市场表现 - 深证成指午后拉升涨超1% [1] - 创业板指午后拉升涨超1% [1] - 上证指数微涨0 08% [1] 行业板块 - 兵装重组概念板块涨幅居前 [1] - CPO板块涨幅居前 [1] - PEEK材料板块涨幅居前 [1]

市场表现 - 中证A500指数成分股涨跌互现，新易盛领涨9.89%，盛和资源上涨6.70%，景嘉微上涨5.74%，巨人网络领跌 [1] - A500ETF基金最新报价0.98元 [1] - AI相关概念大涨，CPO、英伟达概念、AI智能体概念等板块领涨，新易盛20CM涨停 [1] - 银行股普遍调整，电力、煤炭等蓝筹板块跌幅居前 [1] 市场分析 - 市场热点分化明显，以存量博弈为主 [1] - 新易盛中报业绩预告大涨叠加英伟达将向中国市场销售H20芯片的消息刺激AI相关概念大涨 [1] - 跷跷板效应下银行、电力、煤炭等蓝筹板块普跌拖累沪指 [1] - 市场风格或将从蓝筹为主切换到科技为主 [1] 宏观经济 - 2025年上半年中国GDP实现5.3%的增长，增速超过预期 [2] - 上半年经济增速已超过全年5%的目标，下半年刺激政策加码必要性或降低 [2] - 三季度经济目标以推动物价回升为主，通过供给侧变化带动物价上行 [2] - 消费是推动GDP上行的最重要力量，二季度投资部分替代出口 [2] - 下半年经济以内需和国内政策为主变动，政策转变可能在四季度到来 [2] 指数成分 - 中证A500指数从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为样本 [2] - 截至2025年6月30日，前十大权重股合计占比20.67% [2] - 前十大权重股包括贵州茅台(4.28%)、宁德时代(2.96%)、中国平安(2.46%)、招商银行(2.37%)等 [2][4] 个股表现 - 贵州茅台涨0.15%，权重4.28% [4] - 宁德时代跌1.05%，权重2.96% [4] - 中国平安跌1.28%，权重2.46% [4] - 比亚迪涨0.50%，权重1.51% [4] - 紫金矿业持平，权重1.32% [4] 基金信息 - A500ETF基金(512050)场外联接包括华夏中证A500ETF联接A(022430)、C(022431)、Y(022979) [4] - 相关指数基金包括华夏中证A500指数增强A(023619)、C(023620) [4]

行业表现 - 7月15日A股通信板块表现亮眼，CPO概念股逆市暴涨，光模块指数大涨6.44% [2] - 新易盛20cm涨停，中际旭创涨近17%，天孚通信涨近12%，光库科技、太辰光、东山精密等纷纷大涨 [2] - 板块呈现普涨态势，交投活跃度显著提升 [2] 上涨驱动因素 - 某光模块龙头上半年业绩预告显示净利润同比预增328%～385%，二季度环比增长35%～67%，大超预期 [4] - 英伟达H20芯片获准销往中国，将带动阿里、腾讯、字节等大客户AI服务器采购需求，进而提升光模块需求 [4] - 800G需求展现出超出预期的韧性和强度，龙头企业业绩预告印证行业高景气度 [5] 行业前景 - 全球已形成"模型/应用-算力投入"闭环，大厂、AI云、主权国家等主体算力投入信心增强 [7] - 中国厂商在光通信、PCB领域实现高增长，客户提出更高更长期需求后，保守厂商也进入扩产阶段 [7] - 新型芯片及网络架构对带宽要求更高，光模块与GPU/ASIC配比提升有望带来更好全周期增长 [7] - 中国厂商成本控制能力和扩产意愿具有强比较优势，长期算力革命或打开万亿元级市场空间 [7] 投资建议 - AI产业链有望保持震荡向上趋势，建议逢低布局 [9] - 需密切关注产能释放节奏、供应链稳定性及技术路线竞争 [10] - 优选具备核心技术壁垒与客户黏性的龙头企业 [10]

市场资讯 - 2025年上半年GDP同比增长5.3%，6月规模以上工业增加值同比实际增长6.8%，上半年全国固定资产投资增长2.8%[15] - 英伟达将向中国市场销售H20芯片，还将推出RTXpro GPU[15] - 央行开展1.4万亿买断式逆回购操作[15] 市场整体表现 - 2025年7月15日三大指数震荡分化，上证指数跌0.42%，深证成指涨0.56%，创业板指涨1.73%[3][16] - 市场成交额16118.01亿元，较上一交易日增加1533.44亿元，全市场1347只个股上涨，4077只个股下跌[3][16] 市场风格与行业表现 - 风格上成长>0>周期>消费>金融>稳定，大盘成长>小盘成长>中盘成长>大盘价值>小盘价值>中盘价值，基金重仓表现优于中证全指[22] - 30个中信一级行业普遍下跌，通信涨4.28%、计算机涨1.74%、电子涨0.76%靠前，煤炭跌1.87%、农林牧渔跌1.54%、商贸零售跌1.45%靠后[3][22] 资金流表现 - 主力资金7月15日净流出532.95亿元，超大单净流出249.07亿元，大单净流出283.88亿元，中单净流入46.56亿元，小单净流入467.64亿元[4] - 南向资金7月15日净流入38.24亿港元，沪市港股通净流入15.90亿港元，深市港股通净流入22.34亿港元[5] 全球市场表现 - 7月15日亚太主要股指普遍上涨，恒生指数涨1.60%、恒生科技指数涨2.80%、日经225指数涨0.55%等[5] - 7月14日欧洲三大股指涨跌互现，美股三大指数普遍上涨，热门科技股涨跌不一[6]

市场整体表现 - 三大股指普遍高开 创业板表现领先 早盘冲高回落 午后波动反弹 [2] - 沪指小幅下跌 创业板指大幅上涨 两市成交额1.61万亿 较上个交易日放量1533亿 [2] - 个股涨跌中位数-1.07% 超4000只个股下跌 指数良性但个股体感欠佳 [2] 板块热点表现 - AI硬件股集体大涨 新易盛涨停创历史新高 AI应用股活跃 鼎捷数智20CM涨停 [2] - 电力股集体调整 华银电力跌停 [2] - CPO龙头"易中天"为创业板权重 三家总市值4000亿 平均涨幅超10% [3] - 午后光电封装和英伟达概念走强 人工智能方向受英伟达消息刺激 [3] 资金与情绪动向 - 资金漂移转向人工智能 导致深成指和创业板指上攻而沪指回调 [2] - 神秘资金下午强势将沪指V型反弹 守住3500点 [2] - 华银电力开盘秒核按钮影响短线情绪 拖累森林包装触及跌停但资金未放弃托盘 [3]

市场指数表现 - 上证指数收盘3505点 跌0.42% 成交额6468.52亿元[1] - 深证成指收盘10744点 涨0.56% 成交额9652.12亿元[1] - 创业板指收盘2235点 涨1.73% 成交额4474.44亿元[1] - 科创50指数收盘996点 涨0.39% 成交额266.59亿元[1] - 沪深两市合计成交16120.64亿元 较前日增加1533.14亿元[1] 行业板块表现 - 通信 计算机 电子 汽车 家电等行业涨幅居前[2] - CPO 发电机 财税数字化 光通信模块 英伟达 液冷等概念活跃[2] - 煤炭 农林牧渔 电力 纺织服饰 美容护理等行业跌幅居前[2] - 有机硅 钒电池 超超临界发电 医废处理等概念走势较弱[2] - 涨停个股主要集中在医药生物 计算机 机械设备 汽车 纺织服饰等行业[2] 个股涨跌情况 - 沪深两市1272只个股上涨 3812只个股下跌 56只平盘 10只停牌[2] - 51只非新股涨停 28只个股跌停[2] - 上纬新材5连板 *ST亚振4连板 6只个股3连板 8只个股2连板[5] 资金流向 - 沪深两市主力资金净流出254.8亿元[6] - 创业板主力资金净流出106.31亿元 沪深300净流出3.77亿元 科创板净流出6.48亿元[6] - 8个行业主力资金净流入 通信行业净流入21.77亿元居首[6] - 交通运输 计算机 银行行业分别净流入5.44亿元 3.64亿元 3.23亿元[6] - 23个行业主力资金净流出 电力设备净流出40.22亿元最多[6] - 医药生物 有色金属 化工行业分别净流出32.52亿元 31.54亿元 27.86亿元[6] 个股资金流向 - 60只个股主力资金净流入超1亿元 利欧股份净流入13.48亿元居首[9] - 新易盛净流入13.1亿元 浪潮信息净流入6.87亿元 汉得信息净流入5.34亿元[10] - 89只个股主力资金净流出超1亿元 东方财富净流出6.55亿元最多[11] - 四方精创净流出5.38亿元 中远海科净流出5.17亿元 常山药业净流出4.47亿元[12] 机构交易动向 - 龙虎榜机构席位资金合计净买入5.66亿元[14] - 机构净买入中际旭创8.17亿元 新易盛8056.18万元 中远海科3876万元[15] - 机构净卖出东田微8729.82万元 莱绅通灵7629.37万元 鹏鼎控股7600.36万元[15] - 中际旭创获3家机构合计净买入8.17亿元 股价上涨16.68%[15]

市场分化现象 - 创业板指上涨1 7%但个股普跌超4000家下跌呈现极端分化行情 [1] - 两市成交额放量至1 6万亿显示资金活跃但集中流向少数板块 [4] 强势板块分析 - AI算力硬件板块表现突出CPO概念中新易盛涨停中际旭创涨幅超10% [3] - 液冷服务器相关公司博汇股份利欧股份同步上涨 [3] - 驱动因素包括各地加码数据中心建设800G光模块批量出货液冷技术解决机房耗电问题 [3] - 房地产板块午后回暖渝开发涨停主要受益于限购取消专项债收购存量房等政策支持 [3] 弱势板块分析 - 光伏板块下跌明显亚玛顿跌停主因产能过剩引发价格战 [3] - 煤炭电力板块表现疲软大有能源跌超9%华银电力下跌受需求不足和政策调控影响 [3] 资金流向特征 - 资金集中流向具备明确增长逻辑的板块如AI算力和政策受益的房地产细分领域 [4] - 市场分化反映资金对企业基本面的严格筛选有硬核技术和政策支持的标的受青睐 [4] 投资逻辑变化 - 普涨行情结束市场更关注企业实际竞争力和业绩预期 [4] - 房地产板块内部分化明显城市更新和保障房相关标的受资金青睐 [3]

市场整体表现 - A股三大股指走势分化 沪指跌0.42% 深成指涨0.56% 创业板指涨1.73% [1] - 沪深两市全天成交额1.61万亿元 较上个交易日放量1533亿元 [1] - 个股普跌 两市超4000家个股下跌 [1] 行业板块表现 - ERP概念板块领涨 鼎捷数智 云鼎科技 用友网络涨停封板 [1] - CPO及多模态AI板块涨幅居前 [1] - 房地产板块午后回暖 渝开发涨停 [1] - 光伏硅能源持续低迷 亚玛顿封跌停板 [1] - 煤炭板块持续走低 大有能源跌超9% [1] - 电力板块调整 拓日新能 华银电力封跌停板 [1] 资金流向特征 - 市场热点集中于AI相关板块 [1] - ERP概念板块午后出现明显拉升 [1]

行业表现 - 科技赛道板块强势爆发 CPO和云计算概念股涨幅居前 新易盛大涨20% 中际旭创涨超15% 泛微网络涨10% [1] - 云计算ETF沪港深涨近6% 创近3个多月新高 计算机ETF涨超1% [1] - 英伟达宣布美国已批准H20芯片销往中国 直接利好光通信和AI应用侧 [1] 公司业绩 - 新易盛预计上半年净利润37亿元至42亿元 同比增长327.68%至385.47% [1] - 公司受益于人工智能算力投资增长和产品结构优化 高速率产品需求持续增加 [1] 行业驱动因素 - AI需求驱动和国内外互联网厂商资本开支增长 服务器及连接器等龙头公司业绩亮眼 [1] - 国内大模型迭代和落地应用加速 建议关注服务器 IDC 交换机和连接器等板块 [1] - 海外AI发展带动服务器和光模块等板块 [1] 金融云发展 - 互联网巨头布局云计算 传统金融机构进行IT改革 加速云计算在金融行业应用 [2] - 金融企业应用云承载高并发业务 云计算与金融行业加速融合 [2] - 2025年开源模型入场为金融云市场带来新变化 中国金融云有望迎来基础设施重构和智能应用爆发双增长 [2] 投资工具 - 可通过云计算ETF沪港深联接基金和计算机ETF联接基金参与科技赛道上行机遇 [2]

市场表现 - CPO概念大涨带动创业板指数上涨 创业板人工智能ETF（159382）半日涨幅近5% 领涨ETF市场 其他相关创业板人工智能ETF半日涨幅均在4%左右 [1] - 创业板人工智能ETF（159382）半日涨幅4.95% 现价1.208元 换手率43% 半日成交金额1764万元 [2][3] - 创业板人工智能ETF（159381）半日涨幅4.63% 现价1.062元 换手率44% [2] - 创业板人工智能ETF（159388）半日涨幅4.62% 现价1.156元 换手率37% [2] - 创业板人工智能ETF（159363）半日涨幅4.37% 现价1.122元 换手率18% 规模14.2亿份 半日成交金额2.9亿元 [2][3] - 人工智能ETF富国（159246）半日涨幅3.84% 现价1.054元 [2] 产品特征 - 创业板人工智能ETF追踪创业板人工智能指数 该指数聚焦深证创业板市场人工智能股票 选取日均总市值前50名股票构建 主题属性与科技创新属性突出 [3][4] - 指数成分特征契合"新质生产力"下的传统产业升级与新兴产业发展方向 [4] - 创业板人工智能ETF（159363）年初至今份额增加7.22亿份 份额变动率103.43% [2] 行业前景 - 中国软科技实力处于较高水平 "产业链耦合"与"技术组合"驱动近年大幅进步 [3] - 国内AI发展三要素算力、算法、数据产业均具备较高竞争力 [3] - AIGC时代算力、应用等人工智能相关领域有望高速发展 基础软硬件替换持续推进 [3] - 宏观环境逐渐回暖 政府利好政策持续释放 人工智能行业有望迎来更有利发展环境 [3] 指数成分 - 创业板人工智能指数前十大权重股包括：中际旭创（300308 SZ）权重12.41% 收盘价149.82元 新易盛（300502 SZ）权重11.60% 收盘价130.90元 天孚通信（300394 SZ）权重4.20% 收盘价84.99元 软通动力（301236 SZ）权重3.91% 收盘价53.15元 润泽科技（300442 SZ）权重2.93% 收盘价48.38元 [5] - 全志科技（300458 SZ）权重2.87% 收盘价38.27元 景嘉微（300474 SZ）权重2.81% 收盘价71.51元 深信服（300454 SZ）权重2.74% 收盘价89.83元 北京君正（300223 SZ）权重2.70% 收盘价66.93元 网宿科技（300017 SZ）权重2.68% 收盘价10.31元 [5]