核心观点 - 公司围绕科技金融与普惠金融"两手抓"，依托数字金融提升专业服务能力，加速建设一流投行和投资机构 [2] 科技金融探索 - 公司基于"打造一流产业投行"定位，锚定"产业研究+产业投资+产业投行+综合财富管理"的黄金赛道，致力于探索科技创新和产业创新的融合发展 [3] - 结合安徽高校资源和产业风投基因，推出"科学家陪伴计划"，为科学家创新创业提供全周期金融支持，包括帮助引进人才、协调生产关系、资金筹集、验证测试和拓展客户 [3] - 在中安创谷成立"科学家之家"和"科大硅谷科创金融综合服务中心"，从科创企业拿到营业执照开始介入服务 [3] - 与清华大学、中国科学技术大学等知名院校合作设立科技成果转化处，长期陪伴科学家企业成长 [3] - 截至2025年6月末，"科学家陪伴计划"已推动23项前沿技术产业化，投资57个新质生产力项目规模超20亿元，为22家科学家初创企业提供融资顾问促成融资超3亿元，为20家科创企业提供规范整改及上市辅导等深度服务 [4] - 结合安徽"芯屏汽合""集终生智"等重点产业，通过投行服务、基金投资、项目孵化等方式投资布局，涉及国盾量子、晶合集成等上市公司和明星拟IPO企业 [4] - 设立并购重组专班，聚焦战略性新兴产业和未来产业，建立并购重组标的项目库，探索设立并购基金，搭建高效并购重组服务平台 [4] - 累计完成首发、再融资、并购重组、新三板、债券融资等服务项目超400个，累计投资股权项目上百个 [4] 普惠金融实践 - 践行"以客户为中心"的买方投顾模式，定位为"一号工程"，尝试以试点突破带动全局变革，构建"全产品覆盖、全链条服务、全生命周期陪伴、全球化配置"的买方投顾体系 [6] - 2024年启动买方投顾转型工作，由董事长与总裁亲自牵头指挥，推动全公司统一部署 [6] - 重新探讨考核方式，重点关注客户资产规模增长、留存率、复购率、净申购资金增长率等指标，不再考核佣金提成和产品代销费收入 [6] - 新的考核方式将在表现最好的浙江市场全面铺开，并逐步推广到全国范围 [6] - 通过组建高学历投资顾问团队强化高净值客户服务能力，与商业银行建立合作伙伴关系实现资源能力优势互补，试行机构业务牵引战略扩展普惠金融流量入口 [7] 数字金融建设 - 2024年制定《人工智能发展规划》，布局建设以华为昇腾芯片为核心的国产化智能算力平台，本地化部署DeepSeek-R1、星火、阿里CosyVoice等大模型 [8] - 上线"智脑"策略框架、"燎元智能助手""融汇""融和""融鑫"等多项智能应用 [8] - 基座系统能针对不同业务场景适配不同专业能力、性能特点和算力需求的模型，提供更精准高效服务，节约计算资源 [8] - 投行大模型上半年实现全场景覆盖与上下游系统贯通，落地多项核心功能，产生4项专利，成为首个通过信创测评的"证券大模型" [8] - 数字化能力运用到公司运营管理，自主研发燎元智能助手高效查询关键信息辅助员工展业，专业投资者开户、运营总部开户及单向视频见证等机构客户服务线上实现，拥有财务共享中心和智能报销系统 [8] - 2025年计划重点推进大模型技术应用，全面落实在投行、财富、自营、资管等业务板块以及合规、风控、科技等中后台板块的AI+战略 [9] - 在财富委员会下成立科技金融领导小组，吸纳更多专业人才，减少内部协同障碍，提升数字金融服务能力 [9]

继"洋气之都""精致之城"之后，上海最近又多了一个让人意料之外的标签—— "最适合普通打工人的城市。" "打工性价比最高的城市， 还得是上海" 这世界变化快，但没有打工人的心变得快。 打开各个社交平台，经常能看到年轻网友正在猛夸上海。 "终于知道为什么这么多人想去上海了"；"来三个月班味儿都淡了，上海你真的把我养得很好"…… 虽然上海的工作和生活节奏算不得轻松，京沪高铁上常年挤满了捧着笔记本狂加班的"牛马"。 但在很多人看来，"虽说打工注定命苦，但在上海打工还算值得"。 与其说工作倦怠正在成为一种显性情绪，不如说越来越多人厌倦了在庞大的体系运转之下做一颗无休止运转的螺丝钉。 "忙但有价值感"的上海，又变成了新一茬网友心目中的理想城市。 01 前两年大家都喊着"离开一线城市去县城、去新一线"，现在却重新把上海捧成"打工性价比最高的地方"。 在短视频平台，有这样一批"沪漂"博主们博得了很多网友的共鸣。 他们自述学历一般，也没啥背景。"在老家也许过不上体面的生活，反而在上海能感觉到个人价值。" @晓晓知 评论区有不少人分享类似的经历，大专毕业的女孩说自己在某新一线城市做客服，到手工资2000块，房租水电800多。 ...

信贷投放增长 - 全国普惠型小微企业贷款和普惠型涉农贷款在上半年保持较快增长 [1] - 普惠型涉农贷款余额达13.9万亿元，较年初增加1.1万亿元 [2] - 银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额36万亿元，同比增长12.3% [5] 区域信贷表现 - 江苏省银行机构普惠型涉农贷款余额13210.5亿元，较年初增长9.2% [3] - 青海省普惠型涉农贷款余额675.48亿元，较上年年末增加38.9亿元，增长6.11% [3] 重点领域贷款 - 全国粮食重点领域贷款余额5.1万亿元，较年初增长13.5% [4] - 银行机构加大对粮食主产区、产粮大县信贷资源倾斜 [4] 金融服务创新 - 金融机构需设计更符合县域经济特点的信贷产品，基于农业生产周期和农民收入波动开发灵活信贷产品 [4] - 浙江开化农商银行创新推出"小微易贷"，通过专项低息贷款支持景区升级基础设备 [5] - 建设银行吉林省分行成立普惠金融乡村服务团队，以人参种植和加工为破题点提供金融支持 [6] 数字金融应用 - 数字金融有助于解决乡村金融服务痛点，缓解信息不对称问题 [7] - 中小银行加快运用数字技术，推动数字乡村建设、开发企业信用风险评估模型和探索信用体系建设 [8] - 手机银行APP可满足农村地区支付结算、转账汇款、办理贷款等服务，提供全流程线上服务 [8] 政策与监管支持 - 中国人民银行、农业农村部联合印发意见，从粮食安全、金融帮扶成果、乡村富民产业等方面深化改革 [3] - 多地金融管理部门引导银行机构支持乡村全面振兴，优化"三农"金融服务 [3] - 小微融资协调工作机制打破银行、企业、政府监管之间的信息壁垒，促进融资精准对接 [6] 产业振兴案例 - 吉林省白山市抚松县推动人参一二三产业融合发展，建设银行支持当地企业扩大生产和延长产业链 [6] - 银行通过"景区+乡村"旅游模式支持特色民宿、农家乐经营户改造，激活乡村文旅产业 [5]

信贷投放增长 - 全国普惠型小微企业贷款余额36万亿元 同比增长12.3% [5] - 普惠型涉农贷款余额13.9万亿元 较年初增加1.1万亿元 [2] - 粮食重点领域贷款余额5.1万亿元 较年初增长13.5% [4] 区域发展动态 - 江苏省普惠型涉农贷款余额13210.5亿元 较年初增长9.2% [3] - 青海省普惠型涉农贷款余额675.48亿元 较上年末增长6.11% [3] - 浙江农商行创新推出"小微易贷"支持文旅产业升级 [5] 产业振兴举措 - 建设银行吉林省分行成立普惠金融乡村服务团队 支持人参产业链延伸 [6] - 银行机构通过延链补链融资方式推动乡村产业发展 [5] - 金融机构开发灵活信贷产品 匹配农业生产周期和收入波动特性 [4] 数字金融应用 - 数字技术解决乡村信息不对称问题 降低金融服务综合成本 [7] - 手机银行APP覆盖农村支付结算、转账汇款、贷款办理等全流程服务 [8] - 探索"金融服务站+数字驿站"融合平台 提升基层服务触达能力 [9] 政策支持导向 - 央行与农业农村部联合发文 强化粮食安全等领域金融资源供给 [3] - 监管机构引导银行深耕普惠金融 支持春耕备耕等农时节点金融保障 [3] - 数字金融被列为金融"五篇大文章"之一 推动金融机构数字化转型 [7]

核心观点 - 公司围绕科技金融与普惠金融双轨发展 依托数字金融提升专业服务能力 加速建设一流投行和投资机构 [1] 科技金融探索 - 公司基于"打造一流产业投行"定位 锚定"产业研究+产业投资+产业投行+综合财富管理"赛道 探索科技创新与产业创新融合 [2] - 推出"科学家陪伴计划" 为科学家创新创业提供全周期金融支持 包括引进人才、协调生产关系、资金筹集、验证测试及客户拓展 [2] - 在中安创谷成立"科学家之家"和"科大硅谷科创金融综合服务中心" 从企业注册阶段介入服务 与清华大学、中国科学技术大学等院校合作设立科技成果转化处 [2] - 截至2025年6月末 成功推动23项前沿技术产业化 投资57个新质生产力项目规模超20亿元 为22家初创企业提供融资顾问促成融资超3亿元 为20家科创企业提供上市辅导服务 [3] - 结合安徽"芯屏汽合""集终生智"重点产业 通过投行服务、基金投资及项目孵化布局 涉及国盾量子、晶合集成等上市公司及拟IPO企业 [3] - 设立并购重组专班 聚焦战略性新兴产业和未来产业 建立项目库并探索设立并购基金 累计完成超400个服务项目及上百个股权投资项目 [3] 普惠金融实践 - 将买方投顾定位为"一号工程" 构建全产品覆盖、全链条服务、全生命周期陪伴及全球化配置的买方投顾体系 [4] - 2024年启动买方投顾转型 由董事长与总裁牵头 重点考核客户资产规模增长、留存率、复购率及净申购资金增长率 取消佣金提成和产品代销费收入考核 [4] - 新考核方式将在浙江市场全面铺开并逐步推广全国 [4] - 组建高学历投顾团队强化高净值客户服务 与商业银行合作实现资源互补 试行机构业务牵引战略扩展普惠金融流量入口 [5] 数字金融建设 - 2024年制定《人工智能发展规划》 布局以华为昇腾芯片为核心的国产化智能算力平台 本地化部署DeepSeek-R1、星火、阿里CosyVoice等大模型 [6] - 上线"智脑"策略框架、"燎元智能助手"、"融汇"、"融和"、"融鑫"等智能应用 基座系统可适配不同业务场景模型 [6] - 投行大模型实现全场景覆盖与上下游系统贯通 落地多项核心功能并产生4项专利 成为首个通过信创测评的证券大模型 [6] - 数字化能力应用于运营管理 自主研发燎元智能助手辅助员工展业 实现机构客户线上服务及智能财务系统 [6] - 2025年计划推进大模型技术在投行、财富、自营、资管等业务板块及中后台板块的AI+战略 [7] - 成立科技金融领导小组 吸纳专业人才并减少内部协同障碍 提升数字金融服务能力 [7]

核心财务表现 - 营业收入225.86亿元，同比增长3.91% [2] - 归属于上市公司股东的净利润88.96亿元，同比增长5.59% [2] - 总资产2300.71亿元，较年初增长4.34% [2] - 存款余额1697.16亿元，较年初增长4.32% [2] - 贷款余额1342.05亿元，较年初增长2.48% [2] 盈利能力指标 - 净息差1.46%，同比下降0.08个百分点 [3] - 净利差1.34%，同比下降0.11个百分点 [3] - 加权平均净资产收益率9.30%，同比下降0.54个百分点 [2] - 非利息净收入69.03亿元，同比增长4.99% [16] 资产质量状况 - 不良贷款率0.98%，较年初上升0.01个百分点 [3] - 拨备覆盖率340.28%，较年初上升19.41个百分点 [3] - 拨贷比3.34%，较年初上升0.24个百分点 [3] - 贷款损失准备44.84亿元，较年初增长10.44% [2] 资本充足水平 - 资本充足率14.11%，高于10.5%监管标准 [3] - 一级资本充足率12.93%，高于8.5%监管标准 [3] - 核心一级资本充足率12.92%，高于7.5%监管标准 [3] - 杠杆率7.95%，保持稳健水平 [3] 业务结构分析 - 公司贷款718.36亿元，占比53.53%，较年初增长9.64% [2] - 个人贷款564.52亿元，占比42.06%，较年初增长0.94% [2] - 票据贴现59.17亿元，占比4.41%，较年初下降37.78% [2] - 制造业贷款占比20.46%，不良率0.41% [19] 区域发展表现 - 绍兴地区营业收入占比95.26%，同比增长3.50% [16] - 越城区域营业收入占比14.24%，同比增长8.50% [16] - 义乌区域营业收入占比4.74%，同比增长12.75% [16] - 嵊州区域存款余额增长11.68%，贷款余额增长5.08% [5] 战略发展重点 - 实施"1235"高质量发展战略体系 [10] - 迭代升级"六大必赢之战"聚焦客户体验与数字化运营 [5] - 深化"一基四箭"区域发展策略 [10] - 推进科技金融服务，科技型企业贷款余额150.82亿元 [5] 业务创新进展 - 服务科技型企业1189家，贷款余额增长9.35% [5] - 绿色贷款余额47.63亿元 [5] - 普惠型小微企业贷款余额555.84亿元，增长5.37% [5] - 数字金融生态覆盖13大类客群，上线29类客户运营商机 [5] 流动性管理 - 流动性覆盖率115.47% [3] - 净稳定资金比例123.74% [3] - 流动性比例73.90%，远高于25%监管要求 [3] - 存贷比79.64%，保持合理水平 [3]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入147.41亿元，同比增长0.46% [1][9] - 净利润78.47亿元，同比增长3.79%，其中归属于股东净利润77.60亿元 [1][9] - 利息净收入117.44亿元，同比增长5.98%，非利息净收入29.97亿元同比下降16.56% [1] - 年化平均总资产回报率1.01%，较去年同期下降0.02个百分点 [2] - 净利息收益率1.60%，同比下降0.03个百分点，净利差1.50%同比下降0.04个百分点 [2] 资产负债规模 - 资产总额16,301.31亿元，较上年末增长7.60% [2][9] - 客户贷款和垫款余额7,652.45亿元，较上年末增长7.14% [2][9] - 客户存款余额10,251.95亿元，较上年末增长8.84% [2][9] - 归属于股东权益1,368.31亿元，较上年末增长3.90% [2] 资产质量与风险抵补 - 不良贷款率1.17%，较上年末下降0.01个百分点 [2][9] - 拨备覆盖率355.58%，较上年末下降7.86个百分点 [2][9] - 拨贷比4.16%，较上年末下降0.12个百分点 [2] - 资本充足率15.11%，具备较强风险抵补能力 [9] 业务发展策略 - 坚持服务三农、中小企业和县域经济的市场定位 [8] - 构建数字驱动、产业链动、场景圈动三种新动能 [8] - 县域存贷款市场份额稳居重庆同业首位 [10] - 科技贷款余额998.05亿元，绿色信贷余额802.19亿元较上年末增长124.66亿元 [10] - 普惠型小微企业贷款余额1,478.46亿元，小微企业金融服务监管评价获评一级 [10] 数字化转型与创新 - 持续推进40个建设型项目，10个项目已投产 [12] - 申请专利及软著200余项，参与标准制定近50项 [12] - 完成AI中台建设和大模型垂直应用落地 [12] - 升级乡村振兴数字金融服务平台，实现100%行政村整村授信 [10] 市场地位与荣誉 - A股纳入沪深300指数，H股纳入MSCI指数 [9] - 英国《银行家》全球银行排名第112位，较上年提升7位 [9] - 排名居全国农商行和西部银行首位 [9]

公司治理与会议情况 - 第五届董事会第六十次会议于2025年8月26日以现场结合通讯方式召开 有效表决票7票或6票（涉及关联交易回避） [1] - 股东上海豫园旅游商城质押股权比例超过50% 导致其提名董事彭玉龙表决权受限 [1] 财务报告披露 - 董事会审议通过2025年半年度报告及摘要、业绩公告 表决情况7票同意 [1][2] - 半年度报告同步披露于上海证券交易所和香港联合交易所指定网站 [2] 社会责任与捐赠 - 批准向酉阳县捐赠480万元乡村振兴专项帮扶资金 表决情况7票同意 [2] 战略发展规划 - 审议通过普惠金融业务三年改革行动方案（2025-2027） 表决情况7票同意 [2] - 审议通过科技金融三年改革行动方案（2025-2027） 表决情况7票同意 [2] - 审议通过养老金融三年改革行动方案（2025-2027） 表决情况7票同意 [2] 业务制度更新 - 修订代理业务管理办法 表决情况7票同意 [2] - 修订个人客户代理理财业务操作规程 表决情况7票同意 [2] 风险管理与披露 - 审议通过2025年上半年风险管理评价报告 表决情况7票同意 [2] - 审议通过2025年半年度第三支柱披露报告 表决情况7票同意 [3] 业务合作与费用审批 - 批准2025年互联网贷款委托催收服务项目费用 表决情况7票同意 [3] 关联交易审批 - 批准浙江网商银行授信类及非授信类关联交易 两项议案均获7票同意 [3][4] - 批准重庆鈊渝金融租赁授信类关联交易 因董事殷祥林回避表决 有效票6票同意6票 [4] - 批准重庆银行集团授信类、授信类关联交易及重庆机电控股集团授信类关联交易 因董事胡淳回避表决 四项议案均获6票同意 [4] - 关联交易事项经董事会关联交易控制委员会审议 属于国家金融监督管理总局口径重大关联交易 无需提交股东大会 [4] 关联方管理 - 审议通过2025年6月末关联方名单 表决情况7票同意 [5]

财政金融协同机制 - 金川区构建财政加金融协同联动机制 打造涵盖贴息增信服务的综合性财政金融政策工具包 引导金融资源流向实体经济重点领域和薄弱环节[1] 贴息政策实施 - 安排贴息资金205.38万元 撬动发放脱贫人口小额贷款744.95万元惠及脱贫农户150户 发放创业担保贷款5726万元支持20余家小微企业带动近300人就业[3] - 创新推出老旧农宅改造贷党支部领办合作社贷共享农庄贷等特色产品 累计发放老旧农宅改造贷款320万元党支部领办合作社贷款530万元共享农庄贷款50万元[3] - 运用央行再贷款再贴现政策引导银行加大低息贷款投放 确保脱贫人口小额信贷创业担保贷款等贴息政策全面落实[1] 增信体系建设 - 构建财政出资加风险分担增信体系 累计向政府性融资担保机构注资2500万元 设立特色产业贷款风险补偿金1000万元脱贫人口小额信贷风险补偿金41.52万元创业担保贷款担保基金2500万元[5] - 推动担保机构将单笔千万元以内贷款担保费率控制在1% 2024年新增担保贷款87笔金额达3.78亿元[5] - 创新推出全流程线上政采贷业务 依托政府采购合同信用累计放款2450万元利率低至5.0%[5] 融资服务优化 - 开展千企万户大走访活动筛选合规经营固定场所真实需求信用良好用途合规企业 走访市场主体超2.1万家 成功推荐920家实现授信728家放款714家金额达12.02亿元[7] - 打造数字融资平台入驻市场主体2.7万余家金融机构11家 发布产品77款累计提交需求23.84亿元授信21.33亿元成功放款934笔19.56亿元[7] - 健全金融顾问包抓联制度 常态化举办政银企担融资对接活动提供全过程保姆式服务[7]

科技金融 - 投资覆盖5G、云计算、大数据、人工智能、GPU芯片等领域，支持科技成果向新质生产力转化 [2] - 为高新技术企业高管和研发人员提供团体疾病保险等产品，累计保障2000万人次 [2] - 通过投资制造业企业满足中长期融资需求，引导资源流向高技术产业和战略性新兴产业 [2] 绿色金融 - 投资低碳转型类企业，支持碳减排、碳转化、碳捕捉、碳封存等技术研发 [3] - 持有数亿元绿色债券，通过私募股权基金投资绿色能源类企业 [3] - 将环境、社会、治理（ESG）要求纳入资产配置和风险管理体系 [3] 普惠金融 - 承保上海沪惠保、杭州市民保等城市定制型商业保险，服务25个城市超1800万用户 [4] - 为小微企业提供涵盖意外、重疾、医疗责任的组合产品及健康管理服务 [4] - 推出"青山在·收入保障险"防止新市民和新业态就业者因病致贫返贫 [4] 养老金融 - 开发平安e惠保、平安e生保·易保等医疗保险，投保年龄扩宽至80岁 [6] - 线上线下适老化改造，设置老年人服务专区并提供助老用品 [6] - 通过私募股权基金投资新型养老类企业，探索养老机器人落地 [6] 数字金融 - AI理赔覆盖所有业务场景，材料解析率99%、录入率72%、审核率61%、理算100% [5] - 推出7大领域AI平台覆盖营销、风控、健康管理等环节 [7] - AI核保助手缩短核保周期，三大智能体提供个性化健康建议推动事前预防 [8] 公司成果 - 成立20年累计为7700万客户提供保险保障，赔付金额超500亿元 [8] - 理赔智能体实现"出院即赔"，提升服务覆盖率和满意度 [5] - 以数字化+为驱动引擎迭代AI能力，提升经营服务效率 [7]