军民融合板块表现 - 6月30日军民融合板块涨幅超过3%，利君股份、国睿科技、中光学等多股涨停 [1] - 军工企业技术溢出效应显著，航天、核能等技术在通信、导航、发电、医疗等民用领域应用广泛 [1] - 军转民技术拓展市场空间，提升企业经济效益，如材料技术、电子技术满足民用高性能需求 [1] 券商观点与投资方向 - 太平洋证券看好海洋、太空、网络空间、生物、新能源等军民共用性强领域，推荐航天、核能、船舶等板块 [2] - 中邮证券认为军工订单将迎拐点，新域新质作战力量、军贸和技术转化蕴含弹性，建议关注航空航天主线及新技术方向 [2] 军民融合概念股梳理 - 中兵红箭转型为军民融合资本化运作平台 [3] - 长城军业主营军品业务，子公司开展军民双线业务 [3] - 博亚精工将特种装备技术应用于民用产品领域 [3] - 北化股份收购新华化工，聚焦"核化生"三防器材军民融合 [3] - 四创电子雷达产品覆盖气象、航管及军用低空警戒领域 [3] - 内蒙一机开发履带式消防车、抢险车等军民两用产品 [3] - 航天南湖低空事业部布局军用/民用探测及安全体系 [3] - 新余国科专注火工品研发，同时发展军民两用技术产业 [4]

上市券商领军人物领导力TOP榜评比 - 新浪财经首届上市券商领军人物领导力TOP榜以50家上市券商为参评对象，根据2024年度营收规模划分为综合性券商（1-10名）、行业特色发展券商（11-20名）、成长发展券商（21-50名）三个组别 [1] - 评比综合考虑2024年度业绩表现、同业评价、网络声量等多维度数据，评审委员会由券商研究所、独立财富管理机构、媒体等高级管理人员组成 [1] - 领导力评估模型包括前瞻力、控制力、创新力、合规性、影响力五大维度，评审委员对领军人物领导力能力进行1-10分打分，最终综合所有评分并进行百分制换算 [1] 广发证券领军人物秦力表现 - 广发证券领军人物秦力同业评价总得分为98.48分，上市券商行业排名第二名 [1] - 控制力、合规性维度均获得满分（百分制），前瞻力得分98.8分，创新力得分98.63分，影响力得分94.99分 [1] - 前瞻力、创新力、影响力维度均排在上市券商行业第二位 [2] 秦力个人背景 - 生于1968年5月，中国人民大学经济学博士学位 [4] - 自2011年4月起获委任为广发证券执行董事，2024年5月起任广发证券总经理 [4] - 曾任广发证券多个部门总经理及子公司董事长职务，包括投行业务管理总部常务副总经理、广发信德董事长等 [4]

市场整体表现 - A股三大指数集体上涨 沪指涨0.59% 深成指涨0.83% 创业板指涨1.35% 北证50指数涨0.52% [1] - 全市场成交额15172亿元 较上日缩量584亿元 [1] - 超4000只个股上涨 [1] 板块表现 领涨板块 - 军工板块集体大涨 恒宇信通 晨曦航空 国瑞科技等10余股涨停 [2] - 脑机接口概念股持续走强 翔宇医疗 际华集团 创新医疗 荣泰健康涨停 [2] - 光伏概念股午后持续拉升 广信材料20cm涨停 [2] - 游戏板块爆发 恺英网络 巨人网络 吉比特涨停 [2] 落后板块 - 银行板块延续调整 齐鲁银行 郑州银行 青农商行等股下挫 [2] - 证券板块有所调整 国盛金控盘中跌超6% 湘财股份 天风证券等均下挫 [2] 涨停天梯榜 - 5连板：弘业期货 大东南 [3] - 4连板：好上好 [4] - 3连板：飞亚达 中光防雷 时代万恒 诚邦股份 [4] - 2连板：中京电子 恒宇信通 霍普股份 维科技术 内蒙一机 际华集团 澳弘电子 [4] 最强风口榜 - NO.1 军工板块 24家涨停 11只连板股 最高连板数为9天7板 涨停股代表：大东南 中光防雷 [5] - NO.2 新能源汽车板块 21家涨停 9只连板股 最高连板数为9天7板 涨停股代表：大东南 中光防雷 [6] - NO.3 专精特新板块 18家涨停 2只连板股 最高连板数为3天3板 涨停股代表：中光防雷 际华集团 [7] 热点概览 军工装备 - 相关个股：晨曦航空 国科军工 中兵红箭 [10] - 军工板块2024年四季度利润探底 成为近十年来唯一净利润为负的季度 [10] - 2025年一季度行业边际修复迹象明显 毛利率与净利率双双回升 总预付款同比增长9.35% [10] 游戏 - 相关个股：迅游科技 恺英网络 巨人网络 [11] - 6月版号数量创近年新高 共158款游戏获批 其中国产网络游戏147款 进口网络游戏11款 [11] 脑机接口 - 相关个股：翔宇医疗 爱朋医疗 际华集团 [12] - 马斯克旗下脑机接口公司Neuralink发布最新研究成果 受试者已达7人 [13] - 受试者平均每周使用时长约50小时 峰值超100小时 [13] - 脊髓损伤患者Alex未来将连接特斯拉人形机器人Optimus机械手实现更复杂的操作 [13]

以色列高科技产业现状 - 以色列被誉为"中东硅谷"，拥有全球领先的初创企业生态系统，但自2023年10月巴以冲突爆发后，高科技产业持续遭受冲击，面临地缘冲突与战略不确定性的双重考验 [1] - 冲突前以色列年均新增逾千家科技初创企业，在人工智能、芯片设计、网络安全、生物科技等领域展现强劲活力 [2] - 2023年第四季度以色列GDP萎缩近20%，2024年经济增长率仅1%，高科技产业作为资本密集型出口导向行业首当其冲 [4] 行业冲击表现 - 2024年以色列高科技行业从业人数为390847人，较上年减少1.2%，十年来首次下滑，约8300名从业者(占2.1%)离开以色列 [5] - 初创企业融资链断裂，项目延期或中止成为常态，生物制药企业研发团队约30%成员被征召入伍 [4] - 国际资本信心下滑，除网络安全和军工外，其他领域投资明显减少，部分企业选择海外注册或远程分布团队 [4] - 高校科研机构国际协作受重创，与国外学者交流减少 [5] 韧性领域表现 - 半导体领域：英特尔计划在以色列加特镇晶圆厂投资250亿美元，获政府32亿美元补贴，但建设进度受航运中断和人力抽调干扰 [8] - 网络安全：近三分之一风投资金流向该领域，政府及关键部门防御需求上升推动企业加速扩张和并购重组 [8] - 人工智能：算法优化、计算架构、AI芯片等领域保持全球竞争力，英伟达、谷歌等国际巨头持续加码投资 [8] - 军工与遥感：导弹拦截系统、战场无人机等装备需求猛增，企业加班加点生产 [8] - 农业科技：面向非洲和中东的节水技术及农业信息系统订单保持增长 [9] 应对措施 - 政府允许部分技术骨干推迟服役或远程服役，企业协调预备役员工岗位保留和远程办公 [10] - 推动军民融合发展，加强退役军人创业扶持，拓展国防研发成果在医疗、农业等民用领域应用 [11] - 吸引450余家跨国企业设立研发机构，促进产业多元化布局，向生命科学、绿色能源、智慧交通等领域拓展 [11] - 科技公司加速海外扩张或迁移部分业务以规避风险 [12]

军工板块市场表现 - 军工板块6月30日大幅上涨，航空航天ETF天弘（159241）盘中涨幅超5%，成交额超6000万元 [1] - 持仓股国科军工涨超11%，中兵红箭、长城军工、国睿科技等涨停，航天彩虹、内蒙一机涨超8% [1] - 航天电子、北方导航、中无人机、中航成飞等跟涨 [1] 行业催化因素 - 国内9月3日抗战胜利80周年阅兵将展示无人智能、高超声速等新型装备，市场关注军工技术迭代与列装进程 [1] - 北约成员国达成2035年国防开支提升至GDP5%的共识，全球军事投入增长预期强化 [1] - 福建舰海试进展超预期，首艘国产弹射型航母服役将拉动歼-35等舰载机及电磁弹射技术相关产业链需求 [1] 航空航天ETF特点 - 紧密跟踪国证航天航空行业指数，聚焦战机和卫星产业链，与低空经济、大飞机、卫星互联网等主题契合 [2] - 成分股深度参与商业航天等新兴领域，受益于政策与市场双重推动 [2] 指数核心亮点 - "含军工量"第一：跟踪指数96.24%成分股属于国防军工行业，高于军工龙头（90.91%）、中证国防（88.95%）等 [3] - "无人机含量"第一：成分股包括航天彩虹、中无人机、洪都航空等，为全市场无人机含量最高指数 [4] - "含航量"第一：航空装备与航天装备权重合计超73%，为全市场"含航量"最高军工指数 [5] - "军工+科技"属性：成分股科技属性强，估值逻辑清晰，贴合军工向航空航天高端化发展趋势 [6] - 近1年收益率31.68%，跑赢传统军工指数 [6] - 2025年预期营收增速42.73%，超过传统军工指数 [7]

最新报告期数据显示，该基金前十大重仓股包括中芯国际、寒武纪、北方华创、中微公司、兆易创新、 海光信息、紫光国微、华天科技、韦尔股份、芯联集成，合计持仓占净值比达48.66%。 Wind数据显示，2025年6月30日，半导体产业链持续上行。蓝英装备、凯美特气、中瓷电子涨停，寒武 纪涨超3%，紫光国微、北方华创等跟张。 消息面上，6月28日至29日，2025上市公司论坛在温州举行。论坛上，上海证券交易所、深圳证券交易 所和北京证券交易所相关负责人，就资本市场服务科技创新和新质生产力发展、新一轮改革举措落地等 话题集中发声，释放多维度改革信号。上交所副总经理表示，将扎实推进"1+6"改革举措和示范案例落 实落地；深交所副总经理称，正紧锣密鼓地谋划和落实创业板改革。 相关基金方面，Wind数据显示，截至2025年6月27日，泰康半导体量化选股股票发起式A(020476)自 2024年5月成立以来的收益率已达49.36%，近一年收益达45.94%，年化回报达到42.19%。 中信证券指出，相比2014年底和2019年初，当前市场从估值上来看可能还不支持纯粹流动性驱动的行 情，但如果美联储在7月意外降息，并且中国央行同步 ...

军工概念股表现 - 军工概念股持续走强 航空航天ETF天弘（159241）早盘大涨4.5% 为全市场军工涨幅第一 [1] - K线实现六连阳 近5日、10日、20日居标的净流率第一 [1] - 持仓个股中 中兵红箭、长城军工、国睿科技等涨停 [1] 军工行业动态 - 9月3日将举行阅兵 参阅的所有装备均为国产现役主战装备 [1] - 阅兵将展示新一代传统武器装备 并安排无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅 [1] - 第55届巴黎航展上 70余家中国展商携明星产品登场 展现中国航空工业发展水平和顶尖成果 [1] 军工行业前景 - 展望2025年 军贸和军用技术转化带来的新市场或蕴含更大弹性 [1] - 军工企业在无人机、战机等领域的技术优势凸显 成为军贸主要增量 [1] - 航空航天板块是核心受益方向 未来投资军工需更加关注抢占"制空权" [1] 军工板块业绩 - 军工板块业绩底部特征相对显著 年初以来各领域需求逐步改善 [2] - 预计随着订单落地和交付 业绩有望逐季恢复 [2] 航空航天ETF天弘（159241）特点 - 一键配置航天装备、国产大飞机、低空经济等概念股 [2] - 标的指数99%属于国防军工行业 相比其他军工类指数占比更高 纯度更高 [2] - 更细分 更符合当下市场关注 在军工类指数ETF中投资价值更高 [2]

军工股市场表现 - 6月底军工概念股延续涨势，地面兵装、军工电子、国产航母、航空航天等板块多股涨停，包括博亚精工、恒宇信通、中光防雷、晨曦航空、长城电工、成飞集成等 [1] - 6月中旬以来军工连板行情升温，中光学4天3板，中兵红箭、翠微股份4天2板，际华集团2连板 [2] - 长城军工9天7板，总市值达210.39亿元，6月17日至今累计涨幅超115% [3] - 主力资金大举涌入国防军工板块，净买入额达92亿元，断层领先其他行业 [5] - 6月初迄今A股地面兵装概念累计涨幅超45% [12] 军工行业驱动因素 - 内因："9.3阅兵"和"十四五"收官节点提振市场信心，阅兵将展示国产现役主战装备及无人智能、水下作战等新型作战力量 [7] - 外因：全球地缘政治紧张局势持续，包括伊以冲突、俄乌战争升级（俄军发动最大规模空袭，动用超500个空中目标） [8][10] - 行业基本面改善："十四五"最后一年扰动因素消除，下游需求恢复性增长，2027年建设目标和2035/2050年长期规划提供明确指引 [16][17] 机构观点 - 申万宏源认为全球军贸需求扩大叠加阅兵催化，军工有望实现基本面与估值双击，建议持续关注 [13] - 东北证券看好军工板块投资机会，因全球地缘政治紧张 [14] - 伴随需求恢复和产能优化，国防军工板块安全边际高，具备长期成长确定性 [18] 行业数据 - 国防军工(申万)板块涨幅4.04%，主力净流入额92.10亿元，占比0.391% [6] - 传媒、电子、汽车、机械设备板块主力净流入额分别为44.20亿、42.57亿、33.32亿、32.90亿，均显著低于军工板块 [6]

资金流向 - 今日早盘主力资金净流入国防军工板块超120亿元 位居各板块首位 [1] - 电子 计算机板块同样获主力资金净流入 证券 银行 非银金融板块则遭净流出 [1] - 个股方面 中际旭创获主力净买入9.23亿元 寒武纪-U 中航成飞 宇信科技净流入居前 维科技术遭净卖出超3亿元 [1] 国防军工板块表现 - 国防ETF（512670 SH）上涨4 09% 连续突破关键阻力位 [1] - 成分股中航沈飞上涨5 85% 航发动力上涨5 17% 中航成飞上涨7 10% 中兵红箭涨停 航天电子上涨5 94% [1] 行业前景 - 军工行业2023年受人事调整影响订单延后 但"十四五"最后一年扰动因素已消除 下游需求恢复性增长 [3] - 2027年建设目标及2035年国防现代化 2050年世界一流军队的中长期规划提供明确发展指引 [3] - 伴随需求恢复和产能结构优化 板块安全边际高 长期成长确定性显著 [3] 关联标的 - 国防ETF（512670）及10只成分股被重点列示 包括中航沈飞 航发动力 中航成飞等军工龙头企业 [4]

军工概念股市场表现 - 国防军工板块整体涨幅超过4%，军贸概念指数大涨近6%，军工信息化指数涨幅接近5% [1] - 成飞集成、中兵红箭、长城军工、际华集团等近20只军工概念股涨停或涨超10% [1][4] - 自上周以来A股军工概念股持续上行，6月30日再度爆发，中光防雷、恒宇信通、博亚精工等近20只个股涨停或涨超10% [4][5] 行业驱动因素 - 俄乌战场形势升级，俄军对乌克兰发动大规模打击，发射477架无人机及60枚导弹，乌军拦截436架无人机和38枚导弹 [7] - 中东局势不稳定，以色列国防部长称将定期对伊朗采取行动，美国总统特朗普威胁可能"再次轰炸伊朗" [8] - 北约宣布2035年前将成员国军费开支提至GDP的5%，较当前2%的占比大幅提升 [9][10] 券商观点与行业趋势 - 军工行业处于景气大周期，有望实现基本面和估值双击，军贸是打开业绩天花板的重要方向 [2][6] - "9·3阅兵"推动行情，参阅装备均为国产现役主战装备，可匹配"十五五"规划判断未来需求方向 [5] - 军队建设处于"机械化+信息化"冲刺期，未来将切入"智能化+无人化"周期，国内需求有保障 [6] - 全球地缘政治变化加剧军贸需求，中国产品性能和供给能力获认可，预计供需将强烈共振 [6] 投资主线建议 - 建体系方向：关注AI赋能的智能化作战底座 [5] - 补短板方向：关注低成本精确制导弹药、无人系统 [5] - 走出去方向：关注体系化出口及军贸占比较高的公司 [5]