文章核心观点 - 天合光能通过为鸿星尔克泉州工业区建设屋顶分布式光伏项目，展示了高功率光伏组件在助力制造业降本增效与绿色转型方面的可行性与显著效益 [1] 项目具体效益 - 鸿星尔克泉州工业区屋顶光伏项目总装机容量达2.67MW，预计每年可节约标准煤840吨，减少二氧化碳排放2300吨，相当于种下25000棵树 [1] - 项目采用“自发自用、余电上网”模式，大幅降低了工厂的工业用电成本，使资金能更多地投入产品研发与品质提升 [1] 产品技术优势 - 天合光能的高功率组件针对华南地区高温、高湿、台风频发的气候设计，可抵御台风、盐雾等极端环境影响 [1] - 组件具备高发电效率，能适配工厂的用电需求 [1] 行业影响与趋势 - 该成功案例已成为华南地区制造业企业考察的样板，吸引了众多企业关注 [1] - 在绿色能源普及与政策支持下，越来越多的企业正通过分布式光伏项目实现转型升级 [1]

楚能新能源埃及储能项目合作 - 楚能新能源与埃及公司WeaCan、Kemet签署战略合作协议 埃及合作方将负责项目落地、政府审批、电网接入及本地化运营 楚能作为技术与产品供应方 将分阶段供应总计6GWh的高品质储能产品[1][2] - 项目是楚能新能源在北非市场的重要突破 也是中埃两国在“一带一路”框架下绿色能源合作的具体实践 项目建成后将提升埃及电网调峰调频能力 促进清洁能源并网消纳[2] 埃及储能市场发展前景 - 埃及太阳能、风能资源充足 具备发展“光伏、风电+储能”的天然条件 该国积极推进能源结构转型 目标到2030年将可再生能源发电占比提升至42%[2] - 埃及已建成多个百兆瓦级储能示范工程 并规划新增超过10GWh电网侧储能容量 市场需求快速释放 储能产业将进入高速发展期[2] 鑫椤资讯行业研究覆盖 - 鑫椤资讯发布了涵盖锂电池产业链多个环节的2025年市场盘点报告 包括碳酸锂、电解液、铜箔、正极材料、前驱体、锂盐、隔膜、铝箔及储能电池与系统等[1] - 鑫椤资讯正在预售《2025-2029年全球储能市场运行趋势及竞争策略研究报告》[3] - 鑫椤资讯计划于2026年3月19-20日在江苏常州举办行业会议[7]

纪要涉及的行业与公司 * 行业：浮法玻璃、光伏玻璃、纯碱、钙钛矿电池、TCO玻璃、建筑玻璃深加工[1] * 公司：金晶科技[1] 核心观点与论据 **1 2025年业绩与2026年展望** * 2025年公司整体业绩下滑，主要受建筑玻璃和光伏玻璃亏损，以及下半年纯碱业务表现不佳影响[3] * 2026年浮法玻璃价格可能反弹，因需求低迷但供给端高耗能产线存在冷修诉求，若冷修将减轻供给压力[4] * 2026年纯碱市场面临挑战，因建筑和光伏玻璃领域的冷修诉求将对纯碱需求构成下行压力[1][6] * 公司正积极采取措施降低成本以应对纯碱市场压力[6] **2 公司业务结构与运营数据** * 纯碱业务：公司内部消化约30%的纯碱，其余70%外售，但受山东区域两条线停产影响，自用比例可能低于30%[2][7] * 深加工业务：2025年建筑玻璃深加工业务约1,000万平米，占比相对较低，预计2026年比例将提升[2][9] * PCO玻璃（钙钛矿领域）：2025年出货量估计约为100万平米，预计2026年增速将优于2025年[5][10][12] * TCO玻璃：公司在滕州和淄博各有一条产线，满负荷产能约1,500万平米/条，可根据市场需求动态调整生产原片、建筑镀膜、工业镀膜或汽车镀膜等产品[2][11] * 光伏压延玻璃：业务由宁夏金晶控股子公司负责，原有生产线已于2025年夏天停掉，目前仅运行几条加工线，无新建设规划[5][16] * 海外基地：公司在马来西亚设有生产基地，生产光伏玻璃背板和建筑级玻璃，服务东南亚市场，与美国第一太阳能公司合作[5][14] **3 成本控制与业务发展策略** * 成本控制：公司正通过燃气价格谈判等方式降低燃料成本，并采取措施应对甲板业务成本问题，但具体措施尚未完全落地[2][8] * 深加工业务定位：公司中期定位于绿色建筑节能和绿色能源方向，通过适配下游太阳能光伏电池及节能架子领域推动深加工业务发展[2][9] * 产供销预算：公司正在制定2026年产供销预算，根据部分客户数据指引，预计2026年增速可能比2025年更乐观[5][13] **4 钙钛矿行业与产品情况** * 行业展望：钙钛矿行业发展良好，各方面提升较快[10] * 公司角色：公司作为材料提供商，对下游客户开拓布局信息掌握有限[2][10] * 应用领域：PCO出货主要集中在钙钛矿企业领域[5][12]，产品尚未直接应用于商业航天领域，但有客户可能在进行相关测试[15] * 产品规格：TCO玻璃厚度为3.2毫米，根据客户需求定制化生产[17] * 产品价格：镀膜TCO面板价格较高，因兼具固定、透光和导电功能，销售无统一标准，按订单定价[18] * 设备国产化：PCO玻璃产线设备国产化率较高，大部分核心零部件为国产[19]

上交会防务与安全装备展的设立与定位 - 第十二届中国（上海）国际技术进出口交易会（上交会）将于2026年6月中旬首次设立“防务与安全装备展”（上交会防务展）[2][3] - 该展会是上交会全新创办的重要专业板块，旨在应对国际安全格局演变，服务国家战略，深化展陈内容[2] - 展会由长三角“三省一市”（沪、苏、浙、皖）的国防科技工业/军民融合协会及东浩兰生集团共同主办，标志着区域防务安全科技产业资源整合[3] 展会规模、主题与展示内容 - 预计展览面积达1万平方米，将吸引超过200家标杆企业参展[4] - 展会以“促进防务交流合作，共筑世界安全未来”为主题[4] - 设置八大主题展区：先进制造装备、航空航天与新材料、空间信息与导航定位、网络信息与安全、电子装备与元器件、新能源与核能、船舶海洋、自主创新服务[4] - 展区将系统性呈现航空航天、工业制造、船舶海洋、机器人、人工智能、新能源等最新产业应用，并展示北斗导航、卫星火箭、5G通信、大模型、高端装备、AR/VR、云计算、大数据等前沿核心技术[5] 战略目标与核心功能 - 目标是通过深化防务安全领域的技术贸易与国际合作，实现三大功能[6] - 功能一：推动创新融合，促进全球防务安全领域科技创新与产业创新深度融合，展示和转化最新科技成果[6] - 功能二：提升安全韧性，通过技术共享、能力共建、合作研发等方式，助力共建“一带一路”国家提升应对传统与非传统安全挑战的整体韧性[6] - 功能三：发挥区域优势，整合长三角及粤、赣等地区优势资源，发挥上海全球科技创新高地的辐射作用，服务全国，对接世界[6] 市场定位与合作方向 - 积极助力国内优质产品、技术和服务向共建“一带一路”国家转化和拓展，掘金该沿线巨大的安全装备市场[3][8] - 促进绿色能源、人工智能、网络信息安全等新兴领域的跨境产业技术合作[3][6] - 亚太地区是防务装备与技术合作增长最快的市场之一，“一带一路”沿线国家对智能化、无人化、网络化安全系统的需求持续攀升[8] - 展会旨在搭建开放合作平台，推动中国有助于提升伙伴国家安全能力的先进适用技术和产品伴随贸易投资走出去，为保护海外利益提供支撑[8] 展会运营与活动亮点 - 将吸引包括中亚五国、沙特阿拉伯、印度尼西亚等20余个国家的专业代表团，以及国内相关部门和科研单位参与[6] - 着力打造两大核心亮点：一是聚焦促成合作，通过组织供需对接会、洽谈会、发布会等活动实现精准供需对接；二是着眼于拓展市场空间，重点组织符合“一带一路”区域需求的技术与解决方案展示，推动贸易出海[7] - 未来将持续打造立足中国、辐射全球的高端防务安全技术合作平台，助力打通技术贸易双向通道[7] 行业背景与趋势 - 全球防务安全市场呈现“技术驱动、军民融合、区域协同”大趋势[8] - 科技创新正加速重塑防务体系，成为核心驱动力[4] - 长三角地区作为中国高端制造与科技创新核心引擎，在航空航天、人工智能、船舶海洋等领域已形成完整产业链[8] - 以技术贸易推动安全合作已成为国际交往中的重要趋势[2]

中国经济总量与增长 - 2025年中国国内生产总值达到1401879亿元 同比增长5.0% [1] - 经济总量实现新关口跨越 超过140万亿元 [1] 消费市场表现 - 2025年社会消费品零售总额达501202亿元 比上年增长3.7% 规模超过50万亿元 [2] - 最终消费支出对经济增长贡献率达到52% 比上年提升5个百分点 [2] - 中国在多个重要领域和品类的消费量已成为全球第一大市场 [2] 研发投入与创新 - 2025年研发经费投入强度达到2.8% 首次超过经合组织国家平均水平 [2] - 研发投入强度比2024年提高0.11个百分点 [2] - 研发投入向高技术制造、数字经济、绿色能源等领域倾斜 助力前沿领域突破和产业升级 [2] 新能源汽车与绿色转型 - 2025年新能源汽车国内新车销量占比超过50% [2] - 2025年新能源汽车年产销量均突破1600万辆 [2] - 非化石能源占能源消费总量的比重比上年提高约2个百分点 [2] - 建材、钢铁、有色等行业单位增加值能耗比上年明显下降 [2]

全社会用电量数据与规模 - 2025年中国全社会用电量累计103682亿千瓦时，同比增长5% [1] - 全社会用电量突破十万亿千瓦时大关，在全球范围内尚属首次 [1] 用电量增长反映的经济结构变迁 - 用电量增长折射出中国经济结构从高耗能迈向高效能的深层变迁 [1] - 用电量内部结构发生变化：制造业用电比重下降，高技术制造业、现代服务业及居民消费用电比重上升 [1] - 经济动能从要素投入驱动转向创新驱动，数字经济、智能制造、绿色能源等新赛道快速成长 [1] 用电结构变化的具体驱动因素 - 数据中心、云计算、人工智能算力中心兴起，推动信息传输、软件和信息技术服务业用电快速增长 [2] - 新能源汽车普及推动交通领域电气化进程 [2] - 分布式光伏和储能系统广泛应用，改变传统用电时空分布 [2] 能源供给与清洁能源发展 - 中国清洁能源发电量占比已超过三分之一 [3] - 风电、光伏发电装机容量连续多年位居世界第一 [3] - 清洁能源发展降低了碳排放强度，为经济增长注入可持续动力 [3] 电力系统智能化与高效管理 - 智慧电网、需求侧响应、虚拟电厂等技术应用使电力供应更灵活高效 [3] - 大数据和人工智能分析使电力数据成为可实时采集、分析和应用的宝贵资源 [3] - 智能化用能管理能降低能源浪费，提升经济运行整体韧性 [3] 电力在高质量发展中的角色 - 电力消费的结构调整是产业结构迭代升级的微观注脚 [2] - 电力正成为连接经济增长与“碳中和”目标的关键纽带 [3] - 能源从单纯投入转变为推动新质生产力业态涌现的“新能量” [2] - 十万亿度用电量标志着中国经济从高速增长向高质量发展、从规模扩张向结构优化、从资源依赖向创新驱动的深刻转型 [4]

中国绿色能源出口与产业转型 - 2025年中国电动汽车、光伏、锂电池“新三样”出口额较五年前激增3.5倍，逼近1.3万亿元 [1] - 中国正从“世界工厂”向“世界创新中心”与“全球供应链稳定器”转型，其绿色能源产业对全球可持续发展做出贡献 [1] - 2025年锂电池出口同比增长26.2%，风力发电机组出口同比增长48.7%，这不仅是货物流动，更是先进技术、制造能力与商业模式的全球分享 [1] 风电出口增长与技术模式演进 - 中国推动全球光伏发电成本下降超80%，同样的降本故事正在风电等领域延续 [2] - 中国风电机组出口连续多年高速增长：2023年同比增长60.2%，2024年同比增长71.9%，2025年同比增长48.7% [2] - 以金风科技为例，行业模式从早期“追着订单跑”的“游牧模式”，深化为扎根当地的“深耕模式”，实现从“卖设备”到“提供系统解决方案+本地化运营”的转变 [2] - 2025年金风科技在巴西实现本地化生产首台机组落地，在南非投运全球第六座解决方案工厂，并在非洲、中亚交付多个标杆项目 [2] 国际市场订单与项目案例 - 2025年远景能源在国际市场斩获15.2吉瓦风机订单 [3] - 在老挝孟松600兆瓦山地风电项目中，远景能源创造性采取“先排雷、后进场”策略，成功建设东南亚地区单体规模最大新能源项目 [3][4] - 埃及阿蒙内特500兆瓦风电项目采用先进中国风机，是非洲单机容量最大、总装机容量最大的风电项目，展示了中国大容量风机在严苛环境下的可靠性 [4] - 孟加拉国科克斯巴扎尔66兆瓦风电项目是该国首个大型集中式风电项目，改写了该国无风电的历史，是中国标准、技术与工程能力获国际认可的体现 [4] 全球合作与产业升级 - 中国绿色能源出海本质是双向奔赴的合作，不仅是产品出口，更是产能共享、技术协同和标准互鉴 [5] - 中国企业通过对外投资与合作，助力各国提升清洁能源自主发展能力，同时在国际市场中推动自身技术进步与产业升级 [5] - 中国与世界的经济联结从传统的“工厂—市场”关系，升级为以创新链、绿色供应链深度嵌合为特征的“发展共同体” [5]

公司与埃及企业战略合作 - 楚能新能源与埃及企业WeaCan、Kemet正式签署战略合作协议，埃及政府代表及企业高层共同见证[1] - 合作方WeaCan与Kemet将负责埃及本地应用场景对接、政府审批协调、电网接入支持及本地化运营服务[3] - 楚能新能源作为技术与产品核心供应方，将分阶段向合作方供应总计6GWh的高品质储能产品，并负责产品安全稳定运行与全周期技术支持[3] 埃及储能市场前景 - 埃及太阳能、风能资源充沛，具备发展“光伏、风电+储能”产业的天然优势[3] - 埃及计划到2030年将可再生能源发电占比提升至42%，能源结构转型需求明确[3] - 埃及已建成多个百兆瓦级储能示范工程，并规划新增超10GWh电网侧储能容量，市场需求进入快速释放通道[3] 合作意义与公司全球化布局 - 此次6GWh合作是楚能新能源在北非市场的关键突破，也是中埃在“一带一路”框架下深化绿色能源合作的具体实践[4] - 项目将提升埃及电网调峰调频能力，助力清洁能源并网，推动构建新型电力系统[4] - 楚能新能源已构建以中国、欧洲、北美、澳洲为核心的四大区域服务中心，服务辐射全球，产品已在全球60多个国家和地区实现批量交付[4] - 公司将继续深化与国际伙伴在技术、渠道与生态资源层面的协同，加速全球业务拓展[4]

2025年度业绩预告 - 公司预计2025年度实现归母净利润为-5.6亿元左右 [1] - 业绩预亏主要受建筑玻璃、光伏玻璃、纯碱等行业市场低迷影响，主要产品销售价格同比下降、毛利率下滑，导致主营业务亏损 [1] - 2025年光伏行业整体承压，多家头部企业业绩预亏，面临产能消化、市场竞争及宏观环境变化等多重压力 [1] 公司经营举措与战略 - 公司持续推进差异化战略，坚持产品升级与成本管控并举，通过降本增效改善经营 [1] - 临沂亚虹矿山项目投产后，将有效降低砂岩原材料采购成本 [1] - 公司加大高附加值产品推广力度，前瞻布局创新产品研发，积蓄发展动能 [1] - 2025年7月1日，公司五线技改项目点火，经冷修改造后可一次成型28米超白玻璃，产品广泛应用于高端建筑、水族及家装等领域 [1] - 为维护股东利益，公司在报告期内实施股份回购，累计回购2079.79万股，占总股本的1.47%，累计回购金额超1亿元 [3] 在绿色能源与TCO玻璃领域的布局 - 公司紧跟城市更新与“双碳”目标，深化绿色建筑、绿色能源领域布局 [1] - TCO玻璃是钙钛矿太阳能电池的关键材料，公司于2022年自主研发生产出首片国产TCO玻璃，实现从设备制造到量产的全链条自主可控，突破了大尺寸镀膜均匀性、高导电高透光等技术瓶颈 [2] - 2025年，公司已成为钙钛矿电池关键材料供应商，在淄博和滕州各布局一条TCO玻璃产线，产品已应用于龙头企业，占据国内绝大部分市场份额 [2] - 销售团队正积极拓展国内外重点客户，持续优化TCO玻璃在不同场景的应用性能 [2] - 子公司宁夏金晶科技有限公司于2025年7月发布技改计划，拟投资4.95亿元对产线进行TCO镀膜工艺升级改造，改造完成后将具备年产2000万平方米2mm至3.2mm超白TCO镀膜玻璃的能力，为钙钛矿等薄膜电池组件提供配套 [2] - 目前，公司TCO玻璃已在建筑光伏一体化、地面电站、渔光互补等多个场景落地，并在建筑、汽车、电子产品等领域展现出应用潜力，研究表明该材料还可拓展至光电幕墙、智能变色玻璃、电磁屏蔽视窗等新领域 [2]

全社会用电量规模与全球地位 - 2025年中国全年全社会用电量突破10万亿度，规模继续保持世界第一 [1] - 中国一年的用电量相当于美国的两倍多，超过欧盟、俄罗斯、印度、日本2024年用电量的总和 [3] - 2025年用电量是2015年全年用电量的约2倍 [3] 用电量增长的结构性特征 - 高端制造业成为新的用电增长点，例如新能源汽车制造业用电量同比增速超过20% [3] - 第三产业用电量快速增长，尤其是互联网和相关服务业用电量同比增速超过30% [3] - 城乡居民用电量快速增长 [3] - 电动汽车普及带动充换电产业用电量增长，同比增速近50% [3] 电力供给的绿色转型 - 2025年非化石能源装机占比已超六成，成为发电绝对主力 [3] - 全社会用电量中，每3度电就有1度是绿电 [3] - 加大特高压工程建设力度，促进清洁电能跨区跨省输送 [3]