全球国债市场动态 - 中国7月减持美国国债257亿美元，持仓规模降至2009年以来新低 [1] - 桥水创始人警告美国债务危机对全球货币体系构成威胁 [2] - 英国央行缩减长期国债抛售规模，被分析师解读为承认此前操作损害公共财政 [3] 中国债券市场发行 - 科技部数据显示，已有288家主体发行了超过6000亿元人民币科技创新债券 [5] - 厦门市计划发行92.24亿元人民币地方政府债券，其中包含14.61亿元“特殊”新增专项债 [6] - 中国太保完成发行155.56亿港元零息可转换债券 [7] 公司债券发行与付息 - 中国铁建地产成功发行10亿元人民币公司债券，票面利率为2.52% [8] - 广州港集团2025年第二期公司债券发行利率确定为1.96% [9] - 绿城10亿元人民币中期票据即将付息，本计息期债项利率为3.95% [10] - 华夏幸福“20幸福01”公司债券将于9月21日到期，公司正在制定偿付方案 [11] 新兴市场债券前景 - 贝莱德认为外资涌入将推动印度债券市场迎来反弹行情 [4]

本报讯(记者郭冀川)9月18日，国务院新闻办公室举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会， 科技部部长阴和俊在介绍"十四五"时期科技创新发展成就时表示，这五年，科技创新能力稳步提升，科 技强国根基不断夯实。 阴和俊列举了多项数据，如科技投入持续增加，2024年全社会研发投入超3.6万亿元，较2020年增长 48%；研发投入强度达到2.68%，超过欧盟国家平均水平；研发人员总量世界第一。基础研究水平进一 步提升，基础研究经费达2497亿元，较2020年增长超过70%，在量子科技、生命科学、物质科学、空间 科学等领域取得一批重大原创性成果，高水平国际期刊论文数量和国际专利申请量连续五年世界第一。 阴和俊表示，这五年，科技体制改革持续深化，创新创造活力充分释放。科技金融体制进一步健全，推 出科技金融政策"组合拳"，各部门各地方积极行动、加快落实，2021年以来，科创板首发上市376家企 业，首发募资超6000亿元，2025年科技创新和技术改造再贷款达到8000亿元。 三是提升资本市场服务科技创新的能力。健全资本市场"绿色通道"机制，为突破关键核心技术的科技领 军企业上市融资、并购重组、债券发行等提供便利； ...

债券发行 - 九安医疗成功注册科技创新债券 注册规模40亿元人民币 成为天津市首单民营科技型企业科技创新债券项目[1] 公司概况 - 九安医疗成立于1995年8月22日 2010年6月10日在深交所上市 股票代码002432[2] - 公司专注于健康类电子产品和智能硬件研发生产 同时搭建移动互联网"智能硬件+移动应用+云端服务"个人健康管理云平台[2] - 2021年成为国内首家获得美国FDA新冠抗原自测试剂盒EUA认证的企业 产品通过亚马逊等渠道覆盖全球市场[2] - 2023年入选《财富》中国500强 在美国 法国等地设立子公司开展跨国业务[2] 法律服务 - 中银律所合伙人聂东律师与张晓强律师为债券注册提供专项法律顾问服务 业务领域涵盖证券与资本市场 投资与并购[1][4]

据《中国金融》杂志，2023年10月，中央金融工作会议明确要求做好"五篇大文章"，科技金融位居首 位。2025年政府工作报告提出"推进高水平科技自立自强"。2025年5月，中国人民银行、中国证监会联 合发布《关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告》，引导债券资金更加高效、便捷、低成本投向科 技创新领域。在此背景下，科技创新公司债券（简称科创债）作为直接融资工具的创新实践，逐渐成为 提升科技企业直接融资效率、促进"科技—产业—金融"良性循环的关键抓手。 据证券时报，科创债是由科技创新领域相关机构发行，或者募集资金主要用于支持科技创新领域发展的 信用债，是金融"五篇大文章"在科技金融的具体体现。作为债券市场支持科技创新发展的新兴融资工 具，科创债高度契合新质生产力发展需求，是推动加快构建科技金融体制的关键一环。随着我国债券 ETF的不断壮大，科创债ETF有望发展成为债券ETF拼图中的重要一块。 天弘中证AAA科创债（159111）ETF9月12日宣布发售，已于当日（9月12日）结募。ETF作为场内交易 工具，进行指数化投资；持仓透明，每日公布PCF清单；交易便捷，T+0买卖交易，资金使用效率高。 天弘中证AAA科 ...

债券发行背景 - 公司第九届董事会第八次会议于2024年4月25日审议通过超短期融资券发行议案[1] - 2023年年度股东大会于2024年5月21日批准注册发行不超过60亿元超短期融资券[1] - 交易商协会2024年8月30日核准接受60亿元超短期融资券注册 额度有效期2年[1] 本期债券发行 - 2025年9月10日在全国银行间市场发行2025年度第八期科技创新债券[2] - 本期发行总额为5亿元[2] - 募集资金于2025年9月11日全额到账[2] 信息披露 - 本期科创债相关文件已在中国货币网和上海清算所网站刊登[2]

融资活动 - 公司董事会于2024年4月25日通过发行超短期融资券议案[1] - 2024年8月30日获得交易商协会60亿元注册额度[1] - 2025年9月10日在全国银行间市场发行科技创新债券[1] 债券发行详情 - 债券简称为"25桐昆SCP008(科创债)" 发行总额5亿元[1] - 期限260日 发行利率1.84%[1] - 资金于2025年9月11日全额到账[1] 市场认购情况 - 合规申购家数8家 申购金额9.2亿元[1] - 有效申购家数6家 申购金额5.7亿元[1]

指数发布与产品创新 - 浦发银行携手中债资信联合发布"浦发银行-中债资信科创债指数（CBR60001.WI）" [1] - 浦银理财同步发布首只挂钩该指数的理财产品（季季鑫-科技金融主题优享） [1] - 指数发布会在北京金融资产交易所举办 近100位科创债发行人和投资机构代表参会 [1] 指数构成与覆盖范围 - 指数样本券达514只 覆盖325家发债主体 [2] - 涵盖人工智能、集成电路、新能源、高端装备制造等多个战略性新兴产业 [2] - 指数选取新发行的科技创新债券及符合浦发银行筛选标准的科创债 [2] 市场意义与创新价值 - 为债券市场运行提供四项创新：丰富债券科技板估值曲线、理财产品投资组合、资管机构产品创新工具及投资者分享科技企业成长渠道 [2] - 指数运行充分反映科创债市场表现 为资产管理机构提供有效工具组合 [2] - 为投资者提供可资衡量的业绩比较基准 [2]

产品发布 - 浦发银行与中债资信联合发布"浦发银行-中债资信科创债指数（CBR60001.WI）" [1] - 浦银理财同步发布首只挂钩该指数的理财产品（季季鑫-科技金融主题优享） [1] - 指数样本券达514只 覆盖325家发债主体 涵盖人工智能、集成电路、新能源、高端装备制造等战略新兴产业 [1] 市场意义 - 指数是深化债券"科技板"建设的重要实践 [1] - 为债券市场运行做出四项创新：丰富债券科技板估值曲线、理财产品投资组合、资管机构产品创新工具、投资者分享科技企业成长渠道 [1] - 指数运行充分反映科创债市场表现 为资产管理机构提供有效工具组合 为投资者提供可资衡量的业绩比较基准 [1] 公司战略 - 浦发银行将科技金融作为"数智化"战略主赛道深入推进 [2] - 持续完善科技金融产品服务 搭建"股、债、贷"一站式科技金融服务体系 [2] - 牵头主承销多只全国首批科技创新债券 率先落地15年期超长期限科创债、民营股权投资机构科创债 [2]

债券发行背景 - 公司于2023年7月7日股东大会审议通过公开发行公司债券、中期票据和超短期融资券的议案 [1] - 2023年11月获得中国银行间市场交易商协会中期票据注册 注册金额20亿元 有效期2年 [1] 历史发行情况 - 2024年度第一期中期票据于2024年4月24日完成发行 发行总额60,000万元 发行利率2.64% [1] - 2025年度第一期中期票据于2025年4月7日完成发行 发行总额70,000万元 发行利率2.18% [3] 本期债券发行详情 - 2025年度第二期科技创新债券于2025年9月4日完成发行 [3] - 发行总额70,000万元 发行利率1.95% 期限3年 [3] - 起息日2025年9月4日 兑付日2028年9月4日 [3] - 债券代码102583757 债券简称MTN002(科创债) [3] 申购情况 - 合规申购家数14家 合规申购金额157,000万元 [3] - 有效申购家数7家 有效申购金额72,000万元 [3] - 最高申购价位2.25 最低申购价位1.92 [3] 承销安排 - 簿记管理人为上海银行股份有限公司 [3] - 主承销商为上海银行股份有限公司 [3] - 联席主承销商为渤海银行股份有限公司 [3] - 主承销商自营资金获配14,000万元 占发行规模20% [5] - 联席主承销商自营资金获配4,000万元 占发行规模5.71% [5] 信息披露与合规 status - 发行文件在北京金融资产交易所网站公告 [5] - 经信用中国网站核查 公司不属于失信责任主体 [5]

科技创新债券发行主体要求 - 对发行人企业规模、财务指标等不设置具体要求，支持民营企业、地方国企、中央企业等各类机构注册发行 [1] - 重点支持民营企业、首次发行人、科技属性强的科技型企业以及长期致力于科创投资的专业股权投资机构注册发行 [1] - 实施注册制管理，关注注册材料信息披露情况和行业政策落实情况，要求严格执行防范化解地方债务风险管理政策 [1] 科技型企业认定标准 - 至少具备一项经有关部门认定的科技创新称号的企业，包括高新技术企业、科技型中小企业、"专精特新"中小企业等6项称号 [2] - 相关称号以行业主管部门认定的名单为准，主承销商需在专项尽调报告中说明称号依据 [2] - 高新技术企业认定需按照《高新技术企业认定管理办法》且处于存续期内 [2] - 科技型中小企业需按照《科技型中小企业评价办法》管理的科技型中小企业信息库在库企业 [2] 专利及著作权要求 - 形成核心技术和应用于主营业务并能够产业化的发明专利合计30项以上，或具有50项以上著作权的软件行业企业 [3] - 企业主营业务需聚焦科技相关产业且专利服务于主营业务，包括高技术制造业、高技术服务业等 [3] - 专利应与主营业务具有紧密关联性，针对关键技术环节、核心生产工艺等形成的创新成果 [3] - 发行人需在募集说明书中披露主营业务所属科技相关产业及专利相关情况 [3] 其他科技型企业认定 - 支持由中央部委评定且处于存续期内的科技型企业，如国家企业技术中心、智能制造示范工厂等 [4] - 具体范围以行业主管部门认定的名单为准 [4] 信息披露要求 - 发行人应在募集说明书中披露称号的具体情况，包括称号名称、认定机构、政策依据及有效期等 [5] - 主承销商应在专项尽调报告中明确称号具体情况并提供依据文件 [5] - 律师应在法律意见书中对上述情形发表明确意见 [5] 募集资金用途 - 科技型企业可通过控制型并购、增强型并购、参股型并购等方式进行股权投资 [6] - 可用于基金出资，投向需为高技术制造业、高技术服务业等科技相关产业 [6] - 不得使用募集资金通过二级市场进行股权收购 [6] - 支持通过协议转让、参与定增以获得或增强上市科技相关产业企业的控制权 [6] 基金出资具体要求 - 作为基金管理人（GP）的发行人可将募集资金用于备案前基金出资 [7] - 作为有限合伙人（LP）的发行人需等拟投基金完成备案后使用募集资金 [7] - 发行人应承诺募集资金符合相关法律法规，基金不涉及承诺不当收益、资金池业务等 [7] - 需在存续期间定期公告披露基金备案及运营情况 [7] 财务报告有效期延长 - 企业可申请适当延长年度、半年度、季度财务报告有效期，最多延长期不超过两个月 [8] - 适用情形包括科技创新实力较强且首次注册发行的科技型企业及民营股权投资机构等 [8] - 主承销商在发行前变更流程中提交延长有效期的申请，交易商协会进行集体评议 [8] 财务报告延期信息披露 - 需披露不刷报具体安排和情形，在募集说明书"重要提示"章节补充相关内容 [9] - 需说明发行人不涉及重大资产重组、重要事项、股权委托管理等情形 [9] 分担工具增信披露 - 债券名称中可标识为"XX公司202X年度第X期科技创新债券（分担工具）" [10] - 在发行文件的"发行基本情况"章节披露获得分担工具支持 [10] - 在募集说明书重要提示章节增加"本期债券运用科技创新债券风险分担工具"的提示 [10] - 可根据增信机构要求在募集说明书中增设单独章节进行特别约定 [10]