使用自有资金进行证券投资的基本情况 - 计划用于证券投资的闲置资金最高额度不超过人民币6,000万元，全部来自于公司自有资金，不涉及募集资金或银行信贷资金 [1] - 投资品种包括新股配售或者申购、证券回购、股票及存托凭证投资、债券投资以及深圳证券交易所认定的其他投资行为 [1] - 不属于证券投资的情形包括：作为公司或其控股子公司主营业务的证券投资行为、固定收益类或者承诺保本的投资行为、参与其他上市公司的配股或者行使优先认购权利、购买其他上市公司股份超过总股本的10%且拟持有三年以上的证券投资、公司首次公开发行股票并上市前已进行的投资 [1] 证券投资的有效期及授权 - 自董事会审议通过之日起12个月内有效，资金可以滚动使用 [2] - 在上述额度范围内，公司董事会授权公司经营管理层行使该项投资决策权并签署相关协议文件 [2] 证券投资可能存在的风险 - 证券投资可能存在的风险包括投资亏损、收益达不到预期甚至危及本金安全、流动性风险、交易系统非正常运行导致交易指令延迟或中断、市场波动或无法交易等 [2] 风险控制措施 - 公司拟采取措施包括建立严格的内部决策程序、及时采取保全措施控制投资风险、定期或不定期检查、聘请专业机构进行审计、及时履行信息披露义务等 [2] 证券投资对公司的影响 - 使用闲置自有资金进行证券投资不会影响公司及子公司正常经营、现金流及资金安全，不会影响日常资金正常周转需要和主营业务正常开展 [2] - 有利于提高公司及子公司的资金使用效率和收益，为公司与股东创造更多的投资回报 [2] - 公司将严格按照企业会计准则及公司内部财务管理制度的相关规定进行相应会计处理，具体以年度审计结果为准 [2] 相关审批程序 - 本次证券投资事项已经公司第六届董事会第十一次会议、第六届监事会第九次会议审议通过，无需提交股东会审议，不构成关联交易 [3] 保荐机构的核查意见 - 保荐机构认为公司本次使用自有资金进行证券投资已经履行了必要的审批程序，符合相关法律法规的要求，不存在损害公司及全体股东利益的情形 [3] - 保荐机构对本次公司使用自有资金进行证券投资无异议 [3]

跨境资本流动格局 - 2025Q1跨境资本净流出规模达3167亿美元，创2021Q1以来最高水平 [2][4][9] - 内资净流出4811亿美元，外资净流入1644亿美元，形成资本流动分化格局 [4][9][31] - 内资流出主要源于证券投资(1645亿美元)和直接投资(1436亿美元) [4][11] 内资证券投资 - 2025Q1内资证券投资净流出1645亿美元，创2011年以来历史纪录 [2][5][13] - 主要渠道包括港股通、基金互认、债券南向通和QDII/RQDII等 [13] - 股权投资流出1251亿美元，债券投资流出394亿美元 [13] 内资直接投资 - 2025Q1内资直接投资净流出1436亿美元，创2021年以来最高水平 [6][18] - 反映中国企业加速全球生产布局，推动开放型经济体系建设 [6][18] - 与2024Q4净流入115亿美元形成鲜明对比 [4][18] 外资证券投资 - 外资股权类证券投资由2024Q4净流出857亿美元转为2025Q1净流入1218亿美元 [5][14] - 主要受国内科技突破(DeepSeek)和美国科技股业绩不及预期驱动 [14] - 外资证券投资整体净流入1218亿美元，缓解了资本流出压力 [5][13] 贸易信贷 - 2025Q1贸易信贷净流出442亿美元，创2015Q4以来历史纪录 [7][23] - 内资贸易信贷流出183亿美元，外资贸易信贷流出259亿美元 [23] - 主要受美元兑人民币升值预期影响企业结售汇行为 [23] 货币黄金储备 - 2025Q1货币黄金增加383亿美元，创2011年以来纪录 [2][8][29] - 2022年11月至今央行累计增持1126万盎司黄金 [8][29] - 这是2000年以来第五轮黄金增持周期 [29] 国际投资头寸 - 2025Q1国际投资总资产10.70万亿美元，总负债7.09万亿美元，净头寸3.61万亿美元 [9][31] - 对外总资产环比增长4811亿美元，总负债环比增长1644亿美元 [31] - 储备资产增长783亿美元，外汇储备达3.24万亿美元 [31]

跨境资本流动 - 2025Q1跨境资本净流出3167亿美元，达2021年以来最高水平，主要因内资流出4811亿美元[1][2][7][39] - 2025Q1内资净流出4811亿美元，外资净流入1644亿美元[39] 投资情况 - 2025Q1直接投资净流出1103亿美元，内资直接投资流出1436亿美元，外资流入333亿美元[5] - 2025Q1证券投资净流出427亿美元，内资证券投资净流出1645亿美元，外资净流入1218亿美元[6][22] 贸易信贷 - 2025Q1贸易信贷净流出442亿美元，创2015Q4以来历史记录，内资流出183亿美元，外资流出259亿美元[5][32] 黄金储备 - 2025Q1货币黄金增加383亿美元，创2011年以来记录，2022年11月起为2000年以来第五轮增持，截至2025年6月底累计增持1126万盎司[7] 资本流动拆解 - 2025Q1资本流出5121亿美元，流入1954亿美元[55][58] - 资本流出主因境内投资者海外投资增加3050亿美元和储备资产增加783亿美元[55][56] - 资本流入主因境外投资者国内资产投资增加1535亿美元和境外对我国金融机构存款增加392亿美元[58][63]

资本流动总体情况 - 2025Q1跨境资本净流出3167亿美元，内资净流出4811亿美元，均达2021年以来最高水平[1][2][13] - 2025Q1我国国际投资总资产10.70万亿美元，总负债7.09万亿美元，净头寸3.61万亿美元[6][10][28] 各项目资金流向 - 2025Q1内资证券投资流出1645亿美元，创2011年以来历史记录，外资证券投资净流入1218亿美元[3][15] - 2025Q1直接投资净流出1103亿美元，内资直接投资流出1436亿美元，创2021年以来最高水平[4][19] - 2025Q1贸易信贷净流出442亿美元，创2015Q4以来历史记录，内资流出183亿美元，外资流出259亿美元[5][24] 黄金与储备资产 - 2025Q1货币黄金增加383亿美元，创2011年以来记录，2022年以来央行累计增持1126万盎司黄金[1][6][26] - 2025Q1储备资产增长783亿美元，外汇储备增长383亿美元[28][29] 资本流出与流入分析 - 2025Q1资本流出5121亿美元，环比增长58.8%，主要因内资流出4811亿美元[44] - 2025Q1资本流入1954亿美元，主要因境外投资者对国内资产投资增加流入1535亿美元[47][53] 风险提示 - 存在美国货币政策超预期、地缘冲突风险加剧、全球贸易政策不确定性加剧等风险[8]

投资目的与额度 - 公司及控股子公司计划使用闲置自有资金进行委托理财及证券投资，以提高资金使用效率并争取增加现金资产收益，为股东创造更大回报 [1] - 投资总额不超过人民币60,000万元，其中单笔委托理财金额不超过5,000万元，额度有效期内可滚动循环使用 [1][2] 投资种类与期限 - 委托理财范围包括银行理财产品、资产管理计划、证券公司/基金公司/保险公司发行的各类产品 [1] - 证券投资涵盖新股配售/申购、股票及存托凭证、债券等深交所认定的投资行为 [1] - 投资期限为股东大会审议通过后12个月内 [2] 资金来源与实施方式 - 资金来源于公司及控股子公司闲置自有资金，不涉及募集资金或银行信贷 [2] - 董事会提请股东大会授权董事长在额度内行使投资决策权，授权期12个月 [2] 审议程序与合规性 - 第六届董事会第五次会议全票通过议案（9票同意），尚需股东大会审议 [2] - 投资行为不构成关联交易，无需履行关联交易表决程序 [2] 会计处理与影响 - 公司将依据《企业会计准则》对委托理财及证券投资进行核算，反映在资产负债表及损益表 [4] - 投资行为不影响正常资金周转和主营业务开展，旨在提升闲置资金使用效率 [4]

公司证券投资计划 - 全资子公司新优势健康产业发展有限公司将使用自有资金开展证券投资业务 [1] - 初始投资资金以注册资本人民币3000万元为基础 [1] - 投资收益可进行再投资 再投资金额不包含在初始投资的3000万元以内 [1] - 证券投资总额度不超过公司最近一期经审计净资产的10% [1] - 在额度范围内资本金可循环使用 [1] 投资方式与期限 - 投资方式为场内股票、债券投资 不包含衍生品交易 [1] - 投资期限自董事会审议通过之日起12个月内有效 [1]

证券投资与衍生品交易制度 - 公司制定本制度旨在规范证券投资、期货和衍生品交易的信息披露行为，防范风险并保护投资者权益，依据《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规[1] - 证券投资范围包括新股配售/申购、证券回购、股票及存托凭证投资、债券投资等，期货交易以期货合约或标准化期权合约为标的，衍生品交易涵盖互换合约、远期合约及非标准化期权合约[1] - 不适用情形包括主营业务相关投资、固定收益类保本投资、战略持股超10%且持有三年以上等[1] 交易基本原则与资金来源 - 公司开展相关交易需合法、审慎、安全，控制风险并与资产结构相适应，不得影响主营业务[2] - 资金仅限自有资金，明确禁止使用募集资金进行证券投资、期货及衍生品交易[2] 决策权限与审批流程 - 董事会和股东会为决策机构，董事会负责制度修订，投资额超5,000万元需提交股东会审议[2][3] - 期货和衍生品交易若占最近一期净利润50%以上且超500万元，或占净资产5%以上且超5,000万元，需董事会及股东会审议[2] - 高频交易可预先设定投资额度，期限不超过12个月，任一时点金额不得超额度[3] 管理机构与职责分工 - 设立由财务总监、董事会秘书等高管组成的决策委员会，负责审批项目方案及制定应急机制[3] - 投资前需由投资部门进行市场前景、行业成长性等综合分析，经风控预审后提交决策委员会[4] - 风控部门需跟踪市场价格变化并评估风险敞口，财务中心负责资金管理及应急机制[4] 信息保密与报告机制 - 内幕信息知情人需保密未公开信息，违规将面临处分或法律追责[5] - 实施过程中若遇重大变化或不可抗力，需立即向总裁及董事会报告[5] 信息披露与审计监督 - 公司需按证监会及深交所规定及时披露证券投资及衍生品交易信息[6][7] - 审计中心需每半年检查交易情况并向审计委员会报告[4] 适用范围与制度衔接 - 制度适用于公司及控股子公司，套期保值业务按专项制度执行[7] - 未尽事宜按国家法律法规及公司章程执行，冲突时以最新规定为准并修订制度[7]

证券投资及金融衍生品交易管理制度总则 - 公司制定《证券投资及金融衍生品交易管理制度》旨在规范相关业务管理与运作，完善内控体系并建立风险防范机制，依据《公司法》《证券法》等法律法规及《公司章程》[2] - 证券投资定义为在证券市场以资金使用效率与收益最大化为目的的行为，涵盖新股申购、股票/债券/基金等有价证券及其衍生品[2] - 金融衍生品交易指以互换合约、远期合约、非标准化期权合约为标的的活动，基础资产可包括证券、利率、汇率、商品等或其组合[3] 业务操作原则 - 公司开展相关业务需遵循依法合规、稳健审慎、套期保值、安全有效原则，以实际业务为依托，禁止投机行为[3] - 仅允许使用自有资金进行投资，禁止使用募集资金或不合规资金，且需控制规模不影响正常经营[3][4] - 金融衍生品交易须与金融机构合作，以对冲汇率/利率风险为目的，不得进行投机交易[4][7] 审批权限 - 证券投资额度占净资产10%以上且超特定金额需董事会审批，50%以上需股东会审批，未达标准由董事长审批[4] - 金融衍生品交易需提交可行性报告，若保证金占净利润50%以上或合约价值占净资产50%以上需股东会审议[4][5] - 高频交易可对未来12个月额度进行预计审议，关联交易需履行额外审批程序[5][13] 管理职责与风险控制 - 公司董事长、财务部门及证券投资部为主要管理部门，负责资质申请、预算审核、风险监控及合规检查[6] - 严格执行前中后台职责分离，交易人员不得兼任财务/审计/风控岗位，并需接受专业机构服务提升风控能力[7] - 财务部门需持续跟踪市场变化评估风险敞口，重大进展需第一时间向董事长报告[7][8] 信息披露与档案管理 - 证券投资及衍生品交易需按《上市规则》履行信息披露义务，交易决策文件由证券投资部保管，原始档案由财务部门保管[24][26] - 独立董事有权监督交易情况并可提议召开董事会停止违规操作，必要时引入第三方评估长期套期保值方案[21][22] 附则 - 制度未尽事宜按国家法规执行，若与后续法规冲突需由董事会及时修订，解释权及修订权归董事会所有[11]

证券投资与金融衍生品交易管理制度总则 - 公司制定本制度旨在规范证券投资及金融衍生品交易管理，强化风险控制，保护投资者权益及公司利益，依据《公司法》《证券法》等法律法规及公司章程[1] - 证券投资范围包括新股配售/申购、证券回购、股票/存托凭证/债券投资等；金融衍生品涵盖远期、期货、掉期、期权等场内外工具，基础资产可为证券、利率、商品等或其组合[1] - 固定收益类保本投资、参与其他上市公司配股或持股超10%且拟持有三年以上的情形不适用本制度[2] 业务基本原则与审批权限 - 证券投资与衍生品交易需遵循合法合规、审慎稳健原则，仅与持牌金融机构合作，禁止使用他人账户[4][5][6] - 证券投资审批分三级：净资产1%或超1000万元需董事会审议；超5%或5000万元需股东大会审议；未达标准由总经理决定[9] - 金融衍生品交易需配备专业团队，重大交易（如保证金占净利润50%且超500万元、合约价值占净资产50%且超5000万元）需股东大会批准[10][11] 业务管理架构与职责分工 - 董事会/股东大会为决策机构，管理层执行具体操作；董事长或总经理在授权范围内签署协议，财务部门负责资金拨付与账户管理[12] - 财务部门按月核算交易结果，遇价格剧烈波动需立即上报管理层及董事会秘书；审计部每半年检查并提交报告，审计委员会评估内控有效性[12][13] - 证券部门协助信息披露，紧急事件（如强制平仓、交易对手违约）需启动应急机制并上报[13][16] 风险控制与信息披露 - 建立分散投资、止损机制（禁止ST股及内幕交易），资金仅限自有资金，禁止融资放大风险[19][20] - 衍生品浮动亏损达净利润10%且超1000万元需披露；重大风险事件需及时报告交易所[18][22] - 违规操作或隐瞒损失将追责，包括行政处罚及内部处理[23][24] 附则与制度执行 - 制度未尽事宜以法律法规及公司章程为准，需及时修订冲突条款；"以上"含本数，"超过"不含本数[25][26] - 制度自董事会审议生效，由董事会解释[27]

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