供应模式 [11][12] - 开展"我为企业+"服务活动115场，解决企业诉求200个，政策免申即享比例提升至60% [12]

重大资产重组交易 - 公司拟通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光并募集配套资金 [1] - 本次交易构成关联交易和重大资产重组 但交易前后公司均无实际控制人 不构成重组上市情形 [1] - 公司股票自2025年5月26日起停牌 并于2025年6月10日复牌 [1] 交易进展 - 公司已召开董事会审议通过《海光信息技术股份有限公司换股吸收合并曙光信息产业股份有限公司并募集配套资金暨关联交易预案》等议案 [1] - 截至公告披露日 本次交易相关的尽职调查工作尚未完成 [2] - 公司将在相关工作完成后再次召开董事会审议相关议案 并履行后续程序及信息披露义务 [2] 相关ETF表现 - 数字经济ETF(560800)跟踪中证数字经济主题指数 近五日下跌0.13% [5] - 该ETF市盈率为58.35倍 最新份额为9.8亿份 主力资金净流入156.4万元 [5] - 当前估值分位为81.76% [6]

CPO光模块概念市场表现 - 中证云计算与大数据主题指数(930851)强势上涨2 13% [1] - "易中天"三剑客表现突出：新易盛上涨6 57%，中际旭创上涨7 16%，天孚通信上涨13 56% [1] - 大数据ETF(159739)上涨2 08%，最新价报1 13元 [1] CPO技术发展前景 - CPO技术因低功耗、高带宽特性被视为AI算力关键基础设施 [1] - AI算力模组及AI解决方案产品将广泛应用于智慧交通、智慧能源、金融支付等九大领域 [1] - 全球端侧AI市场规模预计从2025年3219亿元增长至2029年12,230亿元，复合年增长率39 6% [1] - 中国端侧AI市场预计从2025年802亿元增长至2029年3,077亿元，复合年增长率39 9% [1] 中证云计算与大数据主题指数构成 - 指数选取50只业务涉及云计算服务、大数据服务及相关硬件设备的上市公司证券 [2] - 前十大权重股合计占比51 84%，包括科大讯飞、中际旭创、新易盛等 [2] 大数据ETF产品信息 - 大数据ETF(159739)紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数 [2] - 场外联接基金包括A类021090、C类021091、I类022882 [3]

市场表现 - 中证人工智能产业指数(931071)上涨2 33%，成分股乐鑫科技上涨8 16%，新易盛上涨6 17%，中际旭创上涨6 05%，浪潮信息、奥比中光等个股跟涨 [1] - 人工智能ETF(515980)上涨2 38%，盘中换手2 7%，成交9263 25万元，近1月日均成交1 39亿元 [3] - 人工智能ETF最新规模达33 80亿元，前一交易日融资净买额266 99万元，最新融资余额1 17亿元 [3] 指数与ETF特征 - 中证人工智能产业指数选取50只最具代表性上市公司证券，反映人工智能产业整体表现，前十大权重股合计占比52 07% [3][4] - 华富人工智能ETF(515980)独家跟踪该指数，覆盖算力基建与应用创新双重机遇 [7] - 场外投资者可通过华富人工智能ETF联接基金(A类008020，C类008021)布局人工智能板块 [8] 行业动态 - 英伟达GB200量产进入高峰，GB300芯片将于2025年下半年上市，带动算力设施量价齐升 [4] - 全球AI发展处于早期阶段，推理训练测算力消耗快速增长，产业链有望保持高景气度 [4] - 华泰证券预计2Q25通信板块归母净利润同比增长7%，剔除权重股后增长38%，光通信、IDC、铜连接等细分领域业绩有望持续兑现 [5] 成分股表现 - 中际旭创权重5 80%上涨6 05%，新易盛权重3 89%上涨6 17%，金山办公权重5 06%上涨3 64%，澜起科技权重3 48%上涨3 34% [7] - 中科曙光权重6 42%上涨0 82%，豪威集团权重6 11%上涨1 77%，科大讯飞权重5 36%上涨0 78% [7]

市场表现 - 中证人工智能产业指数(931071)强势上涨2 09% 成分股乐鑫科技(688018)上涨8 22% 新易盛(300502)上涨5 75% 奥比中光(688322)上涨4 49% [1] - 人工智能ETF(515980)上涨2 08% 近2周累计上涨3 70% [1] - 人工智能ETF近1年净值上涨35 18% 自成立以来最高单月回报为30 38% 最长连涨月数为3个月 最长连涨涨幅为43 97% 上涨月份平均收益率为6 80% 年盈利百分比为80 00% [3] 流动性及规模 - 人工智能ETF盘中换手2 41% 成交8251 60万元 近1月日均成交1 39亿元 [3] - 人工智能ETF最新规模达33 80亿元 前一交易日融资净买额达266 99万元 最新融资余额达1 17亿元 [3] 指数构成 - 中证人工智能产业指数选取50只最具代表性上市公司证券作为指数样本 前十大权重股合计占比52 07% [4] - 前十大权重股包括中际旭创(300308)、新易盛(300502)、科大讯飞(002230)、豪威集团(603501)、中科曙光(603019)、金山办公(688111)、寒武纪(688256)、澜起科技(688008)、浪潮信息(000977)、海康威视(002415) [4] 个股表现 - 中际旭创(300308)上涨4 16% 权重5 80% [6] - 新易盛(300502)上涨5 75% 权重3 89% [6] - 中科曙光(603019)上涨0 78% 权重6 42% [6] - 寒武纪(688256)上涨0 11% 权重6 33% [6] - 豪威集团(603501)上涨1 76% 权重6 11% [6] 基金指标 - 人工智能ETF近1年夏普比率为1 18 今年以来相对基准回撤0 26% [3] - 人工智能ETF管理费率为0 50% 托管费率为0 10% 近1月跟踪误差为0 014% [3]

指数表现 - 中证数字经济主题指数(931582)上涨0 83%，成分股浪潮信息(000977)上涨3 76%，澜起科技(688008)上涨3 11%，紫光股份(000938)上涨2 69%，中微公司(688012)上涨2 14%，华润微(688396)上涨1 94% [1] - 数字经济ETF(560800)上涨0 53%，最新价报0 76元 [1] - 数字经济ETF盘中换手0 5%，成交373 61万元，近1年日均成交2350 79万元 [1] 规模与份额 - 数字经济ETF近3月规模增长3126 68万元，新增规模位居可比基金1/2 [1] - 数字经济ETF近1周份额增长800 00万份，新增份额位居可比基金1/2 [1] 行业动态 - 2025全球数字经济大会在北京召开，主题为"建设全球数字友好城市"，北京数字经济产业创新指数位居全国第一 [1] - 国家数据局介绍《"数据要素×"三年行动计划(2024-2026年）》成效及未来规划，中国人民银行将研究制定新阶段金融科技发展规划，深化金融数字化智能化转型 [2] 指数成分 - 中证数字经济主题指数前十大权重股合计占比51 3%，包括东方财富(300059)、中芯国际(688981)、北方华创(002371)、海光信息(688041)、寒武纪(688256)、汇川技术(300124)、科大讯飞(002230)、豪威集团(603501)、中科曙光(603019)、海康威视(002415) [2] - 东方财富权重8 12%，中芯国际权重6 58%，汇川技术权重5 49%，北方华创权重4 95%，海光信息权重4 85% [3] - 澜起科技(688008)权重3 31%，当日上涨3 11% [3]