贸易政策差异 - 美国对印度输美产品关税大幅提升至50% 而对中国加税计划推迟90天[1] - 美国财政部长表示印度存在套利活动 情况与中国完全不同[1][6] - 印度外交部指责美国政策不公平不公正不合理 国防部长取消访美行程[1] 产业影响分析 - 印度对美出口珠宝纺织等拳头产品可能从美国市场消失 预计出口降幅最高达80%[1] - 印度制造业占GDP比重从目标25%降至14.3% 激励计划补贴发放不足8%[3] - 苹果公司原计划将25%的iPhone产能转移至印度 现急于将货物运往美国[3] 经济数据影响 - 穆迪预警关税可能使印度GDP增速跌破6%[4] - 美国市场占印度出口18% 印度供应的美国仿制药易被替代[4] - 美国零售商表示对华加税全面恢复将使普通家庭年支出增加2400美元[3] 地缘政治因素 - 美国加税理由为印度大量购买俄罗斯石油 俄油占印度进口量45% 较战前增长40多倍[3] - 美印关系可能降至1998年核试验制裁以来最低点[8][9] - 印度网民呼吁抵制麦当劳可口可乐等美国品牌[4] 产业竞争力对比 - 中国在电动车锂电池等领域产能具有不可替代性[3][6] - 美国半导体企业游说政府放宽对华管制 担心失去中国市场[6] - 印度基础设施落后 40年未完成铁路修建[6]

美印贸易关系剧变 - 特朗普宣布将在两到三周内对印度征收二级关税 初步行动绕过中国直接针对印度 [1] - 美国对印度输美商品征收25%关税 理由包括印度对美设置高关税及与俄罗斯合作 随后基于进口俄罗斯石油理由再征25%关税 总体关税提高至50% 于8月27日生效 [1][2] - 若美俄谈判失败 美国可能将印度关税提高至200% 原定8月25日至29日的美印贸易磋商被临时取消 [5] 印度对美出口结构 - 印度对美主要出口商品及价值：工程商品176亿美元 电子商品100亿美元 珠宝99亿美元 药品87.2亿美元 石油产品58.5亿美元 棉纺织制品47.1亿美元 [2] - 美国关税可能影响印度约55%的出口额 涉及873亿美元商品 去年印度对美贸易顺差为458亿美元 [7] - 高额关税可能导致印度失去300亿至350亿美元海外销售额 拖慢GDP增长近一个百分点 [7] 印度石油进口动态 - 8月上半月印度日均石油进口量520万桶 其中38%来自俄罗斯 约200万桶/天 较7月160万桶/天上升 [5] - 通过减少从伊拉克（90→73万桶/天）和沙特（70→52.6万桶/天）的进口实现俄罗斯石油增量 [5] - 印度石油公司未收到政府调整采购指示 进口安排维持原状 [7] 行业受影响程度 - 劳动密集型行业受冲击显著 宝石珠宝行业约30%出口销往美国 [7] - 印度股市7月遭遇20亿美元资金外流 8月外资继续撤资 外国直接投资呈下降趋势 [9] 印度政府应对措施 - 莫迪政府坚持强硬立场 推行"自力更生"政策 推动"印度制造"战略 重点发展化肥、喷气发动机、电池等自主生产 [9] - 独立日演讲重申保护农民和劳动者利益 拒绝妥协损害民众福祉的政策 [9]

地缘政治与能源贸易 - 印度拒绝美国施压 继续购买俄罗斯石油 不考虑任何形式禁运[1][3] - 俄罗斯石油价格优势显著 每吨节省89美元 折扣比战前翻三倍[5] - 印度通过转售俄罗斯石油获利丰厚 年利润达160亿美元[5] 能源战略合作 - 印度与俄罗斯深化战略合作 计划在俄罗斯本土联合开采资源[6] - 印度同步增加阿联酋和沙特原油进口 保持能源供应链多元化[8] - 能源安全被视为国家刚需 直接关联14亿人口生存利益[3][14] 贸易政策与反制措施 - 美国对印度商品加征关税 部分品类税率叠加至50% 8月28日生效[8] - 印度启动"买国货"运动 推动本土替代进口 强化产业链自主性[8] - 印度积极拓展多元市场 与欧亚经济联盟洽谈自贸协议 扩大对中东及东南亚出口[12] 经济影响评估 - 关税措施预计使印度对美出口减少60% 药品和电子产品损失80%市场份额[10] - 整体GDP可能受到1%的直接影响 野村证券预估全年经济增速下调0.2个百分点[10] - 国内农民群体发起抵制美企运动 针对麦当劳和苹果等美国公司[12] 全球能源格局演变 - 印度坚持国家主权优先 拒绝政治绑架经济决策的行为模式[14] - 大国博弈中中间国家注重稳定能源命脉和经济底线[14] - 中俄印合作空间在美国压力下可能扩大 多极化趋势加速[14]

美印贸易冲突背景 - 印度从俄罗斯进口石油比例从不到1%大幅提升至42% [1] - 印度将低价俄罗斯原油加工为成品油后高价转售欧盟市场 [1] - 美国对印度加征25%额外关税使总关税达到50%水平 [3] - 印度近70%对美出口商品受到关税措施影响 [3] 受影响行业 - 纺织业和珠宝业等出口导向型行业面临严重冲击 [3] - 数百万相关产业工人就业受到直接威胁 [3] - 印度取消11%棉花进口关税作为反制措施 [5] - 民间出现抵制麦当劳、可口可乐等美国品牌的声音 [5] 印度战略调整 - 推行"印度制造"计划减少外部依赖 [5] - 计划在年底推出自主半导体芯片产品 [5] - 积极推进税制改革提升竞争力 [5] - 与英国签署自贸协定并加速与欧盟谈判 [7] - 寻求多元化出口市场降低对美国依赖 [7] 地缘政治影响 - 印度外交转向加强与中俄关系 [5] - 莫迪计划访华并与普京保持密切互动 [5] - 美国内部出现分歧 鲁比奥认为高关税将推动印度向中俄靠拢 [5] - 美国威胁切断对印度军事供应作为施压手段 [5] 未来走向 - 美印领导人可能在9月联合国大会期间会晤 [7] - 印度坚持不放弃购买俄罗斯石油的立场 [7][8] - 美国不愿完全失去印度这一战略伙伴 [8] - 冲突反映新兴国家与现有霸权之间的利益碰撞 [8]

美印贸易冲突与关税政策 - 印度总理莫迪在独立日庆典上誓言推进"印度制造"计划并保护农民利益 明确表示将化身"一堵墙"捍卫农业底线[1] - 特朗普对印度商品加征50%惩罚性关税 导致印度卢比汇率暴跌且外资加速撤离 GDP增速预测被下调1个百分点[3][18] - 印度采取反制措施包括取消国防部长访美行程 暂停采购美国斯特赖克装甲车 标枪反坦克导弹和P-8I反潜侦察机等武器装备[19] 新兴经济体联合行动 - 印度牵头巴西 南非 印尼等11个新兴经济体达成三点共识：建立本币结算通道 共享能源供应链 协调报复性关税措施 这些国家GDP总量占全球22%[3][21] - 巴西总统卢拉明确表态不向美国低头 将寻求中国 印度和俄罗斯等其他市场[21] - 印度探索使用人民币结算俄罗斯石油交易 此举可能撼动美元石油体系根基[19] 地缘政治格局变化 - 美俄阿拉斯加会谈持续近三小时但未签署正式文件 美国推迟对俄制裁并将经济施压转化为谈判筹码[10] - 美方默许中印继续购买俄罗斯石油 为俄能源出口保住关键市场[12] - 特朗普暂缓对从俄罗斯购买石油国家加征"次级制裁"关税 主要矛头原本指向中国和印度[6] 中印关系新动态 - 印度总理莫迪计划8月底访问中国参加上合组织峰会 这是七年来印度总理首次正式访华[23][28] - 印度放宽中资准入限制 塔塔集团与比亚迪展开电动车合作 并罕见采购15万吨中国豆油[23] - 中国外长王毅于8月18日至20日访问印度 利用美国推迟二级制裁创造的缓冲期协调立场[25] 农业与贸易谈判焦点 - 农业关乎印度约42%人口生计 开放美国转基因大豆和乳制品市场被视为政治自杀[14] - 特朗普要求印度全面开放农产品和消费品市场 实现美国商品零关税准入 并大规模购买美国能源产品[16] - 美印贸易谈判中农业保护成为核心争议点 印度坚持绝不妥协立场[14]

从特朗普的角度看，情况并不乐观。为了在美印新贸易协议中逼迫印度全面开放农产品市场，他上调了对印度的关税，并试图降低美国产品进入印度市场的 门槛。然而这些要求对于印度而言简直是无法承受之重。农业是莫迪政府的根基，支撑着大约42%的人口生计，一旦开放农产品市场，农民的利益必然受到 严重损害，莫迪的执政基础也会因此动摇。因此，无论特朗普施加多大的压力，印度都没有妥协的打算。 更为关键的是，莫迪已经发出了即将访华的信号。据《今日印度》等媒体报道，他计划于8月31日至9月1日赴中国天津参会，这将是印度总理在七年间首次 踏足中国。值得一提的是，近期中印关系已有所回暖，多位印度高官如多瓦尔、辛格和苏杰生相继访问中国，双方，暂停的多项合作机制也开始逐步恢复。 选择在此时访华，无疑是莫迪对美国施加压力的一种回应，明确表明印度将走自己的外交道路，而不会被美国牵着鼻子走。 总而言之，特朗普的"掀桌子"策略失败的根本原因在于，他错误地将印度视为可以肆意操控的对象，而未能真正理解印度的立场。作为一个新兴经济体，印 度渴望自主发展，而非成为美国的附庸。莫迪的访华以及与金砖国家的联手，释放出一个明确的信号：印度有其自身的利益考量，若希望印 ...

产能扩张与生产布局 - 苹果公司正在印度扩大iPhone生产规模 目前共有五家工厂投入生产 其中包括两家新近投产的基地[1] - 苹果将在印度生产全部四款iPhone17机型 并计划于下个月新品发布前启动生产 这是首次所有新款iPhone包括Pro系列都在印度完成生产并直接发货往美国[1] - 产能扩张包括塔塔集团位于泰米尔纳德邦霍苏尔的工厂以及富士康在班加罗尔机场附近新建的生产基地 这两家工厂最近刚刚投入生产[2] - 塔塔集团预计将在未来两年内承接印度iPhone总产量的一半[2] - 苹果在巴西生产少量标准版iPhone用于满足当地市场需求 巴西也可能被用作战略生产基地 未来或向美国供应部分低端机型[2] 供应链与出口表现 - 苹果正把面向美国市场的大部分iPhone产能迁至印度 以优化供应链并规避关税风险[2] - 随着供应链地域布局调整 印度iPhone出口额呈现显著增长 自今年4月以来印度已出口价值75亿美元的iPhone 上一财年全年iPhone出口总额为170亿美元[2] - 苹果持续扩大在印度的供应链体系 印度不仅承担iPhone制造任务 还逐渐参与到设计、研发与测试环节[4] 产品战略与新品规划 - 苹果为iPhone17制定核心策略 推出一款全新的精简版机型 该机型将在整体营销布局中扮演关键角色[3] - iPhone17发布标志着苹果五年来首次对高端iPhone进行重大设计更新 引入全新的后置摄像头系统 显著提升视频拍摄与变焦功能[3] - 苹果计划在印度生产新机型iPhone17e 该机型预计明年年初上市 将接替目前的iPhone16e[3] - 苹果已启动关于在印度生产iPhone18的初步讨论 相关工作计划在未来数周内加快推进[3] 印度制造战略定位 - 苹果长期目标是将印度打造为iPhone全球制造战略核心 公司首席执行官已公开承诺未来在美国市场销售的大部分iPhone将产自印度[4] - 苹果早在2017年就开始尝试在印度组装iPhoneSE 2021年借助印度政府补贴政策 多家供应商进一步扩大了本地生产规模[4] - 塔塔集团已成为印度境内唯一的iPhone组装厂商 2023年底收购了纬创位于卡纳塔克邦的苹果工厂 同时获得了邻近金奈的和硕工厂控股权[4]

中美贸易政策对印度的影响 - 美国宣布对印度商品加征25%关税 总税率达到50%创历史新高[1] - 关税措施可能导致印度对美出口骤降60% GDP缩水近1%[3] - 印度半导体产业在关税生效当月出口下降10% 美国市场份额被越南和墨西哥抢占[5] 印度应对贸易压力的战略调整 - 莫迪政府与巴西商议将双边贸易额提升至200亿美元 并扩大南方共同市场与印度贸易协定[5] - 印度通过改善对华关系缓解关税压力 恢复对中国公民旅游签证并重启对话机制[5] - 关税倒逼印度加快半导体和汽车零部件等领域的产业升级[8] 中印关系回暖的驱动因素 - 能源安全共同利益：中印同为俄罗斯能源大客户 美国次级关税威胁两国供应链[6] - 边境管控取得进展：中印举行边界问题特别代表第24次会晤 军队对峙情况缓和[6] - 多边机制合作：中国担任上合组织轮值主席国 莫迪计划参加天津峰会寻求更多合作[8] 地缘政治格局变化 - 特朗普暂缓对中国购买俄油加征关税计划 但对印度实施强硬关税措施[1] - 印度对美贸易顺差达457亿美元 美国缺乏有效反制手段[8] - 中印关系改善使印度能在中美之间实现战略平衡[8]

特朗普政府针对巴西、印度开出了创纪录的50%关税，且当下谈判均无进展。 当地时间18日，巴西财政部长费尔南多·阿达表示，因50%关税，巴西与美国陷入僵局，他坚称，问题 的解决更多地取决于美方解决问题的意愿。 惠誉在今日最新发布的报告中称，美国持续的关税上调可能会导致印度2026财年6.5%的国内生产总值 （GDP）增长预期下调，并间接拖累企业业绩。 巴西美国谈判陷入僵局 美国和巴西关于关税减免的谈判并不顺利。阿达曾在11日表示，他与美国财政部长贝森特原定13日举行 的视频会谈被取消。阿达称，此次会谈因巴西国内极右翼势力向美方施压而被临时撤销。 不久之后，贝森特出现在社交媒体上，与巴西前总统博索纳罗之子爱德华多·博索纳罗合影。几个月 来，这位巴西议员一直在华盛顿游说，要求对审判其父亲的法官实施制裁。 目前，美方要求巴西最高法院停止对博索纳罗的审判。18日，阿达表示："美国正试图将一项在宪法上 不可能实现的解决方案强加给巴西。僵局已经形成，这是一个无法满足的要求。" 阿达解释道，根据巴西宪法，巴西最高法院独立于政府。当被问及如何打破僵局时，阿达说："要建立 （对话）渠道，需要在这边和那边都找到一个出口。这边的出口 ...

当地时间18日，巴西财政部长费尔南多·阿达表示，因50%关税，巴西与美国陷入僵局，他坚称，问题 的解决更多地取决于美方解决问题的意愿。 印度方面，美国从8月7日开始对印度输美商品征收25%的关税。但8月6日美国总统特朗普签署行政令， 以印度"以直接或间接方式进口俄罗斯石油"为由，对印度输美产品征收额外的25%关税。新关税措施将 在8月27日实施，届时印度的纺织品、珠宝首饰、汽车零部件、海产品等主要出口商品将课以50%的重 税，而像苹果手机等电子产品，以及医药产品仍将享受关税豁免待遇。 新关税措施还有一周多即将生效，但美印谈判进展不畅。据最新报道，美国贸易代表办公室原定于本月 25-29日访问新德里的计划已被取消。报道称，双方仍在进行接触，但新的谈判时间表尚未最终确定。 特朗普政府针对巴西、印度开出了创纪录的50%关税，且当下谈判均无进展。 欧盟和南方共同市场于去年年底就这项重磅贸易协议结束了谈判，该协议将创造一个拥有7亿人口的市 场。然而，该协议仍必须克服法国和其他欧盟国家对该协议的抵制，这些国家担心该协议将对欧洲农民 产生影响。 阿达表示，卢拉与法国总统马克龙的交涉时间很长，"（他）与马克龙的沟通更加顺畅、 ...