转自：新华财经 新华财经北京10月30日电（王媛媛）周四A股三大指数集体回调，沪指失守4000点大关。截至收盘，沪 指报3986.90点，跌0.73%，成交10701亿元；深证成指报13532.13点，跌1.16%，成交13516亿元；创业 板指报3263.02点，跌1.84%，成交6453亿元。沪深两市成交额2.42万亿元，较上一个交易日放量1656亿 元。 盘面热点 板块方面，能源金属、钢铁、量子科技、电池等板块涨幅居前，CPO、游戏、煤炭等板块跌幅居前。 个股跌多涨少，全市场4100只个股飘绿。 盘面上，锂矿概念快速走强，天齐锂业触及涨停。量子科技概念股表现活跃，神州信息2连板，格尔软 件6天4板。电池板块震荡走强，石大胜华、天际股份双双涨停。储能板块局部活跃，通润装备2连板。 下跌方面，算力硬件股集体走弱，天孚通信、新易盛等多股大跌。游戏板块重挫，巨人网络一度逼近跌 停。煤炭板块多数下跌，安泰集团跌停。 消息面上 世界黄金协会：三季度全球黄金需求总量达1313吨 创单季度黄金需求最高纪录 世界黄金协会10月30日发布的数据显示，2025年三季度全球黄金需求总量（包含场外交易 ）达1313 吨，需求总金 ...

公司业绩 - 科创半导体设备ETF（588710）重要成份股2025年第三季度报告整体业绩大幅超越市场预期，营收情况均保持良好增长 [1] - 成份股前三季度LPCVD和ALD等薄膜设备收入同比增长超13倍 [1] 行业趋势与政策 - 半导体产业高景气度得到验证 [1] - “十五五”规划建议提出“实现科技自立自强水平大幅提高”的发展目标，半导体产业国产替代步伐有望进一步加速 [1] - 政策引导和行业基本面回暖形成双重驱动 [1] - 申万宏源证券指出，政策布局和产业趋势共振产生较强方向，2025年的方向是AI、机器人和半导体 [1] 产品表现与资金流向 - 科创半导体设备ETF（588710）连续25个交易日（25/9/17-25/10/29）单日成交额均保持在1亿元以上 [1] - 期间资金累计净流入达6.66亿元，资金密集布局迹象明显 [1] 产品结构与特点 - 科创半导体设备ETF（588710）标的指数为上证科创板半导体材料设备主题指数，高度聚焦半导体设备和半导体材料两大上游环节 [1] - 截至2025年10月29日，“半导体设备+半导体材料”行业权重占比高达84.45% [1] - 指数聚焦科创板的编制方案放大硬科技成色，ETF适用单日20%的涨跌幅限制，弹性更大 [1]

10月30日，龙芯中科盘中上涨2.02%，截至13:18，报143.33元/股，成交4.84亿元，换手率0.86%，总市 值574.75亿元。 资金流向方面，主力资金净流出5122.26万元，特大单买入1753.14万元，占比3.62%，卖出4170.80万 元，占比8.62%；大单买入1.02亿元，占比21.15%，卖出1.29亿元，占比26.74%。 龙芯中科今年以来股价涨8.35%，近5个交易日涨5.23%，近20日跌11.75%，近60日涨9.37%。 资料显示，龙芯中科技术股份有限公司位于北京市海淀区中关村环保科技示范园区龙芯产业园2号楼， 成立日期2008年3月5日，上市日期2022年6月24日，公司主营业务涉及处理器及配套芯片的研制、销售 及服务。主营业务收入构成为：信息化类芯片47.09%，工控类芯片35.82%，解决方案17.09%。 龙芯中科所属申万行业为：电子-半导体-数字芯片设计。所属概念板块包括：信创概念、机器人概念、 AIPC概念、半导体、DeepSeek概念等。 截至9月30日，龙芯中科股东户数2.82万，较上期增加25.97%；人均流通股14203股，较上期减少 20.62%。 ...

资料显示，安集微电子科技(上海)股份有限公司位于上海市浦东新区华东路5001号金桥综合保税区T6-5 幢，成立日期2006年2月7日，上市日期2019年7月22日，公司主营业务涉及关键半导体材料的研发和产 业化。主营业务收入构成为：销售化学机械抛光液81.48%，销售功能性湿电子化学品18.14%，其他 0.38%。 安集科技所属申万行业为：电子-电子化学品Ⅱ-电子化学品Ⅲ。所属概念板块包括：中芯国际概念、先 进封装、集成电路、半导体、电子化学品等。 10月30日，安集科技盘中下跌2.00%，截至13:04，报212.00元/股，成交5.38亿元，换手率1.48%，总市 值357.34亿元。 资金流向方面，主力资金净流出1995.51万元，特大单买入5634.62万元，占比10.48%，卖出9564.59万 元，占比17.79%；大单买入1.79亿元，占比33.24%，卖出1.59亿元，占比29.64%。 安集科技今年以来股价涨98.36%，近5个交易日涨2.46%，近20日跌2.97%，近60日涨39.48%。 分红方面，安集科技A股上市后累计派现1.78亿元。近三年，累计派现1.25亿元。 机构持仓方面， ...

根据盛美上海此前披露，截至9月29日，公司在手订单总金额为90.72亿元，与上年同期已自愿性披露的 在手订单数据相比，在手订单总金额同比增加34.10%。 转自：中国证券报·中证网 中证报中证网讯（记者 黄一灵）10月29日晚，盛美上海发布2025年第三季度报告。 数据显示，2025年前三季度，盛美上海实现营业收入51.46亿元，同比增长29.42%；归母净利润为12.66 亿元，同比增长66.99%。研发投入方面，盛美上海2025年前三季度研发投入合计8.68亿元（占同期营业 收入的比例为16.87%），同比增长41.89%。 盛美上海表示，公司临港厂区共有两个生产工厂，其中厂A已经投产，在其满产状态下，可达到100亿 元的产能。目前临港厂区的工厂产能可以支持公司完成今年的全年业绩指引目标，即65亿元至71亿元。 预计明年临港厂区的厂B将开始装修，计划于明年下半年完成装修后开始投产。 ...

股价与交易表现 - 10月30日盘中股价上涨2.07%至86.78元/股，成交额4.17亿元，换手率1.06%，总市值达399.39亿元 [1] - 当日主力资金净流入2608.41万元，其中特大单净买入922.91万元（买入1943.53万元，卖出1020.62万元），大单净买入1600万元（买入1.17亿元，卖出1.01亿元） [1] - 公司今年以来股价累计上涨85.23%，近5个交易日上涨11.86%，近60日上涨31.64%，近20日微跌0.21% [1] 公司基本面与业务构成 - 2025年1-9月公司实现营业收入40.86亿元，同比增长29.72%，归母净利润7.07亿元，同比增长46.21% [2] - 公司主营业务收入构成为红外热成像及光电业务占比94.48%，微波射频业务占比2.94%，其他业务占比2.59% [1] - 公司成立于2009年12月11日，于2019年7月22日上市，主营专用集成电路、MEMS传感器及红外成像产品的设计与制造 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日，公司股东户数为1.44万户，较上期增加4.51%，人均流通股为31954股，较上期减少3.63% [2] - 香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股2014.84万股，较上期增加698.23万股 [3] - 主要机构投资者中，嘉实上证科创板芯片ETF持股827.18万股（较上期减少38.05万股），南方军工改革灵活配置混合A持股597.49万股（较上期增加111.00万股），南方中证500ETF持股533.62万股（较上期减少3.22万股） [3] 分红历史与行业分类 - 公司A股上市后累计派发现金红利3.31亿元，近三年累计派现1.99亿元 [3] - 公司所属申万行业为国防军工-军工电子Ⅱ-军工电子Ⅲ，概念板块包括半导体、集成电路、芯片概念、传感器、汽车电子等 [1]

大恒科技所属申万行业为：计算机-软件开发-横向通用软件。所属概念板块包括：期货概念、半导体、 芯片概念、宁德时代概念、融资融券等。 10月30日，大恒科技盘中上涨2.10%，截至10:09，报15.55元/股，成交1.01亿元，换手率1.52%，总市值 67.92亿元。 资金流向方面，主力资金净流出201.12万元，特大单买入103.19万元，占比1.02%，卖出0.00元，占比 0.00%；大单买入1341.55万元，占比13.26%，卖出1645.85万元，占比16.27%。 大恒科技今年以来股价涨82.08%，近5个交易日涨7.61%，近20日涨10.13%，近60日涨22.83%。 今年以来大恒科技已经3次登上龙虎榜，最近一次登上龙虎榜为8月6日，当日龙虎榜净买入4028.87万 元；买入总计9344.05万元 ，占总成交额比13.27%；卖出总计5315.18万元 ，占总成交额比7.55%。 资料显示，大恒新纪元科技股份有限公司位于北京市海淀区苏州街3号大恒科技大厦北座15层，成立日 期1998年12月14日，上市日期2000年11月29日，公司主营业务涉及信息技术及办公自动化、光机电一体 化、电视 ...

公司概况 * 公司为骄成超声，业务聚焦于超声波技术在多个工业领域的应用[1] * 公司2025年第三季度整体表现积极，利润同比和环比均呈上升趋势，主要得益于锂电设备、半导体业务和线束业务的良好表现[3] 财务表现与预期 **整体毛利率** * 公司第三季度综合毛利率达到65%，维持在较高水平[2][6] * 锂电设备毛利率超过50%，耗材产品毛利率保持在70%以上[2][6] * 相比三年前上市时综合毛利率52%左右，盈利能力显著提升[6] **2025年收入预期** * 锂电设备收入预计不低于2.2亿元，目前已实现约1.6亿元[2][7] * 半导体设备全年订单预计不低于2亿元[2][4] * 汽车线束业务去年（2024年）营收8000多万，同比增长三倍，今年前三季度增速依然很高[14] * 新能源板块（含汽车线束等）2025年预计营收超1亿元[5][15] * 耗材业务全年收入预计约2.5亿元[10] * 剔除半导体业务后，2025年收入预计达到两个多亿[16] **2026年及以后收入预期** * 2026年，剔除半导体业务后，考虑到其他业务毛利率较高，预计收入可达3亿至4亿元[16] * 耗材业务市场需求稳定且增长迅速，每年预计有30%的增长[10][11] **利润预期** * 传统锂电设备业务的净利润预期约为25%至30%[10] * 若加上耗材，锂电业务整体毛利率可达50%，2025年该业务可能贡献四五千万的利润[10] * 2026年，若将预计1.5亿左右的研发费用计入利润，总利润可能超过3亿元[16] 各业务板块详情 **锂电设备业务** * 市场地位：在传统锂电领域，公司占据70-80%的市场份额[2][8] * 增长驱动：头部锂电池厂扩展显著，带动订单增长，预计2026年传统产线还会有一波扩产[7] * 单位产值：每新增1GW锂电池产能，对应约120万元设备收入和20万元耗材收入[2][8] * 长期逻辑：存量市场替换更新构成长期增长逻辑，每年约有20%的设备替换量[2][8] * 耗材比例：锂电设备的耗材与设备收入比例约为0.2:1[11] **半导体设备业务** * 最新进展：2025年与国内头部厂商达成四台设备订单，用于DRAM、NAND和HBM等存储器的堆叠检测，成功进入头部厂商供应链[17] * 增长势头：半导体设备订单屡创新高，合同负债在第三季度同比增长接近1.5倍，显示强劲新订单趋势[2][4] * 未来规划：预计2026年实现从1到10的突破，后续几年有望实现更大规模增长[17] * 市场前景：随着国内外先进封装工艺发展，对超声波检测设备需求将持续增加，公司产品在检测同密度物质缺陷方面相比X光有独特优势[18] * 耗材属性：功率半导体领域的耗材属性更强，耗材与设备收入比例可能达到0.5或1:1[11] * 毛利率：半导体设备毛利率当前可达50-60%[20] **线束业务（汽车领域）** * 市场表现：汽车线束业务高速增长，目前在国内高压线束市场占有率约20%，正逐步替代雄克等进口品牌[2][14] * 技术优势：铜改铝技术趋势导致传统压接机无法满足需求，公司的超声波焊接技术优势明显[14] * 新增场景：铜连接等新增应用场景也推动了线束市场扩大[14] 增长潜力与战略布局 **新兴市场机会** * 公司看好半导体、医疗设备、液冷板检测、复合材料焊接等新兴及细分市场[5][19] * 这些市场每个都有望带来数亿元甚至十亿元级别的市场机会，驱动公司多元化发展[5][19] **耗材业务潜力** * 耗材业务未来收入可能超过传统锂电设备业务[12] * 增长逻辑：国内主流电子厂商设备保有量只有50%，后续新增产能将主要来自公司，且现阶段一半以上锂电设备仍为进口产品，国内市场潜力巨大[12] * 新行业中已有1/3是耗材占比，随着头部功率半导体厂商扩产，耗材需求将显著增加[11] **竞争优势与毛利率展望** * 公司产品替代进口设备并具备价格竞争力，是国内唯一进入主流头部厂商供应链的企业，这种独特地位为维持高毛利提供了保障[2][20] * 由于产品价格较进口产品低且客户粘性强，焊接一致性要求高导致客户试错成本高，产品具有不可替代性[13] * 毛利率展望：未来随着产品成熟度提升和规模效应显现，毛利率有望进一步提高，即使每年适度降价，通过规模效应降低成本，毛利下降幅度也不会太大[13][20]

涉及的行业与公司 * 公司为凯立新材[1] * 行业涉及精细化工、基础化工、环保、新能源、半导体、人形机器人等新兴领域[2][5][20] 核心财务表现与驱动因素 * 公司2025年前三季度营业收入4.35亿元，同比增长25.5%[2][4] * 净利润8,308万元，同比增长29.74%；扣非净利润8,816万元，同比增长51.96%[2][4] * 增长主要受益于销量提升，整体销量同比上升69.37%，销售业务占比提升33%[2][4] * 第三季度研发费用环比增长466万元，主要用于原料投入和固定资产投资[22] 各业务领域收入占比与增长情况 * 精细化工领域收入占比75.61%，为核心业务[2][6] * 其中医药板块收入占比42.35%，同比增长45.38%[2][6] * 化工新材料收入占比24.25%[2][6] * 农药收入占比8.26%[6] * 基础化工领域收入占比21%，销量同比增长96.666%[2][6] * 环保新能源领域收入占比2.8%[6] * 第三季度医药板块销量环比增长约15%；化工新材料和农药板块环比有所下降；基础化工板块因订单安排略有下降[7] 主要产品与项目进展 * **PVC发泡催化剂**：前三季度总销售358吨，截至9月底在手订单246吨，产能可满足需求[2][8] * **BDO催化剂**：验证周期较长，仍在验证过程中，尚未形成销售[2][8] * **TPA及催化剂**：是公司重点项目，催化剂产品在两家客户工业装置上试用，需半年以上时间评估性能[5][15] * **乙二醇催化剂**：性能接近进口产品[5][16] * **氢化丁腈橡胶（清华晶晶橡胶滨州项目）**：一期产能约1,000吨，已进入试运行阶段，预计2025年产量不足400吨，对今年利润贡献有限[3][13] * 产品应用领域包括汽车传送带、密封件、机器人连接件，并正与头部电池企业对接评估新能源场景应用[14] * **氢能业务**：涉及制氢、储氢及氢能应用，部分催化剂已完成小批量试产和市场推广，与进口产品相比具成本优势[19] * **中试平台（铜川）**：已投入使用，2025年已实现1,000多万元收入，用于催化剂性能评价和新材料合成工艺验证[18] 行业动态与公司战略布局 * **无汞催化剂趋势**：国内PVC生产企业正积极进行无汞改造，预计最晚2027年实现无汞目标，新增客户数量增加[2][9][10] * 无汞催化剂成本较高，对企业压力较大[9] * **未来五年规划**： * 加大精细化工领域催化剂技术迭代，利用单原子分散技术实现贵金属减量[5][19][20] * 基础化工领域研发无汞催化剂，开发乙炔法和乙烯法非贵金属催化剂，力争在“十五五”期间实现工业应用[5][20] * 推进PPH催化剂转化及氢化丁腈橡胶应用扩展[5][20] * 加大工业废气治理催化剂材料开发，已建成100立方米自动废气催化剂生产线[20] * 关注半导体、人形机器人等新兴领域的新材料研发[5][20] 其他重要内容 * **贵金属价格波动影响**：三季度贵金属价格上涨对利润有正面影响，但整体影响有限，因加工业务不受影响且销售业务周转周期短[11] * **研发团队构成**：公司拥有100多名研发人员，约占公司总人数30%，其中博士约20人，硕士60多人，并与多名院士及高校专家合作[22][23] * **已建成项目**：草滩先进催化材料创新研发中心、铜川两个项目已建成，滨州产业园规划占地450亩，目前仅氢化丁腈橡胶项目占地20亩[21]

10月29日，上证指数再度站上4000点上方。截至当日收盘，上证指数收于4016.33点，时隔十年再 返4000点。当天，A股市场各主要指数均收红，其中，深证成指涨幅1.95%，创业板指涨2.93%，北证50 涨幅达到8.41%。A股市场当日成交额合计2.29万亿元。 此前一天的10月28日，上证指数盘中曾一度突破4000点大关，最高触及4010.73点，创下2015年8月 以来的10年新高。不过，在突破4000点关口后，主要指数有所回落，上证指数最终收于3988点。 银河证券研究表示，近日，"十五五"规划建议全文发布，后续宏观政策有望持续加力，为A股市场 营造良好的政策环境，也为资本市场注入稳定的长期预期。部署的建设现代化产业体系、加快高水平科 技自立自强、建设强大国内市场、加大保障和改善民生力度等重点任务，将引导资源向重点领域和关键 环节聚集，有助于巩固A股格局，短期内也有望提振市场风险偏好。 2024年9月24日，一系列政策"组合拳"推出，上证指数从2800点附近起步，历经一年多时间稳步突 破多个关键点位：2025年6月重返3400点，7月站上3500点，9月接近3900点，10月更是突破4000点。 ...