申报与发行调整 - 申报基准日从2024年6月30日调整为2024年9月30日，报告期调整为2021年1月1日至2024年9月30日[4] - 2025年2月28日审议通过调整2024年度向特定对象发行A股股票方案等议案[27] - 发行价格由8.17元/股调整为8.13元/股[30] - 调整后发行股票数量为19,651,945股，募集资金总额不超159,770,312.85元[31] 业绩数据 - 2024年1 - 9月，29家门店和5家电商平台“雷允上”相关业务收入7868.20万元，收入占比10.56%，毛利1538.56万元，毛利占比11.44%[11] - 2021 - 2023年，29家门店和5家电商平台“雷允上”相关业务收入、毛利及占比各有不同[11] - 2024年1 - 9月主营业务收入72,469.04万元，营业收入74,492.54万元，主营业务收入占比97.28%[72] - 2021 - 2023年主营业务收入、营业收入及占比各有不同[72] 门店与商标 - 截至报告期期末，雷西公司下属尚在经营门店数量调整至18家[20] - 雷西公司已取得第29、30、31、42、44类部分群组“雷允上”商标[20] - “上雷”自主品牌滋补系列产品超300个品规，年销售规模超亿元[20] 财务与投资 - 截至2024年9月30日，公司财务性投资规模为10,695.22万元，占归属于母公司所有者权益的17.29%[46] - 2024年1 - 9月公司向控股股东开开集团出售上海静安甬商汇小额贷款股份有限公司10%股权，转让价格为948.452万元[105] - 截至2024年9月30日，公司其他应收款合计为682.13万元，其他应付款合计为12370.55万元[132] 关联交易 - 2024年1 - 9月向开开集团提供劳务关联销售金额为5.82万元，2023 - 2021年金额各有不同[97] - 2024年1 - 9月向静安制药采购商品关联采购金额为172.44万元，2023 - 2021年金额各有不同[98] - 2024年1 - 9月向开开集团支付房屋建筑物租金463.34万元[100] 证照与资质 - 截至补充法律意见书出具之日，公司及其附属公司持有17项药品经营许可证[73] - 截至补充法律意见书出具之日，公司及其附属公司持有17项第三类医疗器械经营许可证[76] - 截至补充法律意见书出具之日，公司及其附属公司持有17项第二类医疗器械经营备案凭证[76] - 截至补充法律意见书出具之日，公司及其附属公司持有15项医疗器械网络销售备案凭证[78] 房产与合同 - 截至补充法律意见书出具日，公司及其附属公司有39处自有不动产，较之前减少1处[117] - 2025年1月1日至2027年12月31日，衬衫总厂租赁黄沈合作社土地年使用费575,000元[118] - 截至报告期末，公司及其附属公司已签署且履行的重大采购、销售、借款合同情况部分未变，合同合法有效[129] 人员与管理 - 公司董事兼总经理刘光靓于2024年8月16日辞去上海静安甬商汇小额贷款股份有限公司董事职务[95] - 2024年1 - 9月关键管理人员薪酬为126.54万元，2023 - 2022年薪酬各有不同[101] 其他 - 报告期内35类3509群组“雷允上”商标相关业务收入、毛利占比低，非公司主要收入和利润来源[15] - 2013年苏雷公司、雷西公司申请第35类3509群组“雷允上”商标，2023年雷西公司因申请晚不予注册[16] - 截至报告期末，公司及其附属公司有168项境内注册商标、6项已授权专利等，补充核查期新增10项境内注册商标、7项作品著作权，续期1项域名[121]

业绩数据 - 2024年1 - 9月湖北南方集团营业收入506,721.67，净利润2,286.73，注册资本17,796.05[14] - 2024年1 - 9月武汉金宇综合保税发展有限公司营业收入789,378.15，净利润 - 5,241.57，注册资本41,754.39[14] - 2024年1 - 9月湖北国贸供应链管理有限公司营业收入1,000,617.98，净利润3,652.10，注册资本60,000.00[14] - 2024年1 - 9月湖北国贸金属矿产有限公司营业收入861,133.41，净利润719.91，注册资本5,000.00[14] - 2024年1 - 9月厦门汉发供应链管理有限公司营业收入153,232.13，净利润1,513.11，注册资本20,000.00[14] - 2024年1 - 9月发行人煤炭销售量35.89万吨，市场份额0.01%；聚酯切片销售量0.25万吨，市场份额0.03%；铜杆销售量1.49万吨，市场份额0.14%[21] - 2024年1 - 9月湖北国贸煤炭销售量576.41万吨，市场份额0.13%；聚酯切片销售量6.71万吨，市场份额0.68%；铜杆销售量1.04万吨，市场份额0.09%[21] - 2024年1 - 9月发行人偶发性竞争品种业务收入合计2408.50万元，占比0.79%，毛利合计68.74万元，占比0.50%[24] - 2023年发行人偶发性竞争品种业务收入合计2200.27万元，占比0.88%，毛利合计21.73万元，占比0.10%[24] - 2024年1 - 9月发行人持续性竞争品种业务收入合计122544.54万元，占比40.16%，毛利合计766.89万元，占比5.03%[28] - 2023年发行人持续性竞争品种业务收入905.83万元，占比0.36%，毛利10.73万元，占比0.05%[28] - 2024年1 - 9月湖北国贸控制的部分企业煤炭营业收入490547.08万元，占发行人主营业务收入160.76%；毛利额8305.46万元，占发行人主营业务毛利54.50%[31] - 2024年1 - 9月湖北国贸控制的部分企业聚酯切片营业收入41097.12万元，占发行人主营业务收入13.47%；毛利额138.31万元，占发行人主营业务毛利0.91%[31] - 2024年1 - 9月湖北国贸控制的部分企业铜杆营业收入61244.87万元，占发行人主营业务收入20.07%；毛利额357.47万元，占发行人主营业务毛利2.35%[31] - 2024年1 - 9月向关联方销售金额合计23489.45万元，云南祥丰占比97.44%[62] - 2023年向关联方销售金额合计34086.66万元，云南祥丰占比98.11%[62] - 2022年向关联方销售金额合计29871.17万元，云南祥丰占比98.04%[62] - 2021年向关联方销售金额合计34426.16万元，云南祥丰占比95.28%[62] - 2024年1 - 9月、2023年、2022年、2021年公司向关联方采购金额分别为2254.95万元、4261.74万元、5095.40万元、3492.75万元[69] - 2024年1 - 9月、2023年、2022年、2021年关联采购占各期营业成本比例分别为0.78%、1.86%、1.91%、1.53%[69] - 截至2024年9月30日，前次募投项目累计实现销售收入5487.93万元，主要来自基地仓储总包业务和供应链执行贸易收入，项目处于运营初期，暂无法计算内部收益率[148] 股权与控制权 - 2024年2月5日，湖北国贸受让雅仕集团41,280,000股公司股份，占上市公司总股本26.00%取得控制权[18] - 本次发行股票数量为33,519,553股，发行完成后，公司总股本为192,275,748股，湖北国贸持股74,799,553股，占比38.90%[95] 同业竞争与业务调整 - 湖北国贸对部分大宗商品业务转移调整，过渡期间与发行人特定贸易产品经营业务存在同业竞争[20] - 湖北国贸相关贸易产品业务将转移至上海雅仕，湖北国贸聚焦钢材、农产品等业务[33] - 湖北文旅及湖北国贸承诺不晚于湖北国贸取得上海雅仕控制权之日起36个月完成业务转移或调整，期满后停止特定贸易产品经营业务[35][36][37][38] - 2024年2 - 5月，湖北国贸梳理大宗商品贸易业务，将煤炭、聚酯切片等注入发行人体系[54] 关联交易 - 报告期内，公司向关联方销售商品和提供劳务金额占各期营业收入的比例分别为13.28%、9.67%、13.53%和7.68%[8] - 公司与连云港港口集团、云南天马、昆明海联存在关联采购，交易价格具有公允性[77][78] 借款情况 - 报告期内公司向控股股东湖北国贸多次借款，拆借金额分别为5000万元、15000万元、5000万元、5000万元、10000万元、10000万元[80] - 2024年公司获批向控股股东申请5亿元借款额度，截至10月28日已使用完毕，后又获批增加3.5亿元借款额度[81] 募投项目 - 2021年4月公司以非公开发行方式募集资金25900万元，用于一带一路供应链基地（连云港）项目和补充流动资金[133] - 截至2024年9月30日，一带一路供应链基地（连云港）项目承诺投资18200万元，累计投入18217.87万元，投资进度100.10%[134] - 截至2024年9月30日，补充流动资金承诺投资7160.21万元，累计投入7160.21万元，投资进度100.00%[134] - 2021年8月公司在哈萨克斯坦投资建设阿克套基地项目，计划投资总额2000万美元[157] - 阿克套基地项目预计2025年3月竣工投入使用[159,160,163] 整改与监管 - 公司针对募集资金使用不规范等问题采取整改措施，截至补充法律意见书出具日未再发生类似问题[114][115][116][117][118] - 公司及其董监高、控股股东最近36个月内无证券监管部门行政处罚，除已披露监管措施外无其他监管措施[128]

2024年A股IPO市场概况 - 2024年A股IPO市场新增100家企业，同比2023年减少68.05% [1] - 年内超430家企业IPO折戟，创近年来新高 [1] 《A股IPO审核笔记》内容概述 - 涵盖股东核查、同业竞争、收入/成本/毛利率、资金流水、股份支付、研发费用、内控制度、现场检查/现场督导等八大核心问题 [4] - 全文超过17万字，共334页，包含丰富实操案例和细节知识点 [39] 股东信息核查 - 第一章从核查规则入手，解读股东穿透的适用范围及底层逻辑，包括证监会与交易所规则差异 [6] - 重点解析股权代持及不同类型股东的穿透核查标准 [8] 同业竞争分析 - 第二章以生物医药公司为案例，探析同业竞争的核查范围与认定方式，分析三种特殊上市场景 [8] - 案例深度解析审核问询回复逻辑及关键通过/否决因素 [10][12] 收入/成本/毛利率核查 - 第三章通过模拟财务底稿，列示10个关键底稿设置要求，提供详尽模板 [14] - 以C产品为例（毛利率61%），分析收入占比提升（51%→57%）对综合毛利率的影响（44%→5%） [16][17] 资金流水核查 - 第四章梳理核查范围、程序及8项注意事项，解析2个IPO案例 [19] - 指出中介机构常见疏漏（如未交叉复合、账户遗漏等），提出"三看"原则（金额、用途、交易对手） [19][20] 股份支付要点 - 第五章探究适用情形、公允价值确定及等待期考量因素 [22] - 案例覆盖实控人增资、顾问获股等场景，明确监管关注点 [24] 研发费用归集 - 第六章对比三种归集口径，通过3个案例解析审核常见问题 [25] - 案例问询解析涵盖研发费用归集遗漏或不足的方面 [27] 内控制度与现场检查 - 第七章讲解内控12要素及缺陷整改方法 [28][30] - 第八章以创业板17家企业为例，披露现场检查问题（如成本核算不一致）及处理方式 [32][35][37] 学习包构成 - 包含纸质资料、线上课程《A股全面注册制详解》、电子版交易所业务指南及定制笔记本 [2][3]

1、100家！2024年IPO中介机构排名（A股） 2、2024年A股100家IPO上市公司省份排名，粤浙苏位列前3 3、中国A股IPO中介机构排名（2020-2024） 4、最新！2024年A股IPO中介机构收费排行榜 5、2024年A股IPO终止情况（否决、过会后终止、终止注册） 6、沪深主板2024年新上市公司2023年净利润中位数1.93亿，最低8508万元 7、创业板2024年新上市公司2023年净利润中位数1.2亿 ，最低5111万 8、科创板2024年新上市公司2023年净利润中位数1.74亿，最低3105万 9、北交所2024年新上市公司2023年净利润中位数4748万 10、北交所三周年！IPO中介机构排名（2021-2024） 11、北交所三周年！上市公司数量省份排名，江苏第一！ 12、科创板5周年！中介机构排名（保荐/律所/审计） 13、科创板5周年！上市公司数量省份排名，江苏第一！ 文/梧桐数据中心整理 第一部分 市场数据 第二部分 政策、动态 1、国务院：地方政府不得以IPO成功为条件，给予发行人或中介机构奖励 2、《上市公司章程指引》与修订稿条款对照表 3、《上市公司信息披露管理办 ...

公司概况 - 成都长城开发科技股份有限公司（证券简称"开发科技"，代码873879）申报北交所IPO于2023年12月12日获受理，拟募资10.17亿元 [2] - 公司成立于2016年4月，2023年1月在全国股份转让系统挂牌，同年9月调至创新层，注册资本10,040万元 [3] - 实际控制人为中国电子，通过深科技持股69.72% [4] 财务表现 - 2023年净利润4.86亿元，2024年预测净利润逾5.4亿元 [5] - 2021-2023年境外收入占比分别为96.90%、87.70%、82.27%，2024年1-6月回升至92.15% [5] - 2024年1-6月毛利率达38.06%，较2021年的21.60%显著提升 [6] - 资产负债率从2021年的36.83%降至2024年6月的24.88% [6] - 前五大客户销售占比从2021年73.87%降至2024年1-6月42.86% [6] 业务发展 - 主营业务为智能电、水、气表等计量终端及AMI系统软件，全球智能电表领域先行者 [5] - 前身为深科技计量系统事业部，2005年设立专注国际电表业务 [7] - 2016年公司化运营，2017年后深科技智能计量业务全部由公司开展 [8][9] - 与深科技重叠供应商采购占比从2021年19.19%降至2024年1-6月10.14% [6] 募投项目 - 拟投资10.17亿元用于：智能计量终端自动化生产线（33.66%）、研发中心改扩建（28.16%）、全球销服中心（8.68%）及补充流动资金（29.50%） [39][40] - 生产线建设项目将新增年产能800万只，2023年总产能为765万只 [40] 同业竞争 - 与同属中国电子控制的武汉中原在集中器产品存在相似业务，但收入占比仅1.92% [30] - 已出具承诺：除已中标订单外将不再从事国内集中器业务，武汉中原相关业务收入/毛利占比不超30% [32][34][36] 分拆上市考量 - 2023年归母净利润占深科技比例达52.60%，2024年1-9月为49.76% [23] - 扣除偶发因素后占比降至34.20%和42.97% [26][27] - 深科技其他业务板块2021-2023年收入均超100亿元，占比超80% [16][28]

发行情况 - 本次公开发行股票407,750,000股，占发行后总股本23.76%，发行后总股本1,715,897,031股[7][62][65] - 每股发行价格52.00元，发行市盈率34.71倍，发行市净率2.19倍[62][63] - 募集资金总额2,120,300.00万元，净额2,092,067.70万元[63] 财务数据 - 2023年1 - 3月，营业收入437,430.04万元，同比增长14.90%[54] - 2023年1 - 3月，扣非后归母净利润100,130.55万元，同比增长68.93%[54] - 预计2023年1 - 6月营业收入85.00 - 87.20亿元，同比增长7.19% - 9.96%[59] - 预计2023年1 - 6月归母净利润12.50 - 17.50亿元，同比增长3.91% - 45.47%[59] - 截至2023年3月31日，资产4,943,625.98万元，较2022年末增长3.26%[51] - 截至2023年3月31日，负债1,888,103.35万元，较2022年末下降7.15%[51] - 截至2023年3月31日，所有者权益3,055,522.63万元，较2022年末增长10.95%[51] 研发情况 - 报告期内研发费用分别为73,930.73万元、51,642.14万元和107,667.18万元[27] - 截至2022年12月31日，研发人员1195人，占总人数比例17.68%[82] - 公司最近三年累计研发投入233240.05万元[82] 市场与风险 - 2021年台积电占全球晶圆代工市场约50%份额，公司工艺节点55nm，与国际龙头有差距[31] - 半导体行业有周期性，公司业绩可能受宏观经济和下游市场波动影响[29][30] - 公司面临技术迭代、坏账损失、存货减值、汇率波动等风险[27][111][112][117] 募集资金用途 - 拟募集资金180亿元，华虹制造（无锡）项目用125亿元，占69.44%[42] - 8英寸厂优化升级、特色工艺技术创新研发、补充流动资金分别用20亿、25亿、10亿元[42] 股权结构 - 截至2022年12月31日，华虹集团持股51.59%，仪电集团持股13.67%[163][164] - 截至2022年12月31日，国泰君安持有10,000股，上海国际间接持股4.88%[60] - 截至2022年12月31日，海通证券关联方上海国盛间接持股4.88%[60] 战略配售 - 初始和最终战略配售数量均为20387.5万股，占发行总数量50%[65] - 国家集成电路产业投资基金二期获配股数48334249股，金额2513380948元[65] - 国泰君安证裕和海通创新获配股数均为8155000股，金额424060000元，跟投比例2.00%[66][69] 子公司情况 - 上海华虹宏力2022年总资产4,886,695.72万元，净资产2,879,618.40万元[166][168] - 华虹无锡2022年总资产3,141,854.59万元，净资产1,570,579.77万元[169][171] - 无锡置业2022年总资产116,983.40万元，净资产 -1,726.43万元[172][173]

业绩总结 - 2022年新粮艳阳天自产番茄制品业务收入3940.65万元，占主营业务收入27.76%[2] - 2022年番茄制品贸易业务收入10205.54万元，占主营业务收入71.89%[2] - 2022年小包装番茄制品营业收入1244.00万元，营业成本458.83万元，毛利率63.12%[8] - 2022年大桶番茄酱营业收入2697.04万元，营业成本2188.25万元，毛利率18.86%[9] - 2022年贸易业务（总额法）营业收入9523.54万元，营业成本8937.35万元，毛利率6.16%[12] - 2022年贸易业务（净额法）和代理服务业务营业收入49.10万元，毛利率100.00%[15] 关联交易 - 2022年关联采购金额8045.76万元，占采购总额47.72%；2021年关联采购金额4339.85万元，占采购总额43.07%[25] - 2022年关联销售金额2030.30万元，占主营业务收入14.30%；2021年关联销售金额245.43万元，占主营业务收入9.65%[25] - 2022年向新疆中泰高铁股份有限公司采购金额7250.71万元，占采购总额比例43.01%；2021年采购金额1476.10万元，占采购总额比例14.65%[31] 客户销售 - 2021年和2022年标的公司前五名客户销售额占主营业务销售比例分别为99.94%和58.55%[122] - 上市公司2021年度前五大客户销售占比99%以上，2022年度收入规模增加后占比明显下降[128] - 标的公司2022年度营业收入1.43亿元，前五大客户销售占比为55.85%[128] 产能规划 - 标的公司预计建设年产4万吨番茄制品生产项目扩充产能和产品种类[128] 存货情况 - 标的公司存货账面余额为77,922,362.36元，未计提跌价准备[170] - 2022年末原材料金额48.45万元，生产用沐煤46.98万元，占比96.98%[175] - 2022年末包装物金额385.87万元，含小包装制品彩罐153.19万元、大桶番茄酱钢桶139.58万元等[177] - 2022年末存货 - 库存商品无需计提减值准备[186] 在手订单 - 番茄酱产品在手订单未执行合同数量合计12,761.54吨[181] - 番茄丁产品在手订单未执行合同数量合计5,077,800罐[182] 重组影响 - 重组完成后上市公司流动资产将由53581.53万元提升至100724.33万元[99] - 重组完成后上市公司货币资金将由20747.17万元提升至53361.06万元[99] - 本次交易后上市公司资产负债率大幅度降低，流动比率、速动比率均大幅上升[103]