公司2025年度业绩预告 - 预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为亏损1150万元至850万元 [1] - 与上年同期相比 亏损额预计减少5311.87万元至5011.87万元 [1] - 预计2025年度扣除非经常性损益的净利润为亏损1350万元至950万元 [1] - 扣非净利润亏损额与上年同期相比 预计减少5218.08万元至5618.08万元 [1] 业绩变动主要原因：收入端 - 公司营业收入自2025年第二季度开始逐季创历史新高 [1] - 部分品类延续去年旺盛的测试需求 部分存量客户终端需求好转 [1] - 新拓展客户的新产品陆续导入并实现量产测试 [1] - 高算力、存储、汽车电子、工业控制、特种芯片等相关芯片的测试收入同比大幅增长 [1] 业绩变动主要原因：成本费用端 - 公司持续布局的产能陆续释放 导致折旧、摊销、人工、电力、厂房费用等固定成本持续上升 [1] - 公司发行可转换公司债券仍存续 使得财务费用较上年同期有所增加 [1]

公司2025年度业绩预告 - 预计2025年度净利润为5660.83万元至7547.78万元，同比下降40%至55% [1] 业绩下滑主要原因 - 新能源汽车业务因客户降价压力等原因导致毛利率下降明显 [1] - 公司2025年发行可转换公司债券，相应计提的财务利息支出增加 [1] - 海外项目扩张处于投入期，阶段性影响整体盈利 [1]

担保事项进展 - 公司全资子公司浙江科博达工业有限公司于2026年1月28日与建设银行嘉兴秀洲支行签署《本金最高额保证合同》，为全资孙公司科博达（嘉兴）汽车电子有限公司提供最高额保证，最高本金余额为10,000万元人民币，保证期间为2026年1月28日至2031年1月27日 [2] - 本次担保无反担保，担保方式为连带责任保证，担保范围包括主合同项下债务本金、利息、违约金、赔偿金及债权人实现债权的费用等 [2][6] - 该担保事项已根据公司于2025年4月23日召开的董事会、监事会及2025年5月16日召开的2024年年度股东大会审议通过的授权执行，授权担保总额度不超过250,000万元人民币，本次担保在授权范围内，无需另行审议 [3][4] 被担保方及担保必要性 - 被担保方科博达嘉兴汽车电子有限公司为公司全资孙公司，经营稳定、资信良好、偿债能力较强，且无逾期债务发生 [8] - 本次担保主要为满足该孙公司生产经营及业务发展的资金需求，有利于提高公司整体融资效率，担保风险在可控范围内，符合公司整体利益 [8][9] 公司累计担保情况 - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保总额为154,600万元人民币，占公司最近一期经审计净资产的29.50% [10] - 所有对外担保均为公司及控股子公司对控股子公司提供，公司无逾期担保 [10] 再融资申请进展 - 公司于2026年1月28日收到上海证券交易所出具的受理通知，上交所决定受理公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请 [12] - 该发行事项尚需通过上交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施，最终能否通过审核及注册存在不确定性 [13]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润约1.49亿元至1.92亿元 [1] - 预计净利润比上年同期增加7770.37万元至1.21亿元，同比增幅为109.62%至171.27% [1] - 业绩大幅增长主要源于公允价值变动收益和投资收益同比大幅增加 [1] 业绩变动原因 - 公司认购了厦门金达威集团股份有限公司发行的可转换公司债券 [1] - 公司放弃了中普生物制药有限公司股权的优先购买权 [1] - 上述两项操作带来了公允价值变动收益和投资收益的大幅增加，从而推高了净利润 [1] 行业技术动态 - 半固态电池技术有望在2025年搭载于多款新车型 [1] - 行业各大厂商正积极准备，动力电池技术迎来迭代之年 [1]

可转债发行概况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券354.29万张 每张面值人民币100元 发行总额为35,429.00万元 [1] - 可转债期限为自发行之日起六年 即2025年3月13日至2031年3月12日 [1] - 该可转债于2025年4月7日起在上海证券交易所上市交易 债券简称“浩瀚转债” 债券代码“118052” [1] 控股股东初始配售情况 - 公司控股股东、实际控制人张跃先生初始配售“浩瀚转债”890,860张 约占可转债发行总量的25.14% [2] 控股股东持股变动情况 - 截至2026年1月26日 控股股东张跃先生通过集中竞价方式合计减持“浩瀚转债”487,590张 [2] - 此次减持占可转债发行总量的13.76% [2]

公司融资进展 - 千红制药于2026年1月23日收到深圳证券交易所出具的受理通知书 深交所对公司报送的向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件进行了核对 认为申请文件齐备 决定予以受理 [1] - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需通过深交所审核 并获得中国证券监督管理委员会作出同意注册的批复后方可实施 [1] - 最终能否通过深交所审核并获得证监会作出同意注册的批复及其时间尚存不确定性 [1]

公司融资进展 - 肇民科技于2026年1月22日收到深圳证券交易所出具的受理通知 深交所决定受理公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件 [1] - 本次发行可转换公司债券事项尚需通过深交所审核 并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 [1]

核心观点 - 山东凯盛新材料股份有限公司发行的“凯盛转债”因触发有条件赎回条款，公司决定行使提前赎回权利，赎回完成后该可转债将摘牌 [10][26][33] - 本次赎回涉及金额极小，绝大部分债券已在赎回前完成转股，对公司财务影响有限，但转股行为增强了公司资本实力 [18][19] 可转债发行与上市情况 - 公司获准向不特定对象发行可转换公司债券650.00万张，每张面值100.00元，募集资金总额为650,000,000.00元 [2][27] - “凯盛转债”于2023年12月15日起在深圳证券交易所挂牌上市交易，债券代码“123233” [3][27] 转股条款与价格调整 - “凯盛转债”转股期自2024年6月5日起，至2029年11月28日止，初始转股价格为20.26元/股 [4][28] - 因公司实施多次权益分派，转股价格经历四次下调：从20.26元/股调整为20.11元/股，再调整为20.06元/股，随后调整为20.01元/股，最终调整为19.96元/股 [5][6][7][29] 有条件赎回条款触发 - 赎回条款规定，在转股期内，若公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回 [8][31] - 自2025年11月11日至2025年12月22日，公司股票已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，具体为：有5个交易日不低于26.013元/股，有10个交易日不低于25.948元/股，从而触发赎回条款 [10][33] - 公司董事会于2025年12月22日审议通过提前赎回议案 [10][33] 赎回具体安排与结果 - 赎回价格为100.10元/张，计算方式为债券面值100元加上当期应计利息约0.10元/张 [12][34] - 赎回登记日为2026年1月14日，赎回日为2026年1月15日，债券自2026年1月12日起停止交易，自1月15日起停止转股 [15][16][17][36] - 投资者赎回款到账日为2026年1月22日 [2][17] - 截至赎回登记日，尚有5,869张“凯盛转债”未转股，公司本次赎回数量为5,869张，支付赎回款总额为587,486.90元 [18][36] - 赎回面值总额为586,900元，仅占发行总额650,000,000元的0.09% [19] 赎回影响与摘牌 - 本次赎回不会对公司的财务状况、经营成果及现金流量产生重大影响 [19] - 截至赎回登记日，“凯盛转债”累计转股增加公司股本32,534,229股，短期内摊薄每股收益，但中长期增强了资本实力并减少了未来利息费用 [19][22] - “凯盛转债”将于2026年1月26日在深圳证券交易所摘牌，原因为存续期内可转债全部赎回 [21][26][37]

贵燃转债核心条款与发行概况 - 公司于2021年12月27日公开发行面值总额为100,000.00万元（10亿元）的可转换公司债券，债券简称“贵燃转债”，债券代码“110084”，该债券于2022年1月18日在上海证券交易所上市交易 [3][4] - 本次可转债期限为6年，自2021年12月27日至2027年12月26日，票面利率采用累进利率，第一年至第六年分别为0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、1.80%、2.00% [6][7] - 债券初始转股价格为10.17元/股，转股期限自2022年7月1日起至2027年12月26日止 [12][13] 转股价格调整与向下修正 - 公司于2022年5月16日将“贵燃转债”的转股价格由10.17元/股向下修正为7.22元/股，修正依据为股东大会召开前二十个交易日公司股票交易均价7.22元/股 [20] - 因实施2021年度利润分配（每10股派发现金股利0.47元），转股价格于2022年5月30日由7.22元/股调整为7.18元/股 [21] - 因实施2023年度利润分配（每10股派发现金股利0.36元），转股价格于2024年6月7日由7.18元/股调整为7.15元/股 [22] - 因实施2024年前三季度利润分配（每10股派发现金红利0.15元），转股价格于2025年1月13日由7.15元/股调整为7.14元/股 [23] - 因实施2024年度利润分配（每10股派发现金股利0.21元），转股价格于2025年6月16日由7.14元/股调整为7.12元/股 [24] - 因实施2025年中期利润分配（每股派发现金红利0.01423元），转股价格自2025年9月17日起由7.12元/股调整为7.11元/股 [25] 赎回与回售条款 - 到期赎回条款：债券期满后五个交易日内，公司将以债券面值的110%（含最后一年利息）的价格赎回全部未转股债券 [26] - 有条件赎回条款：在转股期内，若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，或本次可转债未转股余额不足3,000万元时，公司有权按面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分债券 [27][28] - 有条件回售条款：在债券最后两个计息年度，若公司股票连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%，债券持有人有权按面值加当期应计利息的价格回售给公司 [30] - 附加回售条款：若募集资金用途发生重大变化且被中国证监会认定为改变用途，债券持有人享有一次按面值加当期应计利息回售的权利 [31] 公司董事变动情况 - 公司董事发生变更，邓学光先生与李永瑞先生辞去董事职务，经公司董事会及股东会审议通过，选举张径女士和吴智勇先生为公司新任董事 [34] - 新任董事张径女士，1987年2月生，拥有法律硕士学历，现任贵州乌江能源投资有限公司总法律顾问，具备丰富的国有企业法律事务管理经验 [35] - 新任董事吴智勇先生，1975年12月生，拥有经济学及工商管理双硕士学位，现任丰厚投资管理（北京）有限公司董事长，并兼任交控科技股份有限公司独立董事，具备深厚的金融投资背景 [36] 其他重要事项 - 本次可转债的信用评级自发行以来维持稳定，主体及债券信用评级均为AA级，评级展望为稳定 [33] - 本次债券的受托管理人为红塔证券股份有限公司 [33] - 报告认为，此次董事变动属于公司经营过程中的正常事项，决策程序合规，不会对公司日常管理、生产经营及偿债能力产生重大不利影响 [37]

上银转债付息安排 - 本次付息对应的计息期间为2025年1月25日至2026年1月24日，可转债票面利率为3.50%（含税）[3] - 按每张可转债面值100元计算，持有人每张可获利息3.50元（含税），扣税后实际到手金额根据持有人税负类型有所差异[3] - 付息债权登记日为2026年1月23日，原定付息日2026年1月25日因非交易日顺延至1月26日，该日同时作为除息日与兑息日[3] 上银转债基本信息 - “上银转债”于2021年1月25日公开发行，发行规模达200亿元[3] - 本次付息是其存续期间的常规付息安排，后续将按照募集说明书约定履行信息披露及兑付义务[3] 市场表现 - 截至公告披露日，上海银行股价报9.79元/股，涨幅1.35%[3] - “上银转债”价格为128.015元，涨幅0.41%[3]