核心交易 - 金杯汽车与申华控股拟作为有限合伙人以自有资金出资参与设立沈阳汽车产业投资基金 基金规模8亿元人民币 存续期7年 其中投资期4年 退出期3年 [1] - 金杯汽车认缴出资2.4亿元 认缴比例30% 申华控股认缴出资2000万元 认缴比例2.5% [1] - 基金合伙人包括宝马（中国）投资有限公司 沈汽晟驭（沈阳）企业管理有限公司及辽宁粤科科创发展合伙企业（有限合伙）等 [1] 基金投资方向 - 基金主要聚焦汽车产业链 重点关注电动化 智能化 低碳化等方向 [1] - 投资行业包括电子信息 新材料 新能源 高端制造等领域 [1] - 基金将按照"先回本后分利"原则分配 全体合伙人先按实缴出资比例收回本金 有限合伙人实现年化6%单利门槛收益后剩余收益按比例分配 [2] 战略意图 - 金杯汽车投资目的为把握汽车产业电动化 智能化 低碳化发展机遇 布局产业链优质标的资源 提升产业实力与核心竞争力 [3] - 公司借此强化与战略客户宝马及其他合作方关系 借助专业机构资源优势布局前瞻性新兴项目 [3] - 申华控股旨在推进先进制造和科技领域产业布局 以较低筛选成本优先获取优质项目资源 [4] 行业背景 - 汽车产业是沈阳支柱产业 当地拥有丰富产业资源和完善配套设施 [2] - 上市公司携手专业投资机构及汽车行业大型企业设立基金 可充分发挥各方资源优势 [3] - 金杯汽车主营业务为设计生产和销售汽车零部件 主要产品包括汽车内饰件 座椅 橡胶件等 [3]

核心交易概述 - 金杯汽车作为有限合伙人出资24,000万元参与设立沈阳汽车产业投资基金 占基金认缴总额30% [1][2] - 投资基金总规模8亿元 聚焦汽车产业链电动化、智能化、低碳化方向 [4][19] - 交易已通过董事会审议 关联董事回避表决 无需提交股东大会 [3][27] 投资基金结构 - 基金合伙人包括宝马中国（出资22,000万元/27.5%）、辽粤基金（出资20,200万元/25.25%）、申华控股（出资2,000万元/2.5%）等 [21] - 执行事务合伙人为粤科母基金和沈汽新致 各出资800万元/1% [19][21] - 粤科母基金为私募股权基金管理人 实际控制人为广东省人民政府 [10][11] 投资运作机制 - 基金存续期7年（投资期4年+退出期3年） 分四期实缴出资 每期25% [22] - 投资决策委员会由5名委员组成 粤科母基金指派3名 沈汽新致指派2名 [23] - 收益分配采取"先回本后分利"原则 有限合伙人享有年化6%门槛收益 [24] 战略合作意义 - 通过投资基金强化与战略客户宝马及其他合作方关系 布局汽车产业链优质标的 [4][27] - 借助专业机构资源优势布局前瞻性项目 建立风险隔离机制 [27] - 投资资金来源于自有资金 2025-2028年每年实缴6,000万元 不影响正常经营 [27] 关联交易背景 - 执行事务合伙人沈汽新致及有限合伙人申华控股、沈汽晟驭与公司同受沈阳汽车集团控制 [3][6] - 过去12个月内公司与同一关联人类别交易金额为零 [3][5] - 关联方沈汽新致2025年6月末净资产为-127.69万元 2025年上半年净利润-75.14万元 [6]

投资布局 - 公司拟出资2000万元参与设立沈阳汽车产业投资基金 占基金认缴出资总额8亿元的2.5% [2] - 基金其他出资方包括宝马中国认缴2.2亿元 金杯汽车认缴2.4亿元 沈汽晟驭认缴1.02亿元 辽粤基金认缴2.02亿元 [2] - 基金执行事务合伙人粤科母基金和沈汽新致各认缴800万元 [2] 战略转型 - 投资目的是把握汽车产业链电动化、智能化和低碳化发展机遇 推进先进制造和科技领域产业布局 [2] - 公司通过专业机构资源优势孵化前瞻性项目 建立风险隔离机制 [2] - 公司积极寻求转型升级 成立项目考察小组评估多领域项目 围绕汽车产业链延伸和国产替代领域培育第二增长极 [2] 关联方协同 - 基金执行事务合伙人沈汽新致及有限合伙人金杯汽车、沈汽晟驭均为公司关联方 同受沈阳汽车集团控制 [3] - 沈阳汽车集团通过旗下华晟零部件两次增持公司股份 累计增持6952.94万股 投入资金约9469.28万元 [3] 经营表现 - 2024年上半年公司实现营业收入23.15亿元 同比增长3.13% [4] - 汽车销售板块上半年宝马品牌销售6711辆 同比增长17.6% 实现逆势增长 [4] - 公司2024年发布提质增效行动方案 聚焦优化存量资产和寻求新质增量两条主线 [4]

公司战略布局 - 公司拟出资2000万元人民币参与设立沈阳汽车产业投资基金以把握汽车产业链电动化、智能化和低碳化发展机遇[1] - 投资基金认缴出资总额为8亿元人民币[1] - 公司作为有限合伙人以自有资金现金出资[1] 投资基金结构 - 有限合伙人宝马中国认缴出资2.2亿元人民币[1] - 有限合伙人金杯汽车认缴出资2.4亿元人民币[1] - 有限合伙人沈汽晟驭认缴出资1.02亿元人民币[1] - 有限合伙人辽粤基金认缴出资2.02亿元人民币[1] - 普通合伙人粤科母基金和沈汽新致各认缴出资800万元人民币[1] 合作伙伴关系 - 公司与粤科母基金、沈汽新致、宝马中国、金杯汽车、沈汽晟驭、辽粤基金共同签署合伙协议[1] - 所有合伙人均采用现金出资方式参与投资基金[1] - 投资基金名称为沈阳汽车产业投资基金合伙企业（有限合伙）[1]

投资基金设立 - 公司拟作为有限合伙人以自有资金出资2.4亿元参与设立投资基金 占认缴总额8亿元的30% [1] - 投资基金存续期7年（投资期4年 退出期3年） 聚焦汽车产业链 重点关注电动化、智能化、低碳化方向 投资行业包括电子信息、新材料、新能源、高端制造等 [1] - 认缴出资分四期实缴 每期25% 时间分别为2025年9月、2026年1月、2027年1月、2028年1月 [1] 关联交易与合作方 - 执行事务合伙人为粤科母基金和沈汽新致 有限合伙人包括宝马中国、申华控股、沈汽晟驭、辽粤基金 [1] - 因沈汽新致、申华控股、沈汽晟驭与公司为同一控制人控制 本次交易构成关联交易 [1] 投资战略与资金安排 - 投资目的为把握汽车产业电动化、智能化、低碳化机遇 布局优质标的资源 提升产业实力和核心竞争力 强化与宝马等战略客户合作 [3] - 公司以自有资金投资 2025年至2028年每年出资6000万元 资金充裕不影响正常经营和分红 [3] 主营业务与客户关系 - 主营业务为汽车零部件设计生产销售 主要产品包括内饰件、座椅、橡胶件 主要客户为华晨宝马 [2] - 内饰业务通过金杯延锋开展 配套华晨宝马5系、X5、3系、X3等车型 座椅业务通过金杯李尔开展 配套5系和X5车型 [2] 近期业务进展 - 金杯李尔F78整椅项目投产 NA6背板及侧翼项目完成生产验证样件交付 [2] - 金杯延锋G48门板和F78仪表板实现批量生产 NA6仪表板完成客户首次交样 上半年获两个内饰项目定点 生命周期总金额62.7亿元 [2] - 汽车销售和仓储物流业务收入同比增加1.36亿元 金杯产业重卡轻卡销量稳居辽宁第一 金杯物资新能源车型销量占比显著提升 [2]

公司战略与投资布局 - 公司拟出资24,000万元人民币参与设立沈阳汽车产业投资基金 聚焦汽车产业链电动化、智能化、低碳化发展方向 [1] - 投资基金认缴总额8亿元人民币 公司作为有限合伙人占比30% 宝马中国出资22,000万元占比27.5% 辽粤基金出资20,200万元占比25.25% [1] - 投资范围涵盖电子信息、新材料、新能源、高端制造等领域 旨在提升产业实力并强化与宝马等战略客户合作关系 [1] 行业发展趋势 - 基金重点布局汽车产业电动化、智能化、低碳化发展机遇 反映行业技术升级核心方向 [1] - 投资方向覆盖新能源与高端制造产业链 体现汽车产业与跨领域技术融合趋势 [1]

公司战略布局 - 公司拟以自有资金出资2000万元参与设立投资基金 把握汽车产业链向电动化 智能化 低碳化发展的市场机遇 [1] - 投资基金认缴出资总额为8亿元 公司作为有限合伙人认缴出资2000万元 [1] 合作伙伴与出资结构 - 有限合伙人宝马中国认缴出资22000万元 金杯汽车认缴出资24000万元 沈汽晟驭认缴出资10200万元 辽粤基金认缴出资20200万元 [1] - 普通合伙人及执行事务合伙人粤科母基金与沈汽新致各认缴出资800万元 [1]

公司投资动态 - 金杯汽车拟作为有限合伙人参与设立沈阳汽车产业投资基金合伙企业 认缴出资总额8亿元人民币 [1] - 公司认缴出资2.4亿元人民币 占投资基金认缴出资总额30% [1] 基金投资方向 - 投资基金主要聚焦汽车产业链 重点关注电动化 智能化 低碳化等方向 [1] - 投资行业包括电子信息 新材料 新能源 高端制造等领域 [1]

投资布局 - 公司拟出资2.4亿元参与设立沈阳汽车产业投资基金合伙企业[1] - 投资基金合作方包括粤科母基金、沈汽新致、宝马中国、申华控股、沈汽晟驭及辽粤基金[1] - 投资目的为布局汽车及相关产业链优质标的资源并提升产业实力[1][2] 战略目标 - 把握汽车产业电动化、智能化、低碳化发展机遇[1][2] - 强化与战略客户宝马及其他合作方的合作关系[1][2] - 通过专业机构资源优势布局前瞻性新兴项目并建立风险隔离机制[2] 预期效益 - 有机会以较低筛选成本优先获得优质项目资源[2] - 参与基金投资收益分配同时获得长期可持续发展动力[2] - 投资金额适中且未来收益可期[2]

公司战略投资 - 公司拟出资2.4亿元自有资金参与设立沈阳汽车产业投资基金合伙企业[1] - 投资基金暂定名沈阳汽车产业投资基金合伙企业 具体名称以市场监督管理部门登记为准[1] - 与粤科母基金、沈汽新致、宝马中国、申华控股、沈汽晟驭、辽粤基金共同签署合伙协议[1] 投资目的与机遇 - 把握汽车产业电动化、智能化、低碳化发展机遇[1][2] - 布局和储备汽车及相关产业链优质标的资源[1][2] - 提升产业实力并增强核心竞争力[1][2] - 强化与战略客户宝马及其他合作方合作关系[1][2] 投资结构与收益预期 - 公司作为有限合伙人参与投资基金[1] - 借助专业机构及相关合作方资源优势布局前瞻性新兴项目[2] - 建立风险隔离机制以降低投资风险[2] - 通过基金投资收益分配获得回报 并以较低筛选成本优先获取优质项目资源[2] - 投资金额适中且未来收益可期 有利于公司长期可持续发展[2]