平台经济政策支持 - 省商务厅联合多部门发布《促进平台经济高质量发展若干措施》以发挥平台经济在引领发展和促进消费中的作用 [1] - 支持企业建设运营网络交易平台并鼓励通过公共网络扩大销售规模 [1] - 鼓励典型企业搭建垂直领域平台带动中小企业数字化转型形成产业集群效应 [1] 平台企业培育与招引 - 推动平台企业与物流、供应链企业协同发展构建"线上+线下"全渠道营销体系 [1] - 引进全国性平台及跨境电商企业支持设立地区性总部、区域分拨中心、运营中心等 [1] - 支持企业在网络消费、现代物流、科技创新等领域部署研发和运营资源拓展合作场景 [1] 数字化转型与技术应用 - 鼓励企业加快数字化转型发展大众化便利化数字消费新形态 [1] - 支持企业使用数据分析技术工具开展品牌价值可视化与市场差异化建设 [1] - 鼓励企业探索运用人工智能、云计算等技术利用AI大模型提升精准营销和决策分析能力 [1] 直播电商与线上线下融合 - 鼓励平台企业策划"直播+餐饮""直播+商圈"等专项行动创新商业模式 [2] - 推动特色餐饮、智慧商圈等产业与直播深度融合实现全域消费数据互通 [2] - 支持平台企业与景区、商圈合作打造沉浸式购物体验 [2] 多业态服务与消费场景 - 鼓励网络零售、本地生活等领域企业打造多元消费融合平台 [2] - 推进城市一刻钟便民生活圈建设引导传统商场向社区商业中心转型 [2] - 组织网络促销活动推动农村电商发展并开展产业惠企对接 [2]

在美东时间周三发布的财报中，谷歌(GOOGL.US)宣布将年度资本支出计划上调至约850亿美元，并预告明年将继续增加投入，公司 表示这一决策源于其云计算服务的强劲需求。这家搜索巨头凭借人工智能(AI)新功能和稳定的数字广告市场，季度营收与利润双双 远超华尔街预期。 截至6月30日的第二季度，谷歌总营收达964.3亿美元，超出分析师约940亿美元的平均预期;每股收益2.31美元，也高于2.18美元的预 期值。 其中，谷歌云业务销售额同比激增近32%，远超26.5%的增长预期，成为推动营收增长的主力引擎。"面对云产品与服务持续旺盛的 需求，我们正加大资本支出投入，"首席执行官Sundar Pichai在财报声明中强调。 Forrester分析师Nikhil Lai则认为："面对OpenAI的竞争压力，谷歌不得不大幅增加AI基础设施和应用投入。" 首席财务官Anat Ashkenazi在电话会议中透露，鉴于市场需求和增长机遇，2026年资本支出还将进一步扩大。她补充道，尽管服务器 部署速度已加快，但云服务需求仍持续超过供给能力。 此前谷歌承诺今年资本支出约750亿美元，这一数字已高于当时华尔街预期的588.4亿美元 ...

银行业下半年工作重点 - 多家银行召开半年工作会议，总结上半年经营成果并布置下半年重点工作，在息差持续收窄的背景下，将聚焦增收节支、创新挖潜，在风险管控、数字化转型、服务实体经济等方面持续发力 [1] - 银行将推动内部战略改革，通过优化资产负债结构、提升中间业务收入占比、强化科技赋能等措施稳定经营质效 [1] 业务结构调整与经营效能提升 - 在货币政策适度宽松背景下，市场流动性充裕，银行资金成本刚性下降空间有限，资产端收益率仍有下行压力，息差收窄趋势短期内难以扭转 [2] - 专家建议银行应加大对高收益、低风险资产的配置力度，积极发展轻资本业务，提升中间业务收入占比，深化零售转型，挖掘财富管理、消费金融等业务潜力，构建多元化收入来源 [2] - 平安银行上半年持续深化零售信贷改革，启动对公战略改革，以提升风险调整后收益率为目标，明确四大变革方向，下半年将完善总行经营赋能和追踪体系 [2] - 中小银行更注重业务定位，如江西农商联合银行将深化支农支小，体系化提升信贷内生动力和核心竞争力，优化营销组织 [2] 风险管控与资产质量 - 随着经济结构调整深化，银行业风险管控进入精细化阶段，需关注部分传统行业和区域性风险，在支持实体经济发展与风险防控之间寻求平衡 [3] - 多家银行将风险防控列为下半年工作重点，通过科技赋能、流程优化、合规强化等举措构建更完善的风险管理体系 [3] - 海南农商银行明确"严控风险强质量"方针，将风险压降作为首要任务，强化资产质量管理、加大不良清收 [3] - 专家指出个人金融业务资产质量持续承压，小微企业和零售贷款资产质量下行压力是银行业主要挑战之一 [3] - 银行需防范金融业务风险外溢，加强对重点领域排查整改，重点防控金融创新产品风险，杜绝不规范行为 [4] - 建议完善全面风险管理体系，加强前瞻性风险识别和预警，重点关注房地产、地方政府债务、产能过剩行业等重点领域风险 [4] 数字化转型与科技赋能 - 金融科技仍是银行业竞争关键赛道，多家银行将科技赋能作为战略转型突破口，从技术应用向业务深度融合转变 [6] - 数字化转型成为银行业高质量发展核心引擎，需加大科技投入，优化人员结构，推进业务流程数字化改造，构建智能化风控和运营体系 [6] - 浦发银行将继续深化"数智化"战略，打造"人工智能+"行动标杆样本 [6] - 农业银行提出要推动智慧银行项目加快实施，强化科技为基层减负赋能，以客户和员工满意为目标优化流程 [6] 行业展望 - 专家认为虽然面临挑战，但银行业基本面依然稳固，通过深化改革创新、加强风险管控、优化业务结构、推进数字化转型，有望在挑战中把握机遇 [7] - 建议银行立足自身禀赋，找准发展定位，走特色化、差异化发展道路，在服务实体经济同时实现自身价值 [7]

公司概况 - 澜起科技是一家无晶圆厂集成电路设计公司，专注于为云计算及AI基础设施提供互连解决方案，拥有互连类芯片和津逮®服务器平台两大产品线 [3] - 公司是DDR4世代"1+9"分布式缓冲内存子系统架构的发明者，也是DDR5世代的先行者，其DDR5内存接口芯片是服务器CPU与DRAM模块间的关键组件 [3] - 2024年全球内存互连芯片市场份额达36.8%，为行业第一，同时是全球两大PCIe Retimer供应商之一及首家推出CXL MXC芯片的企业 [5] 产品与技术 - 产品组合涵盖DDR2至DDR5全系列内存接口芯片及配套芯片（SPD、TS、PMIC），并推出MRCD/MDB、CKD、PCIe Retimer及CXL MXC等新型互连芯片 [3][5] - 2024年三款高性能运力芯片（PCIe Retimer、MRCD/MDB、CKD）销售收入达4.22亿元，同比激增8倍 [14] - 技术定位解决云计算、数据中心及AI基础设施的互连需求，受益于传输速度提升带来的产品需求增长 [11] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为36.72亿元、22.86亿元、36.39亿元，净利润分别为12.99亿元、4.51亿元、13.41亿元，2023年因行业去库存显著下滑 [11][12] - 2025年一季度收入12.22亿元（同比+65.8%），归母净利润5.25亿元（同比+135.1%），毛利率提升至60.4% [14][15] - 预计2025年上半年收入26.33亿元（同比+58.17%），归母净利润11-12亿元（同比+85.5%-102.36%） [18] 市场与行业 - 内存互连芯片市场规模预计从2024年12亿美元增至2030年50亿美元（CAGR 27.4%），PCIe及CXL芯片市场从23亿美元增至95亿美元（CAGR 26.7%） [8] - 行业驱动因素包括数据量增长、传输速率提升、网络架构复杂化及先进互连协议普及 [6] - 2024年全球内存互连芯片行业总收入11.7亿美元，公司以4.3亿美元收入排名第一，领先公司A（4.2亿美元）和公司B（2.4亿美元） [6] 资本运作与资金状况 - 公司计划赴港上市以深化国际化布局、吸引人才、增强境外融资能力，募资将用于研发投入、商业化能力提升及战略并购 [23][25] - 截至2025年3月末，资产总额126.66亿元，负债率仅5.72%，现金及等价物余额70.36亿元，经营活动现金流净额16.91亿元（2024年同比+131.29%） [19][20] - 2024年研发人员平均年薪达99.48万元，高管薪酬最高达999万元（董事长及总经理） [21][22]

工业母机智能化升级 - 国产工业母机面临"低端内卷、中端争夺、高端缺位"困境，AI融合成为破局关键 [1] - 中国在AI领域拥有开源大模型优势，正加速工业母机智能化升级，最新智能数控系统和机床已接入大模型 [1] - 未来十年是"智能数控机床"发展关键窗口期，需集中力量进行智能升级战略决战 [1] 智能数控系统突破 - 湖北发布世界首台集成AI芯片与大模型的"华中10型"智能数控系统 [2] - 华中数控联合18家机床企业研制出首批20台智能数控机床工程样机 [2] - 新一代智能数控系统基于HCPS2.0架构，具备学习认知能力，实现从数字一代到智能一代的根本转变 [2][3] 技术应用创新 - 智能数控系统通过记录正样本数据实现自主学习，提高加工精度和效率 [3] - 系统从"授之以鱼"转变为"授之以渔"，具备自主产生知识的能力 [3] - 终端用户需配合投入资源共同研发，以优化智能机床性能 [4] 产业应用现状 - 中国航发南方工业国产机床金额占比从较低水平提升至近80% [4] - 国产机床仍存在精度稳定性不足和智能化研究欠缺等问题 [4] 政策支持方向 - 工信部将实施工业母机重大专项，支持用户与制造企业双"链主"模式 [6] - 构建"生产一代、研制一代、预研一代、探索一代"的研发体系 [6] - 培育链主企业和专精特新"小巨人"企业，促进产业链协同 [6] - 开放应用场景推动国产工业母机迭代和产业融合 [6]

算力概念股基金持仓动态 - 2025年二季度主动偏股基金增持市值前十个股中4只为算力概念股，包括中际旭创、新易盛（光模块龙头）、沪电股份、胜宏科技（PCB核心供应商）[1] - 二季度新进重仓胜宏科技、新易盛的基金数量分别超200只、370只[1] - 胜宏科技自年初累计涨幅一度超3倍，较2024年2月低点涨幅达10倍以上[1] 算力产业链公司表现 - 胜宏科技2025年一季度归母净利润9.21亿元，同比增339.22%[2] - 截至2025年6月30日，超300只基金重仓胜宏科技，合计市值132亿元，占流通股11.5%[3] - 新易盛为公募偏股基金第九大重仓股，441只基金持有191亿元市值，占流通股17.0%[8] - 中际旭创为第十三大重仓股，378只基金持有[9]，沪电股份获320只基金重仓[9] 股价涨幅与基金操作 - 新易盛2025年初至7月17日累计涨123.17%，较2023年11月低点涨7倍[10] - 中际旭创、沪电股份年初累计涨幅分别为43.76%、36.12%[10] - 富安达科技领航连续5季度重仓胜宏科技，但2024年三季度起减持[3][4] - 银华创新动力优选2023年一季度重仓胜宏科技后仅2025年一季度再度持有[6] 行业景气度与投资逻辑 - AI芯片需求带动光模块、PCB等硬件需求激增，国内龙头厂商率先受益[2] - 北美AI需求提升推动国内产业链景气度，2026年展望乐观[12] - 互联网AI应用调用量指数级增长，拉动光模块、PCB需求[13] - 部分PCB和光模块公司估值约10倍PE，处于低位[13] - GPT5等新模型发布及海外推理侧基础设施建设为未来关注重点[13][14]

AWS 上海 AI 研究院 AWS 上海 AI 研究院关闭 7 月 22 日，有消息传出亚马逊云科技（AWS）位于上海的 AI 研究院已正式解散。（这是 AWS 最后一个海 外研究院。） 这一消息最早由该机构首席应用科学家王敏捷在朋友圈中透露。他表示，团队"刚收到通知"，研究院已调整解 散。同时其感慨称，"近 6 年带队时光，赶上了外企研究院的黄金周期，更得益于张峥老师的细心指导，有幸 成为 AWS 亚太地区最年轻的首席应用科学家。" 亚马逊官方回应 随后，针对外界的关切，亚马逊方面回应媒体称："经过对公司组织、发展重点及未来战略方向的深入评估， 我们决定对亚马逊云科技部分团队进行人员精简。对我们来说做出这些决定是非常艰难的，我们将全力支持员 工顺利过渡。我们做出这些必要的决定，是为了持续投资、优化资源，为客户带来更多的创新。" 2024 年 8 月，有消息称 IBM 将彻底关闭其在中国的研发部门，原在中国的研发工作转移至印度墨西哥等。 2025 年 3 月 1 日，IBM 中国投资公司及所有分公司停止业务活动，办公场所关闭。 2025 年 4 月，有报道称微软关停了位于上海的 AI 实验室。该实验室位于上海 ...

据悉，《意见》牢牢把握高质量发展这个首要任务，坚持问题导向，紧扣版权实践，构建适应新技术发 展的版权规则体系，推动版权工作规范化、数字化、智能化，引导文化产业打通版权创造、运用、保 护、管理和服务全链条，推动版权要素与人工智能、大数据等领域新型文化业态、文化企业、文化消费 模式深度融合发展，为满足创新主体、市场主体、服务主体的实际需要提供版权支撑。 国家版权主管部门表示，通过落实《意见》，使得版权法律制度更加完善，版权工作法治化水平持续提 高；版权社会服务能力明显增强，版权助力产业高质量发展成效显著；版权执法监管不断加强，版权保 护水平显著提升；版权涉外工作深入推进，版权国际话语权、传播力和影响力不断提升；版权宣传教育 广泛开展，尊重版权的社会风尚和环境更加良好，版权保护社会满意度保持较高水平。 一是构建中国特色社会主义版权法律体系方面的重点工作。加快《中华人民共和国著作权法实施条例》 《著作权集体管理条例》《信息网络传播权保护条例》《计算机软件保护条例》等修订工作；推进制定 民间文学艺术作品著作权保护办法；健全区块链、大数据、云计算、人工智能等新兴领域、新兴业态版 权保护制度。 二是完善版权社会服务体系，提 ...

腾讯股价表现 - 腾讯单日大涨近4.5%，股价突破550港元大关，创四年新高 [1] - 市值重回5万亿港元俱乐部，资金用真金白银投下信任票 [1] 上涨驱动因素 AI业务变现 - 微信搜一搜接入DeepSeek后广告精准度提升18%，云服务客户留存率跳涨15% [3] - 腾讯元宝日活用户暴增20倍，成为中国第三大AI应用 [3] 游戏业务表现 - 《王者荣耀》《和平精英》等游戏持续贡献收入，一季度游戏收入达595亿，占总营收三成以上 [4] - 新游戏《三角洲行动》等表现强劲 [4] 股东回报计划 - 去年回购1120亿港元，今年再加码800亿港元 [4] - 十年持续回购可能导致股本缩减30%，变相发放股权红包 [4] 市场观点与估值 - 机构目标价分歧较大，范围从534港元到648港元，但共识认为当前股价低估 [6] - 现价对应今年PE为14.8倍，比合理区间低25%-40% [6] - 腾讯被视为"中国互联网指数本体"，全生态布局护城河深厚，拥有13亿用户超级入口 [6] 短期与长期展望 - 短期需关注技术面超买风险，南向资金上周净卖出7.3亿港元 [6] - 8月13日二季报为关键节点，AI变现和游戏增速若超预期可能推动股价进一步上涨 [6] - 长期来看，腾讯站在估值切换临界点，受益于全球资本对中国科技资产的系统性重估 [6]

发布新职业，是推动新质生产力快速发展、促进产业结构转型升级的必然要求。随着人工智能、大数 据、云计算等为代表的新技术快速发展，催生出大量技术含量高、创新能力强的新职业、新工种。新职 业的发布，能够清晰定义产业发展所需的关键岗位及技能要求，为技术应用落地和产业结构升级提供明 确的技能人才需求，是激活创新新动能、塑造发展新优势的基础性工作。 近日，人力资源社会保障部会同国家市场监督管理总局、国家统计局向社会正式发布了检验检测管理工 程技术人员等17个新职业、特种救援员等42个新工种信息，并调整变更了9个职业（工种）信息。自 2019年建立新职业信息发布制度以来，累计发布七批，共110个新职业。人力资源社会保障部有关负责 同志就相关问题回答了记者提问。 一、为什么要建立实行新职业信息发布制度？ 自2019年以来，人力资源社会保障部已发布七批，共110个新职业。这些发布的新职业和新工种，紧紧 围绕推动新质生产力发展，改造提升传统产业，培育壮大新兴产业，布局建设未来产业，创造更多高质 量就业岗位等要求，充分反映了新技术、新趋势、新需求的发展。主要体现以下特点： 发布新职业，是缓解结构性就业矛盾、促进高质量充分就业的关键 ...