公司上市进程与发行概况 - 深圳市恒运昌真空技术股份有限公司首次公开发行A股并在科创板上市的申请已于2025年11月14日获上海证券交易所上市审核委员会审议通过，并获中国证监会注册同意 [1] - 本次发行由中信证券担任保荐人及主承销商，发行股份数量为1,693.0559万股，全部为公开发行新股 [1] - 本次发行网上与网下申购将于2026年1月16日（T日）进行 [1] 发行方式与配售安排 - 本次发行采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式进行，发行与承销工作由保荐人负责实施 [2] - 战略配售投资者包括中信证券投资有限公司、中信证券资管恒运昌员工参与科创板战略配售集合资产管理计划，以及与公司经营业务具有战略合作关系的企业 [2] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%限售期为自上市之日起6个月 [12] - 战略配售股份有不同限售期：保荐人相关子公司中证投资获配股票限售24个月，员工资管计划及其他战略投资者限售12个月 [12] - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通 [11] 定价与询价过程 - 发行人和保荐人通过网下初步询价直接确定发行价格，未进行累计投标询价 [3] - 在初步询价剔除环节，将拟申购价格高于93.47元/股的配售对象全部剔除，并对特定条件下的部分申购进行了剔除，共计剔除278个配售对象，对应拟申购总量104,300万股，约占剔除无效报价后申报总量3,486,450万股的2.9916% [3] - 最终协商确定的发行价格为92.18元/股 [4] - 本次发行定价未超过剔除最高报价部分后，各类网下投资者剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值92.7079元/股 [6] 估值与市盈率分析 - 按发行后总股本计算，本次发行价格92.18元/股对应的2024年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为48.39倍 [5][9] - 公司所属行业为“C35专用设备制造业”，截至2026年1月13日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为39.84倍 [6] - 公司本次发行市盈率48.39倍高于行业平均市盈率39.84倍，但低于同行业可比公司平均静态市盈率 [9] - 在计算可比公司市盈率算术平均值时，剔除了先进能源工业、富创精密、珂玛科技等极值 [9] 募集资金情况 - 公司招股意向书中披露的募集资金需求金额为146,900.00万元 [10] - 按发行价格92.18元/股和发行数量1,693.0559万股计算，预计募集资金总额为156,065.89万元，扣除发行费用（不含增值税）14,690.13万元后，预计募集资金净额为141,375.76万元 [11] - 本次发行对应融资规模156,065.89万元，高于公司披露的募集资金需求金额146,900.00万元 [10] 投资者申购与缴款 - 本次网下发行提交有效报价的投资者数量为248家，管理的配售对象为7,899个，有效拟申购数量总和为3,167,840万股，为战略配售回拨后网下初始发行规模的3,341.09倍 [9] - 网下投资者应根据公告，于2026年1月20日（T+2日）16:00前足额缴纳新股认购资金 [15] - 网上投资者中签后，应确保其资金账户在2026年1月20日（T+2日）日终有足额认购资金 [15] - 网下和网上投资者放弃认购的股份将由保荐人（主承销商）包销 [15] 发行后续流程与可能情形 - 发行结束后，需经上交所批准方能上市交易；若未能获批准，公司将按发行价加算同期存款利息返还申购款项 [13] - 网上、网下申购结束后，发行人和保荐人将根据总体申购情况决定是否启用回拨机制，以调节网上网下发行数量 [14] - 若扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%，保荐人将中止本次新股发行 [15]

发行概况 - 深圳市恒运昌真空技术股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）并在科创板上市的申请已于2025年11月14日获上交所上市委审议通过，并获中国证监会注册同意 [1] - 本次发行的保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司 [1] - 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式进行 [1] 发行规模与结构 - 本次发行股份总数量为1，693.0559万股 [2] - 初始及最终战略配售数量均为338.6111万股，占发行总数量的20.00% [2] - 战略配售回拨后、网下网上回拨机制启动前，网下发行数量为948.1448万股，占扣除战略配售后发行数量的70.00%；网上发行数量为406.3000万股，占扣除战略配售后发行数量的30.00% [2] - 本次发行价格为人民币92.18元/股 [3] 网上申购与中签情况 - 网上发行有效申购户数为6，516，284户，有效申购股数为24，795，718，000股 [7] - 网上发行初步中签率为0.01638589% [7] - 由于网上发行初步有效申购倍数约为6，102.81倍，超过100倍，发行人与保荐人决定启动回拨机制 [8] - 回拨机制将扣除最终战略配售部分后本次公开发行股票数量的10%（即135.4500万股）从网下回拨到网上 [8] - 回拨后，网下最终发行数量为812.6948万股，约占扣除战略配售后发行数量的60.00%；网上最终发行数量为541.7500万股，约占扣除战略配售后发行数量的40.00% [8] - 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02184853% [8] 发行流程与安排 - 公司于2026年1月16日（T日）通过上交所交易系统网上定价初始发行A股406.3000万股 [3] - 发行人与保荐人定于2026年1月19日（T+1日）进行本次发行网上申购摇号抽签仪式 [9] - 网上摇号中签结果将于2026年1月20日（T+2日）公布 [9] - 网下与网上投资者需在2026年1月20日（T+2日）及时足额缴纳新股认购资金 [4] 发行相关机制 - 本次网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期限为自发行人上市之日起6个月，其余90%股份无限售期 [5] - 当网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不低于扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，投资者放弃认购的股票由保荐人（主承销商）包销 [4] - 当网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，发行人和保荐人将中止本次新股发行 [6]

发行核准与基本信息 - 深圳市恒运昌真空技术股份有限公司首次公开发行A股并在科创板上市的申请已于2025年11月14日获上海证券交易所上市委审议通过，并获中国证监会注册同意[1] - 公司股票简称为“恒运昌”，扩位简称为“恒运昌股份”，股票代码为“688785”[2] - 本次发行的保荐人及主承销商为中信证券股份有限公司[2] 发行方案与定价 - 本次发行采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式进行[2] - 发行人与保荐人协商确定的发行价格为92.18元/股[2] - 本次发行新股数量为1,693.0559万股，全部为新股，无老股转让[2] 发行规模与结构分配 - 初始及最终战略配售数量均为338.6111万股，占发行总规模的20.00%[3] - 战略配售回拨后、网下网上回拨机制启动前，网下发行数量为948.1448万股，占扣除战略配售后发行数量的70.00%，网上发行数量为406.3000万股，占比30.00%[3] - 由于网上初步有效申购倍数约为6,102.81倍，高于100倍，发行人与保荐人决定启动回拨机制，将扣除战略配售后发行数量的10%（即135.4500万股）由网下回拨至网上[3] - 回拨后，网下最终发行数量为812.6948万股，约占扣除战略配售后发行数量的60.00%，网上最终发行数量为541.7500万股，占比40.00%[4] - 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02184853%[4] 认购与缴款结果 - 战略配售、网上及网下投资者的认购缴款工作已于2026年1月20日结束[5] - 参与战略配售的投资者已于2026年1月13日前足额缴纳认购资金，超额部分已按原路径退回[6] - 网上投资者缴款认购股份数量为5,393,263股，对应金额为497,150,983.34元，放弃认购数量为24,237股，对应金额为2,234,166.66元[8] - 网下投资者缴款认购股份数量为8,126,948股，对应金额为749,142,066.64元，无放弃认购[8] - 投资者放弃认购的24,237股由保荐人包销，包销金额为2,234,166.66元，包销股份数量占扣除战略配售后发行数量的比例约为0.18%，占本次发行总规模的比例约为0.14%[8] - 包销资金与认购资金在扣除尚未收取的保荐承销费后，已于2026年1月22日划给发行人[9] 发行费用构成 - 本次发行费用合计14,690.13万元[10] - 承销及保荐费总计11,711.01万元，其中保荐费400万元，承销费11,311.01万元[10] - 审计及验资费为1,518.00万元[10] - 律师费为874.08万元[10] - 用于本次发行的信息披露费为538.68万元[11] - 发行手续费及其他费用为48.37万元[11] - 以上费用均为不含增值税金额，发行手续费中包含了按0.025%税率计算的印花税[11]

保荐人（主承销商）：国联民生证券承销保荐有限公司 安徽林平循环发展股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）首次公开发行１，８８５．３７００万 股人民币普通股并在主板上市（以下简称"本次发行"）的申请文件已经上海证券交易所上市审核委员会 审议通过，并已经中国证券监督管理委员会证监许可［２０２５］３０１９号文同意注册。 敬请广大投资者关注。 本次拟公开发行新股１，８８５．３７００万股，占本次公开发行后公司总股本的２５．００％。本次 发行全部为公开发行新股，不设老股转让。本次发行回拨机制启动前，网下初始发行数量为１，１３ １．２７００万股，占本次公开发行数量的６０．００％，网上初始发行数量为７５４．１０００万 股，占本次公开发行数量的４０．００％。网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。 为便于投资者了解发行人的有关情况、发展前景和本次发行的相关安排，发行人和保荐人（主承销商） 将就本次发行举行网上路演，敬请广大投资者关注。 １、网上路演时间：２０２６年１月２９日（周四）１４：００－１７：００ ２、网上路演网站： 上证路演中心：ｈｔｔｐ：//ｒｏａｄｓｈｏｗ．ｓｓｅｉｎｆｏ．ｃｏｍ 上海证券报·中国证券网：ｈ ...

上市概况 - 深圳市恒运昌真空技术股份有限公司（简称“恒运昌”，股票代码“688785”）将于2026年1月28日在上海证券交易所科创板上市 [1] - 本次公开发行股票数量为16,930,559股，占发行后总股本的比例为25.01% [2] - 发行后公司总股本为67,701,688股 [3][5] 发行定价与估值 - 本次发行价格为92.18元/股 [9] - 按2024年扣非后归母净利润及发行后总股本计算，发行市盈率为48.39倍 [9] - 公司所属行业为“专用设备制造业”（C35），截至2026年1月13日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为39.84倍 [4] - 公司发行市盈率48.39倍高于行业平均市盈率39.84倍，但低于同行业可比公司平均静态市盈率 [9] - 可比公司市盈率算术平均值计算时剔除了先进能源工业、富创精密、珂玛科技等极值 [8] 上市初期股票特征 - 上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制，此后涨跌幅限制比例为20% [2] - 股票上市首日即可作为融资融券标的 [10] - 上市初期无限售流通股数量为12,727,665股，占发行后总股本的比例为18.80% [3] - 流通股数量较少主要因原始股东、保荐人跟投子公司、战略配售投资者及部分网下投资者股份存在锁定期 [3]

上市信息 - 公司股票将于2026年1月28日在科创板上市[2] - 发行后总股本为67,701,688股，公开发行股票占比25.01%[3][4] 股本结构 - 新股上市初期无限售流通股占比18.80%[5] 市盈率 - 所属行业最近一月平均静态市盈率39.84倍[6] - 可比公司市盈率扣非前55.42倍，扣非后54.00倍[8] - 发行价对应市盈率多倍，2024年扣非后48.39倍[9][10] 交易规则 - 科创板涨跌幅限制20%，首5日无限制[4] - 上市首日可作为融资融券标的[11]

公司上市进程 - 易思维（杭州）科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过，并已获得中国证监会同意注册（证监许可〔2025〕2791号）[1] - 公司招股意向书及附录已在上海证券交易所网站及中国证监会规定条件的指定媒体网站披露，并置备于发行人、上交所及保荐人国投证券股份有限公司的住所供公众查阅[1] - 本次发行的保荐人（主承销商）为国投证券股份有限公司[1] 信息披露与投资者关注事项 - 投资者需重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等方面[1] - 投资者应阅读同日披露于指定网站的《易思维（杭州）科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》[1]

易思维（杭州）科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书附录 国投证券股份有限公司 关于易思维（杭州）科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市的 发行保荐书 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦） 二〇二六年一月 易思维（杭州）科技股份有限公司 发行保荐书 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所： 易思维（杭州）科技股份有限公司（以下简称"易思维""发行人"或"公 司"）拟申请首次公开发行股票并在科创板上市（以下简称"本次证券发行"或 "本次发行"），并已聘请国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"）作 为首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人（以下简称"保荐机构"或"本机 构"）。 | 序号 | 文件名称 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 发行保荐书 | 1 | | 2 | 财务报告及审计报告 | 40 | | 3 | 审阅报告 | 218 | | 4 | 内部控制审计报告 | 244 | | 5 | 经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表 | 252 | | 6 | 法律意见书 | 268 | | 7 | 律 ...

安徽林平循环发展股份有限公司（以下简称"林平发展"、"发行人"或"公司"）首次公开发行股票并在主 板上市的申请已经上海证券交易所（以下简称"上交所"）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可〔２０２５〕３０１９号文同意注册。《安徽林平循 环发展股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股意向书》及附录在上海证券交易所网站（ｗｗ ｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）和符合中国证监会规定条件网站（中国证券网：ｗｗｗ．ｃｎｓｔｏｃ ｋ．ｃｏｍ；中证网：ｗｗｗ．ｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ；证券时报网：ｗｗｗ．ｓｔｃｎ．ｃｏｍ；证券 日报网：ｗｗｗ．ｚｑｒｂ．ｃｎ；经济参考网：ｗｗｗ．ｊｊｃｋｂ．ｃｎ；中国金融新闻网：ｗｗ ｗ．ｆｉｎａｎｃｉａｌｎｅｗｓ．ｃｏｍ．ｃｎ；中国日报网：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｄａｉｌｙ．ｃ ｏｍ．ｃｎ）披露，并置备于发行人、上交所、本次发行保荐人（主承销商）国联民生证券承销保荐有 限公司的住所，供公众查阅。 敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等方面，并认真阅读同日披露 于上海证券交易所网站和符合中国证监会规定条件网站上的《安徽林平循环发 ...

发行信息 - 发行价格92.18元/股，发行数量1693.0559万股，全为新股发行[2] - 初始战略配售数量338.6111万股，占发行总规模20.00%，最终与初始一致[2] 发行分配 - 战略配售回拨后、网下网上回拨机制启动前，网下发行948.1448万股，占70.00%；网上发行406.3000万股，占30.00%[4] - 网上初步有效申购倍数约6102.81倍，回拨135.4500万股至网上[4] - 回拨后网下最终发行812.6948万股，约占60.00%；网上最终发行541.7500万股，约占40.00%[4] 认购情况 - 网上发行最终中签率0.02184853%[4] - 网上投资者缴款认购5393263股，放弃24237股，金额2234166.66元[8] - 网下投资者缴款认购8126948股，金额749142066.64元，放弃0股[8] 包销情况 - 保荐人包销24237股，金额2234166.66元，占扣除战略配售部分后发行数量约0.18%，占发行总规模约0.14%[9] 其他 - 本次发行费用合计14690.13万元[10] - 发行人是深圳市恒运昌真空技术股份有限公司[14] - 保荐人（主承销商）是中信证券股份有限公司[16]