公司成立与股权结构 - 菊海苍田（河北）园林绿化有限公司近日成立，法定代表人为陈文利，注册资本400万人民币 [1] - 两舱易园农业文化旅游（河北）有限公司持股70%，北京绿海天成园林绿化有限责任公司持股30% [1] 经营范围 - 主营业务包括园林绿化工程施工、工程管理服务、农林废物资源化无害化利用技术研发 [1] - 涉及可再生能源领域，包括太阳能发电技术服务、风力发电技术服务、储能技术服务 [1] - 包含环保相关业务，如土壤环境污染防治服务、土壤污染治理与修复服务 [1] - 涵盖碳减排技术研发，包括碳转化、碳捕捉、碳封存技术研发 [1] - 提供农业相关服务，如智能农业管理、灌溉服务、农业机械服务 [1] 公司基本信息 - 企业类型为其他有限责任公司，营业期限为2025-4-27至无固定期限 [1] - 注册地址为河北省廊坊市文安县城西环路盘东侧（人和路415号）135室 [1] - 国标行业分类为水利、环境和公共设施管理业>公共设施管理业>市政设施管理 [1]

文章核心观点 4月27日中国资源循环集团有色金属投资有限公司在浙江杭州揭牌成立，完善资源循环利用产业布局，公司构建业务体系并通过创新驱动和循环利用推动有色金属回收再利用领域发展 [1] 公司成立情况 - 4月27日中国资源循环集团有色金属投资有限公司在浙江杭州揭牌成立，浙江省、杭州市及中国资源循环集团相关领导出席活动 [1] - 公司成立是落实党中央、国务院决策部署，保障国家有色金属战略资源产业链及供应链安全稳定的重要举措 [1] 业务体系构建 - 公司全面构建“1+2+N+X”协同共生的有色金属回收再利用业务体系，以科技创新驱动为核心，以铜、铝双基石业务为基本盘，以多维增长矩阵为延伸，以区域协同网络为支撑 [1] 发展举措 - 创新驱动培育发展动能，公司承担产业整合主体责任，发挥龙头引领作用，推进科技创新、管理创新和商业模式创新，畅通全产业链，推动产业高端化、智能化、绿色化发展 [2] - 循环利用推动产业转型，公司立足杭州、面向全国、服务全球，深化合作，推动区域循环经济园区建设和产业生态圈构建，构筑发展模式，打造循环经济范式 [2]

NMP溶剂特性与回收技术 - NMP是一种高极性、高沸点、低粘度、低挥发性的非质子溶剂，具有高热稳定性和化学稳定性，广泛应用于锂离子电池制造和化工生产[1] - NMP原料分为合成NMP和再生NMP两类，合成NMP通过γ-丁内酯与单甲基胺缩合反应制得，再生NMP通过对废液回收提纯获得[1] - NMP废液具有高浓度NMP含量、低毒性但具刺激性、处理难度大和严格环保要求等特点，需采用特定回收净化技术[1] NMP回收服务市场前景 - 预计2031年全球NMP回收服务市场规模将达到106万吨，未来几年年复合增长率为10 0%[2] - 2024年全球前十强NMP回收服务厂商占有约60 0%的市场份额，主要厂商包括安徽晟捷新能源科技、山东长信化学科技、Refine Holdings等[6][8] NMP回收服务市场参与者 - 全球NMP回收服务主要生产商包括Anhui Shengjie New Energy Technology、Shandong Changxin Chemical、Refine Holdings、Hubei Jinquan New Material等[6] - 产品类型分为电子级、工业级和锂电池级，应用领域包括化工行业和其他领域[8] - 重点关注地区包括北美、欧洲、中国、日本、东南亚和印度[8]

业绩数据 - 2019 - 2021年营业收入分别为428007.69万元、482787.67万元和789922.97万元[28][66][115] - 2019 - 2021年净利润分别为53743.47万元、58918.55万元和71317.68万元[28][66][115] - 2021年资产总额为582189.61万元，2020年为355919.74万元，2019年为235323.81万元[66] - 2021年归属于母公司所有者权益为322534.61万元，2020年为248277.50万元，2019年为187466.81万元[66] - 2021年资产负债率（母公司）为34.58%，2020年为22.04%，2019年为14.97%[66] - 报告期各期末存货账面价值分别为71476.15万元、115060.05万元、200160.57万元，占期末资产总额比例分别为30.37%、32.33%、34.38%[144] - 报告期内加权平均净资产收益率分别为33.60%、27.26%、25.20%[142] 业务情况 - 公司主要从事有色金属类危险废物处置及再生资源回收利用业务，有危废处置费和资源化产品收入[13] - 截至招股说明书签署日，公司拥有61.5万吨/年的危险废物经营许可资质[29][116] - 公司证载处置危险废物能力达61.5万吨/年，可处置四大类危险废物[67] 市场与风险 - 2018年以来危废处置需求旺盛刺激产能扩张，危废处置费价格冲高回落，产能持续扩张或使价格下降影响业绩[16][103] - 公司资源化产品盈利受金属购销价差影响，金属价格变动-10%时，铜、金、银、钯对利润总额影响数分别为-3635.79万元、-1726.66万元、-325.55万元、-1903.31万元，影响比例分别为-4.15%、-1.97%、-0.37%、-2.17%[18][20][21][108] - 公司存在原材料供应不足、疫情影响、能源价格上涨、危废经营许可证风险、环保政策监管趋严等风险[23][24][25][26][27][29][30][32][111][112][113][115] 项目建设 - 报告期内在建项目江西兴南、江西巴顿、广西飞南分别投入6.43亿元、5.35亿元、2.91亿元[40][43][140][146][147] - 在建项目合计预算逾30亿元，若出现问题可能无法实现预期收益[42][141] 股权结构 - 控股股东和实际控制人为孙雁军及何雪娟夫妇，合计持有并控制82.2337%股份[45][62][138] - 截至招股书签署日，外部投资者持有公司16.24%的股份[149] 技术研发 - 公司建有科研平台和试验线，形成含铜污泥低能耗生产电解铜等多种工艺技术，研究开发“多金属回收利用技术”[72][73][82][129] 其他 - 公司作为从事污染防治的第三方企业，享受15%企业所得税税率优惠，该政策于2023年到期[143] - 租赁的权利瑕疵房屋面积占公司使用房屋面积的比例为6.66%[148]

发行信息 - 本次发行股票总量2956.00万股，占发行后总股本25.00%，发行后总股本11822.00万股[9] - 每股面值1.00元，发行价格28.75元，发行日期2023年4月6日[9] - 拟上市深交所创业板，保荐人是民生证券[9] - 募集资金总额84985.00万元，净额74961.77万元[33] 业绩总结 - 报告期内营业收入分别为53358.45万元、63198.47万元、91453.17万元、52174.80万元[44] - 2021年度营收同比上升44.71%，归母净利润同比下降2.65%[84] - 2022年营收82071.63万元，较2021年下降10.26%[60] - 2023年1 - 3月预计营收21588.59万元，较上年同期下降18.85%[63][65] 用户数据 - 报告期外销收入占当期营业收入比重分别为91.55%、93.76%、90.17%、93.93%[22] - 报告期对美国出口收入占营业收入比重分别为15.25%、16.31%、6.67%、7.23%[22] - 报告期来自前五大客户的销售收入占比分别为53.13%、53.17%、46.00%、49.60%[77] 未来展望 - 利用研发和市场拓展能力开拓新兴市场，拓宽应用领域[54] - 通过国际经验带动国内相关领域转型升级[54] 新产品和新技术研发 - 截至2023年2月17日，拥有71项境内发明专利、1项境外发明专利，授权专利162项[44][48] - 自主开发木塑共挤成型和微孔发泡技术[47] - 自主研发新型石木塑复合材料专有配方[47] - 募投项目达产后新增轻质共挤木塑复合材料产能2万吨/年和新型数码打印石木塑复合材料产能600万平方米/年[89] 市场扩张和并购 - 报告期出口区域分布在全球六十多个国家或地区[22] - 公司未发生重大资产重组[125] 其他新策略 - 公司ODM模式销售收入占比分别为70.41%、74.18%、66.11%、74.06%[25] - 报告期购买远期结售汇业务对业绩影响金额分别为亏损1151.28万元、收益2049.85万元等[27]

股票发行 - 本次拟发行人民币普通股（A股）2956万股，占发行后总股本25%，发行后总股本11822万股[9][32] - 每股面值1元，预计发行日期为2023年4月6日[9] - 拟上市深交所创业板，保荐人是民生证券[9] 业绩总结 - 报告期营业收入分别为53358.45万元、63198.47万元、91453.17万元、52174.80万元[45] - 2022年营业收入82071.63万元，较2021年下降10.26%[61] - 2023年1 - 3月预计营业收入21588.59万元，较上年同期下降18.85%[64][66] 市场销售 - 报告期外销收入占比分别为91.55%、93.76%、90.17%、93.93%[22][26][80][96][104] - 高性能木塑复合材料2019 - 2021年全球市场占有率分别为0.92%、0.90%、1.28%[79] - 报告期来自前五大客户的销售收入占比分别为53.13%、53.17%、46.00%、49.60%[78] 研发情况 - 截至2023年2月17日，拥有71项境内发明专利、1项境外发明专利[45][49] - 自主开发木塑共挤成型和微孔发泡技术，研发新型石木塑复合材料专有配方[48] - 报告期研发投入分别为2166.49万元、2991.58万元、3409.41万元、1785.27万元[50] 财务数据 - 报告期综合毛利率分别为29.30%、31.87%、22.23%、19.53%，2021年下降9.64个百分点[83] - 2022年末资产总额73611.17万元，较2021年末下降11.11%[61] - 2022年末所有者权益58459.90万元，较2021年末增长17.20%[61] 股权结构 - 本次发行前实际控制人直接持股6953.25万股，占发行前总股本78.43%[92] - 发行后唐道远持股比例35.25%，张勇和王斌均为9.75%[167] - 截至招股意向书签署日，公司股本无国有或外资股份[172] 公司架构 - 截至2023年2月17日，设1家分公司、8家控股子公司和1家参股公司[130] - 公司董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事[182] - 公司监事会由3名监事组成[191]

创业板风险提示 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确 定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的 市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投 资决定。 安徽森泰木塑集团股份有限公司 ANHUI SENTAI WPC GROUP SHARE CO.,LTD. （安徽省宣城市广德经济开发区国华路） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （注册稿） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股 说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招 股说明书作为作出投资决定的依据。 保荐人（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号 安徽森泰木塑集团股份有限公司 招股说明书（注册稿） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 ...