公司治理结构 - 风险控制委员会是董事会下设的专门委员会 对董事会负责并报告工作 [1] - 委员会由三名以上具备专业知识和经验的董事组成 主任委员及其他委员由董事长提名并报董事会批准 [1] - 委员任期与董事任期一致 失去董事资格即自动失去委员资格 未达最低人数时董事会需补足 [2] 委员会职责范围 - 审议合规管理和风险管理的总体目标 基本政策及机构设置 [2] - 评估需董事会审议的重大决策风险及解决方案 [2] - 每年至少讨论一次公司及附属公司风险管理及内部监控系统有效性 并在企业管治报告中向股东汇报 [2] - 审议合规报告 风险评估报告及廉洁从业管理目标 [2][3] - 可聘请外部机构提供独立意见 费用由公司承担 [3] 会议机制 - 每半年至少召开一次定期会议 经主任委员或委员提议可召开临时会议 [4] - 定期会议需提前五天书面通知 临时会议需提前三天通知 经三分之二委员同意可豁免提前通知 [4] - 会议需三分之二以上委员出席方可举行 独立董事委员需亲自出席或书面委托其他独立董事 [4][5] - 表决采用举手或其他方式 每名委员一票 决议需过半数通过 涉及利益相关时需回避 [6] 决议执行与监督 - 委员会决议需提交董事会审议的由董事会办公室列入董事会议程 [7] - 首席风险官 合规总监负责监督决议执行并向委员会汇报进展 [7] - 会议记录需真实准确完整 与会人员需签字确认并由秘书部门移交董事会办公室保存 [6][7] 配套支持机制 - 公司指定相关部门承担委员会秘书职能 [2] - 首席风险官 合规总监 总法律顾问及相关部门负责人需列席会议 [5] - 管理层需全面支持委员会工作 提供信息并落实委员会意见 [3]

财务公司基本情况 - 财务公司于2014年5月5日经中国银行业监督管理委员会四川监管局批准设立 为非银行金融机构 注册地位于宜宾市翠屏区岷江西路150号 企业类型为有限责任公司（港澳台投资、非独资） 法定代表人为代宁 [1] - 财务公司所属行业为货币金融服务 持有金融许可证（机构编码L0197H251150001）和营业执照 经营范围为企业集团财务公司服务 [1] - 截至2025年6月30日 财务公司注册资本为308,561.92万元人民币 主要股东包括四川省宜宾五粮液集团有限公司（出资比例42.25%）、宜宾五粮液股份有限公司（出资比例40.56%）及农银国际控股有限公司（出资比例12.64%） [1] 内部控制体系 - 财务公司建立了完善的法人治理结构 包括股东会、董事会、监事会及下设专业委员会（战略与预算委员会、风控合规委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬委员会、关联交易控制委员会） 明确划分职责权限 确保科学规范运作 [3][4][5][6][7][8][9][10][11] - 财务公司设立风控合规部作为日常风险管理平台 独立于业务部门 负责风险监测、合规管理及内控评价 同时设立审计稽核部向董事会审计委员会负责 对经济活动全程进行内部稽核和监督 [12][13][20] - 财务公司针对各项业务制定详细的管理办法和操作规程 包括资金计划管理、存款业务、结算业务、信贷业务、同业业务等 通过分级授权、审贷分离、集体决策等机制控制风险 [14][15][16][17][18][19] 经营管理与风险状况 - 截至2025年6月30日 财务公司资产总额为6,658,348.55万元 其中存放中央银行款项314,990.19万元 存放同业款项792,695.63万元 贷款和贴现资产3,277,240.08万元 吸收存款5,956,208.64万元 [22] - 2025年1-6月 财务公司实现营业净收入21,543.82万元 拨备前利润17,235.81万元 营业利润17,591.98万元 [22] - 财务公司所有监管指标均符合《企业集团财务公司管理办法》要求 包括贷款比例、票据承兑和转贴现总额比例、自有固定资产比例等 未发现违规经营行为 [23][24] 信息系统与数据安全 - 财务公司核心业务系统由科蓝软件公司开发 数据服务器自主运维 所有数据传输均加密处理并实现异地备份及金融级安全认证 截至2025年6月30日已投入使用核心业务系统、信贷业务系统、投融资业务系统、反洗钱系统等 [21] - 财务公司成立信息安全领导小组 制定《信息科技管理委员会议事规则》《计算机安全管理办法》等多项制度 提升员工信息安全风险防范意识并规范操作流程 [21] 关联业务情况 - 截至2025年6月30日 宜宾纸业股份有限公司在财务公司的存款余额为6,156.02万元 贷款余额为111,739.00万元 未发生资金头寸不足导致的延迟付款情况 [24] - 财务公司信贷业务对象仅限于五粮液集团成员单位及下游产业链交易对手 严格执行审贷分离和分级审批制度 [17][18]

基金概况 - 华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金为上市契约型开放式（LOF）债券型基金，基金主代码164606，场内简称信用增利LOF，基金合同生效于2011年9月22日，基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司 [3] - 基金投资目标是通过系统信用分析优化投资组合，在合理控制风险基础上追求基金资产长期稳健增值，投资于固定收益类金融工具的比例不低于80%，其中信用债配置占固定收益类资产比例不低于80%，权益类金融工具投资比例不超过20% [3][26] - 基金业绩比较基准为中债综合指数，属于中等风险品种，预期收益和风险高于货币市场基金但低于混合型和股票型基金 [5] 基金规模与份额 - 截至2025年6月30日，基金份额总额为54,791,765.91份，其中A类份额17,348,245.62份，B类份额37,443,520.29份，较上年度末67,288,224.27份减少12,496,458.36份 [3][21] - 报告期末基金资产净值65,668,821.70元，较上年度末79,313,071.60元下降17.2%，净资产减少主要源于基金份额赎回 [18][21] 投资策略与运作 - 基金采用大类资产配置策略，动态调整GDP增长率、通货膨胀率、利率水平等宏观经济指标，运用久期管理、期限结构配置、骑乘策略等债券投资策略 [4] - 2025年上半年基金维持短久期债券配置，增加中长久期利率债交易进行收益增厚，灵活调整可转债和权益仓位，以应对关税冲突和利率波动影响 [13][15] - 债券投资占比92.8%，其中交易所市场债券33,103,122.77元，银行间市场债券27,683,454.90元，股票投资仅1,322,852.08元，占比较低 [18][31] 财务表现 - 本期利润1,159,572.01元，其中A类份额利润426,431.34元（已实现收益564,069.46元），B类份额利润733,140.67元（已实现收益836,393.19元） [5][15] - 过去六个月A类份额净值增长率1.68%，B类份额净值增长率1.67%，同期业绩比较基准收益率1.05%，超额收益分别为0.63%和0.62% [7][15] - 自基金合同生效起累计净值增长率达70.86%（A类），但近三年表现落后业绩基准11.07个百分点，主要受利率环境和信用利差波动影响 [7] 管理人与托管人 - 华泰柏瑞基金管理有限公司为合资基金管理公司，注册资本2亿元，股东包括华泰证券（49%）、柏瑞投资（49%）和苏州新区高新（2%），旗下管理179只基金 [10] - 基金经理王烨斌自2021年2月3日管理本基金，具有12年证券从业经验，曾任中诚信国际信用评级分析师 [11] - 基金托管人中国银行股份有限公司对报告内容进行复核，保证财务指标、净值表现等数据真实准确 [1][18] 费用结构 - 基金管理费按前一日资产净值0.30%年费率计提，本期发生113,342.26元；托管费按0.10%计提，本期发生37,780.80元 [45] - B类份额销售服务费按前一日资产净值0.01%计提，本期发生2,117.17元，A类份额不收取销售服务费 [45] 流动性管理 - 报告期末货币资金9,207,646.38元，较上期末2,347,371.50元增长292%，流动性显著增强 [18][31] - 卖出回购金融资产款3,000,000.00元，较上期末7,000,251.23元减少57.1%，负债结构优化 [18]

基金基本信息 - 基金全称为长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF），场内简称长盛同智LOF，基金主代码160805 [1] - 基金成立于2007年1月5日，上市日期为2007年2月16日，在深圳证券交易所上市交易 [1] - 基金管理人为长盛基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司 [1] - 报告期末基金份额总额为460,688,271.75份，期末基金资产净值为300,986,434.19元 [1][2] 投资策略与目标 - 投资目标为主要投资于业绩能够持续优势成长的成长型上市公司，追求基金资产增值和收益的最大化 [1] - 投资策略为主动管理的混合型基金，采用自上而下的路径，偏重选股能力的发挥 [1] - 业绩比较基准为沪深300指数收益率×65%＋上证国债指数收益率×30%＋一年定期存款利率×5% [1] - 股票投资占基金资产的比例范围为30%-95%，债券投资占基金资产的比例范围为0%-65% [1] 本期业绩表现 - 本期利润为-18,422,200.52元，本期已实现收益为-23,195,691.77元 [2] - 本期基金份额净值增长率为-5.62%，同期业绩比较基准收益率为0.61% [2][6] - 过去一个月基金份额净值增长率为3.73%，过去三个月为-0.21%，过去六个月为-5.62% [2] - 期末基金份额净值为0.6533元，基金份额累计净值增长率为93.71% [2] 资产配置情况 - 期末股票投资公允价值为281,376,229.44元，占基金资产净值比例为93.48% [9][33] - 制造业投资占比最高，公允价值为132,300,396.46元，占基金资产净值比例43.96% [33] - 金融业投资公允价值为123,297,572.60元，占基金资产净值比例40.96% [33] - 货币资金为21,294,225.18元，结算备付金为1,983,227.94元 [9] 投资组合调整 - 减少了周期行业的配置，增加了稀土行业的配置 [5] - 增加了大金融板块的配置，包括银行和非银行业 [6] - 减仓食品饮料行业，增加了部分低位绩优成长股的配置 [6] - 在化工、半导体、军工等行业增加了部分业绩高增长、估值合理的个股配置 [6] 市场展望与投资策略 - 上半年国内宏观经济维持平稳增长，出口超市场预期，成为重要拉动力 [4] - 上半年指数震荡上行，行情偏成长投资和主题投资，小市值股票表现优于大盘股 [5] - 展望下半年，预期政策刺激力度加大，宏观经济有望保持稳定增长 [7] - 预计业绩高速增长、估值较低的个股有望迎来估值修复，大盘价值股也有望估值提升 [7] 基金管理人情况 - 长盛基金管理有限公司成立于1999年3月26日，注册资本为2.06亿元 [4] - 公司股东为国元证券股份有限公司（41%）、新加坡星展银行有限公司（33%）、安徽省信用融资担保集团有限公司（13%）、安徽省投资集团控股有限公司（13%） [4] - 截至2025年6月30日，基金管理人共管理七十三只开放式基金，并管理多个全国社保基金组合和私募资产管理计划 [4]

基金概况 - 长盛同庆中证800指数型证券投资基金（LOF）由长盛基金管理有限公司管理，中国建设银行股份有限公司托管，基金主代码为160806，于2015年5月22日生效，并在深圳证券交易所上市[1] - 基金采用抽样复制指数策略，投资目标为控制日均跟踪偏离度绝对值在0.35%以内，年跟踪误差在4%以内，业绩比较基准为95%×中证800指数收益率＋5%×一年期银行定期存款利率（税后）[1] - 报告期末基金份额总额为109,438,192.38份，基金资产净值为176,081,939.98元，份额净值为1.609元[2] 财务表现 - 本期已实现收益为1,363,176.19元，本期利润为1,240,519.84元，加权平均基金份额本期利润为0.0133元，本期加权平均净值利润率为0.85%[2] - 本期基金份额净值增长率为1.77%，同期业绩比较基准收益率为0.89%，基金份额累计净值增长率为17.26%[2] - 期末可供分配利润为59,169,134.33元，期末可供分配基金份额利润为0.5407元[2] 投资组合与操作 - 期末交易性金融资产为166,423,764.53元，其中股票投资占166,379,715.13元，债券投资占44,049.40元[10] - 货币资金为10,738,720.88元，存出保证金为19,017.01元，应收申购款为596.57元[10] - 基金在操作中严格遵守合同，使用指数复制和量化手段降低交易成本和跟踪误差，报告期内日均跟踪误差为0.0074%，年度化跟踪误差为1.0809%[7] 市场分析与展望 - 2025年上半年科技成长类企业受DeepSeek大模型和新一代人形机器人发布影响，市场关注度提升，软件、互联网、自动化设备、生物科技等行业表现活跃[6] - A股市场在二季度初受关税冲击后迅速修复，政策呵护和投资者信心支撑市场温和上涨，银行板块尤其是地方性银行表现突出，创新药、电路板、光模块、军工等板块也获得市场认同[6] - 展望2025年下半年，低利率和高储蓄背景下，A股市场有望吸引增量资金，社会零售数据受益于以旧换新政策，服务业CPI回暖，经济内生活力显现，但需关注外部地缘环境和美国政策不确定性[7] 基金经理与管理 - 基金经理陈亘斯先生自2019年5月30日起管理本基金，具有16年证券从业经验，曾任职于PineRiver资产管理公司和国元期货有限公司，现任量化投资部总经理助理[3] - 基金管理人长盛基金管理有限公司成立于1999年3月26日，注册资本2.06亿元，股东包括国元证券股份有限公司（41%）、新加坡星展银行有限公司（33%）、安徽省信用融资担保集团有限公司（13%）和安徽省投资集团控股有限公司（13%）[4] - 公司严格执行公平交易制度，报告期内未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为[5]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入66.90亿元，同比增长4.64% [1][3] - 归属于股东净利润16.27亿元，同比增长2.1% [1][3] - 连续两个财报季实现营收与净利润双增长 [3] 资产规模增长 - 总资产达7197.38亿元，较上年末增加433.73亿元 [1][5] - 资产规模增量接近去年全年水平，增速11.47%创2018年以来同期新高 [5] - 千亿级增长周期从三年缩短至两年 [1][5] 业务结构优化 - 发放贷款及垫款总额4060.94亿元，较上年末增长4.75% [6] - 公司贷款余额2746.23亿元（增幅2.11%），个人贷款余额945.56亿元（增幅3.96%） [6] - 投资收益12.29亿元，同比大幅增长111.10% [3] 零售业务发展 - 零售业务收入12.36亿元创同期新高，同比增长3.56% [8] - 个人存款余额2580.98亿元，较上年末大幅增长18.3% [8] - 个人消费贷款余额206.95亿元（增幅20.72%），不良率0.67%同比下降1.14个百分点 [8] 成本与风控管理 - 业务及管理费支出14.68亿元，同比下降6.82% [3] - 不良贷款率1.76%，较去年同期下降0.11个百分点 [10] - 拨备覆盖率179.20%，资本充足率11.85%，各项指标符合监管要求 [10]

物流财务公司基本情况 - 物流财务公司于2024年3月25日获得金融许可证 3月27日获得营业执照 注册资本30亿元人民币 由中国物流集团全资控股[1] - 公司法定代表人胡梅 注册地址北京市西城区西外大街 经营范围包括吸收成员单位存款 办理成员单位贷款及票据贴现 资金结算与收付 委托贷款 债券承销等非银行金融业务[1] - 控股股东中国物流集团有限公司出资额30亿元 持股比例100%[1] 风险管理架构 - 公司建立以股东 董事会 监事会及高级管理层为主体的治理结构 董事会下设战略与提名委员会 审计委员会 风险与合规管理委员会三个专门委员会[1] - 组织结构分工合理 职责明确 形成部门间岗位间相互监督制约的风险控制机制 各部门按职能分工进行风险识别与评估[2] - 设立独立结算业务部负责资金集中管理及风险管控 信贷审查委员会和信贷业务部实行统一信贷管理 严格执行审贷分离和分级授权审批制度[3] 内部控制体系 - 制定多项资金结算业务管理办法和操作流程 包括单位结算账户管理办法 人民币存款业务管理办法 人民币结算业务管理办法[3] - 建立同业授信业务管理办法 规范同业操作行为 构建同业业务准入白名单体系 严格交易对手准入和名单制管理[4] - 设立独立审计稽核部 制定内部审计制度和审计委员会工作规则 成立审计工作领导小组加强党对审计工作的领导[4][5] 信息科技管理 - 经理层下设信息科技管理委员会 设立科技信息部统筹管理 已实现信息化管理 拥有网上银行系统 新一代票据系统等十余个信息系统[6] - 信息系统平台通过国家网络安全等级保护三级认证 建立业务连续性监控体系 制定信息系统安全管理办法 运行维护管理办法等制度规程[6] - 对网络安全 系统设备维护 灾备应急处理 用户权限管理等做了详细规定 形成制度化电子化流程化的风险防范体系[6] 经营与财务状况 - 截至2025年6月30日 公司资产总额111.30亿元 其中发放贷款和垫款68.74亿元 负债总额81.51亿元 其中吸收存款80.99亿元[7] - 所有者权益29.80亿元 2025年上半年营业总收入0.61亿元 净利润-0.33亿元 主要因成立初期计提贷款拨备影响[7] - 各项监管指标符合《企业集团财务公司管理办法》要求 均在合理范围内 未发现重大风险[7][8] 关联业务与风险评估 - 截至2025年6月30日 中储股份在物流财务公司存款余额未披露具体数字 但关联存贷款等金融业务被认为风险可控[9] - 公司具有合法有效的金融许可证和营业执照 内部控制制度完备 未发现违反监管规定的经营情形 财务数据和监管指标均合理[9]

财务公司基本情况 - 国投财务有限公司于2008年底经原中国银行业监督管理委员会批准设立 2009年2月11日注册成立 注册资本50亿元人民币 [1] - 法定代表人崔宏琴 注册地址为北京西城区阜成门北大街2号楼18层 企业类型为其他有限责任公司 [1] - 经营范围包括吸收成员单位存款 办理成员单位贷款 票据贴现 资金结算与收付 委托贷款 债券承销 同业拆借 票据承兑 买方信贷及固定收益类有价证券投资等业务 [1] 财务公司内部控制 - 公司治理结构健全 设立股东会 董事会 监事会 实行董事会领导下的总经理负责制 下设12个部门包括金融服务一部 二部 结算业务部等 [2] - 风险合规部定期汇总监管指标 按季度出具风险管理报告和监管指标汇报 通过设置风险经理强化信用风险识别和业务合规性 [2] - 在结算管理 计划财务 固定资产管理 授信业务 资金业务 中间业务 投资业务及信息系统等领域均实现不相容职责分离 [2][3] - 审计与纪检部独立执行监督职能 制定8项制度指导审计工作 整体监督机制运行良好 [3] 经营管理及风险管理情况 - 截至2025年6月30日 财务公司总资产450.31亿元 净资产76.86亿元 2025年1-6月实现收入4.36亿元 其中利息收入3.72亿元 利润总额2.71亿元 净利润2.07亿元 [4] - 财务公司坚持稳健经营 未发现与财务报表相关的资金 信贷 投资 稽核 信息管理等风险控制体系存在重大缺陷 [4] - 各项监管财务指标均符合《企业集团财务公司管理办法》第34条规定要求 未发现违反第21条 22条的情形 [5] 存贷款业务情况 - 公司在财务公司的日均存款余额为100.07亿元 日均贷款余额为99.01亿元 [5] 绿色电力ETF相关数据 - 绿电ETF(562550)跟踪中证绿色电力指数 近五日涨跌-0.54% 市盈率17.32倍 [7] - 最新份额为1.4亿份 减少300.0万份 主力资金净流出141.8万元 估值分位45.66% [7][8]

董事会决议 - 第九届董事会独立董事第一次专门会议于2025年8月28日在上海以现场与通讯结合方式召开 全体4名独立董事参与表决 [1] - 会议审议通过《中船财务有限责任公司2025年上半年风险持续评估报告》预案 表决结果为4票同意、0票反对、0票弃权 [1][2] 中船财务公司运营状况 - 中船财务持有合法有效的《金融许可证》及《企业法人营业执照》 建立完整合理的内部控制制度 [1] - 公司资金充裕且运营正常 资产质量良好 资本充足率较高 拨备充足 金融服务业务风险可控 [1] - 未发现与财务报表相关的资金、信贷、投资及信息管理风险控制体系存在重大缺陷 [1] 后续程序 - 该预案需提交公司董事会会议进行后续审议 [2]

资产质量管控 - 建设银行始终坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题 前瞻主动地做好资产质量管控 [1] - 资产质量与实体经济发展密切相关 更与银行自身风险管理能力密不可分 [1] 宏观经济环境 - 上半年全国经济稳中有进 宏观政策持续发力 适时加力 [1] 风险管理措施 - 建设银行通过不断完善集团一体化风险内控管理体系 强化管控 调整结构 夯实基础 [1] - 持续提升自身风险管理能力 贯彻落实党中央国务院关于防范化解金融风险的决策部署 [1]