股价表现与交易数据 - 9月19日盘中股价下跌2.01%至7.82元/股，成交额1.89亿元，换手率1.34%，总市值140.52亿元 [1] - 主力资金净流出1064.07万元，特大单买卖占比分别为1.42%和1.74%，大单买卖占比分别为15.59%和20.89% [1] - 年内股价下跌0.89%，但近期呈上涨趋势：近5日涨6.25%，近20日涨11.87%，近60日涨10.92% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数8.32万户，较上期减少0.91%，人均流通股21476股，较上期增加0.92% [2] - 香港中央结算有限公司增持329.15万股至1753.04万股，位列第三大流通股东 [3] - 华夏复兴混合A增持223.93万股至1042.89万股，南方转型增长混合A增持10万股至1000万股 [3] - 南方宝元债券A（新进）持股901.3万股，南方中证1000ETF（新进）持股829.56万股 [3] - 南方中证500ETF退出十大流通股东名单 [3] 财务业绩与业务构成 - 2025年上半年营业收入21.89亿元，同比减少3.08%，归母净利润5382.3万元，同比大幅下降75.08% [2] - 主营业务收入构成：风电陆上装备53.62%，发电业务31.66%，风电海工装备9.46%，其他业务5.26% [1] - A股上市后累计派现14.26亿元，近三年累计分红1.71亿元 [3] 公司基本信息与行业分类 - 公司成立于2005年1月18日，2010年12月31日上市，总部位于上海市长宁区 [1] - 主营业务涵盖风塔及零部件、风电叶片及模具、风电海工产品制造销售，以及风电场开发运营 [1] - 所属申万行业为电力设备-风电设备-风电零部件，概念板块包括氢能源、新能源、海上风电、风能及碳中和 [1]

活动概览 - 活动名称为第三届零碳技术专精特新创业大赛长三角赛区预选赛 活动时间为2025年9月23日13:30至17:30 地点为上海五角场创新创业学院2楼报告厅 [7][26] 活动议程 - 13:00-13:30为来宾签到入座环节 [2] - 13:30-13:40为主持人开场及主办方致辞 嘉宾致辞人为水木易德投资创始合伙人/CEO李罡 [2] - 13:40-14:00为孵化营颁奖典礼 [2] - 14:00-14:30为学员代表主题发言 包括《孵化赋能:绿色科技企业的成长跃迁》演讲 演讲嘉宾为广州海珀特整车研发院常务副院长胡晶晶和优沐科技总经理曾智明 [2][4][7] - 14:30-15:10为圆桌论坛 主题为《从实验室到市场：绿色科技创新企业的成长之道》 主持人为势银董事长唐蔚波 圆桌嘉宾包括水木易德投资创始合伙人/CEO李開、上海同杨基金管理合伙人H岩、海德韦尔能源科技副总裁蒋必武、现代汽车集团创新中心(北京)创新运营负责人刘丹 [2][5] - 15:10-15:20为合影及茶歇环节 [3] - 15:20-15:30为主持人再次开场 [8] - 15:30-17:00为项目路演环节 共7个项目 每个项目安排12分钟（6分钟路演+5分钟评委问答+1分钟评委打分） [8] - 17:00-17:30为主持人现场互动 公布本场评分前二名的项目及结束语 [8] 路演项目详情 - 山海氢(上海)新能源科技有限公司项目为高电密宽负荷PEM电解水制氢技术 最高电流密度达4A/cm² 负荷范围5%-400% 可匹配风光电波动并降低绿氢制备成本 项目亮点包括高电密和宽负荷优势可减少台套数 [9] - 常州市氢舟能源科技有限公司项目为AEM电解水制氢技术的研发与产业化 专注于阴离子交换膜电解槽和关键材料 核心成员拥有10余年氢能产业化经验及6年以上AEM电解水制氢核心材料研发经验 掌握高效廉价电极材料的宏量制备技术、阴离子交换膜和离聚物研制、高效AEM电解制氢装备集成技术 [9][10] - 极动绿能科技(南通)有限公司项目为高性能催化材料及空气电池产业化 研发高效低成本非贵金属催化剂并突破空气电池量产技术 项目亮点包括高效稳定的非贵金属催化剂制备技术及安全环保的空气电池全套技术 面向未来万亿市场 [9][11] - 深圳通微新能源科技有限公司项目为深圳通微Spongi系列多孔复合隔膜 贵金属载量仅0.3mg/cm²（降低80%）寿命超15年 适配风光电波动并提升消纳效率 采用第三代卷对卷直涂技术（良品率95% 浆料利用率95%）已建成7GW膜电极产线 推动绿氢成本逼近灰氢 [9] - 中碳普惠云科技有限公司项目为碳中和领域专业大模型LLM+Al Agent应用 开发全球首个聚焦碳中和领域的垂类闭源大模型“碳芯” 模型参数量超过700亿条 涵盖G端、B端和C端全生命周期数据、超过15万条排放因子和各类型方法学、政策法规、行业制度文件 项目亮点包括全球首个行业垂类大模型、700亿条参数高精度闭源语料数据、业内顶级技术团队（清华北大背景及国内外500强工作经历）、满足用户私有化部署需求及“碳中枢”Agent产品矩阵（碳盘查、碳足迹、ESG报告、碳交易等四大场景） [12] - 中鉴氢能源科技江苏股份有限公司项目为并网型绿电绿氢液氢储氢项目 以绿电并网、绿氢液氢液氧储氢构建双碳达标绿色价廉清洁能源 项目亮点包括技术集成创新显著、全产业链协同优势、成本控制与规模化效应及政策与区位红利叠加 [12] - 诺维纳科技(上海)有限公司项目为基于Al的电氢监测和控制系统 聚焦流程工业自动化、数字化、智能化需求 项目亮点包括创新能力强并创造行业首套应用、行业标杆项目广泛应用及聚焦电氢耦合的核心控制和数据环节 [13] 评委嘉宾背景 - 水木易德投资合伙人拥有18年霍尼韦尔交通系统技术研发和管理经验 曾任市场部、产品开发部、核心技术部、工程支持部门负责人 负责导入两级氨燃料电池空压机进入中国市场 曾就职于上海交通大学材料学院 机械和汽车工程背景 重庆大学工学硕士/学士 [15] - 哈工科技投资创始合伙人为中欧国际工商管理学院EMBA 南京哈工科技投资管理公司创始合伙人 主要关注军民融合、智能制造人工智能、新能源、量子计算等领域 代表投资项目包括本源量子（天使轮参与已报IPO）、云创智行（天使轮参与 L4级别无人环卫机器人）、盛世五环（天使轮参与 军工核级阀门供应商）、哈工翔科材料（天使轮参与 先进复合材料获国防科技进步1等奖）、哈工智灵机器人（管道AI机器人）及砺算GPU等一系列早期项目 [17] - 住友商事亚洲资本助理副总裁 作为住友商事的亚太区域企业风投机构 关注智能制造、清洁技术、跨境出海等领域 [19] - 国泰君安创新投资绿色发展投资部执行董事拥有10年绿色科技和高端装备研究、孵化和投资经验 曾主持国家自科基金项目 曾获“第47届日内瓦国际发明展金奖”、“洛阳市优秀科技杰出人才” 受邀担任烟台市人民政府首届决策咨询特聘专家、清华校友总会机械系分会副秘书长、中国电气装备集团“新型储能集成技术与装备联合创新中心”技术专委会委员、清华大学机械工程系系友导师、山东省青年创新人才协会会员等 清华大学本科、博士 高级工程师 [20] - 壳牌项目与技术创新与新能源技术经理目前在中国领导壳牌的基础研发合作和与创业公司的合作项目 通过在中国建立高质量的研究项目组合以支持壳牌的业务需求 通过开放的创新方式从初创企业寻求新技术的解决方案 加入壳牌之前曾担任通用电气中国市场总监 主要负责推动通用电气解决方案的增量收入 负责增强的市场理解、推动技术单新以及与客户的合作创新 还同时担任通用电气中国绿色创想的领导人 推动通用电气绿色认证产品和解决方案的商业活动 [21] - 博世(中国)投资有限公司氢能业务发展部技术经理足迹始于国际工业气体巨头空气化工产品公司 并曾在国内燃料电池领军企业上海燃料电池动力系统有限公司担任要职 深度参与并主导氢能产业链从“制”、“运”、“储”到“用”的多个关键环节 涵盖煤和天然气制氢、可再生能源制绿氢、加氢站、氢气液化以及燃料电池整车系统等领域的工程设计、生产运营及产品开发工作 [23][24] - 国会证券北京大区总部新兴产业与战略事业部高级总监为中国注册会计师非执业会员 资产评估硕士 曾就职于普华永道会计师事务所 具有近十年资本市场从业经验 为多家上市/非上市企业提供IPO、改制辅导、并购重组、财务顾问、再融资、私募股权融资等资本运作 覆盖半导体、人工智能/AI、新能源、新材料新能源等多个行业领域 曾服务光洋股份(002708.SZ)、仲景食品(300908.SZ)、居然智家(000785.SZ)、中国中铁(601390.SH)、昆仑能源(HK0135)、新天然气(603393.SH)等 [25] 主办方及关联信息 - 活动主办方为势银（TrendBank） 其唯一工商注册实体及收款账户为宁波膜智信息科技有限公司 [1] - 势银年会为2025势银氢燃年会 将于1月6-8日在宁波举行 [1] - 文章来源为势银（TrendBank） 并提供视频版和图文版内容 视频版包括鲲华科技和中鼎恒盛 图文版包括枡水科技、中汽创智、亿纬氢能、新氢动力、现代汽车、中联重科、骥之翼和稳石氢能 [30] - 势银提供月报订阅服务《中国氢能及燃料电池产业月度分析报告》 以及势银研究、势银数据和势银咨询等服务 [34]

稀土ETF嘉实市场表现 - 盘中换手率0.92% 单日成交7906.87万元[3] - 近1月日均成交5.50亿元 位列可比基金首位[3] - 近1周规模增长2162.59万元 新增规模排名第一[3] - 近1周份额增长1.35亿份 新增份额排名第一[3] - 近5交易日累计资金净流入2.34亿元 其中3日实现净流入[3] 稀土ETF嘉实收益表现 - 近1年净值上涨121.61% 在指数股票型基金中排名前4.71%(142/3014)[3] - 成立以来最高单月回报41.25% 最长连涨月数4个月[3] - 最长连涨期间累计涨幅83.89% 上涨月份平均收益率10.78%[3] 稀土产业指数成分结构 - 前十大权重股合计占比62.15% 北方稀土权重最高达13.22%[3][6] - 盛和资源单日涨幅3.28%表现最佳 卧龙电驱下跌7.89%跌幅最大[6] - 权重股包含北方稀土、中国稀土、领益智造、盛和资源等龙头企业[3] 稀土行业基本面动态 - 北方稀土上半年营收188.66亿元 同比增长45.24%[4] - 北方稀土净利润9.31亿元 同比大幅增长1951.52%[4] - 银河磁体拟收购京都龙泰100%股权 已签署意向协议[4] - 新能源汽车、风电及节能电机需求快速增长[4] - 人形机器人加速落地为稀土需求注入新增长动力[4] 投资渠道信息 - 场外投资者可通过稀土ETF嘉实联接基金(代码011036)参与投资[7]

1、基本面：碳中和控制产能扩张，下游需求不强劲，房地产延续疲软，宏观短期情绪多变；中性。 2、基差：现货20790，基差5，升水期货，中性。 3、库存：上期所铝库存较上周增4421吨至 128499吨；中性。 4、盘面：收盘价收于20均线上，20均线向上运行；偏多。 5、主力持仓：主力净持仓多，多增；偏多。 6、预期：碳中和催发铝行业变革，长期利多铝价，美再扩大钢铝关税，多空交织，铝价震荡运行. 沪铝早报- 交易咨询业务资格：证监许可【2012】1091号 大越期货投资咨询部 ：祝森林 从业资格证号：F3023048 投资咨询证号：Z0013626 联系方式：0575-85226759 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。 我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 每日观点 铝: 近期利多利空分析 利多： 利空： 逻辑： 降息和需求疲软博弈 1、碳中和控制产能扩张。 2、俄乌地缘政治扰动，影响俄铝供应。 3、降息 1、全球经济并不乐观，高铝价会压制下游消费。 2、铝材出口退税取消 每日汇总 | 现货 昨日 ...

光伏汇流箱行业概述 - 光伏汇流箱是光伏发电系统中的关键接线设备 核心功能在于将多路光伏组串产生的直流电流进行汇流并联 经内部直流断路器 防雷器及熔断器等保护元件处理后 统一输送至逆变器实现并网发电[1] - 光伏汇流箱在光伏系统中承担电流汇集与桥接的关键角色 显著减少电池组件与逆变器之间的布线复杂度 提升系统整体结构的简洁性与运维便利性[1] - 光伏汇流箱从功能上分为三种 第一种为基本型 不带防反和监控功能 第二种带防反功能 不带监控功能 第三种既带防反功能又带监控功能 是光伏汇流箱中功能最全 成本和价格最高的[2] 光伏汇流箱分类与结构 - 光伏汇流箱的组成结构包括箱体 直流断路器 直流熔断器 防反二极管 数据采集模块 保护单元 人机界面[3] - 光伏汇流箱的发展经历了三代 第一代只有汇流 防雷的功能 第二代可以监控每一路的电流电压 还可以检测到光伏汇流箱的温度和湿度 第三代增加了失效报警 数据采集 无线数据传输等特性[4] 行业发展背景 - 光伏汇流箱主要应用在光伏电站中 可以实现电力并网 简化光伏发电系统连接线路 提升光伏发电系统可靠性[4] - 2024年全国光伏新增装机容量2.77亿千瓦 同比增长28% 其中集中式光伏新增装机容量1.59亿千瓦 分布式光伏新增装机容量1.18亿千瓦[4] - 2024年全国光伏累计装机容量8.87亿千瓦 同比增长45.2% 其中集中式光伏累计装机容量5.11亿千瓦 分布式光伏累计装机容量3.75亿千瓦[4] - 2025年1-7月全国光伏新增装机2.23亿千瓦 同比增长80.73% 累计装机容量11.1亿千瓦 同比增长50.8%[4] 行业产业链 - 光伏汇流箱产业链上游主要为原材料和组件 主要包括不锈钢 铝合金 塑料 防雷器 直流断路器 直流熔断器 传感器 接线端子 防反二极管 监控单元 数据采集模块等[5] - 产业链中游为光伏汇流箱的生产制造环节 产业链下游为应用领域 包括家庭光伏系统 工商业光伏系统 农业光伏系统 光伏电站等[5] - 直流断路器是整个光伏汇流箱的输出控制器件 主要用于线路的分/合闸 其工作电压高至DC1000V[5] - 2024年中国高压直流断路器行业市场规模约为13.58亿元 同比增长12.39%[5] 行业发展现状 - 中国光伏汇流箱行业市场规模从2017年的32.5亿元增长至2024年的92.5亿元 年复合增长率达16.12%[6] - 光伏汇流箱可迅速切断问题支路 避免系统整体瘫痪 同时有效抑制雷击 过流等风险 提供包括过载保护 防雷及绝缘状态监测在内的多重安全机制 保障电站稳定运行[6] 企业格局与重点企业 - 海外市场主要生产商包括法国施耐德 法国CITEL 德国汉森 芬兰菲宝斯 美国伊顿和日本Weidmuller等企业[7] - 中国光伏汇流箱行业代表企业包括阳光电源股份有限公司 特变电工西安电气科技有限公司 深圳市金宏威技术有限责任公司 湖北追日电气股份有限公司等[7] - 阳光电源股份有限公司2025年上半年光伏行业营业收入为225.13亿元 同比增长4.84%[8] - 深圳科士达科技股份有限公司2025年上半年营业收入为21.63亿元 同比增长14.35%[9] 行业发展趋势 - 光伏汇流箱正朝着高度智能化和数字化方向不断演进 借助物联网 大数据及云计算等新一代信息技术 集成更先进的数据采集 远程监控与智能诊断功能[10] - 提升效率与可靠性已成为汇流箱制造企业的核心目标 通过优化电路设计 选用高性能元器件以及强化散热与防护结构 新一代产品能够在极端环境下保持稳定运行[11] - 环保与可持续发展理念已全面融入光伏汇流箱的设计制造全过程 行业积极推行绿色设计 采用可回收材料及环保型表面处理工艺 减少产品全生命周期的碳足迹[12]

文章核心观点 - 藏粤直流工程开建将形成东西能源大动脉 西藏每年向大湾区输送430亿度电能 相当于三峡年发电量的一半[4] 该项目将缓解广东电力缺口并支持西藏经济发展[8][31][38] 广东电力需求与能源战略 - 广东作为中国经济和工业第一大省 2024年用电量达9121亿度 与日本全国用电量相当[9] - 尽管年发电量超7000亿度 仍存在巨大电力缺口 未来AI发展将进一步增加电力消耗[10][11] - 电力补充依赖核电扩容和西电东送 目前外送电力主要来自云南、贵州、广西等水电大省[15][16] 西藏能源开发潜力 - 西藏当前年发电量不足200亿度 但水能潜在蕴藏量达210GW 理论年发电潜力超万亿度[19] - 清洁能源开发符合碳中和趋势 仅雅江下游水电工程年发电量预计达3000亿度[6][20][22] - 藏粤直流工程对接玉曲河等流域"水风光一体化"基地 未来需更多电力天路实现资源外送[22][23][32] 藏粤直流工程技术与投资 - 工程全长2600多公里 采用特高压技术实现9毫秒极速输电 计划2029年建成[25][26][27] - 总投资2000亿元 其中直流项目直接投资532亿元 配套电源投资超1500亿元[30] - 建设面临高海拔、电网薄弱等世界级难题 但将创造输电能力最强等技术纪录[30] 区域经济协同效应 - 工程预计带动10万余人直接就业 显著促进西藏经济发展[31] - 西藏连续多个季度GDP增速第一 未来10年有望成为经济增长最快省份[38][39] - 超级工程集群包括万亿级雅江水电站、4000亿级新藏铁路等 推动西藏经济位次上移[40][42][43] 广东与西藏经济对比 - 广东GDP达141634亿元 人口12780万人 人均GDP11.1万元[36] - 西藏GDP仅2765亿元 人口370万人 人均GDP7.5万元 为全国经济最弱省[36][37] - 两地通过能源合作实现互补 广东从投资驱动转向创新驱动 西藏依托大基建实现追赶[35][45][46]

生物制造产业前景与战略价值 - 生物制造是可持续发展的前瞻领域 全球各国智库对此高度重视[4] - 本世纪末生物制造产品可覆盖70%化学制造产品 到2050年将占全球制造业1/3[4] - 2050年生物制造有望创造30万亿美元经济价值 当前产业规模不足8万亿美元[4] 生物制造技术代际演进 - 第一代生物制造以玉米为原料 第二代以秸秆为原料[5] - 第三代生物制造以二氧化碳为原料 称为未来生物制造[5] - 第三代技术普及将极大推动解决碳中和问题[5] 中国绿色生物制造战略意义 - 提供不减增长只减排放的发展新路径 破解发展与降碳两难命题[5] - 是破解发展与降碳两难命题的关键[5] - 系统推动中国绿色生物制造体系建设与发展 为全球可持续发展贡献中国方案[2] 未来十年关键技术突破方向 - 人工智能驱动的菌种智造[5] - 二氧化碳到长链化学品的生物转化[5] - 生物-化学耦合过程的集成与强化[5] 二氧化碳利用的科学与工程挑战 - 科学挑战在于高效捕获和活化惰性二氧化碳分子 需设计超越自然光合作用效率的全新酶催化剂和光-酶耦合系统[5] - 工程挑战在于将高效但脆弱的生物系统进行工程放大 设计稳定连续低成本运行的反应器[5] - 需从仿生走向超生 从实验室走向工厂 是从0到1再到100的全面挑战[5] 跨学科融合机制 - 构建项目共同体 围绕国家重大需求设立项目实现多学科协同攻关[6] - 构建平台共同体 建设跨学院共享实体平台促进多学科思想碰撞[6] - 构建人才共同体 通过双导师制跨学科课程培养具有跨界思维的新生科研力量[6] 人才培养体系改革 - 改革课程体系 增设信息科学人工智能工程伦理等跨学科课程[6] - 改变评价方式 鼓励前沿性探索性研究并容忍失败[6] - 重塑师生格局观 培养科学家+工程师+战略家的复合体 科研为解决真问题和满足国家战略需求[6] 中国在全球绿色科技竞争中的定位 - 中国正处于从并跑向领跑转变的关键阶段[7] - 在应用研究产业化和市场规模上已具备优势[7] - 倡导基于规则的开放国际合作模式 基础研究广泛开放 关键技术领域推行创新联盟模式 核心竞争力领域依靠自身突破[7] 非粮生物质高值化利用论坛 - 第五届论坛聚焦非粮生物基化学品和材料[9] - 设置生物质甲醇燃料乙醇生物沼气和可持续航空燃料等专场[10] - 包含生物质绿色预处理非粮糖生物基化学品和非粮生物基材料四大专场[12] - 设置非粮生物基青年论坛和100+科技成果展示与对接活动[12]

股价表现 - 国富氢能盘中涨幅最高超过14% 截至发稿时上涨13.6%至63.05港元 成交额达3.42亿港元 [1] 战略合作 - 公司与韩国Hylium Industries正式签署合作协议 共同开发韩国市场氢能产储输系统及解决方案 [1] - 合作标志着公司在东亚氢能市场布局迈出关键一步 为深耕韩国及周边业务搭建核心框架 [1] 合作基础 - 公司拥有氢能设备全产业链解决方案能力 核心设备研发及规模化生产能力突出 具备稳定氢源供应和海外出口优势 [1] - Hylium深耕韩国市场多年 对产业政策与需求洞察精准 低温储存及氢液化技术成熟 [1] - 韩国氢能供应链加速升级需要多元合作保障供应稳定 中国氢能凭借政策支持及全产业链优势成为区域合作优选 [1] 行业背景 - 碳中和进程加速推进 东亚已成为全球氢能核心板块 [1] - 本次合作既瞄准韩国本土需求 也有助于公司切入东亚氢能产业链 [1] - 跨区域合作为全球能源转型提供产业协作样本 共同构建氢能生态 [1]

本文来自微信公众号：国民经略 （ID：guominjinglve），作者：凯风，题图来自：视觉中国 最强的省和最弱的省，联动了。 日前，藏粤直流工程正式开建，跨越西藏、云南、广西、广东四省区，打造东西能源大动脉。 届时，西藏每年可向大湾区输送430亿度电能，相当于三峡年发电量的一半。 就在几个月前，总投资超1万亿的西藏雅江下游水电工程正式开工，预计年发电量约3000亿度。 ● 友电童 ● 用电量 一东一西，广东牵手西藏，影响有多大？ 一 广东，为何需要西藏的电？ 作为中国经济第一大省和工业第一大省，广东也是用电第一大省。 2024年，广东全年用电量达9121亿度，与日本一个国家基本相当。 虽然核电、海上风电发达，加上火电托底，广东年发电量超7000亿度，但远不够用。 考虑到未来AI对于电力的巨大消耗，作为人工智能第一省的广东，更要为电力未雨绸缪。 8344 5193 内蒙古 7355 9121 广东 6807 江苏 8487 8320 6773 山东 5478 4233 新疆 5307 4000 四川 浙江 6780 4984 2788 4646 云南 4629 2972 m 2 4957 4335 河北 3 ...

股价表现与交易数据 - 9月18日盘中下跌2.10%至8.87元/股 成交4442.72万元 换手率1.24% 总市值35.53亿元 [1] - 主力资金净流出606.21万元 大单买入占比9.89% 卖出占比23.54% [1] - 今年以来股价累计上涨34.19% 近5日跌2.21% 近20日跌4.31% 近60日涨19.38% [1] - 年内9次登上龙虎榜 最近7月17日净买入-5126.72万元 买入额占比6.65% 卖出额占比13.50% [1] 股东结构与分红记录 - 股东户数2.04万户 较上期减少4.18% 人均流通股19622股 较上期增加4.37% [2] - A股上市后累计派现3.44亿元 近三年累计派现2.04亿元 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入3.64亿元 同比下降17.74% [2] - 归母净利润6181.04万元 同比下降4.62% [2] 公司基础信息 - 主营业务为热电联产(95.17%) 储能电力(4.73%) 其他(0.10%) [1] - 所属申万行业为公用事业-电力-热力服务 概念板块涵盖小盘 碳中和 储能 QFII持股 增持回购等 [1]