公司上市进程 - 2023年9月28日首次在青岛证监局进行上市辅导备案登记 拟在A股主板上市 [1] - 2024年11月与国泰君安终止辅导协议 [1] - 2024年9月再次在青岛证监局备案登记 辅导机构变更为国泰海通证券 [1] - 创始人孙鲁正2024年10月公开表示已启动IPO计划 [1] - 若成功上市将成为山东发制品行业首家A股上市公司 [1] 股权结构与融资 - 控股股东为青岛海森林控股集团有限公司 持股65.36% [1] - 已完成多轮融资 投资方包括青松资本和财通创投 [1] - 其他重要股东：青岛创富投资合伙企业持股8.23% 青岛平富投资合伙企业持股5.01% [3] 业务规模与经营 - 员工总数236人 属中型企业规模 [3] - 高端发制品出口额全国第一 [1] - 2012年成为欧莱雅美发产品供应商 [6] - 产品涵盖女士头套 男士发块 发帘 发束 眼睫毛等 [6] - 主要销往欧洲 美国等发达经济体 [6] 生产基地布局 - 青岛生产基地：平度市经济开发区长江路15号上品广场 [3] - 菏泽鄄城生产基地：通过鄄城冠森发制品有限公司运营 [3][6] - 2023年4月启动胶州海森林新材料研发中心项目 [9] 关联公司情况 - 鄄城海森林发制品有限公司成立于2017年4月 注册资本5000万元 [7] - 青岛海森林发制品集团100%控股鄄城公司 [7] - 鄄城公司员工35人 属小型企业规模 [7] 行业对比 - 同行瑞贝卡2024年净利润亏损1.18亿元 同比下降1083.33% [9] - 瑞贝卡股价从2003年上市首日15.39元跌至2025年9月22日3.04元 [9] 法律风险 - 鄄城公司曾因消防设施问题受到行政处罚 [9] - 2025年9月18日有竞业限制纠纷开庭公告 [4] - 存在股权出质警示信息 [7]

公司基本信息 - 公司全称为深圳市集美新材料股份有限公司 成立于2006年1月17日 注册资本为5334万元 法定代表人为陈秋鹏[2] - 公司注册地址位于深圳市龙岗区横岗街道金源路8-16号1至4层 控股股东为陈秋鹏 持股比例为71.0986%[2] - 公司属于橡胶和塑料制品业（行业分类C29） 2016年4月5日在全国股转系统挂牌 股票代码836312 目前为创新层企业[2] IPO辅导安排 - 公司于2025年9月12日签署IPO辅导协议 辅导机构为招商证券股份有限公司[2][3] - 律师事务所为广东华商律师事务所 会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）[2][3] 主营业务与客户 - 公司专业从事醋酸纤维素板材设计开发、生产及销售 是高新技术企业 主要产品为醋酸纤维素板材系列产品[3] - 产品主要应用于眼镜镜架制造 并可拓展至时尚饰品、高端工艺品等领域[3] - 客户包括全球最大眼镜制造商Luxottica（陆逊梯卡）及Safilo（霞飞诺）、雅视光学、新兴光学等知名眼镜厂商[3] - 客户拥有Ray-Ban、Oakley、Burberry、Chanel、BVLGARI、MiuMiu和Prada等国际一线眼镜品牌授权[3] 历史IPO申报记录 - 2020年7月10日公司申请深交所创业板上市 预计融资金额23亿元 保荐机构为方正证券承销保荐有限责任公司[4][5] - 2021年1月28日因保荐人撤单导致IPO终止[4][5] - 2022年6月22日转战北交所IPO 保荐机构更换为招商证券股份有限公司[6][7] - 2023年8月因撤回申请文件导致北交所IPO终止[6][7]

据上市辅导备案报告，威邦运动成立于1995年7月4日，注册资本4亿元，法定代表人为陈校波。公司控 股股东系浙江威邦控股有限公司，持股58.48%。 在本次启动上市辅导前，威邦运动曾有过冲击沪市主板IPO的经历。具体来看，证监会于2023年5月18 日受理了公司首次公开发行股票并在主板上市的申请文件；2025年2月14日，公司首次公开发行股票并 在主板上市的申请被终止审查，原因是公司基于未来发展战略等考虑向上交所提交了撤回申请。 北京商报讯（记者 马换换 王蔓蕾）前次IPO撤单仅逾半年，威邦运动科技集团股份公司（以下简称"威 邦运动"）欲再度向A股发起冲击。近日，证监会官网显示，威邦运动启动上市辅导，辅导机构为国泰 海通证券股份有限公司。 ...

公司IPO进展 - 宜品集团正式向港交所主板递交上市申请，冲击港股IPO [1] 财务表现 - 2022年至2024年，公司收入从14亿元增长至17.6亿元，年内利润分别为2.27亿元、1.68亿元、1.72亿元 [3] - 2025年上半年营收为8.06亿元，较2024年同期的8.99亿元下降10.34% [3] - 2025年上半年期间利润为5668.8万元，较2024年同期的9870.7万元下降42.42% [3] - 2022年至2024年，毛利从6.33亿元增长至8.79亿元，毛利率从45.2%提升至49.9% [4] - 2025年上半年销售及分销费用为2.33亿元，占收入比例为28.9%，高于2024年同期的2.2亿元（占比24.5%） [4] 产品结构与市场地位 - 核心产品婴幼儿配方羊奶粉2022年至2024年收入分别为7.72亿元、9.26亿元、10.33亿元，营收占比均超过50% [4] - 按2024年零售额计算，公司在中国羊奶粉市场份额为14.0%，位列行业第二 [4] - 2025年上半年婴幼儿配方羊奶粉收入为4.48亿元，同比下降18.5%，营收占比为55.6% [5][6] - 特殊医学用途配方产品收入增长显著，从2022年的2376万元增至2024年的2.19亿元，2025年上半年进一步达到1.3亿元 [6] - 婴幼儿配方牛奶粉收入呈下降趋势，从2022年的2.16亿元降至2024年的1.39亿元 [6]

公司财务表现 - 公司营收从2022年的人民币926亿元增长至2024年的人民币2699亿元，净利润从人民币58亿元增长至人民币143亿元，三年利润增长近3倍 [4] - 毛利率稳定在13%-16%之间，体现出极强的盈利稳定性 [4] - 经营性现金流连续三年大幅覆盖净利润，2024年高达人民币448亿元 [4] - 2025年第一季度经营活动所得现金流量净额为人民币45.38亿元 [5] 研发投入与技术实力 - 2022至2024年研发投入分别为人民币41亿元、68亿元、105亿元，占营收比例稳定在3.5%至4.0%，三年累计投入超人民币200亿元 [5] - 研发投入显著高于行业平均水平，并拥有"鲲鹏动力"、"火星架构"、"雄狮智舱"三大核心技术体系 [5] - 公司拥有超2.5万名研发人员，并明确提出五年内投入超人民币1000亿元用于电动化、智能化、全球产品研发 [13][17] 市场销售与全球化布局 - 2024年中国市场销量增长56%，新能源销量同比飙升277% [2][5] - 海外市场销量增长35%，海外营收占比37.4%，连续22年位列中国品牌出口第一 [2][5] - 公司是全球第11大乘用车公司，2024年全球销量同比增长49.4% [4] - 截至2025年3月31日，海外经销商网点数量达到2,958个 [17] 品牌矩阵与产品战略 - 品牌矩阵清晰：奇瑞主品牌稳定大盘，捷途负责细分破圈，星途承担技术高端定位 [18] - 新能源品牌iCAR（如iCAR 03、V23）和智界（如S7、R7）已打开局面，产品价格覆盖人民币99,800元至339,800元区间 [18] - 公司通过多品牌运营体系实现分工清晰、独立成长，增长预期明确 [18] 上市估值与市场定位 - 公司上市发行价区间为27.75–30.75港元，对应总市值约人民币1460亿–1630亿元，市盈率约10-11倍 [20] - 该估值水平对比比亚迪（PE约16倍）、吉利（PE约13倍）等同行已属保守，为投资者留下安全边际 [20] - 公司上市核心目标为释放活力，展示其早已具备上市公司的基本面，而非单纯为了融资 [7][8][15] 公司治理与历史沿革 - 公司自2018年起启动混合所有制改革，历时七年将一家地方国企转变为产权清晰、激励机制市场化的企业 [11] - 公司早在2001年就成为中国第一家批量出口整车的轿车企业，全球化布局比友商提前至少十年 [12] - 公司在发动机等核心技术领域坚持自主研发，2001年即投入人民币十亿元与AVL联合开发18款发动机 [13]

IPO审核结果 - 元创科技股份有限公司主板IPO于9月19日上会获得通过 [1] 公司业务与上市进程 - 公司是一家专业从事研发、生产、销售橡胶履带类产品的企业 [1] - 公司主板IPO于2023年6月26日获得深交所受理，并于当年7月18日进入问询阶段 [1] - 公司拟募集资金约4.85亿元，用于生产基地建设项目、技术中心建设项目和补充流动资金项目 [1] 上市委关注要点 - 上市委要求公司结合橡胶履带市场竞争态势说明相关事项对2025年收入、毛利率、净利润的影响 [1] - 上市委要求公司结合在手订单及执行情况、调价机制、退货政策说明是否充分揭示业绩下滑风险 [1] - 上市委要求公司结合原材料价格波动、技术水平和行业地位、下游行业发展趋势进行说明 [1]

企业上市工作推进 - 顺德区召开企业上市工作专题会议 展示全力拥抱资本市场和支持企业通过上市实现高质量发展的坚定决心[1] - 下一步将成立专班 出台政策 召开企业上市大会 全力支持企业上市和上市公司发展[1] 资本市场发展现状 - 全区累计在境内外上市企业共44家 占全市84家的52%[4] - 处于上市进程中企业共13家 区政府认定上市后备企业54家[4] - 新三板挂牌企业累计60家 完成股份制改造企业累计406家[4] - 形成培育一批 股改一批 辅导一批 申报一批 挂牌上市一批的完整梯队[4] 上市公司经营表现 - 上半年全区A股上市公司实现营业总收入3473.03亿元 同比增长13.12%[4] - 实现归母净利润313.48亿元 同比增长22.79%[4] - 截至9月19日收盘 全区上市公司总市值达8518亿元人民币 其中A股总市值8057亿元人民币[4] 企业并购活动 - 2021年以来顺德区企业累计并购额超270亿元[5] - 盈峰集团110亿元收购顾家家居 战略布局家居行业[5] - 美的集团累计投入43.59亿元控股万东医疗 打造第二增长曲线[5] - 顺控发展以34亿元入主世运电路 切入电子信息和芯片赛道[5] - 新宝股份14.4亿元收购摩飞电器 扩大品牌与规模效应[5] - 顺威股份4.88亿元收购江苏俊伟 向汽车注塑零部件领域拓展[5] - 小熊电器1.54亿元收购罗曼智能61.78%股权 罗曼智能2024年净利润6883万元 2025年有望突破7000万元[5] 政府支持措施 - 帮助企业从找市长转向找市场要钱[1][8] - 帮助企业创始人从家族思维转向股东思维[1][8] - 尽快出台支持企业上市和上市公司高质量发展的文件[8] - 明确包容审慎内涵[8] - 打造集聚平台如将云鹭片区打造为财富小镇 作为上市公司高质量发展实验区和金融集聚区[8] - 政府支持包括放宽政策限制 释放市场活力 通过执政理念和发展思路的信号释放给予市场明确预期和信心[8]

下一步，市金融工作联席会议办公室将切实落实省、市工作要求，持续强化金融服务，深入聆听企业诉求，加大对优质上市后备企业金融支持力度，以高 质量金融供给为新乡市经济社会高质量发展保驾护航。 e . . . . (quarter) . . wood 热烈欢迎市、区领导 rest 莅临知微医药考察调研 12 10 2 717 C 为进一步强化对上市后备企业金融支持，助力更多优质科技型企业上市，9月18日，市政府副秘书长张延明带领相关金融机构负责同志，走访调研凤泉区 上市后备企业。凤泉区相关领导陪同调研。 张延明一行对七星钎焊、诚德能源、华正散热、知微生物进行了实地走访，参观企业生产厂区，了解企业生产经营、资本运作、发展规划等方面，鼓励企 业要持续提升创新能力，积极拓展业务，用好惠企政策，加大核心研发力度。张延明强调，要进一步提升思想认识，把推动企业上市作为提升经济发展质 效、增强区域竞争力的重要举措，主动上门、靠前服务，切实做好企业上市服务保障工作；要进一步优化工作机制，做好政金企常态化沟通联系工作，全 面了解企业需求，积极帮助企业拓展产品应用场景、对接上下游资源、拓宽融资渠道，赋能企业稳步发展；要进一步抓好上市后备 ...

税务安排与争议 - 公司英国分公司去年销售额达20亿英镑，但仅缴纳了960万英镑公司税[3] - 超过17.2亿英镑的销售额作为采购成本转移至新加坡总部，导致英国境内应税盈余较少[3] - 公司发言人回应称相关避税指控荒谬，强调商业和税务安排完全合规，交易按市场公允价格进行[3] 上市策略与估值 - 鉴于在英国上市阻力大，香港被视为最后选择，公司已在港递交招股书[5] - 以年初伦敦IPO时500亿美元估值计，成功登陆港股后市值将接近4000亿港币[5] - 按一般25%募资比例算，可募集超970亿港元，远超港交所2025年最大上市项目宁德时代的410亿港元规模[5] 新加坡总部优惠 - 新加坡总部享受发展及扩张激励计划，针对超出基准收入的部分适用5%的超低优惠税率，持续至2026年4月30日[6] - 2021年至2023年，公司向新加坡缴纳的所得税额分别为1.7亿元、4.5亿元、13.5亿元，三年累计近20亿元[6] - 同期公司净利润分别为14.1亿元、45.5亿元、93.2亿元，三年累计利润超150亿元[6] 总部选址博弈 - 回迁总部被视为公司获取国内监管支持以推进香港IPO的筹码[5] - 新加坡政府为公司提供了极高税收优惠，公司迁回总部的阻力不小，新加坡政府的态度至关重要[6] - 博弈结果并非朝夕可就，港股能否迎来最大IPO仍是未知数[7]

对此，佳宏新材表示，公司归属于母公司的净利润下降，主要系报告期内毛利率降低，且期间费用增加 所致。公司将持续优化产品结构、加强成本管控、提升运营效率，进一步提高盈利水平。 瑞财经 王敏 9月15日，芜湖佳宏新材料股份有限公司（以下简称"佳宏新材"）披露关于首次公开发行股 票并上市辅导工作完成报告，拟北交所上市，辅导机构为东吴证券。 佳宏新材成立于2002年，自设立以来一直专注于电伴热产品的研发、生产和销售，主要产品包括电伴热 产品（自控温伴热带、恒功率伴热带）、温控器、配件以及电伴热系统工程。 业绩方面，2025年上半年，佳宏新材实现营业收入1.72亿元，同比下降1.84%；归属于母公司的净利润 为2725.38万元，同比下降22.82%。 辅导备案报告显示，公司控股股东为徐楚楠，直接持有辅导对象70.53%的股份，间接控制公司4.78%股 份，直接和间接控制辅导对象75.31%的表决权。 据佳宏新材深交所招股书，徐楚楠的母亲汪建军持有公司7.92%的股份，二人合计直接持有公司78.45% 的股份。徐楚楠系香森洋的执行事务合伙人，其通过香森洋间接控制公司2.10%的股份。 徐楚楠、汪建军二人为母子关系，通过直 ...