公司商业模式 - 采用"销售-托管-回收"模式，承诺5%至9%的年化收益吸引投资者[3] - 推出"预定金条"产品，设计28-60天发货周期，提供"涨赚跌保本"机制：金价下跌时退还本金并赠送1888积分，上涨时按市价回购[5] - 通过积分奖励刺激投资，如每满50克预定产品奖励3000积分，排名奖励包括足金金豆和积分[16] 暴雷事件细节 - 5月20日左右曝出无法兑付，但5月16日仍在进行五一大促活动[11] - 公司官网显示23家黄金门店和11家珠宝门店，主要分布在浙江等地[27] - 客户托管黄金保险金额约8.57亿元，存量5359千克，核查时标的物价值超41亿元[19] 违规经营与风险 - 仅具备贵金属零售资质，却违规开展黄金托管、回购等需金融许可的业务[28] - 商业模式本质为庞氏骗局，依赖新资金偿还旧账，资金链断裂导致暴雷[30] - 2025年5月23日被列为高风险，因经营场所无法联系[7] 核心人物与背景 - 实控人汪国海名下曾有14家公司，其中10家已注销[24] - 自称2008年创业，但公司实际注册于2014年，业务体系实为"互联网+黄金+金融"[27] 市场环境 - 2025年5月21日起全球黄金价格大涨近3%，但公司仍因资金链问题暴雷[20] - COMEX黄金价格从年初2630美元/盎司涨至4月22日3509美元/盎司，随后波动下行[29] 影响范围 - 投资者损失严重，有单笔投资达1230万元，员工亦投入积蓄并欠款[2][17] - 杭州警方已立案调查，公司总部被查封[19]

公司概况 - 浙江永坤控股由自然人汪国海全资控股，旗下永坤金为知名黄金品牌并已注册商标 [4] - 公司通过线上商城开展黄金预购理财业务，提供回购、退款、提货三种选择，承诺年化收益率6%-10% [6] - 业务模式涉及与紫金财产保险、人保、太平保险等机构合作，宣称黄金库存5359公斤（价值41亿元）存放于中国银行浙江省分行金库，投保金额8.57亿元 [7] 业务模式 - 投资者预购黄金后不立即发货，获得积分并可选择：金价上涨时线上回购赚差价、下跌时原路退款保留积分兑换现金、或直接提货黄金 [6] - 2024年5月通过"宠粉"活动加速吸收投资，单笔投资金额达百万至千万级别 [7] - 此前关联项目广泰黄金2021年采用类似模式（买黄金送积分承诺4倍收益），8个月后暴雷，永坤金为其供应黄金 [9][10] 暴雷事件 - 2024年浙江永坤黄金总部被封，经侦介入调查，投资者无法提取黄金或资金，员工亦卷入其中 [2] - 历史关联案例包括：某黄金国企加盟店2023年因黄金托管业务暴雷（涉及60kg黄金、数千万金额），最终由国企垫付损失 [12] - 永坤商城2021年备案后开展同类业务，此次暴雷后无机构兜底，投资者面临全额损失 [9][12] 行业观察 - 黄金理财骗局共性特征：无资质、资金池运作、承诺超额收益（如6%-10%年化）、实物黄金未实际交付 [12] - 增信手段包括：多重保险背书、国有银行金库存储证明、高额保单（本案达8.57亿元） [7] - 同类项目生命周期短，广泰黄金仅运营8个月即暴雷，永坤业务持续约3年 [9][10][12]

核心事件概述 - 永坤黄金被曝无法兑付疑似跑路 杭州警方已立案且公司总部被查封 [1] - 5月20日左右暴雷 但5月16日仍在进行"五一大促"和"5月宠粉季"促销活动 宣传"足金金豆免费送"吸引资金 [2][12][14] - 公司官网及商城仍在运营 但交易数据停滞 今日成交与旧金回收处显示为"0" [3][11] - 仓单显示客户托管黄金存量5359千克 截至2025年4月28日标的物价值超41亿元 [4][19][20] 商业模式分析 - 销售-托管-回收业务：承诺5%-9%年化收益 例如1420克黄金（市值100万元）半年后以10325万元回购 [7] - 网络销售"预定金条"产品：28-60天发货 设计"涨赚跌保"机制 如400元/克购入10克金条 跌至390元/克可拿回本金加1888积分 上涨则按市价回购 [8] - 实质为庞氏骗局：高收益率依赖新资金流入 资金池用于填补旧账及运营成本 未实际交付黄金 [30] 暴雷前异常迹象 - 5月23日被提示高风险 因通过登记住所无法联系 但商城仍持续运营至暴雷 [9] - 暴雷前4天仍在促销：5月16日推出"积分加码"活动 克重前三名奖励足金金豆 第4-8名获2000-20000积分 [12][16] - 员工双重受害：部分员工投入家庭积蓄并欠款 公司总部货梯通道被封 [17] 公司背景与违规事实 - 实控人汪国海名下14家公司中10家已注销 自称创立"汪氏多样性以金创金法" 实为无资质金融操作 [23][26][28] - 超范围经营：仅具贵金属零售资质 违规开展黄金托管、回购等需央行特许的业务 [29] - 门店布局：宣称拥有23家黄金门店和11家珠宝门店 覆盖浙江、福建等多省 [28] 行业环境关联 - 暴雷时正值黄金历史级大涨：5月21日起全球金价上涨近3% 受俄乌冲突、美国债务危机等因素推动 [20] - COMEX黄金剧烈波动：年初2630美元/盎司冲高至4月22日3509美元/盎司 后波动下行 加剧公司风控压力 [29]

公司概况 - 永坤黄金成立于2014年，是上海黄金交易所会员单位，号称拥有"从矿山到柜台"全产业链 [1] - 公司线上平台及线下门店近期出现兑付困难，涉及金额超过20亿元人民币，波及上万名投资者 [1] 业务模式 - 业务涵盖黄金勘探、精炼制造、珠宝设计销售、进出口贸易及电子商务等多个领域 [2] - 通过永坤商城APP、小程序、官方网站及公众号等线上平台，以及全国30多家门店提供服务 [2] - 主要产品包括： - 黄金托管回购业务：投资者购买黄金后委托公司保管，承诺到期后按约定价格回购并支付高额固定年化收益（300万以上年利率9%，部分宣称12%-18%）[4] - 预购黄金业务：保本保利产品，期限从7天到88天不等，不涉及实物黄金交付 [4] - 超级金店/攒金计划：1克起购按月购买，赠送365天保价服务，提前赎回需扣除高额费用 [4] 问题分析 - 业务模式不可持续性：黄金非生息资产，承诺收益需依赖金价持续上涨或新投资者资金 [4][6] - 承诺年化收益率远超合法黄金投资或实体经营正常利润率，实质为资金池运作 [6] - 实物黄金不在投资者手中且缺乏监管，存在挪用黄金、虚构库存、一金多卖等问题 [6] - 公司不具备经营黄金资产管理、黄金积存等金融业务的法定资质，业务实质构成非法吸收公众存款或集资诈骗 [8] 投资者受骗原因 - 公司虚假宣传"国资背景"、"银行托管"等，线下门店营造实力雄厚的假象 [10] - 投资者对金融产品风险认知不足，未深究收益来源合理性 [10] - 信任熟人推荐，在初期小利诱惑下反复追加投资，对预警信号抱有侥幸心理 [10] 防范建议 - 对超高的回报承诺保持高度警惕，投资首要原则是本金安全 [13] - 通过官方渠道核查平台资质与业务合规性，不轻信宣传 [13] - 分散投资，避免资金集中于单一平台或产品 [13] - 深入理解产品底层资产、运作逻辑和风险收益特征 [13] 维权措施 - 组织维权社群共享信息、集体发声 [14] - 向公安机关经侦部门报案并提供相关证据 [14] - 联合聘请律师通过法律途径追索损失 [14] - 对维权结果保持理性预期 [14]

杭州黄金投资公司兑付危机 - 公司自5月20日起出现无法向客户打款的情况 [1] - 涉及高知家庭及养老金投资者 [2][7] - 旗下电商平台"XX商城"资金链断裂 未兑付金额达数亿元 波及浙江、四川、安徽等多省 [8] - 此前宣传4倍收益及"刚兑"服务：金价上涨每克收2元手续费 下跌则0损失 [4][5] - 线下展厅被曝用黄铜镀金冒充黄金 高管失联且财务负责人潜逃 [8] - 公安机关已介入侦查 [8] 黄金托管行业风险事件 - 福建可观珠宝2024年9月出现兑付问题 警方立案侦查 涉案政协委员被暂停履职 [10][11] - 中国黄金加盟店23年推出"无忧预订"托管业务：免手续费(每克省24元)并赠2.5%纯金 [12] - 莱瑞珠宝24年暴雷案例：承诺10%-15%年化收益 通过折扣售金、赠金等方式吸引寄存 [12] 黄金托管商业模式缺陷 - 金价暴涨导致机构需补足价差及高额利息 如金价涨10%则需补10%+利息 [13] - 价格波动与挤兑叠加造成资不抵债 演变为庞氏骗局 [13] - 行业普遍存在过度承诺收益及风险转嫁问题 [12][13]

公司运营模式 - 永坤黄金珠宝公司作为上海金交所认证会员，在全国铺设百余家实体门店，并与工商银行、农业银行建立战略合作伙伴关系[2] - 推出"存金生息12%年化收益"产品，业务员声称线上购买的黄金对应实体金条存放在银行金库[2] - 实际运行两套账本：虚构"黄金租赁业务"流水，新投资者本金38%转入高管境外账户，25%用于支付早期投资者利息[4] - 高管会议纪要显示要求"每月保持23%以上新增资金"、"实物交割率控制在5%以内"[6] 暴雷过程 - 2025年春节后新增投资额环比暴跌67%，公司启动"凤凰计划"将推荐佣金从3%提至8%，伪造工行存款证明[4] - 2025年5月20日首次出现无法兑付情况，公司账户显示无资金，董事长失联[4] - 暴雷前三个月母公司仍在深圳前海举办"黄金产业链生态大会"，邀请退休官员站台[5] 资金流向与规模 - 通过二十余个空壳公司在长三角地区洗白资金[4] - 整个骗局涉及资金规模达20亿元[6] - 温州商人陈某群从初始投入50万追加至2000万，日利息1800元[5] 行业监管动态 - 央行紧急叫停黄金理财业务备案[11] - 银保监会出台《贵金属理财业务穿透式监管细则》，要求黄金产品资金托管至指定商业银行[11] - 现存三十余家"互联网+黄金"平台中超半数年化收益超过8%[9] 商业模式本质 - 利用黄金的天然信用将非法集资包装成新型理财[8] - 采用"线上吸金、线下洗白"的闭环设计，资金难以追踪[6] - 与2024年华侨控股70亿黄金理财暴雷案模式相同[6] - 高管曾提出"线上业务要学习拼多多模式，用社交裂变突破资金瓶颈"[6]

结束中东之行后，特朗普表态愿前往北京求援，并且刚刚取消一项禁令。特朗普在接受美国福克斯新闻 访问时谈到，称自己愿意访问中国，亲自到北京和中方就贸易问题和外交问题进行商讨，并且还强调， 中美关系至关重要。特朗普主动释放访华的信号，显然是对华伸出橄榄枝，暗示希望中方给他一个台阶 下，促成中美元首会晤。至于特朗普想谈的话题，显然并不只是贸易和外交问题，而是在美债等金融问 题上寻求援手，帮助美国稳定金融市场。例如，开放资本市场，增持美债，至少不要继续大幅抛售美 债。 目前，中方尚未正面回应特朗普的访华意愿，显然是在评估他的诚意。因此，他不仅大谈中美就关税问 题上达成协议对"统一与和平"非常有利，而且刚刚还取消了针对人工智能发展所用半导体芯片出口禁 令，从而维持对华销售。这是特朗普政府一次重大政策转向，其目的是希望中方伸出援手，最主要的是 帮助美国度过下个月的难关。但特朗普想要获得中方的支持或配合，可能还需要展现更多的诚意，特别 是要明确表态反对"台独"，支持中国人民的统一事业。 同时，特朗普寄望于全球性的贸易战引发资本恐慌，促使各国资本将美国视为"避风港"，大量涌入美国 投资，以此缓解美国债务压力，巩固美元的国际地位 ...

银行客户经理诈骗案例 - 银行理财经理彭某以业务需要为由引导客户输入密码 实际将客户资金转入私人账户 7年诈骗28人超千万元 [1] - 光大银行客户经理席某虚构"银行内部高收益保本理财产品" 通过大额取现 POS机转账等方式转移资金 13年诈骗31名客户共1 6亿元 [2] - 诈骗手法包括伪造理财产品协议书 私刻公章 利用老年人对"银行内部""保本保息"的信任实施犯罪 [2] 诈骗行为特征分析 - 客户经理利用职务便利将正规业务偷换为转账或假理财业务 资金最终流入个人账户 [3] - 案件暴露银行内控失效问题 两家涉事银行均未及时发现客户经理长期违规操作 [3] - 2015-2022年金融机构从业人员犯罪中诈骗罪占比17 08% 仅次于非法吸存罪 [3] 投资者防范措施 - 办理业务时需亲自操作 禁止向客户经理透露密码或委托其代操作 [4] - 警惕"保本保息""高收益"承诺 通过中国理财网或银行客服核实产品真实性 [4] - 交易完成后需在银行APP核对持仓信息 确认资金流向与产品信息一致 [4]

事件回顾 - WkeyDAO项目跑路涉及资金超12 8亿元人民币 波及投资者逾27万人次 [3] - 项目号称"年化收益600倍" 维持97天后倒塌 遗留1 2万台未交付的"区块链手机" [3] - 运营方通过32个资金账户进行多层嵌套式洗钱 涉案账户日均流水峰值达4300万元 [3] - 项目获得某海外基金会"战略投资"背书 后经查证该基金会为壳公司 注册资金仅1万美元 [3] 资金盘运作模式 - 构建"硬件销售+代币质押+推荐返佣"三位一体收割体系 [4] - 首层以699美元/台的Web3手机为入口 承诺"挖矿加速""空投优先"等权益 [4] - 二层设置WKD代币质押池 每12小时复利0 2%-0 83%（实际年化518%-1982%） [4] - 三层设置12级金字塔推荐体系 下级投资收益的3%-15%作为上级奖励 [4] - 对OlympusDAO的(3,3)模型进行魔改 [4] - 引入动态质押惩罚机制 提前解押扣除50%本金 [4] - 虚假流动性证明 宣称800万美元链上储备 实际94%为自循环交易 [4] - 通过2000余个机器人账户制造日交易量超5000万元的假象 [4] 技术漏洞 - 智能合约存在致命缺陷 [4] - 超级管理员权限未销毁 [4] - 代币增发函数未设置上限 [4] - 质押奖励计算存在整数溢出漏洞 [4] - 2024年3月黑客利用漏洞盗取73,000美元 [3] - 开发团队将AWS访问密钥 数据库密码等敏感信息明文存储 [5] - "区块链手机"硬件配置与2018年红米6A高度相似 "Web3加速芯片"实为联发科MT6739处理器魔改版 [5] 崩盘前兆 - 链上数据显示前30天出现异常 [7] - 前10持币地址减持超82% [8] - 超过87%的交易为项目方关联地址自转账 [8] - 社群运营出现经典崩盘信号 [7] - 提现延迟从2小时延长至72小时 [8] - 新增"流动性维护费"（实质是出金税） [8] - 官方电报群开启"全员禁言" [8] - 白皮书突然删除收益计算模块 [8] 行业数据 - 2023年类似资金盘项目涉案总金额达47亿美元 平均存活周期仅103天 [8] - 典型特征包括 [8] - 收益模型违背金融规律（承诺年化>100%） [8] - 过度依赖拉新奖励（推荐返佣>10%） [8] - 技术文档存在明显漏洞 [8] - 团队匿名或背景存疑 [8]

5月12日，淡马锡在微信公众号发布澄清公告称，淡马锡和太白投资有限公司，与"太白app 软件"应用程序和"京商会"微信群组，没有任何关联。 淡马锡强调，淡马锡和太白投资有限公司未在中国直接销售或零售任何投资产品或金融工 具，也未授权过任何第三方代表本公司进行这类活动。 淡马锡之所以发布此则公告，源于近期出现不法分子冒用淡马锡控股旗下投资公司"太白投 资"的名义，推出虚假投资理财APP"太白 APP"以及微信群组进行诈骗，吸引大批中国投资 者参与，涉案金额高达5亿人民币。 淡马锡在澄清公告中表示，这是冒用淡马锡全资投资子公司太白投资有限公司的名义的诈骗 行为。 日息1%？ 数千人陷入庞氏骗局 日前，有受害者在社交平台表示，遭遇"太白资本"与"经商会"合谋的虚假企业诈骗，深 陷"杀猪盘"陷阱。不法分子诱导受害者下载特定APP，以虚假旅游项目和高额红利为诱饵， 吸引大家陆续投入2万至100万不等的资金。然而，4月30日晚，该APP突然无法登录，相关 负责人及平台全部失联，所有投资消失。 该名受害者在社交平台发布的APP截图显示，"太白 APP"为投资者设定不同的VIP等级，根 据建仓金额区分成不同会员等级，投资越多 ...